搜索
理财投资,次日即可返利熊市行情的短线盈利模式中线单股之创业板里的“茅台”A股十年启示录
机器人选股,不赚钱就退钱今日头条:明日暴涨牛股已公开炒股七大制胜法宝金融书籍5折包邮
楼主: hefeiddd

一个笨蛋的股指交易记录-------地狱级炒手

  [复制链接]
 楼主| 发表于 2007-7-28 06:19 | 显示全部楼层

期市感悟13-14

期市感悟13
毒药般的心态
来源:采集
    交易中往往自己的情绪被用来对抗市场,似乎市场随时都会反咬你一口,情绪也被人类当成自残的武器,你被自己的情绪击败,市场自始至终并未伤害过你,甚至在你感受到被市场伤害时,你根本不知道市场长的是什么样子。
    赔钱有两个原因,一个是技术不好,另一个是心理不够健全易受影响。
    试问自己一个问题,高点时,心理有没有受不了想翻多了?已跌了多少点了,要在此时继续看空,这时已是“心理面的挣扎”的问题,很难客观去分析啊,这时,你必须知道大家在想什么,散户一定会认为,已经跌了那么多没必要再杀低了,这就是“大家普遍的看法”,你必须知道有这种想法是“人性”,但并非“正确”。想翻多常是心理驱使,非技术面出发,包括我自己,在大跌后也是很痛苦,跌了一大段,后势怎么看?技术面毫无疑问就是“空”,但一路跌下来,我知道我的心理已经看空到“麻痹”了,这是一种煎熬,更何况交易之路是孤独的,你不能受别人太多影响,必须将自己完全的独立于市场外,成功只能靠自己,但交易迷人处也在此。在此时,会对自己更加的了解,发现原来自己信心常是如此脆弱,了解自己才有办法将交易技术再做提升,许多老手卡在半路上不去,常是心理的问题,技术已到极至也没用,心理要去克服 ...
    操作和猜行情是两回事。之前一再强调“因为看多而做多”和“因为该做多而做多”两者是不同的。许多人操作的方式就是判断未来会上还下,就建立仓位等待,行情没按照自己心里的想法走就慌乱,开始不砍等到后来就是断头或极大亏损。客观的说,坚持行情会怎么样只是我们一厢情愿的看法,我们如何厉害的分析,市场才不管我们怎么想,更何况盘势常是瞬息万变。在操作上许多地方必须将自己 ( 当然包括别人 ) 对行情的看法上拋开,例如该止损时要止,该了结保住获利时不能犹豫,“许多机械式操盘的部份不能给自己有任何借口”,不能因为“坚持一定会怎么样而去赌行情”,如此不是操作而是将命运交给上帝。必须知道我们的操作是在建立 " 赢钱的模式 " ,当你脱离这个稳当的赢钱操作模式时,就是在赌博,注定要失败。
    心理面的问题,要突破很不容易,这点必须知道自己的胜算在哪,才会有信心。之前被小轧,所以下次出手会犹豫,这是很正常的自然反应,交易中最大的情绪反应问题,就是忧虑,因为过于害怕亏损、因为没有进场、因为 .... 当要建立仓位的那一剎那间,常常会有许多莫名其妙、诡异的想法涌出,突然想起前几天某笔的亏损,或者一个你平时都不会想到的念头,会不会一买进就发生地震?忧虑每个人都会,但是你必须靠自己学习克服这些,成功的操作模式一建立后,接下来就是执行,没有执行一切都是空谈。
    从低位要看涨到很高,难的是心理面,事实上,市场操作的难度就在心理面。你如果一路持有下来,你必须等到转势讯号出现才能做动作,不过通常途中,你的心理面就会要你敢快获利为安,此时必须忍着『痛苦』,坚持做正确的事。以短线来看,你就算在今天拟定好明天要进场做多,当明天一开盘跳空大跌你可能就反悔了。 R.Dennis 说过,就算他把所有交易秘诀登在报纸上,也没有人会成功,因为根本没有人办的到会去严格执行。心理面要如何克服?只能说,只有靠自己的成长,你的成长必需来自于你的生活,因为市场就是你一种一致性的生活。
    交易之路本是场学习之路,对每个人而言,失败几乎都是自己造成的,在市场上,你就得把自己的频率改变却追随市场。很少人天生就是属于市场,所以要成功,你一定得改变!改变过去所有错误的观念与习性,并不断将正确的行为练习到成为你的习惯,情绪会让人追涨杀跌,所以得去控制它。人性不愿意让人轻易认赔实现损失,所以你得习惯认赔的感觉,人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码,所以得克服此处短视近利的想法,在市场上做正确的事,几乎都会带来痛苦,人们的选择必定是远离痛苦,远离痛苦却也远离了成功,所以也注定成功者一定是少数,反省也会带来痛苦,因为如此等于是自己承认过去的你是失败的,所以人们会不断犯同样的错误。
    我曾经教过一个人操盘,但后来失败了,或许我有些责任,但我后来放弃再教导任何人,他过去是个输家,当时他觉得我还不错所以跟我学习,他有许多典型的错误,操盘也常有一天没一天的,我告诉他许多我宝贵的经验,许多操盘该知道的事,许多我曾经犯下的错误,但后来我发现,这些都没用,他总是放纵自己错失掉机会,只因他『不想』进场承受压力,明明就看到了机会,我甚至是用怒吼的喊叫:『你它妈的给我马上下单!』,他就是不敢,他也知道这是个绝佳的进场机会,但他有他的借口,他告诉我他害怕出现什么情况,害怕这笔会亏损。有次,他进场做了一个多头仓位,非常顺利, 2 天内大涨 400 点,我告诉他,『你必须进场加码,乘胜追击,你现在已有 400 点利润,拿 200 点出来加码,我有预感你这笔会大赚一通』,他不愿意,他说要将这个好不容易得来的利润平仓,他害怕失去他现在看到的,他有这样的想法情有可原,他这笔之前已经连亏 4 笔,他不想再亏第 5 笔,但是,我知道,他这种想法在市场上会失败,但是我无法强迫他做任何他不想做的事,我说,『好吧』。我根本就不在乎他的想法,市场也不会在乎他的想法,问题出在哪?出在他不是一张白纸,他有他太多主观的想法,偏偏那些想法在市场上常是错误的。
您之前提到对走势心理面的解读,最容易发现的就是所谓煮青蛙原理,交易者对亏损的感觉就像青蛙一样,当我们把青蛙丢到热腾腾的开水,它会强烈的疯狂挣扎,但如果把青蛙丢到冷水中在慢慢加热,就可以活生生的把它煮熟,空头市场中,出现缓跌的状况,散户展现了无比的耐力,因为亏损只是慢慢加温累积,没啥痛的感觉。或者在沉闷的行情中,常会不知不觉就发生了严重的亏损,每天跌 2 元跌两个月,散户很少会卖出股票,跌 10 元,连跌 3 天,保证杀出一堆人。  

期市感悟14
期货交易之大实话——我的十六条体会
来源:采集
    我从事期货交易 10 年了,其中做为职业个人期货投资者的时间也有 6 年。经历过许多惊心动魄的行情,见过形形色色的人来人往,体验过赚钱的喜悦,也数次感受到濒临破产的刺骨寒冷。作为一个老期货战士,我首先要感谢期货带给我的自由和如此丰富的人生体验,要感谢期货逐渐将我磨练的坚韧而成熟,感谢期货让我更加热爱生活 .....
    时值我期货交易生涯十年之际,有感而发,权当对自己现阶段有关期货交易理解的一个总结和记录。没有华彩的文字,有的只是一些大实话。
1. 在市场中永远做一个诚实而客观的人,既不欺人更不自欺。要真诚的与市场对话,要热爱市场,学会做市场的朋友;
2. 市场是一所永远无法毕业的学校,要时刻保持谦虚谨慎,戒骄戒躁的心态。保持一颗平常心,做一个平凡的人。对市场要永怀敬畏之心;
3. 宁静致远,知足常乐。市场里的钱是赚不完的,而再多的钱都是亏的完的;
4. 要永远保持对美好事物的感知能力,要在交易的过程中发现乐趣;
5. 永远都要相信自己是最好的,在市场中只有你自己才能把握自己的命运。要见惯不惊,永远只和自己竞争;
6. 市场永远都是正确的,要相信你看到的市场事实。同时要时常告诫自己,在市场里什么事情都是可能发生的;
7. 要坚信市场趋势的力量,顺势而为事半功倍,逆市而为最终难逃厄运;
8. 在市场中最重要的是生存的能力,只要活着就有机会。要以保障资本为第一目标,要勇于向市场认错,不要为一次判断失误付出不必要的损失;
9. 有些时候最好的交易就是不交易。学会休息,减少失误就是增加了赢利的能力。交易的目的是为了赚钱,当所持头寸盈利的潜力不大时,减小自己的投入规模乃至清仓出场;
10. 市场的大多数时候是不值得交易的(或不值得重仓交易),不要在这种时候疲于奔命,要耐的住寂寞;职业的交易者应该在市场常态下休养生息,养精蓄锐以抓住一年中不多的几次重仓出击的市场机会;
11. 逐渐养成长线交易的思维和习惯。在交易目标既定的前提下,不要过分注重行情发展的过程;
12. 要形成自己的一套交易决策系统,要有一双自己看市场的眼睛。对市场要有一定的洞察能力,最好有一定的前瞻性。交易时只听信自己内心的想法,尽量排除外界干扰。总之是尊重市场,相信自己。
13. 没有人能真正的预测到市场的全部发展过程。你可以用相对正确的分析去接近市场的真实,但任何时候都应该加上合理的交易策略,只有事实和市场说了算。
14. 交易的过程就是学习的过程,要经常检查自己的交易思路和交易心理。要努力去倾听自己内心的声音。
15. 慎思断行,把握主动。交易是需要理由的,而这个理由至少能说服你自己。在市场中永远不要将自己置于欲罢不能的境地;
16. 要做好交易先做好人。在生活中要严于自律,保持身心的健康,努力提高自己的交易境界和交易智慧。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:20 | 显示全部楼层

期市感悟15-16

期市感悟15
投资之道就是专业认错之路
来源:采集
  骄傲自满的人别入这一行,过份自信的人别入这一行,不愿对市场认错的人,更别入这一行。
  要了解这句话的真谛,首先要了解市场的价格是如何形成的。请投资人牢记,它是由“一个买方及一个卖方形成的”。既然有人在“这个”价格买 , 及在“这个”价格卖,那就代表这个价格是市场认同的价格。“它可不管你是否是知名的分析师不认同这个价位,也不管你是否为央行总裁不认同这个价位。记住,只要有成交,“它”就是正确的市价,不管‘它'跑得多快甚至在 1 分钟之内跳空数百点,只要成交,‘它'就是正确的真实的市价。
  而大多数投资人所不能接受的往往是按照技术分析来说,它是个大多头怎会暴跌呢?或按基本面来说,这种货币的经济数字好得不得了,‘它'怎会跌到这个价位呢?一定是‘市场错了',再忍耐一下‘它'就会回归基本面,回到‘它'应走的路上来。于是‘逢低买入'‘摊平成本再买入'成了将投资人送入万劫不复的深渊的主要推手。甚至加仓 , 不断摊平,而不愿向市场认错的不良投资‘坏习惯'造了你永远是一个输家的悲惨命运。
  切记,唯有回到如幼儿时的‘赤子心态',一旦做错了一单 ( 方向错了 ) 立即向妈妈 ( 市场 ) 认错,心里及嘴里都要大声说‘我错了'。然后立即砍掉仓位,待静另一个适当时时‘重来'。
最后重申一位前辈高人的话,他说:“投资之道就是专业认错之路,唯有不断地向市场‘认错'才能取得丰硕的成果。”  

期市感悟16
多数输家都是败给自己  
来源:采集
    一切成功者,都是以众多的失败者为铺垫的,金融投机市场更是如此,这是市场循环的基础;一切市场更众多的是失败者,其根本原因是人性中的恐惧和贪婪很难超越。现代投机成功的思想逻辑,是假设大众未来会继续犯以前的错误。这是投机成功的根本。
  市场中的大多数输家都是败给自己,人最大的敌人来自于其内心。翻开股市图表,历史上的峰谷间的巨大落差带给精明投资者极大的机会。投资市场不同于社会生活的任何其他方面,当人们从事任何其他社会职业时,人性的弱点还可以用某种方法掩饰起来,但在投资市场上,每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。公开竞价就是公开展示人性。
  人性的贪婪的具体外在表现为:
1 、交易过量,期望一夜暴富。
2 、赚小钱赔大钱,当赚钱时觉得“二鸟在林,不如一鸟在手”,急于获利了结。而在赔钱时,希望价格回升能打平再出手而导致越输越大。
  人性的恐惧的具体表现为在市场反复攀升达到或接近最高点时,怕自己误了班车而不怕市场已十分脆弱而买入。而在市场长期下跌周围一片悲观,怕世界末日到来而挥泪斩仓。
  人类历史上的杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。牛顿在事后说:“我可以计算天体运行的轨道,却无法计算人性的疯狂”。由此可见,在市场中保持理性和清醒是何等的难能可贵,而要成为赢家则必须克服自身的弱点。敢于坚持独立思考,不人云亦云。正如巴菲特所说:“我们也会有恐惧和贪婪,只不过在别人贪婪的时候我们恐惧,在别人恐惧的时候我们贪婪。” 
  交易中的人性弱点,但这是人与生俱来的本性,想要完全克服是很困难的,但是它们的表现程度是可以控制的,成功的投资者是能够成功地把它们控制在一个适度的范围内,不使其影响理智的思维。美国著名投资心理学家范塔普博士在调查了大量成功交易员后总结出成功交易员的心理状态及信念。 
1 、金钱本身并不重要。
2 、输钱是可以忍受的。 
3 、金融操作是一场游戏。
4 、坦然接受失败是致胜的重要关键。 
5 、一进场就知道会赢。 
  许多人从事金融操作的目的是希望赚大钱。这就是造成他们失败的原因,因为他们过分重视金钱的本身,很难在输钱时停损,甚至无法在赚钱时持长。如果把金融操作视为一场游戏,而且一定要按照游戏规则去玩,一切都会变得很容易。
  此外,尽管计划周详而且愿意坦然接受失败,杰出交易员仍会尝试多次失败的苦果,但是他们知道,以长期而言,自己一定是赢家,因此也比较容易应付小挫折。多数交易员在进场之前,却会对市场做详尽的研究,在这一点上,他们不但具有信心,而且有决心要在进场时就要获得成功,因此,真正的信心和虚妄的信心之间存在三次差异。
  首先,真正的信心源于对市场的了解,如果只有信心,那么或许就会遭到一连串的麻烦; 
  其次,对于自己的操作方法必须经过长时间的测试,如果一味迷信自己操作方法的正确性,这种信心也一样是幻觉;
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:21 | 显示全部楼层

期市感悟17-18

期市感悟17
一种很欣赏的操盘手法  
来源:采集
    很少人天生就是属于市场,所以要成功,你一定得改变 !
    情绪会让人追涨杀跌,所以得去控制它;人性不愿意让人轻易认赔实现损失,所以你得习惯认赔的感觉;人性也不愿意让人将现有利润放弃拿来加码,所以得克服此处短视近利的想法。
    在市场上做正确的事,几乎都会带来痛苦,人们的选择必定是远离痛苦,远离痛苦却也远离了成功,所以也注定成功者一定是少数。
    反省也会带来痛苦,因为如此等于是自己承认过去的你是失败的,所以人们会不断犯同样的错误。
    “大部份人所谓的高手就是行情抓的很准的人,因为准确率是大部份人根本不知要如何提升的,大部份人也都抱着捞免费的心态,看哪个高手做多或空跟着他做。
   很少人懂操盘真正的秘诀,也没有人愿意静下心来思考如何才能成功的操盘。
   每个人都用自己头脑想的去做,却不愿意停下来看看少数成功者的建议。一个成功操盘手将过去 20 年来的经验写出书,你只要花 300 元就可以得到他 20 年经验,但人们还是不愿意看,却愿意花 1000 元去听场一个莫名其妙的分析师演讲,只为了听到会涨会跌的预测,输家值得同情吗?
    在市场上,唯有赔光钱的那一天,人才会觉醒。讽刺的是,当输家觉醒的那一天,也正是他宣布退出市场,正式承认自己是输家的一天…,成败在自己怨不得别人,在市场上要成功就要付出代价。 ”“就这样而已,操作就在你的脑海里,“你不管市场将如何走,你只等市场来对应你的策略”。
   中途最重要的,就是大部份书上常提的,你的“纪律” !  纪律是什么?
   就是不要因为害怕失去利润,而平掉你的赚钱部位;
   就是反弹时要忘记你的恐惧,坚持做加码空单的动作,并调整停利点;
   就是行情碰停利点时不要起贪婪之欲,必须毫不犹豫马上出场 !
    有些人赔了钱,或者没赚到什么钱,就怪当时市场走势怪异,忽上忽下、怪行情沉闷、怪ZF进场干预、怪主力怎么样、怪东怪西,都没想到问题在自己身上,这样的态度,就算把技术分析练到超强超牛,也赚不到钱。
    接下来,你这笔交易做完了,最重要的是你的下一笔交易机会在哪,这笔跌势操作让你停利出场了,你当然会合理想到盘势可能已止跌,你想要作多,当然可以。
    同样道理,你可以开始尝试建多单,或许一开始不会太顺利,那没关系,停损,再试;而只要一顺利,你又可以开始你的赢家之路。
    操作是很单纯的事,你脑海中有个多或空的想法,就去做。
    等市场来告诉你对错,不要自己预判生死,到头来,又再重复同样的错误。
    800 点行情你只赚 100 点,那你需要的大赚要从哪来?整个绩效表永远都没有大赚,你要怎么赢?”
    假设,你对某段行情有些感觉,你在 9000 点开始看空后势,你认为会跌到 5000 点,现在你有一笔资金 50 万想要操期指,你觉得可以赚多少?一般散户,会怎么操这个盘?我问过几个人,他们这样回答:
1 、 50 万下 1 口空单,不断转仓,真的跌到 5000 点时赚 80 万,到目标价平仓。
2 、 50 万下 2 口空单 ( 去年万点时保证金约 18 万吧 ) ,不断转仓,真的跌到 5000 时可以赚 160 万,你看看,不少吧 ?!
    显然的,如果你是有交易经验的人,你会觉得这种想法太天真,缺乏事实的考量,因为上面的回答不但简化许多问题,也暴露了许多严重问题。
    真实情况,会遇到几个问题:
    第一种:
a. 如果没跌到 5000 点那要怎么办?何时要获利了结?
b. 如果在 9000 放空,结果先拉到万点再跌到 5000( 就像去年 3 、 4 月那样 ) ,潜在的损失约 20 万,占资金 40% ,真实遇到这种情况,一般人会砍掉赔钱部位然后不敢再进场,因为你的保证金也快没了,换言之,这种太大的风险下几乎不可能成功。
c. 如果大盘最后跌到 3000 点,你会不会觉得自己错失掉某些东西?
   第二种:
a. 同上 a 。
b. 同上 b ,但问题更大 ! 因为先拉到万点的话,钱差不多都赔光了。
c. 你会先遇到 b 的严重问题,所以应该没有处理获利的“烦脑”。
    你会想,真的有人这么天真去操盘吗?事实告诉我们,很多人就是这样操盘 !
    风险和报酬一直都是很难衡量出一个平衡的,有人选择放弃风险,有人选择放弃报酬,也有人抓个比例想要取得平衡。
    先想想,上面的问题要如何解决?你在 9000 点时很强烈的看空后势,你想要赚这个钱,看空这个想法并无任何威力,要赚的到钱才有用,而且,如果事后就证明你是对的,你没赚到这个钱,很可惜吧? ! 但是如果你的看法不但是对的,你还赔钱,心里不是更郁闷吗?
    我的操盘法会是这样:既然我是看到 5000 点,表示我是看空长线的趋势,当然我就是操长线,别怀疑,期指可以拿来操长线,而且比你想象中的还神奇。
1 、首先我在 9000 点放空一口期指,停损设在 9100 ,所以如果我停损了就赔 2 万,潜在风险约 4% ,也就是说,如果第一笔停损,损失资金的 4% ,可以接受。
2 、如果停损那就再找空点,注意,我强调过,只要我是看空的,就算我停损,我还是会再进场找机会放空;除非你发现你错了,而更改了你看空的看法。
3 、如果有利润出现 ( 也就是出现向下的跌势 ) ,那表示到目前为止,我都是对的。同样的,目前已经有下跌势开始出现,你当然得假设自己长线看空的看法是对的,故有反弹并不要急着平仓赶紧入袋为安,反而在出现反弹时,要以现有利润当保护去加码再重设停利点。
4 、我看空后势而做空单,所以我的加码操作的点当然是在反弹时,尽量不要在下跌时去加码,尤其是在急杀时。
    假设我在 9000 点空一口,跌到 8000 点预期有反弹,我也不平仓,弹到 8500 我再空一口,于是我的成本变成 8750 ,我就在 8700 设停利,为何我要放弃现有 1000 点利润去加码?记住我现在是操长线,不要在意短期可能的波动,将眼光放远,否则你看空到 5000 点的想法会白白浪费掉。(风物长宜放眼量,胸无全局者不足落一子。)
5 、不断往下跌就代表你的看空想法越来越正确,每出现反弹就该加码去放空,再重新计算成本调整停利点。
6 、重复 5 。
7 、就算停利后也不代表就结束了,只要你看空,你还是可以重新再进场建立部位以证实自己的看法。
8 、假设真跌到 5000 了,你也不一定要急着获利了结,你可以出清一半部位,留部份部位来扩大你的获利,因为到此你已经大赚了,获利不会侵蚀你的成本,大赚小赔的模式你可以去运用它,你可以大胆去提高这个可能再大赚的部份。当然你也可以依照你自己的策略全部平仓,好好去享受渡假,将赚来的钱犒赏自己这笔操作的胜利,让自己轻松以迎战下次的挑战。
9 、仍是一句话,赚钱是天经地义的。
我将行情做个简化,以解释风险与报酬的关系:
a. 9000 放空一口,停损设 9100 ,停损赔 2 万,『 - 4% 』资金
b. 杀到8000 ,弹到 8500 加码一口,平均成本8750 ,停利设8700 ,如停利,『 +4% 』
c. 杀到7500 ,弹到 8000 加码一口,平均成本8500 ,停利设8200 ,如停利,『 +36% 』
d. 快速跌势展开,不加码也不平仓
e. 杀到6000 ,弹到6500 加码一口,平均成本8000 ,停利设6700 ,如停利,『 +208% 』
f. 杀到5000 ,全部平仓, 4 口获利240 万,连原成本共290 万,绩效『 480% 』
    当然啦,如果行情判断再准确一点 ( 我此处为做说明没考虑细节的行情 ) ,加码点更准确或者你精细去计算加码的大小,报酬率会更高。
    注意我匡起来的绩效部份,从头到尾,所暴露的风险都很小。
    不断放大部位,但是却没有提高风险。
    所以也有人称加码操作为复利操作法,因为越到后面你的部位会越来越大,潜在报酬也会越来越惊人 !
    过去我提过,去年行情有人因为强烈看空,不断在每个反弹点加码放空,他们只等获利了结胜利果实的来到,这是真实的故事。
    一个 35 岁的交易老手,去年 4 、 5 月开始建立空头部位,投入资金 120 万,今年初停利,获利 1400 万,连成本 1500 万,此笔交易报酬率 1100% !
    他告诉我,他每笔的停损连交易成本只有 1.5 万元 (1.25%!) ,如此可怕的风险报酬比,难怪他是南方证券!
    一次大行情,可以让你资产暴增十倍。
    短线操作就更需要操作者专业的判断,不断杀进杀出,已获取每段小利润,积少成多。
    缺点是,容易掉头发,因为压力很大,而且需要每天密切的盯盘,短线操作是否成功有很大一部份来自于你的准确率。你在去年进出 100 次,可能就要赢个 40 、 50 次以上,才有成功的胜算,而且获利可能ooxx …。
    但你不能说短线绝对赚不到钱,但是我想,大部分人在还没靠短线操作致富之前,就已经在头发掉光前先放弃它了。
    中长线操作者就是靠策略与几次狠赚来提升绩效,包括你的资金部位较大,你也不可能操短线,势必要选择中长线来操作。
但我认为,操作不等于预测,操作的乐趣不全来自于预测,而是自己去规划,然后享受行情在你的策略下游走,你老神在在的赚取利润的感觉。平时没大行情那就加减进出添补家用,不用太在意,毕竟那赚不了什么钱,重点仍在你自己的规划,布局。  

期市感悟18
人的天性不适合交易  
来源:采集
    对于交易来说,我感觉最主要的还是理念的问题,理念解决了,工具还是比较容易找。 就理念来说,我觉得“亚当理论”和“幽灵的礼物”已经非常到位,如果能够真正领会到作者所要表达的意思,理念方面应该可以应付得来。
  解决了这个理念问题以后,第二步就是对于交易的理解,交易实际上也很简单,就是做加减法,我们来看一下,交易最终要盈利,实际上只有 3 种方法:1. 每一次都赢利,2. 在盈亏的绝对数大致相当的情况下,保证超过 50% 的成功率,3. 在输的时候尽量输少,赢的时候尽量赢多。
  我们知道,第一种情况基本不可能,大部分人可能想的就是第二种方法,提高成功率,但生活中很多人有很好的成功率,但最后还是亏钱。换一句话说,交易 10 次,9 次对,一次错,结果还是输钱,这样的交易方法趁早离开市场,因为没有出路。90%的成功率大部分人达不到,如果达到了还是输钱,那除了成为神,最后的结果不会好,所以趁早离开市场。所以,在这个市场谈交易的成功率非常容易误事,我们首先追求的就是第三条,努力做到交易 10 次,9 次错,1次对的基础上,还能赢钱,然后谈提高成功率的问题。
  接下来,我们看一下,为何有些人,或者大部分人都最后被市场淘汰,或者最后输钱。实际上和我们的天性有关系,人性的本能反应实际上非常不适合交易,贪婪,恐惧,侥幸,所以落袋为安非常正常。再同时人性也是一个不断学习的过程。大部分人在交易的一开始,也都听了很多关于截断亏损,让盈利奔跑的说法或者理论。但在运用的过程中,经常止损以后市场反转,让盈利奔跑最后坐了电梯,甚至反赢为亏。所以,慢慢会放弃这些原则。
  而且,实际的交易过程中,不止损,有小利就落袋为安往往能够很快地积累起一定的盈利,市场 70% 的时间里都是震荡,因此,在人性深处慢慢会建立起这样的交易模式和交易理念。看这些人的交易单,绝大部分都是盈利的单,因为他每一次都顶过来了, 可就是一,两次的出问题,最后就离开市场了。这大概就是福兮,祸之所藏;祸兮,福之所倚的道理所在。
如果我们知道了人性是问题之所在,自然而然就会产生“心态决定命运”的想法,试图改变自己的心态,但既然是天性所在,希望简单地以为了解心态就能改变命运实际上是一个不实际的命题,江山易改,本性难移。但是如何协调二者呢?比较容易地解决天性和心态的方法就是建立一个实事求是的交易系统,然后进行系统交易。建立交易系统, 相对于系统的执行可能前者更容易一些,因为执行的过程又会牵涉到人性的问题,人的天性中对于盈亏,金钱的概念,由于贪婪,恐惧和侥幸的支持会严重妨碍到系统的执行。所以,重要的并不是有一套很好的系统,问题是你执行的如何。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:21 | 显示全部楼层

期市感悟19-21

期市感悟19
骑势秘笈 - 复杂的绝不是技术只是人心
来源:采编
    减少损失累积利润顺应趋势,力求简明与市场保持一致,复杂的并不一定是优越的。
    最有效的,也往往是最简朴的,
    复杂的绝不是技术,只是人心!
    1. 保护盈利:永不让盈利变为损失,保护本金:绝不让小亏拖成大亏 ( 绝不让损失在一笔交易上或一天之内超过 10 % ) 。先出场,然后再找机会杀回来。
    2. 控制风险成为条件反射第一时间止损,最初的损失往往是最小的损失,获利不仅来自于赚了多少还来自于少亏了多少『好的习惯是靠平时一点一滴积累出来的,平时赔点小钱但将来可以保命,市场什么都可能发生不止损只能是:千年打柴一日烧,逆向行情一出现,前面就白干了。
    3. 即使在低点被停损出场,也不必后悔,因如真是低位,还会有很多机会再度入场。钱赚不完但是亏得完的。
    4. 当市场向一个方向前进的时候,千万不要反向建仓,直到有充分的证据显示市场“已经”转向了趎势已发生变化时(不是“将要”转向,更不是它“应该”转向了,注意,是“已经”转向了)不要站在载重货车的前面去阻挡他。
    5. 顺应中等趋势的方向交易,在上涨趋势中乘跌买入,在下降趋势中逢涨卖出。趋势仍会继续 我只做一个方向 !!!
    6. 长期赢利后发生连续止损请停止交易,空仓离开市场一段时间,让自己的情绪冷静下来,让自己的头脑清醒下来。(顺势交易长时间盈利后出现连续止损,市场可能酝酿转势,最低也要有短线逆向波)
    7. 对行情没把握有疑问空仓等待『机会是等出来的,不是做出来的』
    8. 减少 50 %的交易会赚的更多(能称之为机会的决不会时时刻刻都存在,因此天天交易天天多笔交易肯定是错误的)
    9. 交易最活跃的品种,最活跃的图形最漂亮的成交量大于持仓的合约。
    10. 冲破阻力位后再加码买入,跌破主力派发区后再放空。
    11. 近远期合约共振出现突破买入龙头合约。
    12. 长期上涨后(涨幅已大时间接近敏感周期)高位短时间振荡,在 3 - 5 天内出现的第二次突破不能追不能留隔夜单,特别是各合约已不能同步只活跃合约突破(连续的上扬过程中可追,出现一段短时间调整第一次如合约同步可追,但突破后该涨不涨马上又收阴(阴有力大幅高开长上影)接着再突破(第二次)阳包阴不能追)
    13. 长期上涨后高位再次突破第二日却出现大幅低开,以此为界再不留隔夜单(不论多空)
    14. 低点上移高点上移,涨势良好;低点上移高点下移,涨势受阻;创不了新高创新低,跌;(高低点依次上移,趎势向上多;高低点一次下移,趎势向下空)
    15. 这次下跌的时间比上次长,意味着趎势发生变化(至少是暂时改变);下跌的幅度首次超过上次许多,表明转势已经开始『时间的变化比价格的反转更重要』
    16. 市场接近终点并运行第 3 - 4 段时,相比前一段:价格幅度会减小,运动时间会缩短(即将转势循环结束)
    17. 前期缓行,一旦成交量增加大于持仓且突破 250VMA ,行情将出现加速。
    18. 市场刚运行了第一段,永远不要认为已见最后终点,他会运行 3 - 4 段(包括大小周期)
    19. 调整反弹的平均时间为 3 周,强烈趎势行情中在为期 3 周的停顿后买入。(下一周期为 45 - 49 天,再后周期 60 - 65 天,牛市调整熊市反弹最常见的平均时间)
    20. 大趋势未变,特别是刚运行第一段时,在从高位下跌 50 %位置买入,活跃品种可达 60 %(一般为小级别波动)日内隔日活跃可达 80.9 %。
    21. 价格第 3 次到达同一位置时是最安全买卖点,市场离开三重头或三重底时会非常 快。
    22. 价格第 4 次涨到同一价格水平时,几乎总要向上突破;第 4 次跌到几乎总要破位并继续下跌。
    23. 长期上涨后出现第一次快速垂直下跌,反弹不过前高并跌穿第一次下跌时的最低点;这是一个较安全的卖点,因主趎势已掉头向下。
    24. 顶底互换,支撑阻力互换。
    25. 活跃的市场中 2 日回调 2 日反弹是最重要的周期,在一个活跃且下跌迅速的市场中 , 反弹常常陡直迅速,仅仅持续两天不会在第三天继续 .
    抛弃所有复杂的技术指标与公式吧,
    回归到价格本身的高低变化来,即可判断“势”的方向与强弱程度。
    只要有三个要素足矣:
    收盘价、最高价、最低价。
    它们之间的位置关系说明了一切。
   (汇市的开盘价一般连着上日的收盘价,所以不用也罢)。
    以日线图为例,周线、月线同样适用。
    何谓“涨势”?——
    收盘价比昨日最高价高就是涨势。
    高得越离谱表示涨势越强(你可以细分为超强势与一般强势)。
    转化为交易策略就是只考虑买进,不考虑卖出,越强越买。
    何谓“跌势”?——
    收盘价比昨日最低价低就是跌势。
    低得越离谱表示跌势越弱(你可以细分为超弱势与一般弱势)。
    转化为交易策略就是只考虑卖出,不考虑买进,越弱越卖。
    (对不起,为了加深印象,罗嗦一些也无妨,呵呵)
    何谓“盘整势”?——
    收盘价处于昨日最高价与最低价之间就是盘整势。
    盘整的幅度越宽越难以突破,维持的时间也越长。
    转化为交易策略就是不追买、也不追卖,低买高卖就行了。
    看!这不简单吗?简单的就是实用的!
    如果一个交易者连这个简单的涨跌现象都视而不见的话,
    那他必定是沉浸在主观世界里涨势卖出、跌势买进。
    ——这样的现象我们还见得少吗?
    那些 MACD 、 KD 、 RSI 、波浪、通道等等花里胡哨的东西有什么用?(哎哟,挨了几板砖) 我实在找不到它们与做生意、做买卖有什么联系, 它们只会让人们离市场越来越远。
    有人说,市况远比你说的要复杂呀,
    有时明明看着是涨势,但是一买它又掉下来了,
    好!那就是亏呗,亏该亏的钱无话可说。
    没有任何方法是百分之百准确的,
    只要有 50% 的正确率,
    加上筛选过的机会、再配合风险管理手段,
    一样可以获胜的!
    众所周知,期货实行“ T+0 ”的交易方式,即可以当天开仓和平仓,而不象国内股票那样,当天买入的股票不能当天卖出。短线交易 , 从时间上来说 , 可以是几天、一天、或几个小时或几十分钟,甚至一分钟之内完成,我所讨论并进行的是日内交易中最短的短线交易(一分钟完成一笔交易),原则上不持仓。
  许多人总以为交易过度(即满仓)或操作过于频繁 , 容易导致亏损 . 事实上现在阐述的就是如何运用期货提供的杠杆作用和可以当天进出这两大优势,为什么能达到较好收益的原理,并且此种方式在实战上最适合 20 万 -100 万资金的操作,这也是我近两年在实际操盘过程中总结出来的,并有较多实际成功的战例配合,籍此与同好交流。 首先,第一要点是将期货手续费降低到最低,至少任何品种只要跳动一个价位就可以保本,甚至已经赚钱。比如橡胶手续费单边为 10 元 / 手( 1 手 =5 吨),在 13000 买进, 13005 卖出就已经赚 1 元 / 吨;这样就不存在多交手续费的说法,且是相对经纪公司而言,操作者赚大钱吃肉 , 经纪公司赚点骨头汤喝。 其次是,原则上在 10 秒中之内新开仓必须考虑退出,即要求开仓后行情如朝预期方向发展,则赚取 2 到 5 个价位就跑;如不能迅速朝预期方向发展,就速退,哪怕平手或略亏出来 ,道理如同猫到火中取栗:取到栗子要缩爪,取不到栗子也要缩爪,否则火会把爪子烧了!
  在上述基础上,再要求把资金利用最大化和规范化,以 20 万资金,专做橡胶为例,可以在开仓时每次以 20 手即 100 吨为交易单位(也可以 10 手 10 手做,以备加仓或短期跨月套利锁单操作,因为在短线波动时,月份之间有主动被动之分,有强弱之分),赚了 5-50 元就进行平仓,即单笔获利达 500-5000 元就平仓,此时,手续费已经是微乎其微了( 20*2*10=400 元)。如果开仓后,价格停滞不动,首先要做好准备平价出来,或至多略亏 20 元 / 吨就出来。因为盘面已告诉你,你切入点和时机可能错了!行情并没能如期朝你设想的方向发展。而且,每次的交易单位一般要一样,做错是这么多仓位错,做对,也要是这么多仓位对,才能在保持高正确率的情况下赚钱,否则,极易出现做错时是大头寸,而做对时却是仓位不足,导致虽然对的次数多却依然亏的尴尬状况,原理也和赌大赌小时赌注改变会出现不同结果一样。
  这样,如每天交易次数多(常达 20 次)或每月交易次数多且正确率高时,必然收益率也高。再打个比方,在打篮球时,想断别人球,就该在球离开对手 3 厘米时并正往下落时出手,对手一般来不及再跟进快过我的手。同样,我短线切入时机往往就是把握在价格刚动一、二个价位时杀入,后面惯性波动的第三、四或五个价位就已经是我的平仓单了,市场跟风的单子攻击的就是我的平仓单,顺利时甚至可能出现高多的价差。目前流行使用的金仕达交易软件具有预埋单功能,特别适合短线交易,可以在准备开仓时就把平仓的指令按几种价格设好,再把多种价格的开仓指令也设好(一般常设好 30 个以上的指令)。这样,在开仓指令成交时立刻把平仓单发出,所以在 10 秒钟之内必然已完成进出,而万一方向不对,撤单改单也可以在 2 秒内完成。 也可以这么认为,此种方式的交易,赚钱的依据或者说前提就是单笔正确率要高,以量取胜,如能达到 70% 的正确率,就相当于 10 次交易净对 4 次,常此以往,每日和每月的收益就相当可观。
  笔者曾经连续 5 个月以上,每月收益率大于 50% 以上(每月把 50% 的收益提出,维持本金不动)。而为什么我强调正确率可以提高,是因为随着经验的增加,再结合临场时的实际盘感,结合当时持仓量、成交量、周边市场变化、品种联动等等情况,可以感觉某特定时刻和某特定价位区域,价格往某方向突变或顺势变动的概率较大,那么就在它启动的一瞬间,最多滞后 2 个价位迅速跟进,去赚取后续惯性波动后的利润。比如期价在上破 13000 后就在 13020 价位反复时(整数价位上述思路建议不采用,常会出现假突破),如感觉涨的概率较大,则在到达 13030 时必须跟进,而 13050 左右就已有平仓单挂进了,同时也准备好看盘势改价到 13070 或更高的价位平仓,更还得预埋好低价位的止损单,时刻准备在 13030 左右割肉。
  所谓的其他任何软件控制的交易预测系统都不可能涵盖市场所有的情况,动态的市场变化永远是交易系统不能适应和解释的,就拿任何技术指标来说,都有缺陷,均不能确保判断一定正确。此种方式交易,精神必须高度集中 , 稍有犹豫或耽搁都有可能导致亏损,更会因此打乱节奏,或使心态变坏。严格止损是最大的纪律,而且在竞技状态感觉欠佳时切忌交易,最好当日以单纯做一个方向为主,交易方向则结合品种中期预计的走势或当日走势强弱而定。而且,这种方式结合跨期套利交易,更能达到意想不到的效果:比如在期价进入预计的某套利价差区间,可以进行买前抛后跨月套利操作时,就可以在盘中结合当时盘势决定先买还是先卖来建仓,交易单位是预计建仓规模的四分之一,但不同时做反向跨月单,而是在开仓后 10 秒左右新单就见效有利,则可以直接平仓,落袋为安,再伺机重新建仓或重复上述过程;在对跨月套利持仓获利准备双向平仓时,又可以结合短线操作进一步增加利润。
  笔者实战时,曾在计划要建仓铜 200 手对 200 手跨月套利时,通过交易单位 50 手( 200 吨)的进出,多出净利 10 万元 / 日;纯投机交易更有过一个月 70 万赚 70 万的辉煌,交易单位选择是 50 手( 200 吨)胶,交易过程中动态持仓更曾分批加至最高 200 手( 1000 吨)。当然市场中也有很多以中线持仓为主 , 短线为辅 , 甚至尽量不做日内交易的投资方式 , 这个方式在做对行情时赚钱的效益也很可观,但原理其实和上述短线一样,无非前者是在设好止损的前提下,经过一段时间轻仓持有后,分出输赢是 30% 还是 100% 或更高,(而事实许多人做期货亏就是在到该止损时却不肯认赔);后者则是在 10 秒之内迅速分出胜负,单笔交易盈亏比率达本金的 1%-4% ,当天累计收益率常可超过本金的 5%-10% 。而这还有好处是无仓一身轻过夜,可以精神充沛、无负担的去迎接新的一天到来。这也就是我一直提倡的快乐短线交易。
  另外,日内短线交易,可以使资金处于高度灵活的流动状态,可以不因为已经有了历史持仓而寻找对自己持仓有利的理由,并自我安慰自己没错,可以用不先入为主的观点去客观看待市场。虽然缺陷是因不留头寸过夜而放弃外盘波动带来的国内盘价格跳空利润,但也可能相反恰好是规避了亏损。在期货投资这样的高风险投资中,短线是最灵活和最安全的方法,至于盘中因为追逐短线而失去的后续利润,那是另外的话题,弱水三千,我只取一瓢,一段一段截流已足够。通过几乎高负荷进出赚取短线钱,就是从市场里抢钱,至于多交手续费一说,那纯粹是外行和不理解的人的说法,目前许多炒手就是已经只赚跳一个价位的钱了,就是利用市场的波动来为投资者与经纪公司买单共赢!相对中国股票市场而言,期货市场 T +0 交易的交易机制,注定就是短线操作的乐园。
   本人藉此文和同好交流,也是我多年心血的凝结,谢谢!  

期市感悟20
止损线可能就是你的生命线
来源:采编
    市场上常常听到这样懊悔的话语,“如果我早这样就会少亏点钱”。“如果我不犹豫,我将狠赚一把。”然而接下来的市场便淹没了说这些话的人,却又回响起另一些人的感叹。的确,我们的犹柔寡断和贪心耽误了数不清的机会和好局,不能自控的结果,就要付出惨重的代价。可能煮熟的鸭子飞走了,可能一次失误断送几年或几十年来的辛苦。我们看一下常用在期货市场说明一般投资人在作出决定时拖延耽误事情的典型例子。
  有一个人,他设了一个诱捕火鸡的圈套,用一连串玉米粒引火鸡走入一个门上装枢纽的大笼子。他远远地用一根绳子联在笼子的门上,当有足够数目的火鸡进入笼子时,他能把绳子一拉关往。但是一旦他关上,除非他亲自走到笼子前就不能再打开,但这样会把尚在外边的火鸡吓走。
  一天,他已见到有 12 只火鸡在他的笼子里。接着有一只火鸡溜出来,剩下 11 只。他想:“刚才有 12 只的时候我应该拉绳子关笼子的。也许再等一下,它还会走进去。”当他等这第 12 主进笼子时,又有 2 只火鸡走出了笼了。他又想:“我应该满足,有 11 只也好,只要再有 1 只火鸡跑回笼子,我就拉绳子。”当他在等机会时,又有 3 只火鸡跑了出来,结果他落得个双手空空。他的问题就在于他无法放弃原来已快到手的火鸡数目,想象其中一些还会跑回去。这种态度正是典型的投资人无法认赔卖出的情况。他不断期望期货能恢复原价。教训是:为了减低市场风险,停止数你的火鸡。
  一笔交易必须设立一个止损点。“止损线可能就是你的生命线”。在市场面前,不可能永远判断正确,人人都会遭受失败,为此我们要面对失败。
  除了投资交易这一职业,世上也许没有其他职业需要你承认错误。索罗斯深谙风险的重要,因此他成为驰骋世界的金融大鳄。里森固执自己的经验和教条,一味追加投资,妄图扭转大势,便搞垮了巴林银行。我们没有止损而丢失金钱一定能堆起一条哈大公路。必须要学会如何输钱,这比学会如何赢钱更为重要。事实上,即使你只对一半,你也应该赢。关键在于每次搞错的时候要反损失减到最少。
我们不是神,我们是人。我们应记住一位金融巨头的忠告“警悚者生存”。既然高利润对面是高风险,我们就应在可怕的风险前面划上一条止损线,它可能就是我们的生命线。

期市感悟21
期货投资,你的学费怎么交?
来源:采编
    我是个比较晚熟甚至可以说是到现在都还有点幼稚的人,几年前还天真的以为会有天上掉馅饼的好事,尤其是因为学金融出身,对投机有与生俱来的特殊敏感和偏好,总想钱来得越容易越好。对这种“不劳而获”的痴人想法我现在只能以“少不更事”来解释,尽管如此,还是难以尽述我内心的惭愧。
    几年下来,尤其是从事了期货业工作以来,我再也没有了这种想法,我为有这种想法的人(包括当年的我)感到可耻。不仅永没有天上掉馅饼的事,反而一不小心会招来飞来横祸。即使一时“好运”白捡到了馅饼,以后还是必定会倒霉运加倍奉还的。
    由此,我想到从事任何行业、做任何事都和我们在学校学习一样,是一个漫长的积累知识和本领的过程,我们必须付出时间、精力、金钱成本等等很多东西,即可以笼统的理解为学费。没有人可以一蹴而就、一步登天,即使是天才神童!金融投机领域更是如此,不要以为“钱生钱”会很容易,其实它比孕妇生小孩还难,无论从时间上还是实际过程来看。其间所要交纳的学费虽然因人而异,但绝对不会比从事其它行业所要付出的少,反而只会更多。而且这个行业是瞬息万变的,所以如果不与时俱进的话,那么就注定要一辈子都交学费,除非认输退出。这还仅就实物金钱而言,还不包括其中的巨大的心理和精神压力等隐含成本。既然如此困难、学费高昂,为什么人们对之趋之若骛呢?这就是它的非凡魅力所致了。因为谁有了这身本领就等于一手捧了个金饭碗,一手拿了个提款机,哪里都是钱,两头生钱。而且不用求人、不用看脸色、不用遭受不公平的待遇、不用忍辱负重。正是这样的近乎于乌托邦式的美好预期吸引着一批又一批的人前来。
    从事投机,交学费的方式我想主要就是先交和后交两种。对于像我以及大部分的人来讲,基本都是先交了学费,才有后来的收获的。因为像我辈之人,买彩票连个咪咪奖都中不到,注定没有发横财的命,所以只能老老实实交费学习,然后学以致用,之后就看个人的造化和前世修的福了。另外个体之间总有差异,所以同样的学习最后获得的成果也是不同的,故而交学费的多少是因人而异的。正如我们读书时有请家教额外花钱的,也有靠自己一人打拼的。当然,我只是表述一种现象,对任何一方都没有褒贬的用意。
    至于后交的方式,也就是他们一进入市场就马上赚了钱,甚至是赚了大钱的。但是后来就全部吐了回去,这还不够,亏掉了老本的都大有人在。我认为这是后交学费所必然有的结果。很多人尚且要犯吃苦不记苦的错误,何况是先尝到过甜头,没吃过苦头的人。也难怪,他们既然没经历过苦难的打击,当然也就不会有吃苦的意识和准备,甚至有时候已经大难临头了都浑然不觉。不怪他们,只能怪他们的命太“好”了,好到一开始天上就掉蜜罐子。要不然怎么会有“忆苦思甜”而就没有“忆甜思苦”的说法呢!这就注定了他们在日后的日子不仅要把先前拖欠的学费系数交清,而且要加收利息——请不要理解为银行活期存款的利息,这个利息甚至可以高过民间高利贷的。
    那是否有聪明人一分学费不交,赚了一票就走人的呢?肯定是有的。但人的本性和这个市场的独特魅力决定了这样的人是凤毛麟角的。谁不想赚了还要赚?再说,谁都想赚一票就离开这个是非之地,但到底赚多少才退出呢?所以这种人已不能用聪明来形容,简直可以说是“圣人”了!
    另外,这是个终身学习的行业,所以要终身交费,不过当我们学到基本的本领后,之后的岁月只需交纳“进修费”便可。但是也有很多人是一直在交纳高昂的原始学费,而没有多少收获。也就是一直在亏钱,或者是亏大钱赚小钱。我是始终坚持有付出就有回报的这样一种观念的。对于此,我想只有两种解释:其一是他们的命运可能比较坎坷,所以寻找赚钱之路就显得漫长。不是不能赚钱,而是命中赚钱的时机还未到,但终究会来的。唯一要做的就是坚持,而这往往也是最考验人的。其二是他们可能真的不适合从事这一行业,但是每个人都有他自己的天赋。也许在另一个领域,他可以完全不必付出这么多却能收获更大的人生成就。如果你的第六感告诉你不属于这块天地,那么就赶快抽身退出、转战他方,去寻找能充分发挥自身特长的天地,以获得属于自己的辉煌成就。与其固执的陷于毫无胜利希望的阵地战的泥潭而浪费更多的实际成本和机会成本,不如学习壁虎断尾求生,“潇洒走一回”!
这是个一切向美利坚看齐,大力提倡提前消费、花明天的钱来享受今天的社会,但是在金融投机领域,我们还是传统一点的好,宁可是为明天的享受花今天的钱,老老实实交学费是我们的本分,不要因此而心态不平,记住,一切都赚的回来的,而且连本带息!万一真的好命没交费就赚了钱,那么可要警惕了,至少要谦虚一些,千万别飘飘然。永远记得:好花不常开,好景不常在;风水轮流转,三十年河东,三十年河西。这个市场是最最讲究因果轮回的,不信不行,不服不行!作为如鸡蛋般渺小脆弱的我们,终究是碰不得如巨石般坚硬强大的市场的!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:22 | 显示全部楼层

期市感悟22-25

期市感悟22
大道甚夷,何必好径
来源:采编
    我们人类确实是这样,总是潜意识里希望听到一些从前没有听过或者看似听似“高深莫测”的东西,而从来不认同简单,不认同简单的真实,不认同简单的有效,不认同简单的美丽。但是, SIMPLE IS THE BEST , 简单才是恒久不变的真理。当年,老子写《道德经》,原本不过想一篇了事,将一个世界最浅显而最真实的道理阐述给世人。但大道至简,文字难以形容,反到一解释写到 80 余章,有背初衷,圣人自己也在后续文字中表达出不知道是否解释清楚、世人是否理解的疑问。
  其实,真理并非不可言,而是因为表面上看来,它太简单,太明显,太妇孺皆知,但我指的是表面,否则圣人老子也不用如此篇幅赘述简单的道理了,简单表面下深层的真谛需要的不是解释,而是领悟。
  就是这样真实而有趣 ( 我这里在讲述一个旁观者看到的事实,没有任何感情色彩 ) ,当 EDDY 讲到自己独特的短线看盘和做盘方法时,虽然只用了短短的几分钟,大家的精神却立刻提到了振奋的顶点,提笔速记者、抻颈凝视者、竖耳起身者比比皆是,人们来参加研讨会的目的大多并不是希望在交易理念上得到启迪,而是想要得到别人的交易真经。究其原因何在?老子有言可概之——“大道甚夷,而民好径”,人们总想图省事,总想走捷径,总想速成。速成的方法是有的,也是行得通的,但如果我们是木偶没有思想,我们可以按照某种思路方法简单重复执行,但我们不是。
  我们是有思想的人类。所以结果就出现了:一方面,简单的重复一段时间的盈利之后,我们的思想就会产生得陇望蜀的奢求,而不再喜欢简单,我们要超越,我们不甘于现状;另一方面,一旦出现了概率上允许的错误和亏损,立刻对方法产生怀疑,不再坚持执行,结果是对了的时候没按照方法做,错的时候反倒按照方法做了,交易的一致性没有了,方法自身的概率自然也就无从再谈。我们忘记了因为方法来自别人,自己没有长年累月的实践切身体会,所以自以为的超越往往适得其反,最终导致将盈利返还给市场,这好像是我们脑部的构造和左右脑的分工造成的必然结果。另外,从一开始我们就错了——因为我们追求捷径而用了别人经验总结的方法,没有融合自己的东西形成适合自己的方法。“人类只相信自己发现的东西”,没办法坚持而破坏了交易的一致性导致大多数人的交易结果象国内流行的那句广告词“三菱电梯,上上下下的感受”,在人类行为学上,我们称之为“钟摆式循环”或“ 8 字循环”。
  交易有点象形意拳中的形和意,行 ( 交易方法 ) 可千变万化,意 ( 正确的理念,心态和纪律 ) 却都万法归宗,我们应该追求意的提高和升华,形是次要的。一条 MA10 ,一条 MA30 ,一个 RSI ,简单又简单,却是如此有效,难得是长年累月坚持做同样的事情,难得的是信心和平和,难得的是纪律的坚决执行,对的做了错的也做了,这才可以保证一致性交易下盈亏概率的稳定,大家都想优化再优化个人的系统,但谁又能知道下一张单的结果是对的还是错的呢?既然没有 100% 的完美,不如还是不要再优化了,平和一些为好。还是重意不重形吧,根本的理念和心态纪律才最重要。
   “天下至精之理,至难之事,若以潜玩沉思求之,无厌无燥,虽中人以下,未有不得者。”还是让我们保持一份平和的心态,控制我们的贪婪、期望、恐惧和侥幸,专一于学习和实践,保持自己交易系统 ( 或者方法 ) 的实施一致性,坚守交易的纪律吧。大道甚夷,何必好径?

期市感悟23
有自信未必会赢 没有自信一定会输------------------------------------------来源:采编
    辩证法讲求事物既是对立又是统一的,万事万物都有“度”,对与错之间往往只是一线之差。
  自信是我们对自身能力一种客观性的肯定和认可,如果对自身能力的肯定和认可超过了客观性的“度”就变成自负了。我这里和大家共同探讨的当然是自信,结合在金融投资市场中我个人的理解就是建立在对自己个性化交易系统长期实践操作和严谨统计的前提下,根据良好的实际交易成功率和单次平均投资损益比率以及多年以来的年平均收益率情况,对交易系统进行客观性的评价。如果个人交易系统的评估达到交易标准并能够被确认为可行系统,那么一旦交易系统给出明确的交易信号,在认真识别参数认可之后必须坚决执行,不为市场的干扰所动。在市场反馈没有给出交易系统实质性出现错误的前提下,步步为营地坚决按照交易系统进行投资和投机行为的实施。
  一个人想在金融投资领域取得成功,首先要敢想,但更要敢干。自信心在敢干的环节上起到了决定性的作用,他是将理论家评论家和投资家交易员作以区分的最好标准。一个成功的交易员,一定是一个自信心很强的人,也必定是一个敢干敢于行动的人,他绝不会在系统给出明确交易信号时思前顾后,而丧失机遇;但他的敢干也一定不是盲目的,更不是主观的空想和蛮干,他的敢干是建立在长期交易实践和专业统计的前提下的;另外我们还要敢于面对现实,世事无完美,世界上也同样没有只赢不输的交易系统,这种“圣杯式”的交易系统虽然为投资大众孜孜以求,但历史上没有过,以后也不会有,因为完美和 100% 都不符合自然规律,那么它就不会存在。但只要在长期实践和统计后,我们的交易系统能够达到正确率 70% 以上,损益比每次都能够达到 1 : 2 比例之上,年收益率根据资金量大小的不同可以达到大资金年保守收益率 30% 以上,小资金年保守收益率 50% 以上,那么对就让它正正常常的对,错就让它正正常常的错,只有年收益可以安全保证,信心自然就有了。
  著名发明家爱迪生曾说:“自信是成功的第一秘诀。” 的确如此,如果有坚强的自信,往往能使平凡的人做出惊人的事业来;胆怯和意志不坚定的人即使有出众的才干,优良的天赋,高尚的品格,也终究难成伟大的事业。与金钱,势力,出身,亲友相比,自信是更有力量的东西,是人们从事任何事业最可靠的资本,在我们金融这个投资和投机结合的领域中也同样不例外。自信可以排除我们在大工作量的基本分析和技术分析后做投资决策时心理上可能产生的各种障碍,能够帮助我们克服投资行为进行中因为外界信息以及人为因素导致的客观干扰带来的阶段性阻力和困难,能够使我们投资活动进行中在科学资金管理前提下的大胆沉着地加减仓位,处理棘手的问题以及对突发性的事件第一时间做出理性的市场反映,能使我们的投资行为获得近乎完美的长期平稳收益结果。
想在金融投资领域达到成功的交易境界,我个人多年的体会是要在不断地学习,实践的基础上长期客观统计,在统计结果的支持下坚定对个人交易系统的信心,再结合交易纪律的严格遵守,由简入繁再由繁归简,将信心融入交易,享受交易过程中人性的升华,这样才能成为一个成功的投资家。  

期市感悟24
交易需戒骄戒躁
--------------------------------------------------------------------------------
来源:采编
    焦灼与浮躁,通常是动机水平和焦虑程度过高的表现。
  社会生活的各个侧面,浮躁的心态无时不在,有精心制造“皇帝的新衣”的浮躁,有“移花接木”和“经济实惠”的浮躁,更有信手拈来,“一挥而就”的浮躁。投射到每个人身上不外乎是这样的表现,做事情三心二意,浅尝辄止;或者是东一榔头西一棒槌,既要鱼也要熊掌,或者是这山望着那山高,静不下心来,耐不得寂寞,稍不如意就轻易放弃,图安逸,避劳神,敷衍塞责,惰性膨胀,从来不肯为一件事倾尽全力。究其实质不外乎是急于求成,渴望结果的超常迫切心情。
  反映到包括外汇在内的金融市场投资中来,投资者同样表现出形形色色的浮躁,并因浮躁而导致亏损,挫折,怀疑,失败和沮丧。在一波明显的上升或下降趋势性行情中,市场中 70% 的参与投资者因为长中短线投资的不同以及对基本分析和技术分析掌握程度的不同,虽然形成赢利差异,但均完成大小不同的赢利,只有 30% 的参与投资者亏损;但接下来的大级别调整或反向行情中,赢利的 70% 人当中的 95% 的人将之前获得的利润还给市场,也就是说从中长期来统计,市场中总是只有 3.5% 在赚 96.5% 的人的钱,长期平稳赢利的人是极少数的。正因为 3.5% 的人在赚 96.5% 的人的钱导致了零和游戏规则的金融市场暴利现象的长期存在,从而不断吸引新鲜投资者的血液般的注入。大家都想成为这享受暴利的 3.5% 中的一份子,而人与人之间智力差别的微小化和人类单独个体的自负性也导致大家在入市之前相信自己能够成为佼佼者中的一员。这是一种典型的浮躁,没有辛勤学习的努力和汗水与泪水的累积,没有成功失败失败成功不断的经历,没有对事业的热爱和忠诚,在任何一个领域想取得成功都是痴人说梦。
  大多数亏损投资者都有惊人般相似的投资经历:在一段明显市场牛市阶段,耳边充斥着金融投资赚钱的故事和奇迹般的神话,于是跃跃欲试拿小量资金听从朋友或某些所谓的市场高人交易建议开始入场交易,因为牛市特征明显,开始大家都有过阶段性赢利的过程,于是马上慨叹“原来我早应该进入金融市场”,感觉赚钱简直易如反掌,“我原来是为这个市场而生的”,自信心空前膨胀,开始更多投入或开始开大仓;接下来市场调整了或反向了,小的赢利没有了还因开大仓遭受了相对以前赢利大的损失和一定程度的套牢,找朋友问说是调整没事,结果越套越深。找高人也不灵,甚至有的高人已乘黄鹤去早无影踪,在接下来的低位加仓摊薄成本中反倒越加越套,市场仿佛成了无底深渊,最后信心崩溃斩仓离场;但市场仿佛在与你作对,你刚离场不久,就开始大幅度反弹了,懊丧充斥了你的情绪。于是你开始买书定报,进行基本分析和技术分析的学习, K 线,道氏,波浪,江恩,混沌这些理论使你茅塞顿开,你进步飞速并觉得掌握了市场的真正脉搏,开始重新入市交易,但因为只懂了技术的皮毛或不知如何利用工具“无隙入有间”以及无法克服人性贪婪恐惧的弱点,急于捞回损失,在小赢利后再次陷入亏损和套牢的窘境。于是你陷入了迷惑的极限,开始对技术分析,基本分析甚至对自己产生了怀疑,“一着被蛇咬,十年怕井绳”,交易起来缩手缩脚,看对时没敢做,忍不住一做就错,市场成了你的敌人,恐惧充斥你的大脑。这一切都来源与人性的弱点,来源于浮躁。学习不够精钻,浮于表面,浮躁;今天看涨明天看跌,市场一有小的风吹草动立刻动摇,没有信心,浮躁;小赚后自信心空前膨胀下大注,赔后下大注想马上翻本,赌徒心理,浮躁;今天看好瑞士法郎,明天觉得英镑更好,一山望另一山高,贪婪,浮躁……
如果你想成为那令人羡慕的 3.5% 的人中的一员,你一定要规避那 96.5% 亏损部分人的共性弱点,浮躁是其中之一。改掉浮躁吧,你的投资将成为一种乐趣,市场将成为你的朋友。

期市感悟25
投机的精髓是:过犹不及
--------------------------------------------------------------------------------
来源:采编
  其实,交易中的一切道理或者哲学,我觉得精髓是“过犹不及”。需要交易者用心把握的,是尺度和分寸。你的谨慎和不敢下手,在某些情况,可以说是“忍耐”和“不盲动”;而在某些情况下又变成了“错失良机” , 就看你如何把握了。我的体会是,当真正的机会来临时,不敢下重注,甚至下到自己都“耳热心颤”的部位,是不足以改变自己命运的。这就是 SOROS 说的:看对看错根本不重要。关键看你下了多重的注码。很多人根本没法体会到,当你的全部身家变成杠杆下的头寸时,你的心里会起什么样的变化。而这些变化又会反过来影响你的判断甚至交易本身,这就是“反身性”:你下的注会影响你自己的判断;而你的判断直接关系到你会下多大的注。
  重注对于我们投机客来说,是永远无法回避的东西。要想改变自己的命运,就必须克服恐惧,在机会来临的瞬间,全力出击。但是,在真正等到这个机会来临之前,投机客可能会用几个月、甚至是年以上的时间,匍匐、忍耐和等待。当然,资金管理是有学问的,瞬间押上自己的全幅身家无异于赌博和送死。蛮干是不可以的,止损是绝对的,预测是要抛弃的。在做交易之前,永不要预设任何立场。“在你下注之前和之后,你永不会知道,市场会发生什么样的变化”。
  中线的看法一旦确立,就不要被次级波动迷惑自己的眼睛。在市场证明你错误之前,绝对的稳定和自信是必要的。当然,人都会受帐面利润的影响。我们要做的,是让这种影响减到最小。
  我想真正要你克服下注时的恐惧,没有别的办法,只有通过实际的下注,才能磨练。这一点,没有任何人能帮助你,你迟早得走出“下重注,全力出击”这一步。这与“风险控制”无关。投机客面对的,本来就是概率和风险。我们不能因为风险,一辈子都在错失良机。我们一辈子真正的机会又有多少。当投机客盘算到,这波下注我有足够大的胜率的时候,我们必须战胜本能和恐惧,勇敢的押上全部的身家,全力施为,倾力一击。没有别的选择。
  其实,投机生涯里,大的失败,一次都不允许。我投机这么多年,也从来没有在期货市场上押上真正意义上的“重注”——那种能彻底改变命运的“重注”。我一直在等,等着交易系统的完善,等着更大的概率,等着市场更好的机会。虽然错失了很多,但我永不后悔。我知道,在我有把握的时候,这么多年的等待和积累会让我在那一刻,押上我的全部。
没有退路,也没有其他的选择。谁让我们选择了“投机”这个“天使和撒旦同行、香槟和毒药共存”的行业?
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:23 | 显示全部楼层

期市感悟25-28

期市感悟26
远离市场--绝对不可以每天盯盘  
--------------------------------------------------------------------------------
来源:采编
    许多投资者以为每天紧盯电脑行情报价机,不放过每一个可以看到的市场分析、评论文章,就可以在市场上赚到钱,每周在办公室中呆 80 个小时以上,但是投入大量时间和赢利是不成比例的,大部分人都是以亏钱告终。索罗斯作为华尔街著名的投资大师有他独特的工作方式,他每周工作不会超过 30 个小时,更多的时间里,别人看到他在休假或者是在娱乐。但他自己却说:“那其实是工作的一部分,只有远离市场,才能更加清晰的看透市场,那些每天都守在市场的人,最终会被市场中出现的每一个细微末节所左右,最终根本就失去了自己的方向,被市场给愚弄了。”从这种意义上,充分体现了索罗斯确实是一个非同一般的投资大师。
  一个在金融市场上打滚的人,如果想摆脱市场对他的诱惑,那实在是一件太难的事,因为你时刻都在患得患失,当你抛空持有空头持仓的时候,总是担心你的判断出现了错误,在下一个时刻,行情立即会猛涨;当你买进持有多头持仓的时候,却一直担心目前的涨势只是一种假象,很快便会跌下来,让你亏得血本无归。因此,为了守住你的钱,你不得不每时每刻紧盯着市场,担心那些影响你作出判断的现象实在是太多了,你根本就不能肯定哪一种是真哪一种是假。但是,你却不肯离开市场,那里仿佛有着永恒魔力一般深深地牵扯着你的整个思想以及生命,无形中会增加投资者的思想压力,作出非理性认识的判断。
其实,市场的短期波动在行情的转折关头时才至关重要,但是当一个趋势已经确立时其作用就变的微乎其微了,最关键是耐心持仓,不要被市场的短期波动迷惑,以为行情翻转而过早的平仓,丧失赚大钱的机会,因为重新进场需要比在行情开始时需要更大的勇气。投资者应像三国时代的诸葛亮一样 --- 运筹帷幄、决算千里之外,无须每时每刻上战场撕杀。

期市感悟27
独立思考的重要性
--------------------------------------------------------------------------------
来源:采编
    曾经有人说:“在金融投机中发一笔小财的最佳方法就是一开始就发一笔大财。”尽管很不幸,但这略带嘲笑口吻的引语所表达的却是一个事实,因为大多数活跃的投机者,无论他交易的是股票、外汇、期货、期权还是金融衍生工具,其命运都是以遭受损失而告终。
  让我们来研究一下为什么会出现这种情形,以及如何做才能使我们自身成为少数的赢家之一。
  在布里尼写于 1829 年的回忆录中记述了这样一段轶事。有人问拿破仑什么样的军队是最好的军队。“夫人:那些获得胜利的军队就是最好的军队。”这位皇帝这样回答。
  我是在细细品味有关投资舞台上关于赢家与输家这—主题的短文时想起这段较事的。 1983 年 1 月 10 日的《华尔街日报》上刊登丁关于 20 位高级商品专家交易商以及他 1983 年前半年最好的投资选择的调查。第一种选择得 3 分,第 2 种选择得 2 分,第三种选择得 1 分。结果很具启发意义。
  买入铜 18 分
  买入黄金 16 分
  买入外币 15 分
  买入股票指数 14.5 分
  买入牛 11 分
  买人白银 7.5 分
  一些观察值得深层次的思考。首先同时也是最明显的是,所有的介绍都是在买方。不难发现这是一种错误,因为在最高的 6 种选择中,只有其中的 2 种,即股票指数和铜,在 6 个月、期间内价位上升。剩下的四种选择中,黄金和外币价位下跌,而牛和白银的价格只有小幅度涨跌。在所有的选择都为多头部位时,那几种当年呈牛市的几类商品,即谷物、大豆、可可、棉花和糖,完全被“专家们”忽略了。
  有一点值得注意的是铜一直是列在该表上的。买入铜在上次调查表 (1982 年后半年 ) 里位于高水平选择的第二位,在 1982 年前半年的调查中则是第一位是选择。在这段一年半的时期里,铜的价格行为以及综合的决定至多不过是中等的。铜的市场在整段时期内几乎就没有形成大幅度价格变动 ; 在 1982 年大部分时期内价格下降而在 1983 年上半年则上升。这一练习的目的不过是要表明,要想准确预测,哪怕只是提前 6 个月,期货价格的变动也是相当困难的,即便是对于有经验的专家们也是如此。专家们的这些不如人意的记录应当提醒严肃认真的投机者们注意如下事实:
    1. 专家们也经常犯错误。
    2. 正值得推荐的最成功的做法是:投资和时机选择的良好技术手段,加上局密的资金管理以及着重于追市而不是时行市进行预期。
       我常常是独立交易,而且要通过选择。从我早年在纽约美林证券公司做客户经理开始我就懂得了独立操作的种种好处。我所学到的是如下内容:不管别人的意见如何,他们的已有专业技巧如何,去和他人共享交易策略和市场观点是很没有意义的。整个华尔街的真理是“知者不言,言者不知”。  

期市感悟28
十多年期货生涯 真情期货告白  
--------------------------------------------------------------------------------
来源:姜昌武
    在笔者十多年的期货生涯中,先当出市代表,接着帮人操盘,之后又在期货公司干了多年的管理工作。从期货市场最初的热闹非凡到后来的清理整顿,再到今天的恢复性增长,尤其是今年多个新品种上市,使原本门可罗雀的期货公司又呈现出一派欣欣向荣的景象。而一波波巨幅跳动的行情,使入行不久的从业者,又重复着笔者曾经的悲与喜。或许,笔者的感悟能给他们一点点启发。
     A  伤感的期货
    上个世纪九十年代初,我从现货转行做期货。对于做过现货的我来说,从谈合同、运输、检斤到付款,环环烦人;而期货成交则仅需一个电话,敲敲电脑即可,虽简单但刺激。那时,真庆幸自己进入到一个好的行业中。可是这种喜悦并没有持续太久,随之而来的就是伤感、迷茫。
    初期的交易所会员,多是自营,一旦亏损,不是撤换出市代表(大多又是操盘人),便是退会。于是,一次次离别,又一次次迎新,每当此时,总有兔死狐悲的伤感!事实上,自己也经历了几次危机。做了几次挣钱的单,就觉得做期货挣钱太容易,于是不知天高地厚地替人操盘,这种事情在期货市场简直太多了。
    1996 年,我认为铝价从高位掉下来后是一次建仓的好机会,于是建满仓后,就去中南大学读在职研究生了。待 20 天后回来,该客户已赔了 300 多万,我觉得无法交待,只好抱着 “ 死猪不怕开水烫 ” 的思想等下去,可铝价还是一跌再跌。此时,又发生了几件 “ 屋漏偏逢连阴雨 ” 的事,使我处于精神崩溃边缘。我站在 12 楼的办公室窗前,呆呆地想了半天,就在想一件事:人为什么会跳楼 ? 因为只有这样,才能解脱,才能一了百了。感谢上苍,我没跳,并熬过了那场危机。
    其实,目前期货公司是 “ 弱势群体 ” ,付出的多,承担的风险大,而得到的却特别少。平常没有行情盼行情,行情来了又怕行情。当看到一批批揣着几万元、几十万元的投资者满怀希望而来,又无声无息地出局,我真有一种 “ 刽子手 ” 的感觉。
    B  诱惑的期货
    我常与朋友说,在市场经济逐渐成熟的今天,要想在短时间里财富成倍增长,合法生意恐怕就是期货了。市场不总有某某挣了几百万、几千万、甚至几个亿的美丽传说吗?多诱人!的确,我们就有这样一位客户, 5 万元保证金在一年内净挣了 100 万。不说一年吧,一天内期货价格从涨停板到跌停板,就可以使你的资金翻一番!再加上市场开发人员给你吹一吹,能不动心?况且,随着各种信息越来越透明,竞争越来越激烈,各行业的利润越来越薄,股市又令人失望,去哪里投资 ? 做期货的确是不错的选择。期市的确可能带来财富,能改变人的命运!我们有一位多年来称得上大户的投资者,原来也是国企员工,现在开着奥迪 A8 私家车,住着豪宅。这一切,都是做期货而来。
    身边的实例当然吸引人,特别对那些不善于处理人际关系的人来说,做期货不求人,所以对期货情有独钟就不难理解了。于是,投资者前赴后继,勇往直前。
     C  智慧的期货
    虽然自己看得很透,可我从未放弃探索期货成功者的经验,毕竟要对得起信任自己的客户,要对得起人家付给我们的佣金。
    我发现,期货市场上成功的群体有两种:一是大的机构投资者或保值生产商,抗风险能力强;另一种是精明的中小投资者,控制风险能力强。分析其成功的原因,可归结为 “ 实力 ” 和 “ 纪律 ” ,或者称为 “ 憋的艺术 ” 和 “ 斩仓的艺术 ” 。
    资金量大、有实力的大机构或保值生产商,在亏损时憋得住,最后不但不亏还能盈利。今年某特大铜企业保值,一路上涨一路抛,最多时浮动亏损达 2.2 亿,可 4 月份三个跌停板下来,该企业反而平仓盈利 1.8 亿;在 10 月的新一波上涨行情中,该企业又重复了前面的故事。假如是中小投资者,可能已经死几回了!因此,资金量小的投资者就必须有铁的纪律,打得赢就打,打不赢就跑(斩仓),留得青山在,不怕没柴烧。
    我们公司有一位做得非常好的客户,采用了 “ 三三制 ” 的资金使用方法,即 1/3 的资金当保证金, 1/3 的资金做预备队,另外 1/3 的资金购买房子等固定资产。他说, 1/3 的保证金亏损后,把另外 1/3 的预备队补上。如果这 1/3 的资金也牺牲了,还有房子,总不至于穷困潦倒到没饭吃。可见,管好资金、控制好仓位是期市获胜的重要法宝。
    许多投资者失败的另一个重要原因是挣钱心切。我去英国曼氏金融集团访问时,他们说聚集了 380 多亿美元客户理财资金, 10 年期每年回报 2 %,而国内的散户每年 20 %的回报都嫌少,非得追求翻几番不可。而追求回报越高,所承担的风险也就越大。与其他行业一样,意志坚定、勤奋敬业也是成功必不可少的一个条件。期货市场最能锻炼人的心志,既要处变不惊,又要识时务者为俊杰。大势对时,要坚持观点;方向错了,壮士断臂!
    D  希望的期货
    我给新员工讲课时,谈上述体会,他们感到沮丧,期货有前途吗?选错了行业?我肯定地告诉他们 —— 期货是一个大有希望的行业!
    有一位去越南开赌场的客户,拿了 200 多万到我们公司来炒期货,几个月后,他与我大谈特谈 “ 期货与百家乐 ” 的相同之处。我们当然不是赌场,但我想说的是, “ 赌 ” 在葡京酒店和拉斯维加斯尚且能如此兴旺发达,何况是期货?毕竟期货市场有真正意义上的经济功能,企业可以利用这个市场规避风险套期保值;ZF和企业也会利用期货市场的价格发现功能,将形成具有权威性、连续性和统一性的期货价格作为决策及指导生产经营的依据。
    此外,期货市场还提供跨期套利、跨市套利、跨品种套利等交易机制,灵活性是其他市场无法比拟的,而且风险也相对较低。
    欧美期货市场发展了一百多年,规模是越做越大。以芝加哥期货交易所( CBOT )为例,它一天的交易额就达 5 万亿美元;而我国,即使在最活跃的 2003 年,三个交易所全年交易额也不到 11 万亿元人民币,悬殊差距背后显示的是我国期货市场未来的巨大发展潜力。
从党的十五大,到十六届三中全会,再到今年出台的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,这些纲领性文件都提到了期货市场的重要性,逐步确立了 “ 期货市场作为中国资本市场不可或缺的重要组成部分 ” 的地位,发展资本市场、期货市场是党中央、国务院的中长期战略决策。再加上中国经济的高速成长,在原材料及未来的金融产品上,理应争夺定价权。国内投资者也在期市的磨练中,充分吸取经验和教训,不断走向成熟。在如此好的内外部发展环境中,我们有理由相信,我国期货业将会越来越好
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:24 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集一

期市悟语》李炎全集 (资金注入 爆发式增长开始)

    《期市悟语》全集(原作者:李炎)

编者按:
  李炎先生因工作需要已暂时离开了期货界,然而他的《期市悟语》对我们从业于期货界的朋友来说仍是不可多得的好文,经征得李先生的同意后,我将自己收集的全套《期市悟语》编辑在一起供大家阅读。

                                                             无招樵夫 2001.9.15


《期市悟语》(一)——期市要诀

莫道期市太无情,自古富贵险中生。

历经磨难脱凡骨,方得慧眼辩多空。

技术分析须过硬,图表形态要认清。

浪形比例细研判,周期之处是谷峰。

大浪小浪多变化,其中结构总相同。

浪中套浪孰主次,周线月线泾渭明。

五浪完成周期至,市场必将转身行。


顺势而为莫胆怯,切忌贪心作调整。

大势之后走盘局,放量之时出行情。

自信轻敌兵家忌,提防主力设陷阱。

不明之时早抽身,得机而动是贤明。

技术只作拼杀用,纪律才可保安宁。

资金管理不可忘,莫待急时无救兵。

知错能改真君子,期市忌言不可能。

当断则断休计较,止损之即心莫疼。

但看汹涌斩仓盘,皆因当初存侥幸。

大好形势莫轻信,小道消息别乱听。

报纸新闻满天飞,待你看时有何用?

一人欢喜千人泪,世人皆醉尔独醒。

期市永无常胜将,胜败荣辱心底平!


李 炎

[ 本帖最后由 hefeiddd 于 2007-7-28 06:26 编辑 ]
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:27 | 显示全部楼层

期市悟语》李炎全集 二

《期市悟语》(二)——基本面是魔鬼还是天使

    圣经中云:耶和华告诫众信徒,‘当别人打你左脸时,你要将右脸伸给他’。本人悟性太差,无论如何也理解不了主的教诲,所以我不信基督教。在期市中虽然 有时一不留神也被主力臭揍一顿,但能躲开时还是尽量躲开。您一定会说:“这不是费话吗!谁愿意挨打呀?”您别急,咱们这圈里真不乏虔诚的教徒。当然他们的教名和基督教有一点小小的区别,叫“基本教”,“教主”的名字叫“基本面”。教中的善男信女们对“教主”的虔诚真是令人钦佩,“教主”叫他们向东他们决不向西,“教主”说:“皮球是方的”,他们就会说:“凡是球都见棱见角”;“教主”说:“煤球是白的”,他们就会附和:“所有煤球都和雪一个色”,“教主”叫他们“生”,他们感恩戴德,叫他们“死”,他们义无反顾。说起这个“基本教”,我虽然没敢加入,但也留心摸了一下他们的底,现在我把我打探到的情况向诸位透露一下。

 首先说说他们的入教审核条件和教规:1.需要识字(懂英文更好),文盲者一律不得加入。2.要有钱,能买得起报纸、看得起电视(能有电脑看期货信息更好),无此经济能力者谢绝入内。3.禁止偷学其它门派的功法,尤其是技术分析,那是绝对的“异端邪说”。本教头号禁书就是约翰.墨菲的《期货市场技术分析》。嗨!这也难怪,哪个组织对成员不是这样高标准,严要求的呢?

  其次说说他们“教主”:他们“教主”不知是“魔”、是“仙”,只知道它神通广大,“法身”无限。有时像个荡妇,一边和“多头”勾勾搭搭、一边和“空头”眉来眼去,搞的教徒们不知它到底对谁情有独钟。有时象个“三陪女”,谁想“利用”一下都行,因涉及“教主”隐私,教徒们不便打听,只能私下乱猜:“教主今天又跟谁出台了?”。有时像个“婴儿”,说哭就哭说闹就闹,搞得教徒们哄也不是、说也不是,不知道它到底想表达什么。有时它像个醉汉,吵吵嚷嚷地满嘴醉话,一会儿指东一会儿指西,害的教徒们跟着它东奔西跑、上窜下跳,像一群没头的苍蝇。没办法,“教主”法身太多变化太快,教徒虽潜心修行,但终因功力有限,始终不得见“教主”之真身。其实这只怪教徒们修行的不得法,你们如果把全世界各种信息都研究透了,那不就修成正果了吗?

  再说说“基本教”的“教徒”:这些教徒对“基本教”的忠心那真是“历经磨难,痴心不改”。虽然其中经常也出一些“叛逆者”,但此教影响力甚广,即便是入教条件“非常严格”,从教者还源源不断。这些教徒们在教主“基本面”的精心培育下和教导下,许多人已脱胎换骨,练就了一身绝顶神功。一是“图盲眼”,图表一律不看(或看不懂),只看“教主”的脸色。二是“豆面耳”,不论是张三、李四、王二麻子,谁说的都对,就是自己不懂脑子。三是“没遮口”,不论是那来的消息,也无论着边不着边,不出半天嚷嚷的那里都知道。四是“无惧胆”,只要“教主”有令,管它什么“支撑、阻力”什么“浪形、周期”,满仓灌地往里冲。五是“铁肩膀”,只要“教主”不发话,错单子套多深也敢扛。另外,他们中有一大部分人的涵养非常好,虽然和“基督教”一点也不粘边,但很多人对耶和华的教诲还是满遵守的,当别人打他们左脸时,他们会把右脸也伸过去。这不,前几天左脸刚被铜狠狠地抽了一个耳光,还没消肿呢,这两天右脸又挨了大豆重重的一拳,而且有可能还要拳*加。这些善良的教徒们在被打的鼻青脸肿时嘴里还不停地嘟囔:“教主不是说大豆该跌铜该涨吗?”!

  笔者话说的虽然有点尖酸刻薄,但我决不是想去侮辱谁。我只是想告诫大家,“基本面”这东西是把“双刃剑”,空说空有理,多说多有理。如果你按它去做期货那可能是“成也萧何,败也萧何”,有时它让你死都不知道怎么死的。试想,如果看看报纸、听听新闻就能炒股票、做期货赚钱,那天下还有人去做别的工作吗?

  其实我到觉得“基本面”虽然对它的信徒经常“坑蒙拐骗”,但对作技术分析的人却格外“温柔体贴”。经常在非常明显的技术反转点上基本面悄然发生了变化,那真是“好雨知时节,当春乃发生;随风潜入夜,润物细无声。”诸君不信请看,去年伦敦铝周线大五浪上升,第五大浪都走出5子浪时价格正打到上升通道上轨,此时距它大二浪的底整整34周,我清晰 地记得,当时技术分析“形态、比例、周期”那是大顶无疑,基本面方面却是涨声一片。但恰恰在这时LME对铝市的“多*空”进行干预,接着又是“老虎基金”倒闭清盘,铝价似水银泄地。LME铜也是一样,周线图上它从去年3月上涨开始到此次见2036高点,清晰的五大浪上升,且从前一高峰1945至2036又是34周的重要反转周期,此时技术派已感觉到那是“无限风光在险峰”了,可是基本面方面呢?又是库存减少吧,又是供应出现缺口吧,利好消息铺天盖地。嗨,也怪!就在那排山倒海般的“逢低就买”口号声中,这中东又乱折腾开了,一时间“所有利好皆寂寞,唯独油价笑开颜”,基本面投向了技术派的怀抱。这不,大豆历经两个月的盘整,走出经典的上升三角形。在三角形上沿被突破后,哪本技术分析书上也没有教过去做空呀,可为什么那么多人争先恐后地抛呀抛?还不是那妇孺皆知的“基本面不好,现货低迷等等”在作怪。也巧,这两天又听说什么巴西豆子不发芽了,美国库存又减少,那欧洲的牛也不老实,不好好保养身体,得那门子“疯牛病”。得!“基本面”又一次和它的信徒反脸了。也许您要问:“为什么基本面和技术面配合的如此默契呢”?很抱歉,本人才疏学浅,无法参透其中之玄机,也许是冥冥中万物皆有数吧。

  我在11月5日的《大豆突破在即》中曾说过,‘不要再琢磨现货多少钱一吨、麻袋多少钱一条、仓储多少钱一天、运费多少钱一船了’。并不是我对基本面分析天生的厌恶,只是它比技术分析永远慢半拍。“莫论消息是好淡,一切尽在走势中”,期市、股市中什么都可以是假的,唯有走势是真实的,难怪约翰.墨菲在《期货市场技术分析》中写的头一句话就是“市场行为包容消化一切”!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:28 | 显示全部楼层

:《期市悟语》李炎全集 三

期市悟语》(三)——进亦忧,退亦忧。(论做盘之心态)

  入期市多年,风风雨雨,生生死死,历经行情无数,下单多如牛毛。于夜深人静之时细思,值得骄傲之单可有一二?搜肠刮肚,追忆无穷,只惜无答案回自心也。

    思吾几年所见闻,期市白骨如山,血流成河,于此地赚钱之人乃凤毛麟角,然何故趋之若附者甚众?期市如金山也;何故马革裹尸者甚多?金山之周皆陷阱也。期市之众生,每日杀进杀出,赢利之欢喜、踏空之懊悔、止损之彷徨、斩仓之心碎,无时不有,无处不在。时有相问,势看对否?答者如云;再问之,可赚钱否?应者甚稀。扣心自问,看错赔钱且不提,唯看对时,可否有几次赚足?无颜自对!然期市断势并非难似登天,行情非多即空,抛硬币皆有机会一半,为何盈亏比例却差之天壤?细思方悟,此市中持赢利单之心焦胜过套牢之单无数也!股市、期市皆如此,唯股市更甚,“赢利只拿三天,套牢能扛三年”。前辈索罗斯有名言:“势无论尔看对看错,其谨要处,对时赚之几许,错时亏之几何”?金玉良言,吾辈当谨记也!

  或有做盘者问:“难断势之长短,早出踏空,晚出缩水,遇调整、振荡更是心似油煎,何以为之?”。答必曰:“势之即出,如箭离弦,不中目的,岂可停焉。吾辈勿妄论顶底,唯一句谨记,‘逆势者断头之日,方是行情终结之时’。势中或有反复,尔心莫乱,寻逆势者观之,自晓顶底何处”。

    话虽轻松,做之甚难也。何故?皆因盘中变化纷纭,红红绿绿,眼花缭乱。既看周线、月线立鸿鹄之志,又观分时难弃燕雀之心。呜呼哉!期市之心,皆为“贪”“怕”二字也。

    嗟夫!予尝求期市之心,异二字者甚少,何哉?既以胜喜,又以败悲,居行情之中而忧振荡,处盘面之外而忧踏空。是进亦忧,退亦忧;然则何时而乐耶?悟曰:“先方向之忧而忧,后短线之乐而乐”。 噫!唯顺势之达金山之路也!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:28 | 显示全部楼层

:《期市悟语》李炎全集四

期市悟语》(四)——忍字心头一把刀(论入市时机)

    元朝末年,元顺帝荒淫无道,民不潦生,*的天下皆反,当时诸候并起,义军多如牛毛。灭元后,大家为了那个九鼎之位,杀的你死我活,但最后天下却归了开始实力不算强大的朱元璋。朱元璋之所以能笑到最后,一统天下,其秘诀就是一个“忍”字。当年朱元璋统率的义军占领金陵后,在各路诸候为王位杀的昏天黑地时,他却采纳谋士高升的建议:“高筑墙,广积粮,缓称王”。在金陵招兵买马,积草屯粮,一忍就是十年。因他不称王,没人把他当做竞争对手,在各路义军相互拼杀,元气耗尽时,朱元璋图穷匕现,持生力军一举荡平天下,开创了大明王朝。忍人之所不忍之事,成人之所不成之业。

    期货市场何常不是如此,翻开一年的走势图,能称之为大行情的走势有几波?能看懂的趋势有几个?能赚到钱的机会又有几次?但何故每日每时都有人进进出出?不为别的,赚钱心切呀!但往往事与愿违,钱没赚多少,嘴巴没少挨。赔钱的急于翻本,*涨杀跌、加死码、赌身家;结果是身陷泥潭,越挣扎陷的越深。挣钱的忘乎所以,冒进轻敌、加注码、玩潇酒,结局是繁花似锦原是梦,纸上富贵转头空。说透了都是缺这个“忍”字。

   那何为入市时机呢?首先,要用排除法去排除何时不应入市。我认为,期市中只有大势来了才有赚钱机会“顺势者生”的名言也只能适用于大趋势中,盘整势中顺势就是左右挨嘴巴。
  
    所以:

  1.盘整市不做,“大势之后走盘局”。如大豆今年8月底的那次暴涨后,走了两个月的“鸡胁”势。

  2.调整市不做,如现在的铜市,八周大阴走完,跌破了1360与1635的连线,这条重要的上升支撑线失守,已是跌势无疑了,现在不过是反弹休整而以,如何做?1780时你敢做多单吗?那现在再去追呀?鬼知道它以什么形式做调整,是A-B-C反弹?还是走盘整带?还是走三角形?那只有等它走完了你才能看清楚。没办法只好忍,忍到它走出清晰的中继形态后再入市抛空。

    3.看不懂的势不做,期市中有许多时候,图表上横看是涨,竖看是跌,左看右看不明白,那就只能等了。强行入市,与赌博何异?

    孙子兵法云:“途有所不由,军有所不击,城有所不攻,地有所不争,君命有所不受”。对期市而言,那就是,有些钱就不能挣!

    其次再谈谈机会的级别,我把入市机会分为三个等级。
        
  “一等机会”是大势之初,别人没发现你却看到了,要果断跟进,但持仓不可太重(趋势有待确认)。如大豆8月28日的第一天大涨,大豆何时是10个点一跳呀?可那天它开盘跳缺口就突破下降压力线了,紧接着,10个点10个点地往上窜,那定是出了重大利好变盘了。还有9月29日下午,LME盘中跌破1980几天的盘整带,已是双顶初现了,结合周线上它的浪形和周期,那应是跌势将至了。如上述时机你当时反应过来了,应在第一时刻市价入市。

  “二等机会”是势已走出,中间定有调整,只要不放天量,逆势者没斩仓,那定不是转势,等调整形态清晰明朗后,继续入市。因是顺大势做单,持仓可稍放大一些。如此次大豆,两个月的盘整,清晰的上升三角形,一但突破,那也是天赐良机呀!诸位别着急,再忍一忍铜也将有一个好的抛空机会了。

  “三等机会”:是势之将毕,但正在加速,顺势短线跟进,赚钱很快,但风险已高,只可轻仓。日前在《金融街期货专家在线》聊天室聊天,有网友问我大豆怎么做,我说:‘我减磅了’,他说:‘你是不是心虚了’?我说:‘不是心虚,是按规矩就应减磅’。因大豆现在做多没错,但已是第三等机会了。   

  前几天我在《金融街期汇论坛》上向网友推荐一本古代先贤的哲理书《素书》。(李炎期货苑》栏目里)那里面有这样一段名言:“贤人君子,明于盛衰之道,通乎成败之数,审乎治乱之势,达乎去就之理。故潜居抱道,以待其时。若时至而行,则能极人臣之位。得机而动,则能成绝代之功”。


    如何把握好时机,把握好节奏。其秘诀,就是一个“忍”字。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:29 | 显示全部楼层

:《期市悟语》李炎全集 五

《期市悟语》(五)——春心莫共花争发,一寸相思一寸灰(论资金管理)

    几年前认识一位做军火生意的大哥(美籍华人),他说过一件有趣的事。他去阿拉斯加,在赌场里玩轮盘赌的游戏(只是玩不是赌),轮盘赌既可押号也可押红黑,押号概率低,但回报高,押红黑是50%的概率,但回报是1:1。这位仁兄去只玩押红黑,只押一个色,5美元起步,输了50美元,再输五百、再输五千、五万……….。总有一回赢吧,赢一次,前面所输的都回来了。再玩的话?哈哈!“5美元”。对于千万美元身价的他,这纯粹是玩,他回回都必赢。很简单,一是不贪,赢钱绝不加码;二是只是玩,心态与赌截然不一样。

    说起此事,我回想起我以前认识的一位客户,此君是做贸易的,他来期市求的回报率就是能赚点就比做贸易强,他的宗旨是:绿豆(他只做绿豆)涨500点了就空,跌500点就买.但是1、要玩远期的。2、头一次只开五分之一仓。3、套300点就加一倍的码。他做单后,人都找不到,不获利绝不出。别说,别看他什么技术、基本面一概不知,可是一年下来总局必是赢利,不论多少。诸位莫笑,我绝不是在编故事,都是真人真事。

    听起来简单吧,做期货并非难事,难的是许多人来期市,拿来10万恨不得一年挣回100万去!期市赔钱的人多如牛毛,就是因为追求的回报率太高了。在美国,你能让一个企业年回报率达到10%,你就是神仙了。在中国,做企业、贸易的,一年回报率是多少,能达到百分之几十的有几个?可我们呢,谁不都是想100%、200%、300%,嗨!欲壑难填呀。结果呢,还不是“周郎妙计高天下,赔了夫人又折兵”!

    期货趋势,往模糊点看,不就是涨来跌去的吗。只要你仓不重,又别追涨杀跌,它要搞死你也非容易的事。欲淡心清把它当游戏去玩,它也就没什么了不得的。但贪心一起,必是身败名裂之源。君不见,世界上许多大富翁、大企业,说破产就破产,说倒闭就倒闭吗,为什么?他们的资产如果只是花,那几辈子也花不完。但贪心使他们冒了比他们资产更大的风险,自己资产10个亿,再贷款10个亿,投资20个亿搞的项目,一但赔50%,那好,他们就是穷光蛋了。虽然,今天我并没有谈期市中资金管理的具体做法,但我想许多朋友已明白我要说什么了。

    如果大家仔细浏览期市的各种图表,不难发现一个规律,跌比涨快的多, 1997年亚洲金融风暴时,恒生指数三个月暴跌8000点,那可是它二十年来涨幅的一半呀!细想想,人生、事业何常不是如此,有人一生绞尽脑汁地一步一步往上爬,可转眼间就成为阶下囚,有些人兢兢业业地奋斗,一生积累的财富一夜之间就赔个精光。走势也好,人生、事业也好。要想好,难啊!那得这样那样的条件配合,要等这样那样的机会;要想坏,那太容易了,只要一个条件不配合,一个机会没把握好就够了。

   “春心莫共花争发,一寸相思一寸灰”。李商隐的这句诗从广意上讲,不单单指爱情。做人、做事都一样,“希望越高,失望越大”!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:29 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集 六

《期市悟语》(六)——噩梦重温(套牢心语)

  看过标题您一定得想,是不是我把字打错了,世人皆愿鸳梦重温,你怎么到想噩梦重温了?没错,我今日是要和大家一道,重温一下昔日的噩梦。

    期市遍布天涯海角,期民来自五湖四海,虽层次不同、职业各异、年龄有别、资金不等,唯一点无异,皆有被套牢之经历,皆有暴仓之感受。如有人说:“你此话言重了,茫茫期海,参与者无数,高手如云,未有暴仓之经历者或许有吧?”未有暴仓之历者有,但定是新手无疑,他们还没到暴过仓的时候呢。期市是什么地方?虎穴龙潭,刀山火海,谁能说从来没斩过仓、暴过仓,那他真是神仙了。

   我今日所述就是错单被套直至斩仓的全部心态历程,如那位不愿回首往事,就此打住,别让我的烂文章搅了您的好心情。

套牢之心语

1、 入市

 看遍了报纸、新闻、期评,分析透了基本面的形势,画满了图表趋势线,坚定了信心,鼓足了勇气,果断入市。“此次定能大获全胜”。‘机关算尽太聪明,反误了卿卿性命’!

2、 浅套

  入市之初,趋势围绕入市价上下波动。“没什么关系,谁能一进去就赚钱”?或有小利,喜上眉梢。“看,没错吧。分析的那么多天,能看走了眼?等着抱金娃娃吧”!笑容未去,趋势回头了。“怎么回事,乱振荡什么?嗨,要是获利先出来就好了,现在再进去,多舒服。算了!不在乎这毛八分的小钱,大势没错就行”。(诸君请记,凡是最后被拉暴仓的单子,大多数都曾有过小利,何故?如一入市就歪,你一定意识到是你错了,但如果你的单子获过利没走,你总认为它是对的。)再看看吧!“嗯,怎么回事,单被套了,真是气死我了,挣钱不跑,到变赔钱了。嗨,忍忍吧,没几天准回来,那个关键的价位不是还没破吗”!(古语云:‘金风未动蝉先觉,暗算无常死不知’。谁都一样,往往自己站在悬崖边上了,还一脸微笑地浑然不知呢!)

3、 深套

势不由人,偏和你拧着走,越套越深。“这盘子真看不懂了,当初看的挺清楚的。基本面怎么也不配合了,图形也不该这样走啊!真不如当初跑掉,现在别说获利了,回来不赔钱就行。反正它总会有调整的时候,等调回来跑掉算了,真没法和它赌这个气。那天破位要是止损就好了,现在走吧?不行!赔的太多了,挣钱的单子赔钱走,那怎么行。害什么怕,下一道阻力位它肯定过不去,没事,咬咬牙,再瞧两天”。话音未落,走势再续。“哎呦!怎么连个回调都不给呀!这可怎么好?………哎,回头了,量也放出来了,好,这回你到头了吧?吓出我一身冷汗”。(‘是涨是跌何人料,看对看错有谁知’?期市啊!似梦如烟。)

4、 回调

“幸好那天没砍,要不窝囊死。这不,转势了吧!嗨!要是忍些日子就好了,现在去做,多爽呀!真是没那命,点儿老踩不正。早了挨套,晚了踏空,这鸟期货,真***难琢磨!……..别搓火了,这把要是能出来,下次一定把点儿踩准”。……..“不妙,怎么刚回来才两天又回头了。真他妈气人,这盘子有病啊,怎么没完没了啊!真是度日如年呀,快让我出来吧,祖宗!我再也不和你玩了”。(人有意,势无情。你有错,它无过。)

5、 斩仓

“我的天呢,这盘子疯了,怎么还加速呀!我怎么那么笨,那天回来时犹豫什么,少赔点跑了多好。现在可怎么整呀,真他妈要人命了!……..这经纪公司也烦人,一天到晚催保证金。催什么催,不是还没穿仓呢吗?越烦越添堵。……….我的妈呀!怎么给封到停板了,完了、完了,这下扛不住了。真***恨死自己了,为什么早就不砍,这势真的看反了。………你们说什么,要强行平仓?别这样吗!再让我忍两天,等回来点我肯定出。…..两天不行,那等一天。…也不成,那等尾市,回来了就让我再拿一拿,回不来那就………随便吧。…………..别走了,大爷!求求你了。杀人不过头点地,干嘛把人往绝路上*呀!……………别催了,别催了,不是还有5分钟才收盘呢吗?没准就在尾市变盘了。…….砍吧,砍吧!爱什么价什么价,随便吧!…………………………………***!真能把人气晕了,昨天刚砍完,今天就翻盘。这该死的期市,下辈子打死我也不来了”。(你不卖它能涨吗?你不买它能跌吗?不把你振出来它能走吗?你不砍它能回头吗?这就是期货市场的“魅力”!!!)

‘ 悟已往之不谏,知来者之可追;实迷途其未远,觉今是而昨非’。愿昨日的噩梦换来的是明日的欢颜!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:30 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集 七

《期市悟语》(七)——大势无形

宇之广,广于无际;宙之长,长于无终。地之大,大于无垠;海之阔,阔于无涯。然期市走势之玄于何处也?玄于无形。

人于期市中,终日所为之事,莫不是在推演未来也。持一历史图表,童叟皆识;断未出之势,言对几人!何故?验以往事易,推未来事难。欲断未来事,先演势于心。势虽无形,然人心万象,先生有形之像于心,后做无形之势于后。形与象和之处,其利必丰,形、象相勃之时,唯止损当先也。

势无常态,但非涨即跌也。涨达云霄,跌入九泉,无不可能之事。然期市多怪异,做势者却常存不可能之心。何故也?心中无象,只虑眼前,不思后市。或虽有象,只为半边,向多者不思跌可达何处;向淡者不虑可涨到何方。诸君莫诧异,待吾叙一事,尔当自明。

上月有铜势研讨会开于沪上,受友之邀,欣然前往,所观之事,感触颇深。此会甚乏味,只作简述。名曰铜势研讨会,其大半时光为一铜矿老外所占,大谈其企业,与广告词无异,令人浑浑欲睡。午后虽有谈后市之见解者,多为二字可概‘看好’。其最令人忍无可忍之事为,所言皆铜走势,然至会后讨论吾至台上发言前,未曾得见LME图表半张。棋可盲下,期货可盲做否?无图表之论行情,与盲人摸象可有别否?

上述之事只为闲谈,现言所表之事。那日有卡尔期货公司一外邦后生上台论势,于涨声一片中,唯他言空。此君发言后,笔者提问:‘尔既看淡后市,可有目标否’?此君答曰:‘LME来年可望见1650也’。此言一出,四座哗然。吾心惊讶,尔等聆听整日之涨声,看2200、2300者有之,想更高远者也有之,何故无一人惊叹,唯此君一言,召之满堂嘘声?嗟乎,向涨之心,从未思跌至何处也!

诚然,那后生不黯世故,出言无忌,伤众甚多。然更不识相者为笔者,吾至台上首句便是‘来年LME1600能撑住已万幸矣’。何故吾心如此悲凉,君请看道指之月线,近十年之加速,五浪之清晰,百年大顶已至也,待日后美股崩盘之时,诸君如想得见1700、1600恐须仰目方可视之也。天道轮回,盛极则衰,此数谁能避,此劫谁可躲。

象于心中,势于无形,心象不全,何以断势。不敢为,尚可谅;不敢思,甚可悲!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:31 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集 八

期市悟语》(八)——识时务者为俊杰

  明朝末年,李自成率大顺军攻陷北京,崇祯皇帝吊死煤山。山海关守将吴三桂因爱妾陈圆圆被李自成部下掳走,“冲冠一怒为红颜”,开门揖盗,引清兵入关。清朝摄政王多尔兖率大军趁火打劫入主中原。清朝为强化满族的统治,规定无论何人一律按满族的习俗剃头蓄辫,多尔兖有令“留头不留发,留发不留头”。当时有些明朝的遗老遗少们,抱着“体肤毛发,乃父母所生”的观念,宁死不从,结果不少人为此掉了脑袋。但时过境迁,清朝统治了近三百年后,辛亥革命暴发了,清王朝土崩瓦解。但当革命军提出剪掉辫子时,许多人(包括汉人)大哭小叫的象是被破头一样难受,剪辫子又成了背叛祖宗了。思前看后,今人捧腹,亦今人感叹,世间万物皆在变,但最难变的是人心。

  我们身处期市,虽每日绞尽脑汁地判断行情,没日没夜的盯盘。但往往付出的心血和得到的回报不成正比。此中原因甚多,但其中一个很重要的原因是:势在变,但我心永恒。

记得在98年上半年,大豆跌破2800重要支撑位后,我和一位朋友探讨行情,我说:“从周线图表上看,这是个大头肩顶,现在顶线被击穿了,按倍等测算向下一倍的距离应在2100之下了”。他听后哈哈大笑说:“怎么可能?大豆一年多了,一直在2800-3200的区间里上下波动,2100?那不是开玩笑吗!现货价也不可能跌到那去呀”。我说:“这只是从纯图表上测算,能否真跌到那里,我也不敢想”。

现在回头看,2100算什么?1800都见到过了。何故我做技术的人不敢相信技术?何故他对我的猜测嗤之以鼻?其很大的原因是我们当时对3字打头的大豆价格已经习惯了,2800-3000总感觉是低价区了,是战略做多的区间。可今天我们看到的是什么,2400被许多人认为是不可逾越的大顶了。何故?那是这一年多来大豆一直在2400-1900的空间里运行,大家对它现在的空间又看顺眼了,(我现在大豆空仓了,没有丝毫向好向淡的偏见,诸位莫误解我的意思)。

 上月有一新疆网友王建强(技术非常过硬),他在读了我专栏中的小麦评论后向我提出质疑。他说:“你在9月1日的小麦评论《小麦:强弩之末》和后面的两篇评论里都认为小麦是四浪回调,可后来的评论却又不再看回调而是看跌势了,什么原因”?我回答:“当时是看回调,但后来10月初的大跳水,多头被人关门打狗了。就不能再看回调了,那是转势了”。在前面看回调的目标位上我还在抛空呢,如再机械地做技术,那就被它搞死!不单单小麦,在9月8日的《大豆技术解盘》中我有一句话,‘我个人对后势长线的看法是做向相对偏空的’。但在11月5日的评论《大豆突破在即》里我又强烈看涨,为什么?我可以看错了,但市场永远是对了,为自己以前的评论找借口坚持错误,那是害人害已,就象柏杨先生《丑陋的中国人》里所说,用十个错,弥补一个错。

  在南怀谨先生的著作里,我看到过这样一句话,‘人分三等,头等人是看出世道要变了,领导世道变;二等人是世道变了,马上就跟着变;三等人是世道都变过来了,他还在那里骂为什么会变”。

 我们不是主力,不能做一等人领导趋势变,但最好也别做三等人,等趋势都变了,还在那里找出一千个理由来坚持自己的错误。

  “识时务者为俊杰”。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:32 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集 九

期市悟语》(九)——看不懂,不为耻

三十六计中有句按语:敌势全胜,我不能战,则:必降;必和;必走。降则全败,和则半败,走则未败。未败者,胜之转机也。意思就是说,敌方已占优势,我方不能战胜它,为了避免与敌人决战,只有三条出路:投降,讲和,撤退。三者相比,投降是彻底失败,讲和也是一半失败,而撤退不能算失败。撤退目的是避免与敌主力决战,就是为了保存实力,以待有机会转败为胜,总之,退是为进。

我们期市人,每日不论是分析基本面的状况,还是研究技术图形,其目的就一个,判断后势的走向。但不论我们的工作做的如何认真,图表研究的何等细致入微,但后市的走势和我们的预想永远不可能是一致的。曾记得以前做盘时,把第二天各种可能的走势都想遍了,可等第二天一看,绝少和自己想的一样的。当然我刚才说的是短线情况,可即使是对中长期趋势的判断上,我们也很难能回回都准确把握。一年下来仔细想想,看的明明白白的行情有几次?痛痛快快赚钱的时候有几回?大多的时候,我们是被那上窜下跳的盘子搞的晕头转向,一分钟前看涨,一分钟后看空。嘴巴被人左抽右煽;那点可怜的资金被人搞的上砍下砍。被人打的都鼻青脸肿了,还没搞清趋势的方向呢!

任何做期货的人,没有一个不懂得止损二字的,大势看歪了,止损是保护伞,使你能虎口逃生,可有些时候在那盘局中,我们的许多止损是要多冤有多冤。其原因很简单,一句话:‘不明之时偏要做,该忍耐时强出头’。趋势既然有明朗和不明朗之分,那盘子就有可做和不可做之时,按约翰.墨菲《期货市场技术分析》中<;资金管理要领和交易策略举要>;中所述,‘报偿---风险至少达到3比1时,方可动作’。为了赚一把大势我们值得去冒那止损的风险,可有的时候市场没有明确的方向,上窜下跳、左右为难时,我们干吗非要去搅那混水呢?那报偿和风险就绝对不成正比了。

有人说期市如赌场,但我认为它和赌场还是有很大的区别的。进了赌场把把你都得下注,可期市中没人*着你天天做单呀!不论是谁,刚入市的新手也好,‘资深专家’也罢,都要勇于向市场说:“我看不懂你”。有个好朋友对我说过一句话:‘期货市场是鳄鱼潭,跳出来总是对的’。不要怕漏过一把两把行情,期市里的钱是赚不完的,可你的钱是赔的完的!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:33 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集 十

《期市悟语》(十)——没有人能随随便便成功

不知大家是否看过唐朝大预言家袁天纲和李淳风合著的《推背图》,此书以诗和画的形式预言了自唐初至今后未来的各种大事,自唐代以来各王朝的兴衰都被他们言中了。此书诗是晦涩难懂,画是稀奇古怪。说是预言书,可只有已经发生的事你才能悟清,没发生时无论你多高的学问也别想搞明白。也许是天机不可泄露吧,两位高人才不愿把玄机道破。

我曾想,如果袁天纲、李淳风在世,他们做期货肯定是亿万富翁。但如果让他们写期评,那糟了,没有人能看懂了。其实期货也就是那么会事,你看懂时,别人糊涂;别人明白时,你又犯晕。没有谁能把未来的事说的一丝一毫都不差的。所以说做盘时向别人打听消息,咨询行情纯粹是多此一举。做期货靠什么赚钱?那天有位网友说的话非常正确,他说:“期货是靠自己的脑袋做的,不是靠别人脑袋做的”。真乃至理名言也!

我认为,期货自己分析自己做,做对了‘心安理得’;做错了‘认赌服输’。其原因很简单,世间没有不劳而获的好事。了解股市的朋友都清楚,股市里每日人山人海,什么人都想到那里淘金。可真能从股市里把钱赚回家的有几个?就那一小部分刻苦学习技术、认真分析上市公司情况的的人。大多数人只会东问张三,西问李四,从不自己动脑子。买对了赚不了几个钱;做歪了就捂着等解套。熬个三年五载的能解套的算便宜,多数是熬死也回不来,或者熬不住时砍在地板上。

我去年年初时曾在上海一证券公司兼职给股民讲过技术分析课。来听课的不少,但认真学技术的不多,多数人只想让你推荐给他一只大黑马,他可以不费吹灰之力就捡个金娃娃。有时看着那些老头老太太,把辛辛苦苦积攒下来的钱拿到股市里打了水漂,也常心存侧隐。但往深了一想,这股市也好,期市也罢,那个不是火中取粟,油锅里捞钱的地方。如果他们都能赚钱,那些没日没夜钻研技术分析的人,和那些孜孜不倦地做基础分析的朋友真都该去跳楼了,那也太没有公理可言了。因为这个世界就是个‘物竟天泽,适者生存’的世界。


也许有朋友会说:“我们刚入此道,许多东西都不懂,不问别人怎么做?”我只想说:“你可以向别人问技术,但不要问行情,技术是死的,行情是活的,既使别人告诉你的方向是对的,你也不一定能赚到钱。”原因何在呢?期市的*作,需要许多因素同时俱备方可赢利,‘正确的方向、合理的资金比例、较好的入市和出市价位、市场节奏的把握、良好的心态、坚定的信念、严格的纪律’,这些东西缺一不可,如果人不具备这些条件,那往往是你做对了大方向,但却赚不到大钱,甚至是看对了势却赔了钱。

如果有朋友说:“市场趋势太难分析,你说的那些条件我们也不一定能做到,难道就不能做期货了?”这问题也很简单,有两条路由你选。第一、付出一两年的努力,认真钻研技术分析,仔细研究历史趋势图表,找出市场的规律和节奏,用很小的一部分钱在市场中实战*作,不求赚钱,全当学费。什么时候你看到自己能从市场中赢利了,再正式投资来*作。当然,你一开始愿意多交点学费也没关系,不一定是坏事。因为技术是学来的,纪律是被市场打出来的。第二、如你实在不想付出努力,但又想从这市场中赚钱,那你就只好利益与人共享吧。找一个你认为做的好的人,请他帮你做了。但要记住,不论他以前有多么多么辉煌的战绩,他也可能会犯致命的错误。你无需干预他的*作,但必须把你的资金设定一个总的止损线。如果他做错了,最大的亏损不得超过20%。报着最大好的希望,做着最坏的打算吗。

期市中充满了机会,也布满了荆棘,此中任何一个成功的人士,都是付出了百倍的努力,经历了千倍的艰辛,流过了无数血泪的。

成龙的歌曲《真心英雄》里有一句歌词:“不经历风雨,怎能见彩虹,没有人能随随便便成功”!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:33 | 显示全部楼层

《期市悟语》李炎全集 十一

《期市悟语》(十一)——期货之蛇年运势

 “日日深杯酒满,朝朝小圃花开。自歌自舞自开怀,且喜无拘无碍。青史几番春梦,红尘多少奇才。不须计较与安排,领取而近见在”。宋朱希真的这首《西江月》道的是人生贫贱富贵、聚散离合皆有天数,非人力所能强求。其实不单人生,天地间万物的兴衰存灭皆有天定,只是其中的玄机非我们常人能理解而已。

笔者以前很喜爱收集中国古代的各种术数书籍,有观星象知天下兴亡祸乱的《开元占经》,推演后世的《推背图》《烧饼歌》,相学宝典《麻衣神相》,排兵布阵的《奇门遁甲》,批八字的《四拄预测学》《三命通会》《渊海子平》,以及《太乙术》《六壬术》《梅花易术》《增删卜易》《断易玄机》等等,等等。虽然我也曾潜心钻研了两年,无奈天资愚钝,无法将其搞懂搞透,只学会了一点五行之间相生相合、刑冲克害的基本原理,明白了人生于世,命与运的关系。时有至与不至,运有通与不通。人生如期货走势一样,波峰波谷循环交替,没有人一生都处在成功的顶峰上,也没有人一生都徘徊在困苦的低谷中。懂的命理最大的好处就是能使人做到处变无惧、宠辱不惊。孔子云:“不知命,不以为君子”。也许有的朋友会说我在此宣扬宿命论,但我自己的切身经历使我悟道:“世事纷纭谁人辩?阴差阳错一念间;时运不至强出头,费尽心机亦枉然”!

  在这辞旧迎新的日子里,朋友相见总免不了相互祝愿:“蛇年好运”!但我们期货界今年的运势如何呢?我个人推断,今年期货的运势并不太乐观,其原因诸位听我慢慢道来。
        
  这几年来,中国期货因得不到应有的重视,参与此市场的资金量与几年前相比已是天壤之别了。加之几年来一些品种因恶性炒做相继死去,期货交易所由原来的15家缩减到现在的3家,期货品种也只剩下铜、铝、大豆、天胶、小麦几个了,可做的品种和行情少的可怜。但就这几个品种今年又可能有两个要告别期市了。

 一是沪天胶,去年年底1月天胶一次失败的多*空,彻底断送了这本来就半死不活的品种,现在参与它的人已经是越来越少了。可怜这上海期货交易所,一向以不干预、不*纵市场闻名,堪称中国期货交易所中的楷模。可惜这一世英名被这1月天胶毁于一旦,真是“欲洁何曾洁,云空未必空;可怜金玉质,终陷污泥中”!

  第二个形将就木的就是那无聊的小麦了。大家去看看它最远期合约11月小麦,那么一点点持仓还每天都在减少,足以证明不论大户散户,已很少有人再对它感兴趣了。现在就那几个被关在里面的主力,每天自拉自唱,上窜下跳地演出着一场无人喝彩的闹剧,虽然剧情我们不甚了解,但结局却已是世人皆知了。哪天主力折腾累了,一把单边暴跌就是它最终的归宿。无论它爹妈郑交所如何费尽心机地想保住这不争气的孩子,但小麦已是病入膏肓,恐怕是回天无望了。 #`

  本来五个品种,两个不久于期市了,还有个沪铝也是个不足挂齿、可有可无的小配角,那蛇年能使期市活跃的,能使经纪公司和客户有机会赢利的就剩下铜和大豆了。

  铜是中国商品期货中最无可挑剔的品种,因追随外盘而动,从不被人胡乱*纵。可以说大户小户在走势面前一律平等。就这最可爱的品种今年的走势又将如何呢?既然它随伦敦铜而动,我们还是研究一下LME的浪形吧。LME去年从2036转势后历经8周的大跌到达1778,此段为主跌浪无疑,从1778开始LME展开了一个级别很大的反弹形态。1778--1934为3浪结构反弹,而后又以3浪结构下跌至1735,从此次1934--1735的下跌幅度和浪形结构上看,它都不象是主跌浪,一是此段没有5浪结构,二是它的跌幅比例太小。所以我认为1778--1934应为A浪反弹,1934--1735应为B浪下跌,加之A浪和B浪都是3浪结构,那从1735开始的反弹极有可能是一个5浪结构的C浪反弹。也就是3-3-5的不规则调整形态。因B浪创了新低,那C浪反弹的高度将有两种情况,一是做顺势A-B-C调整,C浪很短,二是做B浪创新低C浪杀新高的经典不规则3-3-5形态。在这种情况下,判断C浪长度的最好方法就是看它何时走完5浪结构。一但5浪结构走出,也就是C浪结束之时,也就是我们入市抛空的绝佳点位。至于后势,我想懂波浪理论的朋友都会明白了,光调整浪的结构就如此巨大,那主跌浪的幅度应有多长那是不言而喻了。我想铜就上半年有这一把行情可做,到年中或下半年铜上就不太容易赚钱了。理由是到那时做空价位不舒服了,做多又很难找到底在哪里,而且铜到那时很有可能要在低位震荡徘徊很长时间,无趋势可做。

  最后聊聊大豆吧。大豆可能是今年行情最多的品种,但也可能是最难做的品种。我因做大豆时只关注美盘,所以谈谈对美盘后势的看法。CBOT(3月)从1999年5月的423--去年5月的604美分做了一个巨大的三浪结构反弹,从周线上看,有两种判断,一是此次反弹是大四浪反弹,那从604开始的下跌应是大五浪下跌,604--去年8月的467应为五浪1,而后的A-B-C反弹应是五浪2,那现在运行的是五浪3下跌,如是这种情况,那CBOT极有可能创出新低。另一种情况是,如从423--604是大3-3-5反弹的A浪,那现在运行的可能是B浪(C)下跌。五论那种情况,目前来看CBOT的跌势都没有走完。如做多应耐心等待CBOT此次从514下跌以来走出5浪结构之后,那时做多,如CBOT是大五浪下跌,你可以做一把五浪4反弹;如是大3-3-5调整,那你就抓了一个B浪的大底,做一把大C浪反弹了。在关注美盘的同时大家要注意,因国内大豆的多头主力没有能在前期顺利出局,无论涨跌,他们都不会让我们舒舒服服地挣钱的。大家记住:“中国特色的期货就是大户小户都死不认错”!

  今天扯的太多了,总结起来就是,蛇年的行情应比往年又少又难做,希望大家珍惜每一次入市时机。虽然我对中国期货蛇年的总体运势不太看好,但我却真心地在此祝愿我们期货界的朋友们:“祝大家蛇年好运,万事如意”!
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:34 | 显示全部楼层

期市悟语》李炎全集 十二

《期市悟语》(十二)——期市相对论

近年来,随着国内外媒介关于发现“飞碟”或“不名飞行物”的报道的增多,是否存在地外文明和外星人是否真的造访过地球成了许多人谈论的话题。我在一本杂志上看到一篇国内著名天文学家写的文章,他对外星人来访过地球持坚决否定的态度,而且说的有理有据。他的观点是:“在太阳系的九大行星中,除地球以外未发现有生命迹象,而太阳系以外,距我们最近的天鹅星系大约是6光年的距离,半人马座十几光年,织女座26光年。(光速=30万公里/秒)(1光年=9.4605万亿公里)。如此遥远的距离,任何生物都不可能在有生之年做如此长途的旅行,所以即使存在地外文明,他们也无法来访地球”。

这篇文章初看起来似乎很有些道理,的确吗!人类目前制造的最快的飞行器就是美国的‘旅行者二号’了,它以16.7公里/秒的第三宇宙速度,带着人类对地外文明的问候飞出了太阳系。如果按它的速度计算的话,那几万年也飞不到别的星系。可如果思路开阔地想一想的话,这篇文章就很劲不起推敲了。

第一、人类的文明史不过五千年,现代文明史不过一、二百年,航天史不过几十年。如果其它星系上存在高等生命的话,他们的文明史也许是几万年、几十万年了甚至更长。他们的科技水平也许是人类目前连科幻小说都不敢想的。第二、如按爱因斯坦的相对论来看,当物体的运动速度接近光速时,其内部的时间会放慢,如以光速运动的话,那其时间就会停止。如地外生命能造出接近光速的飞行器的话,那他们造访地球就会感觉是很短的一段时间了。

另外,据国外的一些科学家推测,在宇宙中存在着许多时空隧道,如能掌握和利用它们的话,那星际旅行就象到邻居家串门一样方便了。我们无法想象地外文明的发达程度,更不能想象宇宙深处的神秘景象。前年,天文学家发现在遥远的河外星系发生了一次超新星爆炸,其释放的能量是5000个太阳一生能量的总和,真难以想象那是怎样宏大的宇宙画卷。如果用我们人类现有的科学水平来给这无限宇宙下定义的话,那与坐井观天的青蛙无异。

诸位也许急了,你唠唠叨叨的谈天说地和期货有什么关系?其实我就是想借用宇宙的神秘莫测来比喻期货的走势,我们无法搞清宇宙的真实面目,同样也无法预知期货走势的未来,所有对市场的分析都只能是推测。无论是谁,不管他是世界上著名的分析机构还是什么分析大师,都不可能把未来的走势说的一丝不差。另外我们要看到这一点,许多分析文章都是站在某种固有的立场上去看市的,本身就带有作者的主观意识。同样一个事物,观察它的角度不同、论述它的依据不同,得出结论往往是南辕北辙。同样,期货的走势结局只有一个,可对它的推测却是五花八门。看多的有看多的一堆理由;看空的有看空的一堆依据。所以我想说的是,不要绝对相信任何机构和个人(包括我自己)对后市的评述,市场的未来走势只有用时间去验证。

《基督山伯爵》中有这样一句话:“在上帝揭示未来之前,我们能做的只有等待与期望”。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:36 | 显示全部楼层

:《期市悟语》李炎全集 十三

围魏救赵

三十六计中有一计‘围魏救赵’,讲的是:“共敌不如分敌,敌阳不如敌阴”。意思是攻打集中的敌人,不如设法分散它而后再打。先打击气势旺盛的敌人,不如后打击气势旺盛的敌人。

《史记.孙子吴起列传》是讲战国时期齐国与魏国的桂陵之战。公元前354年,魏惠王欲释失中山的旧恨,便派大将庞涓前去攻打。这中山原本是东周时期魏国北邻的小国被魏国收服,后来赵国乘魏国国丧伺机将中山强占了,魏将庞涓认为中山不过弹丸之地,距离赵国又很近,不若直打赵国都城邯郸,既解旧恨又一举双得。魏王从之,欣欣然似霸业从此开始,即拨五百战车以庞涓为将,直奔赵国围了赵国都城邯郸。赵王急难中只好求救于齐国,并许诺解围后以中山相赠。齐威王应允,令田忌为将,并起用从魏国救得的孙膑为军师领兵出发。这孙膑曾与庞涓同学,对用兵之法谙熟精通。魏王用重金将他聘得,当时庞涓也正事奉魏国。庞涓自觉能力不及孙膑,恐其贤于己,遂以毒刑将孙膑致残,断孙两足并在他脸上刺字,企图使孙不能行走,又羞于见人。后来孙膑装疯,幸得齐使者救助,逃到齐国。这是一段关于庞涓与孙膑的旧事。

且说田忌与孙膑率兵进入魏赵交界之地时,田忌想直逼赵国邯郸,孙膑制止说:解乱丝结绳,不可以握拳去打,排解争斗,不能参与搏击,平息纠纷要抓住要害,乘虚取势,双方因受到制约才能自然分开。现在魏国精兵倾国而出,若我直攻魏国。那庞涓必回师解救,这样一来邯郸之围定会自解。我们再于中途伏击庞涓归路,其军必败。田忌依计而行。果然,魏军离开邯郸,归路中又陷伏击与齐战于桂陵,魏部卒长途疲惫,溃不成军,庞涓勉强收拾残部,退回大梁,齐师大胜,赵国之围遂解。这便是历史上有名的“围魏救赵”的故事。又后十三年,齐魏之军再度相交于战场,庞涓复又陷于孙膑的伏击自知智穷兵败遂自刎。孙膑以此名显天下,世传其兵法。

做外汇和打仗一样,有时不一定总是在正面战场死打硬拚,也要经常采用迂回包抄的机动做法,灵活多变的操作才能适应千变万化的市场走势。比如说我们在做某个货币的时候,一定是认为看懂它的走势才操作,但等你真进去以后,它的走势又让你看不懂了。如果是单边行情,我们看错趋势止损反手,非常简单的操作;但万一是个大振荡局,那你就止损来止损去,两头挨嘴巴。

遇到这样的情况的时候怎么办?一般的时候,我们常常是反复和一个货币较劲,即使看不明朗它的走势,但因为在它身上亏钱了,所以总抱着那里跌倒那里爬起来的想法,一定要从亏损的货币上赚回来。其实仔细想想,我们做外汇的目的是盈利,不论做什么方向,不论做那个币种,只要盈利就是胜利。某个货币的走势让你感觉操作很困难的时候,你不要把眼睛还一刻不停的盯在它上面,你要环顾四周,看看可交易的品种中是否那个走出经典的明朗的图形,有很多时候我们常常因为太单一的关注某几个货币,而漏过了很多明朗的赚钱机会。

有朋友曾经问我,你做什么货币,我说我什么都做,因为并不是某个货币我一直能看懂它,当它看不懂的时候,你不一定还要做它吗,看看别的货币,看看交叉盘,也许就能找到一个很明朗的图形,你在甲货币上面的亏损,可能在乙货币上很轻松的赚回来,但如果你继续和甲货币较劲,那也许还要再挨几个嘴巴以后,它才让你看明白它的走势。

多年前有个股民曾经对我说,他只做某一只股票,因为做的时间长了,熟悉了,另外从这个股票上赚过钱对这个股票有感情了。但2000年以后估计他这种做法就够他受的了,因为当时大盘指数不断创新高,而一些被主力抛弃的股票是不断的创新低,主力靠次新股把股指推向高峰,而他那只有感情的股票绝对是套他没商量。

不论是股票、期货还是外汇,没有那只股票,那个期货品种和外汇币种就标明了一定能让你赚钱,能让你赚钱的只有那明朗和经典的图形,如果摆在你面前两个机会让你选择其中之一操作,你绝对会找你看的懂的图表操作,而不会因为某个品种和你有感情而去操作它。

‘两利之间取于重,两害之间取于轻’,当你发现明朗的操作机会的时候,要及时从不明朗的走势中抽身出来,用新的交易机会的盈利弥补原来操作的损失,比你在亏损的币种上继续操作可能更加容易,围魏救赵经常可以让你在股票、期货和外汇的操作中反败为胜。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

 楼主| 发表于 2007-7-28 06:36 | 显示全部楼层

期市悟语》李炎全集 十四

不怕错,就怕磨(李炎)



刘梦熊先生在他的《期货108篇》里面有这么一篇文章叫《不怕错,就怕拖》,此文论述止损的重要意义,告诫大家,如果看错趋势切莫顽抗到底,及早向趋势屈服方可逃脱灭顶之灾,看错趋势不可怕,可怕的是坚持错误,最后由小亏演变成大亏。

我们做外汇保证金交易的人,每次入市都会将止损挂好,生怕自己做错方向,一觉醒来行情走的自己都不认识了,所以我们现在几乎不存在拖的问题了,因为真是趋势出来了,即使我们看错了做错了,也不会和它死扛到底,但作盘的人最怕的就是那种不死不活的振荡趋势,因为趋势振荡之前没有人能告诉你这里要走振荡,虽然我原来在《期市要诀》里面有过一段话‘大势之后走盘局’,但这个盘局到底要走多长时间,这在振荡趋势做完之前几乎是没人知道。

在市场里面操作的人,都有一个对走势适应的过程,而市场走势往往是你刚刚适应了它的一种走势规律它又变换走势节奏,所以在一个单边走势运行过程中,不论开始做对的还是做错的,都会随着趋势的运行而对走势的方向和节奏有一个认识上的逐渐统一,但往往当人们的思维方式刚刚达成统一后,市场就开始变奏,而这个变奏的过程是相当隐蔽的。

比如说原来趋势是一个凌厉的涨势,当它出现调整后,人们的统一思维是逢低买入,这本不该是什么错误,涨势中逢低买进,跌势中逢高抛出本来就是操作原则,但人们往往没有意识到,趋势的调整有着不同规模,一个凌厉的涨势中,一般讲局部的回调形态最多做几天就完成了,即使你在回调中买进的价位不是很好,因调整的时间较短,没有超越人的耐心的极限,任何人都能坚持,且不说市场走入反转,买入已经是逆势,就算未来还是个大涨势,

但如果调整的周期过长,你持有的买单要不就是反复被打止损,要不就是利润反复缩水,最终会让你对未来走势丧失信心,当你反复多少次利润缩水或者被打止损后,你一定会对未来的走势产生动摇,

市场如果走了三个月以上的盘整振荡,一般人都会改变中线思维,放弃中线操作而追求短线利益,因为我们来这个市场是为赚钱来的而不是为了消磨时光,

所以当你以原来的中线操作思路来操作而几个月无法盈利后,必然开始考虑追求短期效益,所以在分析中就几乎放弃了中长期趋势分析,眼睛开始盯着分时图去寻找短线机会,但这个时候你会发现,很多该赚钱的短线机会几乎都被你漏掉了,这怎么办?利益的驱动迫使你继续挖掘短线机会,此时你已经无暇再考虑市场整体走势处在了一个什么位置,也不注意市场已经调整了多长时间了,你的思维一定是,既然市场现在是来回振荡,多空都能赚钱,我何苦死守一头,只要有机会赚个几十点的短线总比不赚钱或者亏钱强吧,于是你就开始逢低就买,逢高就卖,而且一般都小有收获,但在你心头窃喜聚沙成塔也能发家致富的时候,你原来曾经分析判断过的大型调整形态正在悄然完成。

殊不知,行情的爆发象火山一样需要一个长的时间的能量聚集过程,当你还在火山口上悠然自得的高抛低吸的时候,一波喷薄而出的行情已经即将爆发了。一个人如果长时间对走势放松了警惕,当行情真正来临的时候,在盘整势中养成的惯性思维是无法马上能转变的,所以一旦走出单边趋势,人们往往还会习惯高抛低吸,这样即使在行情初期你持有的单子与趋势方向相同,也会早早的就平仓离场,而且十有八九是会反向做单,结果即使你设了止损,那打掉你止损后,已经没有好的入市点位了,你眼睁睁的踏空行情,如果你不设止损,那结局就不用说了。      

判断趋势方向并不难,难就难在我们不知道趋势什么时候出现,更难的地方是,当趋势真出来的时候我们能否及时发现,最难的地方是你即使发现了趋势出现了,能否找到既不被洗掉止损又能跟上趋势的合适的入市点

不怕错、就怕磨,现在非美货币就是这样,已经磨的大家不敢再做中线趋势了。当然中线趋势往那里去?现在看多看空各持一词,但从5月14日开始,欧元已经振荡了20周,20周的振荡没有能超过前面13周的下跌,主次关系其实很明朗了,现在只是看我们是否有运气在它振荡完的那个瞬间捕捉到它的那个最佳卖点了。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2006-7-3

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD金融网(1997-2016)官方域名:macd.cn   MACD金融网校(2006-2016)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—18:00]:020-85551719   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
ICP证: 粤ICP备05022117号 中华人民共和国增值电信业务经营许可证:粤B2-20070280 茂名市网警备案编号: 4409023010508
安全联盟

粤公网安备 44010602000651号

举报|Archiver|手机版|MACD股票论坛 ( 粤ICP备05022117号

GMT+8, 2018-9-22 23:43 , Processed in 0.073144 second(s), 8 queries , MemCache On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表