对期货的五点思考
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：力戈
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作者 信步悠然
我对期货的五点思考
入期货市场不到二年，本无资格写什么东西，但近期看了很多文章，自己也波多心得，忍不住融入吸收精些彩思绪并总结一二，如若浅陋，还请见笑方谅！
初入市场，感觉期货没有什么了不起，好像就是买来卖去而已，就是开仓和平仓两个动作吧。可我们知道，伟大的中医学体系的基本组成是阴和阳，电脑描绘的丰富多彩的画面实际就是二进制的0和1组成，公和母构成一切生物包括万能的人，期货和很多事物一样，组成元素是很简单，但她真的不简单。组成元素简单，不代表她没有内涵不代表她不可以精彩纷呈，当你一个来回开仓平仓，大赚了，你应能感觉心情澎湃；又一个来回开仓平仓，赔大了，也应能让心情死水般沉寂。选择了期货，就选择了别样的人生，然，精彩那也就代表她并不容易掌控，这里到处是放大的人性，到处是无法抗拒的诱惑。期货人都说，这是个没有硝烟但却血腥的战场，可战场充满冷酷，但也绝对尊重智慧。如果失败，你只能接受被市场洗礼的痛苦，时时刻刻或许一生都要感觉着毒蛇吞噬心灵的滋味，但如果成功，就是说我们能总结出一个成功交易思路，总是能盈利，一切也将变得阳光明媚，你将像个王者一样到哪里都可以意气风发。所以，我们需要学习和了解进而总结出一个总能赢利的交易思路。学习和了解什么呢？那就是一买一卖能够精彩的背后，什么价位买什么价位卖要理解趋势；一次买还是分批买一次卖还是分批卖要理解仓位；买进后亏损了盈利了是继续加码还是立即卖出要理解停损止盈……主要的次要的还有很多很多东西，今对我认为关键五点做总结思考。我本身是理科出身，也不善于文学描述，这里对需要理解的东西也是只能尽我所能来表达，若有些什么语法错接或其他欠缺，也只有请无奈接受了。
一，理解止损
应该确信公众那些所谓的技术买卖点实际不是非常重要，如果混沌理论可以理解的是需要有确又不可以太计较一点一线之真，那么买卖点按照四人麻将用同一有效方法产生违驳论的道理，是否也可以理解通常我们认识的买卖点实际可以不用理会，那么，同理趋势也并不是非得过于认真计较，那么在回头理解，摘叶伤人，到最后是不是有什么厉害的武器，已经没什么意义。这样讲不知道能不能表达我的意思？总有一天，我们应该放弃对各式技术指标的执着，开仓理由很简单：当有了某种多或空感觉，就勇敢的行动。为什么用勇敢这词了，因为我们要强烈认识到，这是一个战场，到处充满诡诈，感觉越好，或许被蒙蔽的可能越深。但，来到市场，不开仓不可能，除非你放弃，所以我们只能接受现实，能做的就是要明白，如果是发现被蒙蔽而入场，请立即抽身！当然，这是一个数字游戏，所以我们得定义个蒙蔽的数值，这就是止损值了。但是，也不是那么简单，世事的复杂在于，停损的数值也常常蒙蔽我们，我刚开始学习期货，老师基于期货公司的立场基本只谈日内交易，我不是说做日内就没出路，日内可以培养我们很多交易品格，但日内确实很不容易，或许你已经是日内高手了，但无奈如何，你大概应有这样的经历，某一天或很多天，总会连续的停损，每次仓位不重同时按规矩及时止损，看起来每次都操作合情合理，可一天下来发现，资金重亏高达20%或更多，我想这也是无数日内短线操作者迷茫痛苦甚至绝望的根源。如果目前你碰巧也迷惑于此，我下面所言，希望能为你解惑，我们打个比喻：黑板上有一排字，我让你鼻尖贴着黑板，请问你能看清黑板上写着什么吗？如果你说：能。呵呵，那我说你不用做期货了，基本上你是个奇才，只要把这本事来个全球表演，那就可以财富滚滚了！实际你一定不能的，那么我们试着退后十步，情况会怎么样？看得清清白白了吧！这个比喻讲的是什么道理呢？如果我们迷惑于连续止损产生的重大损失，一定是因为某一点我们靠的太近了，这一个点可能是周期太短也或是止损的数值太小，如果你现在是用1分K线做交易，知道我前面讲的吗，退后十步，你试着用10分K或更长日以上K线交易看看，如果你是0.1%亏损就想跑了，那么也请放大10步，试试亏1%再止损吧！所有情况一定不一样了！我不敢肯定是退后5步还是10步或更多，你就能看清楚，但我肯定，只要愿意尝试，一定有一步适合你，那么你困惑的东西一定能解决！不知道我讲的是不是有点不清楚，但我想如果你听明白了，你基本上是个高手，应该开始在赚钱！
最后引用一段一位高手对止损的理解：止损，对许多人而言是痛，可是我相信，当在市场‘活’超过一年，最大的痛苦绝对是没挂停损带给我们的！我们都知道，壁虎在面临生命威胁时，会自断尾巴以求全身而退，许多自然界中的生物都具备这种令人敬佩的求生本能。在期货市场中，不怕死的烈士俯拾可见，但拥有壁虎精神、肯认错停损的人，却成为了市场的稀有动物。记不得留言这短话的高手是那位了，但他对止损的理解时刻牢记在我的脑海里，希望各位也是！
二，理解止盈
1996年2月份，我开始学习股票，那时候我没本钱开户，更没有条件买电脑看行情。当听说股票买进后不用任何其他动作，过点时间再卖出就能赚到钱了！瞬间感觉，哎呀，天下真有这么美的事啊，无需任何别的理由，从此我就对股票从心里透着向往。没钱我也想一试身上手啊，我决定假买，那会我只可以买报纸看前一天每只股票的价格，我记得自己最早关注的股票是深赤湾，96年，估计是3月，深赤湾4.10元，我假想自己买了1万元，因为是假的买，所以不是跟的很紧密，断断续续跟着看，大概7月份时候，突然发现深赤湾8元多了，尽管是假的，但想着这么快一万元就可以变到了2万元啊，太激动，假的也得卖，卖，卖！但不久以后，我再看深赤湾行情，它几乎上到了18元多，看着那波上扬14元的大行情，我仅赚了4元就激动的跑了，还是个假买，如果真买，怕是跑的更快了！那会对投机我还懵懵懂懂，但我隐约知道自己一定有什么问题！很长时间我还常常想到这段经历，想了很多很多，有一天，突然领悟了一点东西，后来我明白，这点东西价值连城。这点东西就是：任何时候我们都不应该因为盈利而决定卖出，我们应该等市场给我们信号告知盈利已经结束才可以卖出.我们与市场的关系只能是追随！因为盈利而卖出，期望卖出在最高点，这是主观臆想，潜在含义就是表明：市场要跟着我的想法走！这可能吗？我们知道绝对不可能。当然，如何跟随市场呢？我想每个成功的投机者应各有所表，这应该是花开朵朵，各有各的精彩。但归纳起来，主要就是：定义一个回调数值，用以表述市场趋势产生逆转。这样一个回调数值反馈到账户，就是我们要放弃已经到手的部分利润，所以需要我们有个潇洒的让利心态。坦白说，我也不明确回调数值该定多少就叫合理，或许这样一个数值只需要有，但无法追求完美。目前我自己的做法是，当一波行情日K出现0.382的回调，定义为趋势逆转。为什么是0.382?这真的没有道理可讲，只是因为我个人比较迷信黄金分割点而已！强调一下，我上面总结的回调值是对日k线做中长期波段的思考。对于日内，我通常在5分K线箱体上下边沿开仓，开仓方向我是完全依据当时心灵感觉决定，当然，如果你认为趋势非常必须，那么你开仓方向可以取你定义的趋势方向，最早我定义38日平均线上多下空，但后来常被围绕38日平均线上下纠缠的震荡行情搞的伤痕累累，所以现在我做日内抛弃了对趋势的依赖，完全依据当时心灵感觉决定方向了。这里虽然是讲解止盈，但我也需要提及停损，我停损点是反走了箱体高度的0.618。提及停损是因为我止盈就是对停损的上移，就是出现新的箱体后又下破箱体高度的0.618，当然有时候并不出现明显的新箱体，会直接V形反走，这时我学习日K中长波段方法定义本波最高点反走0.382为止盈点，现在回头思考一下，我们这样做，是不是抛弃了自己主观定断止盈点了，而变为不断跟随市场了吧？！
三，理解仓位
很多大师都非常讲究轻仓，江恩要求：永不在任何一笔交易中拿十分之一以上的本金去冒险。我不知道大师为何这样说，但我想既然人家是大师，那我们就迷信点，完全相信好了，想不通为什么，就不去想吧，只管执行！轻仓，千仓万箱，非一耕所得；干天之木，非旬日所长。永久的机会，来源于良好的心态。但我希望强调一点，轻仓寄于勤奋思考，如果不勤不悟，不如早点满仓爆掉，或许残酷，但节约了宝贵的时间，可以早点做适合自己的事业，比在期货一棵树老死终身好。希望我这样说，不会引来很多砖头！
四，理解趋势
关于趋势，我真的不知道讲些什么，直到现在我也认为趋势最靠不住，水无形，势无常，趋势真的不能依靠什么肯定的东西来明确。所以要有止损和轻仓，所以要简单化，或许一根喜欢的均线就可以了，复杂了也没用，那我们就尽量简单到极限。研判趋势的技术有很多很多,每一项都很重要,又都不重要,为什么呢，同样一把剑有的人用得出神入化,有的人却碍手碍脚.好坏不在剑上,在哪里呢,在人的心里。技术的东西必须与他的深信不疑的哲学体系相为一体，有其内在的思想根源支持，这样的技术才才是根深蒂固的。我们认为，技术指标最好的应用方式不是看指标的本身,而是看市场对这些指标的反应。
五，理解执行力
从事期货交易要想获得成功，我们说要具备对行情的研判能力（顺势）、对资金管理（仓位）和风险控制能力（止损）。但实际最为重要的是自我控制能力。“没有规矩不成方圆”，如果没有计划，目标的实现是天方夜谈。而对于期货交易者来说，也许困难并不在于交易计划的制定上，而在于计划的贯彻实施上。很多交易者在临盘交易的时候，就会把事前制定好的计划抛到九霄云外，让恐惧和贪婪去主宰交易，这如何能取胜啊？执行力，看起来很简单，做到也不难，但是能保持的，永远都属于那些优秀的投机者。期货其实谈不上什么高低之分，如果一定要说有，那只有是：对一个简单的思路坚持到底和半途而废的区分。知易行难，只有付出了无限辛苦和血泪的人，才能用心去体会。我做期货这么久了，也依然不能保证自己成斩钉截铁执行者，能对自己要求的也仅尽量坚持，很多时候我都无法控制自己犯混，太多时候能做的就是祈祷。
2009年4月22日开始用实盘验证，我对上述的思考！期望各方朋友关注和给予指点！
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发表于 2009-4-25 08:33
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