股票分析中常见的谎言之一：资金流入流出

acc463

股票分析中常见的谎言之一：资金流入流出

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：acc463 浏览：29708 回复：35

股票分析中常见的谎言之一：资金流入流出

许多股票行情分析软件都有一种功能，可以计算某一天乃至某一期间某只股票的资金净流入或者净流出。股评人士需要时就会利用这些数据对某只股票（甚至某个板块）的走势做出判断。如果是净流入，结论就是有主力资金介入，后市看好；如果是净流出，则结论就是有资金出逃，后市看淡。那末，基于资金净流入或者净流出的结果做出的判断可信吗？

首先我们来了解一下资金净流入或净流出是怎么计算出来的。任何软件是没有智能的，它的数据是根据软件设计者设计的公式计算出来的。一般的软件，其实就是简单地用外盘手数减去内盘手数，乘以当天的成交均价就得出当天的资金净流量，如果外盘大于内盘就是资金净流入，反之就是资金净流出。有的软件可能计算公式更复杂一些，计算所采用的数据更全面一些，比如大单小单分开计算，比如用各个价位的成交手数计算后累加等等，但是其基本原理就是根据行情回报的成交情况区分外盘内盘进行计算。假定外盘手数和内盘手数都是真实的，也就是说，排除了庄家通过各种骗招虚构外盘手数和内盘手数的情况，资金净流入或资金净流出这样的概念成立吗？

大家都知道，有买有卖才能成交，对于卖家来说是资金流出了，那么买家要想得到这些股票，他们不用出钱吗？他们出了钱，怎么就不算流入呢？再从外盘和内盘的划分来说一下。假如你想以现价或高一点的价格买入一只股票，那么从你的操作动机来说，应该被划分为主动性买盘，也就是外盘。但是当你委托以后，你报的价格已经比卖一的价格还低了，这时候正好有主动性卖单（所谓的主动性卖单）出现，那么你这笔成交就会在系统上显示为主动性卖单的成交，也就是内盘。你冤枉啊！本来是你主动性买入，但是却被系统统计为主动性卖出。整个反了。大家想想，这种情况是不是经常出现？那末，行情系统统计的外盘和内盘反映的所谓交易者参与态度有多高的可信度呢？时候想７块钱卖出工行，而且是同样的股数。两个人一个想买，一个想卖，对于工行这只股票来说，应该说是参与者的态度是平衡的。但是，交易所主机总会先接到一个人的指令，然后接到另外一个人的指令。那末，同样一笔交易，先接到谁的指令，最后的成交统计就完全不同。先接到北京人的后接到南京人的指令，一成交，统计出来就是内盘；而先接到南京人的后接到北京人的指令，一成交，统计出来就是外盘。举个极端的例子，假如某只股票一天只成交了一笔，那么统计为内盘还是外盘其实就是随机的，也可以说，就是上帝定的。乖乖！这样的统计可信吗？除了以上所举的例子以外，庄家可以很容易地将其主动抛出的成交手数（应该是内盘）经过某种手段让系统统计为外盘，或者相反，以蒙蔽过分依赖统计数据做出操作决定的散户。

这就是为什么许多散户眼睛一眨不眨地盯着盘，最后还是被骗上当的原因之一.完全避免被骗是不可能的，但是我们需要做到的是，随着经验的积累，被骗到的次数越来越少。

exarch

有点意思。建议再想深一点。当年我也是这么想的。。。

yww16888

板凳。再考虑考虑

exarch

再给点思考题：
并不总是量在价先，很多时候都是价在量先，只是大家被教条束缚，不敢认定而已。天量天价，地量地价并不总是正确的。

yanhe016

楼主是个有思想的人。

老城墙

:*19*:

phenix_zfg

新手随便说说，看看发贴数就知道了，错了莫怪：

这个资金流出流入在很多网站或软件上能查，起先我也和ＬＺ一样很困惑，都是成交，分啥流出流入的，后来也明白有主买主卖和内外盘之分．目前多数网站一般谈资金流向都是大资金，就是大单成交，按说应该对股价走势有一定的支持．但为啥资金流入的股票有时反跌，流出的反涨，是因为主力（我这不指各种公募基金）要运作一支股票，往往会用很多的户头来操作，看上去和很多中户大户甚至散户的行为一样，大单拉升小单出货，或者小单拉升大单出货．有时又有意的大单连续拉升制造跟风或连续大单砸盘制造恐慌，这些行为很难为普通人和统计系统来分辨．

所以我想这些东西对散户来说仅供参考．真想研究资金和成交的话，应该是看盘口，但很多人没有这个时间和条件，所以在股市挣钱很难．

苏小易

楼主是个有思想的人。

0113

还是有区别的.

量产型渣古

所以关键还是筹码流动趋势。究竟是分散还是集中，这个骗不了人。

OLD-PENG

有点意思。建议再想深一点。

exarch

2元变量的分析应该很好做。巧合有他的必然性，但偶然性占主导成分，对于没有能力从根源上去分析的东西，不要钻牛角尖，多花点功夫研究必然性，才能得大道。

san_wen

:*19*:

久跌必涨

:

bailiyun

从来就认为内外盘就是没有意义的东西.其实股票分析软件上面很多指标参数都是没有意义的.最有用的还是k线,成交量和均线.

净生

我的认为就是不管流出还是流入只要股价天天是涨的就肯定是流入大于流出!股价天天跌就是流入也没用!

wylch

学习学习学习学习:*19*:

nztksm

源码：
流通:=AMOUNT/VOL;
PJJ:=DMA((HIGH+LOW+CLOSE*2)/4,0.9);
JJ:=REF(EMA(PJJ,3),1);
QJJ:=VOL/((HIGH-LOW)*2-ABS(CLOSE-OPEN));
XVL:=(IF(CLOSE>OPEN,QJJ*(HIGH-LOW),IF(CLOSE<OPEN,QJJ*(HIGH-OPEN+CLOSE-LOW),VOL/2))+IF(CLOSE>OPEN,0-QJJ*(HIGH-CLOSE+OPEN-LOW),IF(CLOSE<OPEN,0-QJJ*(HIGH-LOW),0-VOL/2)));
ZLL:=VOL/CAPITAL;
HSL1:=IF(ZLL>10,10,ZLL);
HSL:=(XVL/20)/1.15;
攻击流量:=((HSL*0.55+(REF(HSL,1)*0.33))+(REF(HSL,2)*0.22));
STICKLINE(HSL*0.4>=0,HSL*0.4*1.5,0,1,0),COLOR808080;
STICKLINE(HSL*0.4<0,HSL*0.4*1.5,0,1,0),COLOR808080;
GJJ:=EMA(攻击流量,8);
LLJX:=EMA(攻击流量,3);
资金流向:LLJX,LINETHICK0,COLOR0000FF;
STICKLINE(资金流向>0,资金流向,0,7,0),COLOR0000FF;
STICKLINE(资金流向<0,资金流向,0,7,0),COLORFF0000;
流量基线:GJJ,COLOR00FFFF;
ZJLL:=REF(LLJX,1);
QZJJ:=((LLJX-ZJLL)/ZJLL)*100;
流量增幅%:IF(LLJX>0 AND ZJLL<0,ABS(QZJJ),IF(LLJX<0 AND ZJLL<0 AND LLJX<ZJLL,-QZJJ,QZJJ)),LINETHICK0;
力度:HSL/1000,LINETHICK0;
周流向:SUM(LLJX,5),LINETHICK1;
BB:=REF(周流向,1);
ZQZJJ:=((周流向-BB)/BB)*100;
周增幅%:IF(周流向>0 AND BB<0,ABS(ZQZJJ),IF(周流向<0 AND BB<0 AND 周流向<BB,-ZQZJJ,ZQZJJ)),LINETHICK0;
0,COLOR808080;

我只会用一点，不是重看流量的方向，而是看是否增量，就是看是否今天比昨天流入的多，如果是，股价上涨是正常的，反之，股价上涨，而增量减小，就要小心了，可以适当减仓。
增量增多，而股价降低，可以注意，有可能反转。
其他的还不会用，希望有高手指点

post_deleted

kertone

多谢指教。：）