还是大唐发电

sijean

还是大唐发电

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：sijean 浏览：2567 回复：7

下半年就来回做此股,大跌之后随着热点的切换,总体涨幅较小,主力还套期中,股性活跃.会是下半年不错的选择.大家调整好心态,做好一只股票,不要关注太多.波段抄作(注意频率不能太高).

sijean

盘面看主力吃货非常坚决,如有回调还是买点.

cece188

终于看到老大的推荐了，空仓等待了许久，多谢老大分享

sijean

明日下探继续吃货,涨幅不大跌幅也不可能大到哪里去,大盘回稳后将是热点.

cece188

多谢老大指点迷津

cece188

可惜了，今天错过老大提示的买点，望老大下次买点的时候再次提示

xyq727118

大唐发电中报点评-财务费用阻碍盈利增长
09 年上半年公司营业收入达206.84 亿元，同比增长18.90%，归属于本公司股东的净利润约为人民币6.52
亿元，同比增加了约55.72%，营业收入增长来源于08 年下半年两次上调上网电价以及煤炭的销售收入。
由于装机规模的快速增加，公司资产负债率逐年提高，从06 年底的 70.11%提高到09 年6 月30 日的81.9%，
09 年上半年公司财务费用高达19.88 亿元，同比增长了30.71%，远高于营业收入的增速，财务费用的高
行业、公司信息评述
增长使得公司盈利能力的恢复低于我们预期。截至09 年6 月30 日，公司管理装机2779 万千瓦时，同比
增长10.7%，而上半年公司各电厂完成发电量613.12 亿千瓦时，同比减少1.51%，上网电量577.38 亿千
瓦时，同比减少1.47%，分电厂来看，公司除新投电厂电量增长较大外，其余电厂发电量下降严重。其中
一、二季度分别完成发电量278 亿千瓦时和335 亿千瓦时，二季度环比提高21%，预计下半年公司发电量
预计将持续回升。
我们预计09-11年公司营业收入分别达到434.35亿、536.56亿、611.83亿，实现每股收益分别为0.21元、
0.22元、0.22元。目前公司09年48X动态PE高于火电行业30XPE的平均水平，但考虑未来公司在煤炭领域拓
展所带来的协同效应，维持“观望”评级，我们认为，公司合理价格区间在8-9元之间，6个月目标价位为
8.5元。

cece188

帖子快沉了，把老大顶出来
我已经介入