如何看行情软件中的筹码分布图？

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如何看行情软件中的筹码分布图？

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：漏鱼之网 浏览：61141 回复：53

股票行情中的主力大单/筹码分布图实质是什么？在实战中如何应用呢？是不是最大筹码分布高于现价，后市拉升的机会就越来呢？

请教各位！谢谢！

JERRY989

我也想知道的清楚系统一些

被遗忘的依米

筹码分布与庄家成本的用法
１）筹码分布与庄家成本介绍
　　了解一只股票的持筹成本在哪儿？所有筹码是以什么样的数量和价格分布，对判断其未来的走势非常重要，“首富筹码分布”通过统计分时成交，汇总近一段时间来筹码的流动情况，模拟出一只股票全体流通盘的筹码分布。
　　在筹码分布图上，以一根根的柱线来代表股票的筹码，其长短表示筹码的数量，其所处的位置则表示持有这些筹码所花费的成本。随着每天交易的进行，一只股票的筹码也随之在流动。甲在低位持有的筹码在一个较高的位置出手，同时乙在此位置接手这些筹码，反映在筹码分布图形上，即是低位的筹码在减少，高位的筹码在增加。观察这些流动和变化，往往会发现在筹码分布图上形成一些高低错落，疏密相间的柱状带。



２）筹码分布与庄家成本的用法
　　筹码分布从两个方面改进了传统的支撑压力指标。
一、明确了流通筹码的总量，那就是股票的全部流通股本，而不是象以前那样靠人为设定统计　　时间；
二、把一天的成交量分布在当天的价格区间中，而不是只把成交量累计在当天的收盘价上。
　　显然，经过这样一番改造的筹码分布理论上更合理，能够更有效地判断行情发展中重要的支撑位和阻力位。如果更深一步地分析上述筹码分布的定义，我们会发现实际应用中，这两点改进仍然不够完善。
第一，由于机构锁仓、一些长期持股者的存在，真正的流通筹码总量应该是不足全部流通股本　　　的；
第二，事实上，每天的成交量也不是均布在当日的最高价和最低价之间的。
　　首富2000通过对大量股票实际分时成交量的统计，在这两点上作了符合实际的修正，使首富2000的筹码分布在实战中能够更具威力。
　　投资者想获得利润，只有一个途径，就是低位买进筹码，高位卖出筹码。而众多投资者在该股的筹码获利程度必然影响他们对股票未来涨升程度的判断和买卖股票的操作，为此，首富2000在筹码分布上引入了"筹码获利比例"的概念，用来衡量当前股价下投资者的盈利或亏损程度。而通过对筹码分布状况和筹码获利比例变动的分析，我们可以发现一些更有价值的规律。
３）例子
　　下面让我们跟踪一只股票的走势和其筹码分布的流动情况，以深中冠A（000018）为例。看看它们对市场操作有什么指导意义？
　　预测涨升中的阻力位：深中冠从 98年6月上旬至98年8月中旬走出了一个下降通道，其间成交稀少，在这之前买入持仓的投资者根本没有套现获利的机会。在98年8月17日股价跌停，“首富指标”中出现了三个“即将反弹”指示，作为有心的投资者会利用此机会博一把反弹（见下图）

　　我们从当时的筹码分布情况，可以看出在当前股价的上方有两个成交密集区，一个以7.5元左右为中心，相对量较小，一个8.8元左右为中心，相对量较大，大致可以判断出这波反弹在这两个地方可能会遇到阻力，即使第一个阻力位能冲过，第二个阻力位仍会导致反弹受阻回落。如此的分析是建立在这样的一个事实基础上，即被套的投资者最大的期望是能尽量减少亏损，能平仓出局已感庆幸，因此，成本一到即会解套出来。在98年8月18日反弹如期发生，其后的走势也印证了前面的分析。



　　利用筹码密集和发散判断股票运行状况：在一段上升行情的起始阶段，往往是市场主力在底位大量收集筹码，以求得在拉升过程中拥有绝对的控制权，但考虑到其建仓的成本，则要求他们在一个不大的价格区间内完成，为了达到目的，他们往往会利用震荡式的横盘或快速打压，缓慢拉升等方式将分散在众多散户投资者手中的筹码诱出，在筹码分布图上能很好地反映出主力的动作，即来自不同方向和价格区间的筹码逐步汇集在一起，形成一个在较小的价格区间内堆积大部分筹码的状态，我们将之定义为“筹码密集”，如深中冠在99年5月19日的筹码分布图形（见上图）
　　随着行情的发展，筹码也在不断的流动。当行情向上走时，不断地有人想要获得筹码，等待以更高的价格卖给后来者，而在低位买进筹码者也愿意套现获利，从而实现筹码的滚动式上升。这时，个股的收盘价处于整个筹码分布的上档区，这也是对行情处于上升趋势中的一个确认。由于参与者众多，而每个人对涨升幅度的认同和获利的期望值均不同反映在筹码分布图上则是多个小的成交区分布在一个较大的区域范围内，如深中冠在99年6月8日的筹码分布图形(如下图)。这种筹码比较分散的状态我们将之定义为筹码发，它表示的是一段行情的发展过程。



　　在行情的下跌过程中，同样能看到筹码发散的现象，只不过它的运动方向是向下发展，个股的收盘价处于整个筹码分布的下档区。在筹码发散期间其操作策略应是紧跟趋势，即向上发散持仓，向下发散空仓，千万别逆市而行。值得注意的一点是筹码密集；形态也会出现在股票的高位盘整区和下跌过程中的中位横盘区（所谓中位，是指前期的一段涨升行情中的整个升幅的中间位置），在这些情况下则应谨慎对待，因其获利压力或解套压力均较大，一有风吹草动则会土崩瓦解，应以出局观望为宜。
　　判断是否进入反弹安全区：股价经过一段时间的下跌后，往往会产生一些反弹，但反弹的力度区别很大，有的是昙花一现，涨个百分之几，不给人留下利润空间，动作不快反而挨套，但有时却能带来大幅的获利。利用筹码分布能大致判断出当前是否进入反弹安全区，即比较：;即将反弹;信号发生时的价位和其上档套牢密集区的价位，如果有30%左右的空间，则进入了反弹安全区，其反弹成功的概率和弹升幅度都很大。如99年12月27日深中冠的反弹(如下图)。

　　寻找中长期底部的股票：实战分析表明，一旦股票的筹码获利比例低于1%（几乎所有投资者都处于亏损状态，对于一些长期强势的股票如科技股等，1%的比例可以提高一些），将预示着股票已经进入了一个中长期的底部区域，在这一区域投资股票的安全性非常高，值得投资者关注。当然从理论上说，当股票刚刚进入底部区域时，并不能构成一个很好的买入机会，因为你并不知道股票何时启动，此时买入降低了你的资金使用效率，同时股价在底部的上下振荡将使每一个短线投资者心烦意乱。不过对于中长线投资者，在底部区域战略性建仓20%左右，是一个不错的选择，只要你有足够的耐心持有它。所以，为了确定更好的买入点，除了考虑筹码获利比例外，你需要仔细地分析当时筹码分布状况和股价变动状况。
　　如果此时股价已经在底部盘整了较长的一段时间，那么这次下跌很可能是最后一次的空头陷阱，一旦股票开始放量回涨，你就可以及时介入，稳稳地抓住股票的主升浪。如东阿阿胶：99年11月至12月一直在9.38元到10.12元之间不足10%之间的区域窄幅震荡，12月23日向下突破，12月27日、28日连续两天筹码获利比例低于1%，最低股价8.55元，形成空头陷阱，随后开始向上放量上涨，形成上升趋势，这里中长期的绝好买入点应在2000年1月4日前后。如果股票一直在下降通道中运行，筹码获利比例逐步下降最终低于1%，而此时股票并没有盘出下降通道，那么就只能说明股票已经进入底部区域，随后将进入盘整阶段，并不见得会马上上涨，只有股价在这一区域反复盘整，筹码获利比例再度触及1%附近，并放量上涨，才能出现中长线的买入点。
　　首富筹码分布，顶底价位超过50％，且搭出平长期平台时，平台处出现二次以上99％筹码套牢后，应观注，若出现放量日线上涨5％，股价站于55日线上的情况，波浪线趋势向上力度大于30度，通过筹码分布可以直观地看到市场上有多少获利盘，有多少套牢盘，是全线获利还是全线套牢。从此可以站在庄家的角度将多空双方的牌局尽收眼底，运筹帷幄，所向披靡在研究筹码分布和其它技术指标时，结合庄家成本来进行分析，能具有更好的功效。






转录

一条老河

挺难理解的:mad:

油菜泥

想详细学习~~~顶！

油菜泥

还是要顶一下下～～

nongbaog

要详细学习学习

chinadl

帮顶

qw00012311

学习顶vv vv

jiqingss

哪有图啊？没图不好懂啊！！！能把图贴上吗

haiyangfeng

能附图说明一下吗

jgcjsw

学习

mickey1786

:*27*: :*27*: 看不懂，可能交易软件不一样吧

mlyly

不错

zmacd

筹码分布图就是换手率的图示而巳。也就是表示资金对某股在不同的价位注入程度，低位换手越大且股价在一定范围内波动就是庄家在吸筹，一般来说，低位盘整振荡时间越长，后面的拉升也越高。如果股价到了某高位又溢出净资产几倍，原低位筹码基本消失，筹码集中度数值大幅增高，那么就是平仓的时候了。

zjy-2

学习中

amilchun

在google上搜一下陈浩《筹码分布》可以下载到这本书

nuaci600

学习学习:) :) :)