基金仓位跟踪分析：基金逆势加仓

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基金仓位跟踪分析：基金逆势加仓

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：ader 浏览：1171 回复：1

上证指数在上周迎来大幅度的调整，从3300 点跌落到3100 点下方，最终收报3096 点，全周的下跌幅度为6.4%，沪深300 指数上周跌幅为6.84%，我们构造的开放式股票型基金股票组合指数上周下跌了6.36%，而开放式混合型基金股票组合指数下跌了5.22%。
    市场出现大幅下跌，也印证了之前一周基金的谨慎情绪，然而在下跌的市场中，股票型基金表现出了非常一致的加仓行为。可见，股票型基金的基金经理对于市场的判断在上周调整之后表现出了更多的乐观，而且更加坚决。
    市场上周出现较大幅度的调整，但开放式主动投资股票型基金的仓位却出现大幅度的上升。具体来看，仓位由前一周的84.43%上升到了上周的88.63%，上升了4.2 个百分点，但如果再考虑了市场本身的下跌对基金仓位的影响之后，主动加仓比例为则为5.03%。从绝对的仓位角度来看，基金的平均仓位水平提升到接近前期的高点。从基金数量上来看，有120（68.2%）只的基金仓位在上周上升，另外有33（18.75%）只基金是仓位下降，加仓基金的数量再次占据了绝对上风。
    混合型基金的仓位在经历了迅速上升之后，在最近两周减仓比较严重，混合型基金仓位的绝对水平又回到了4 周之前的水平。上周混合型基金的仓位随着指数出现了迅速的下降，并且减仓的幅度有所扩大，由上上周的76.19%下降至71.29%，仓位下降的幅度达到为4.9%，然而剔除掉股票组合下跌对仓位的影响之后，基金主动减仓的比例是3.89%。在所有的可统计的132 只混合型基金中，23（17.4%）只基金仓位上升，另外只有104（78.8%）只基金是做出了减仓的操作，呈现了一边倒的减仓格局。
    按照基金公司作为统计口径，资产净值总额处于前10 位的基金公司的平均仓位。其中开放式股票基金仓位为88.14%，开放式混合型基金仓位为70.13%，两者在绝对水平一升一降，说明前十大基金公司的态度和全市场是一致的。如果和市场的平均仓位水平比较的话，表现出来的结果和上周一样，前十大基金公司中股票型基金的仓位要略高于市场平均水平，而混合型基金的仓位要低于市场平均水平。总体来看，在前10基金公司中的基金经理仍然偏谨慎一些。
    从开放式主动投资股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看，仓位分布比较平均，分别为88.52%（北京）、89.65%（上海），88.11%（广东）。与之前一周比，三地基金的仓位有了大幅度的提升。