600651如此优秀,俺专门立贴长期跟踪,分析到20块钱结贴.

zcg2119

:)

zhanr

原帖由 南海鳄神 于 2007-4-30 20:21 发表
一个月了,600651才18块多,还不到20块,丢人呐,害得俺不能结贴......:*29*:

一个月就长期了？:*29*:

first11

错过了,后悔中,看看未来吧
神啊,你出来吧!

zhanr

个人原创：华鑫证券借壳飞乐音响上市方案（转贴）


1、首先说说华鑫证券先前的几个股东
(一)上海仪电控股(集团)公司        48%
(二)邯郸钢铁股份有限公司        20%
(三)邯郸钢铁集团有限责任公司        15%
(四)上海金陵股份有限公司        8%
(五)上海飞乐音响股份有限公司        4%
(六)上海飞乐股份有限公司        3%
(七)上海贝岭股份有限公司        2%

－－－－－
其中上海仪电持有上海金陵17.71％,飞乐音响6.61%,飞乐股份12.20%的股份,分别是上述3家上市公司的第一,第二,第二大股东.所以说上海仪电其实对华鑫证券有绝对控股权.(上海仪电持有上海金陵17.71%,持有飞乐音响6.21%,持有飞乐股份12.2%,折算持有51.2732%的华鑫证券股份)

而邯钢集团又是邯郸钢铁的控股股东,实际上上海仪电跟邯钢集团是华鑫证券的第一,二大股东.
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4月10日,邯郸钢铁公告将所持有20%的华鑫证券股份转让给飞乐音响,后来确定转让价格为20000万元.这样飞乐音响成为华鑫证券的二股东.

2.这样就有一个思考：(1)首先,上海仪电本身是已经对华鑫证券有绝对控股权了,所以这次转让并不是为争夺控股权.而极有可能是为了借壳上市.
(2)邯郸钢铁既然可以出售20%的华鑫证券的股份,必然是经过邯钢集团同意的.那么邯钢集团剩下的15%的华鑫证券的股份是否也会在不久的将来转让出去呐?我想答案是肯定的.如果转让,那么飞乐音响无遗是最大可能接受的对象.
(3)上海金陵跟飞乐股份的第一大股东都是上海仪电,其持有的华鑫证券的股份转让给飞乐音响应该是阻力不大的.
(4)最可能有困难的是上海贝岭持有的2%,在上海国资委的努力下,相信也不会是太困难的事情.
(5)最后的结果可能是:上海仪电持有华鑫证券48%的股份,而飞乐音响持有52%的股份.

3.这个时候我们在回过头看看飞乐音响的历史
上海仪电曾经是飞乐音响第一大股东,持有19.18%.在2005年9月23日将12.97%的股权转让给了力合创投、华智通、盛金3家投资公司.转让价格是25740万元.转让后上海仪电扔持有飞乐音响6.21%的股份,为第二大股东.
但从飞乐音响的董事会结构可以看出来,真正控制飞乐音响的还是上海仪电.其实也很好理解:投资公司不是做实业的,而是类似于风险投资,主要是资本运作.而上海仪电明显是做实业的,这样,上海仪电用其48%的华鑫证券的股份,去跟飞乐音响除去52%华鑫证券股份的其他资产进行置换,可以说是两边都讨好的事情.
首先根据邯钢和飞乐音响交易价格,上海仪电持有的48%的股份价值4亿8千万元,而飞乐音响收购到52%的股份一共花费3亿8千万(自己已有的20%不算).根据飞乐音响07年第一季报,每股净资产1.53元,股本是5.09亿,整个公司净资产为1.53*5.09=7.7877亿元.除去52%的华鑫证券股份价值5亿2千万,剩下的资产净值理论上值2亿2877万跟05年转让12.97%飞乐音响股份的价格差不多了.如果上海仪电用48%的华鑫证券股份跟上市公司所有除去52%华鑫证券股份的资产做置换,应该是双方都乐意见到的事情.
这样最后的结果就是华鑫证券整体上市,而上海仪电仍然持有6.21%的华鑫证券的股份,而且还收购了真正的飞乐音响.相当于用45.1%的华鑫证券的股份(价值4亿5千万)换到了93.79%的飞乐音响的股份(价值18亿6134万).

而3家投资公司也可以在这波大牛市中全身而退了.而流通股东呐,自然也会个个赚翻的.(飞乐现在是5亿的股本,而华鑫证券是10亿的股本,这样流通股现在持有的1股飞乐音响到时候会转换成2股华鑫证券股份)

tomcs

按照鳄鱼的水平，35个交易日（2个月）还没到20圆以上确实是失败……
:*22*:

zhanr

原帖由 tomcs 于 2007-5-26 08:46 发表
按照鳄鱼的水平，35个交易日（2个月）还没到20圆以上确实是失败……
:*22*:

此股涨幅明显还有上涨空间

zhanr

飞乐音响：公司出让力合数字控股权
2007-5-15 9:30:00 代码:600651 作者:朱宇　来源: 　出处: 中国证券报

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    飞乐音响（600651）今日公告，公司拟向第一大股东深圳力合创业投资有限公司转让深圳力合数字电视有限公司40%股权，向第三大股东深圳市盛金创业投资发展有限公司转让深圳力合数字电视有限公司11%股权。上述股权转让价格为1.58亿元，公司由此将让出力合数字的控股权。

　　公告称，公司现持有力合数字81%的股权，为力合数字第一大股东。本次股权转让后，力合创投将持有力合数字40%的股份，为力合数字第一大股东，飞乐音响将继续持有力合数字30%的股份，为第二大股东，盛金投资将持有力合数字11%的股份，为第三大股东。

　　2004年12月8日，数字电视概念如火如荼之际，飞乐音响董事会同意公司进入移动数字电视研究、销售、传媒领域的规划。

　　2004年12月9日，公司与上海仪电集团公司、深圳清华力合创业投资有限公司、北京清华力合电子技术有限公司、深圳市华智通实业发展有限公司、深圳市盛金投资发展有限公司签署了合作框架意向书，收购力合创投等公司持有的力合数字100%的股份，收购价格为22,868.6万元。

　　当时力合数字评估前的账面净资产为9780.58万元，数字电视概念使得力合数字股权评估后增值130,880,217.36元，增值率高达133.82%。

　　飞乐音响在2006年2月获得了除上海仪电之外的四家公司所持力合数字股权，持股比例为90％。2006年6月，远东投资公司对力合数字进行了溢价增资，飞乐音响的持股比例稀释到81％。在当时股权转让协议中，力合创投等四公司承诺，收购完成后，力合数字三年内净利润将达到1.2亿元。

　　但由于移动数字电视的标准一直推迟到2006年8月才正式公布，同时力合数字的盈利模式与当初被收购时发生了较大的变化，加上力合数字的市场拓展没有取得预期的效果。

　　飞乐音响董事会认为力合数字难以完成三年1.2亿元承诺利润的目标，于是决定出让力合数字51％股权。

　　截至2006年12月31日，飞乐音响持有力合数字51％股权的权益为8390.38万元。若按照当初受让价格计算，飞乐音响持有力合数字51%的股权应支付14398.7万元。此次飞乐音响转让力合数字51%股份的最终价格为158,38.623万元,比原始投资溢价了1439.87万元。

　　公告称，截至目前，公司收购力合数字的股权转让款仍有10290.87万元尚未支付，本次股权转让完成后，公司将上述款项全部付清，力合创投和盛金投资也将本次股权转让款15838.623万元全部付清。

　　此次交易完成后,公司将收回5547.753万元，该笔款项将用于发展公司现有产业或投向有发展前景的行业。

[ 本帖最后由 zhanr 于 2007-5-26 09:22 编辑 ]

tomcs

原帖由 zhanr 于 2007-5-26 09:11 发表
此股涨幅明显还有上涨空间

波浪初学者都能看出来还有很大上涨空间……
呵呵……

zhanr

原帖由 tomcs 于 2007-5-26 10:09 发表


波浪初学者都能看出来还有很大上涨空间……
呵呵……

乖乖，不要打岔。:P

tomcs

原帖由 zhanr 于 2007-5-26 10:14 发表

乖乖，不要打岔。:P

我数落鳄鱼，请你不要打岔……
:P

zhanr

波浪上数，现在应该是第5大浪。注意第1 、3 大浪相等，且涨幅20倍。能否期待超级第5大浪。仅供参考。

[ 本帖最后由 zhanr 于 2007-5-26 10:28 编辑 ]

hwjlxy

这个票是一个了不起的票票，目前为止，把他扔掉的人都是大笨蛋。:*29*: :*22*:超级的大笨蛋！:*22*: 实在是憋不住了，我才这么说的，别介意哈。

葡萄之火

从月线看刚启动啊:*29*: :*29*: :*29*:有价值就拿,少说费话.

至尊魔戒

各位高手如此看好,考虑买进一点存放!:*29*:

lesehan

原帖由 hwjlxy 于 2007-5-26 14:53 发表
这个票是一个了不起的票票，目前为止，把他扔掉的人都是大笨蛋。:*29*: :*22*:超级的大笨蛋！:*22*: 实在是憋不住了，我才这么说的，别介意哈。

^_^ 咱是全仓 呵呵 看到你们的分析就更放心了

liu03110335

分析的看到20元，关键是思路过程。除了软库的介入，另外应该是以箱体来表述了吧。