赤峰富龙热电股份有限公司

chenyoung

原帖由 chenyoung 于 2007-10-22 11:52 发表
认死理，接着买。。。。

错了。。。。。。。。。
http://bbs.macd.cn/thread-1234961-26-1.html

chenyoung

2007年9月11日，大地基础(9.17,-0.75,-7.56%)(000426)公告称，公司将与大唐集团共同出资组建新热电公司建设赤峰市采暖供热热电联产工程，该项目首期总投资约35.2亿元。而从大地基础目前的供热供电业务盈利水平来看，该项投资能否给公司带来合理的利润回报，尚存在较大的不确定性。
主营业务无利润

供热供电业务目前是大地基础收入的主要来源，但公司该项业务的毛利率极低，2005年和2006年仅有4.64%和11.41%，基本无利润可言。2007年半年报显示，2007年1~6月大地基础共实现供热供电收入1.52亿元，成本1.12亿元，毛利率26.01%，表面上看公司的供热供电业务毛利率呈现大幅上扬的趋势，但仔细阅读公司近年的定期报告，却可发现情况并非如此。

资料显示，大地基础的供电供热收入存在严重的上半年盈利，下半年亏损现象。如2005年上半年大地基础的供热供电收入为11959.38万元，毛利率28.68%，而公司2005年下半年的供电供热收入为8661.52万元，毛利率-28.55%。2006年上半年，大地基础的供电供热收入为13146.55万元，毛利率28.67%，而公司2006年下半年的供电供热收入为9215.9万元，毛利率-19.86%。

不难看出，大地基础2007年上半年供热供电业务毛利率的大幅提升只是表面现象，该项业务下半年仍可能出现巨额亏损。令人不解的是，大地基础的供热期为每年的10月15日至次年的4月15日，若按此计算，公司四季度的供热期仅比一季度少15天，因此公司每年一季度和四季度的收入及收益水平应该相差不多，但实际情况却并非如此。

资料显示，2005年一季度大地基础的供热供电收入为8736.94万元，毛利率25.51%，而公司2005年四季度的供热供电收入为7168.36万元，毛利率-47.29%。2006年一季度公司的供热供电收入为9645.56万元，毛利率27.85%，而2006年四季度公司供热供电收入为8074.78万元，毛利率-22.40%。大地基础一季度和四季度的供热供电收入毛利率相差如此悬殊，令人费解。

而关键问题是，在目前大地基础供热供电收入毛利率极低，几乎无利润可言的情况下，公司斥巨额建设赤峰市采暖供热热电联产工程能否给公司带来合理的回报呢？

更为重要的是，2006年12月28日大地基础曾公告称公司将出资约1.8亿元至2.4亿元收购赤峰市元宝山区国有资产经营有限公司所属的煤炭矿业权，此举被视为可以提升公司业绩的救命稻草，然而该项收购至今一直没有完成。此次大地基础建设赤峰市采暖供热热电联产工程需耗用大量资金，在公司目前资金并不宽裕的情况下，收购煤炭矿业权一事还能完成吗？

公路产业有疑点

除热电产业外，目前大地基础还将巨额的资金投向了公路产业，而该项投资同样没能给公司带来应有的回报。

2001年，大地基础开始出资建设省道锦山至茅荆坝公路。根据公司2002年年报显示，截止到2002年12月31日，锦山至茅荆坝公路累计投入资金5.53亿元；此后的2003年年报在建工程一栏显示，大地基础又对锦山至茅荆坝公路项目新增了9869.64万元的投资，至此大地基础累计对锦山至茅荆坝公路投资约6.52亿元。

除投资锦山至茅荆坝公路，2003年大地基础还出资8500万元收购了赤峰至锦山段公路的全部资产，并出资4.16亿元对赤峰至锦山段公路进行了扩建。根据公司2004年年报显示，赤峰至锦山段公路于2004年12月全线竣工通车。

通过上述数据我们可以计算出，大地基础对两条公路的投资累计约为11.5亿元。由于公路资产主要为固定资产，因此即使假设赤峰至锦山段公路进行扩建之前的固定资产为零，大地基础的公路类固定资产也应该在10.68亿元左右。然而公司2007年半年报却显示，截至2007年6月30日，公司固定资产中的公路原值仅为7.81亿元，为何公司的公路类固定资产远低于公司的实际投资额呢？

虽然投资十数亿元，但公路产业并没有给大地基础带来应有的回报，2005年公司的公路业务收入仅2501万元，净利润亏损1998万元。2006年公司公路业务实现收入3163万元，净利润亏损1389万元，2007年上半年大地基础的公路业务收入仍然仅有1713.87万元。而即使是这样的盈利水平，还是在公司改变了公路类固定资产的折旧方式，并因此每年增加了千万元以上净利润的情况下取得的。

目前大地基础的供热供电及公路两大主业均不景气，若不是凭借非经常性损益公司早已出现亏损。在这样的背景下，公司的项目投资更应谨慎，以免给公司带来更大的不确定性。中国经营报记者：张彤

chenyoung

靠，我不相信你这次能砸漏，再跌再买。

jackson_dong

明天可以做T+0,摊低成本!

chenyoung

原帖由 jackson_dong 于 2007-10-22 21:28 发表
明天可以做T+0,摊低成本!

是的，可以考虑T+O，跟它玩玩。

sunny0236

要是漏了，是不是主力就有麻烦了

jackson_dong

原帖由 sunny0236 于 2007-10-22 22:12 发表
要是漏了，是不是主力就有麻烦了

看这两天的阴线和量，不是很乐观！现在很多个股都是几根阴线就直接破位。
最好还是要减轻仓位，做好两手准备！

chenyoung

原帖由 jackson_dong 于 2007-10-22 22:51 发表

看这两天的阴线和量，不是很乐观！现在很多个股都是几根阴线就直接破位。
最好还是要减轻仓位，做好两手准备！

是这种感觉。。。。。。。

ccbdave

呵呵,我还是做稳的搞,看情形再上

chenyoung

谁在说谎。。。。。？

2007-09-12大地基础(000426)问答:收购谈判进展如何?

股民张先生问：请问大地基础（000426），马来西亚企业威利多元机构计划收购贵公司股权的谈判进展如何？这种收购谈判为何公司不予公布？

大地基础答：经向公司控股股东赤峰富龙公用（集团）有限责任公司和实际控制人赤峰市国资委了解，公司控股股东和实际控制人均未与马来西亚企业威利多元机构就收购本公司股权事宜进行过洽谈或者谈判。


http://www.gx.xinhuanet.com/zxqy/2007-07/31/content_10799420.htm

chenyoung

如果000426的主营“采暖供热热电”项目的效益那么差，为什么会吸引“大唐集团”投入巨资（该项目首期总投资约35.2亿元。）去合作？“大唐集团”是傻瓜？

猫腻，肯定有！

chenyoung

而关键问题是，在目前大地基础供热供电收入毛利率极低，几乎无利润可言的情况下，公司斥巨额建设赤峰市采暖供热热电联产工程能否给公司带来合理的回报呢？:*22*:

大唐难道不知道？

chenyoung

中色股份今日在公告中披露，公司已与内蒙古赤峰市人民政府正式签订了《关于对赤峰市白音诺尔铅锌矿增资重组的协议书》。

根据上述协议书，赤峰市政府以其持有的白音诺尔铅锌矿全部资产和矿权作价9.1亿元人民币入股，中色股份以现金人民币9.98亿元入股，双方共同投资组建“赤峰中色矿业投资有限公司”，该公司注册地为赤峰市，总股本为19.08亿元人民币，赤峰市政府持股比例为47.70%，中色股份持股比例为52.30%。

协议规定，赤峰市政府支持中色股份及赤峰中色公司在赤峰地区进行风险探矿工作，优先保证其取得探矿权和采矿权，支持赤峰中色公司对具备条件的有色金属矿山企业进行整合。赤峰市政府按照市场经济规则，对赤峰铅锌矿山企业产品流向进行调控，严格控制铅锌精矿原料外流，保障赤峰中色公司的原料供应。

中色股份同时也承诺其控股的赤峰中色公司及其子公司或分公司将建设中色库博红烨四期10万吨电锌及其扩建工程，总投资约15亿元，项目建成后，使赤峰地区电锌总产能达到30万吨；在资源条件许可和技术经济合理的前提下，建设白音诺尔铅锌矿采选扩建工程，投资约3亿元，项目建成后，日采选能力达到4000吨；白音诺尔铅锌矿10万吨电铅建设项目，投资约5亿元，项目投产后，铅产能达到10万吨。

都去赤峰抢钱了。。。

fbl125-2008

原帖由 chenyoung 于 2007-10-24 22:57 发表
而关键问题是，在目前大地基础供热供电收入毛利率极低，几乎无利润可言的情况下，公司斥巨额建设赤峰市采暖供热热电联产工程能否给公司带来合理的回报呢？:*22*:

大唐难道不知道？

猫腻！:*22*: :*22*: :*22*:

chenyoung

新华网内蒙古频道２月１０日电 经历２０多年的建设，内蒙古自治区赤峰市白音诺尔铅锌矿如今日采选能力已达１６６０吨，每年可生产铅、锌、银金属分别为１．２７万吨、２．５６万吨、９７００公斤，生产电解铅８０００吨，从而跻身全国铅锌矿四强行列。

白音诺尔蒙语意为“富裕的湖”，白音诺尔铅锌
矿位于赤峰市巴林左旗最北部，是我国长江以北最大最富的铅锌金属矿床。矿区总面积１６．８平方公里，距集通铁路林东站８７公里，在集通铁路林东站的铁路转运站，拥有专用铁路线５００米，年货运量１０多万吨。

我国地质部门探明白音诺尔铅锌金属储量为１４１７．９万吨、银金属１０２６．３吨、镉金属含量８７７９．５吨，矿石中还有金、铜、锡、钨等多种元素。同时，矿区内大理石、硅质岩等非金属矿产品也十分可观。铅锌金属的储量分别占内蒙古自治区已探明储量的１７％、东北经济区保有储量的２５％。（完）

chenyoung

原帖由 chenyoung 于 2007-10-24 23:02 发表
中色股份今日在公告中披露，公司已与内蒙古赤峰市人民政府正式签订了《关于对赤峰市白音诺尔铅锌矿增资重组的协议书》。

根据上述协议书，赤峰市政府以其持有的白音诺尔铅锌矿全部资产和矿权作价9.1亿元人民 ...

000594是大傻？还是胳臂拧不过大腿？

000594

公司逐步淡出矿产资源，以3.86亿元的价格将原分公司白音诺尔铅锌矿全部资产和负债转让，得到的资金用于发展北京房地产事业,房地产所占比重开始上升。公司的成功转型，将为公司的快速发展奠定坚实的基础。

赤峰市松山区黄金工业公司已更名为赤峰鑫业投资有限公司,股东名称变更于2007年8月15日办理完毕.

chenyoung

醉翁之意不在酒。。。

大唐可能垂涎于“内蒙古自治区赤峰市平庄煤田古山深部区煤炭资源的采矿权”。该煤炭资源储量为５１００万吨。还可能有其他东西。。。。

大唐肯定不是猪，主力是。

chenyoung

原帖由 chenyoung 于 2007-10-24 23:14 发表



000594是大傻？还是胳臂拧不过大腿？

000594

公司逐步淡出矿产资源，以3.86亿元的价格将原分公司白音诺尔铅锌矿全部资产和负债转让，得到的资金用于发展北京房地产事业,房地产所占比重开始上升。公 ...

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｜股东名称      ｜赤峰鑫业投资有限公司                              ｜
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｜注册地址      ｜赤峰市松山区建设大街一号                          ｜
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｜注册资本(万元)｜46.70             ｜法人代表    ｜李运丁          ｜
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｜经营范围      ｜投资与咨询，房屋租赁                              ｜
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｜历史介绍      ｜公司成立于1992年11月,赤峰市松山区黄金局持有公司全 ｜
｜              ｜部股权。实际控制人为赤峰市国有资产管理委员会。    ｜
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chenyoung

赤峰市国资委收回000594的矿藏，然后让000594去干铁路，接着把矿转手倒卖。

000594的股东很受伤，当然是小股东。

chenyoung

很受伤，再跌再买。。。:*22*:

同志们，一切都是猜想，看好的准备上车。
当然，翻车后果自负