未来1-3年的行业分析初步分析

秋风红叶

未来1-3年的行业分析初步分析

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：秋风红叶 浏览：3100 回复：4

首先表明对大市的看法, 技术上看, 反弹了1倍之后, 回调至少50%到2500点区域是必然, 只是不知道什么时候调而已, 同时按照价值投资来分析股票, 绝大部分已经高估了很多.

未来看好的行业:
1   电子为代表的高科技和新兴产业(包括通讯, 电子信息, 电子元器件, 家电的部分产品).  
2    证券行业, 未来推出融资融券也是肯定的, 但时机谁也不知道, 不过机会肯定会出现的
3   制药行业, 目前高估了, 要等回调..
4   家用汽车为代表的新的大众消费产业, 汽车行业有非常强的周期性, 但周期性目前比较短, 可能2-3年为一个周期, 有大跌后的投机机会.  

不看好的行业:
1    房地产, 这样一来, 钢铁, 水泥, 工程机械等等就都被拖下水了.  
2    商业百货, 酿酒和农业代表的传统消费品, 如果有小公司在这些传统行业中进行了创新就另当别论了, 那只会是极个别的公司.

七都股民

学习中，有一个主心骨

秋风红叶

感谢讨论,  个人的判断方法主要是从历史的类似经验出发.
1. 10年前的电子为代表的行业股票表现出色, 主要原因是经济困境中人们希望找到未来提高生产效率的手段, 电子行业是最有效的, 目前看来, 电子为代表的高科技还将引导未来的希望.

2. 基础建设和房地产行业大约在2001年全面启动, 经过近10年的发展和产能扩张, 未来再大幅度增长的可能性很小了. 通常行业赢利的增长靠产能扩张和毛利率增长, 这两条对于基础建设和房地产行业都到了一个高点.

小方向

电力今年还没有动作呢

秋风红叶

电力行业主要的增长来自重工业, 个人认为中国的粗放式的重工业发展到了高点(如钢铁, 有色, 水泥的产能都过剩), 所以未来的电力需求增长有限.

其次是电力的毛利率问题, 电力的毛利率不能通过象茅台一样提价来提高毛利率, 主要的电力企业为煤炭发电, 类似于钢铁企业受制约于铁矿石. 从基本面上分析, 电力企业缺少大幅度上涨的内在业绩推动力量.