HY兴业投资--2010年11月5日当周--市场回顾

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HY兴业投资--2010年11月5日当周--市场回顾

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：HY兴业 浏览：7731 回复：0

能源—原油周五连续第五个交易日上扬至两年新高，因美国就业报告数据表现良好，抵消了美元反弹带来的利空影响。在非农就业报告出炉之前，原油曾到达日内高点，位于87美元上方；美元走软，美联储的量化宽松政策继续刺增加商品的吸引力。由于就业数据利好，美元意外大幅增加。但是承压于周三美联储承诺发行价值6000亿美元以购买政府债券刺激美国经济复苏的决定。原油成交于自2008年10月以来的最高水平，位于86.65美元/桶附近。周五原油曾达到87.43美元顶峰，为自2008年10月9日以来的最高水平。本周原油涨幅共为5.42美元，或6.6%，录得自本年度2月9日以来的最大周涨幅。

官方数据显示，上周美国燃料库存下跌也有助于刺激油价。上周原油库存上涨超出预期，涨幅为195万桶，因炼油利用率下降，降低了汽油和蒸馏油的库存。截止10约9日当周，国内原油库存收报36816万桶，原油进口下降885，000桶/天，收报855万桶/天。分析师预测，原油库存上涨120万桶。汽油库存下降超出预期，降幅达到269万桶，收报21225万桶，与100，000桶的跌幅预测不符。蒸馏油下降达357万桶，收报164.87万桶，超出分析师预测的110万桶的跌幅。

天然气—美国天然气期货周五高收，因周末来临之前，市场出现技术性买盘和空头回补提振油价，且可以忽略下周天气将转凉的预报和市场对持续上涨的供应的担忧。且美国国内遭遇了供暖季节的第一个寒潮光临，刺激天然气需求有所上升，但是交易商仍对其上行动能持谨慎态度，因天然气库存和生产仍高筑不下，录得或将近录得纪录高点；且工业用需求仍较萎靡。

美国能源情报署报告显示，美国国内天然气库存上涨670亿立方尺，收报38210亿立方尺，为近五个月首次超越去年同期水平，且录得纪录新高。多数交易商认为，上周库存呈中立看跌状态，与预测的670亿相符，但是远高于去年同期增长幅度五年同期平均水平。专家预测本周的五年平均水平为连续第八周上涨，因秋季来临，且天然气现货价格下跌，投资者加大库存步伐。根据EIA 的报告，本周天然气库存为370亿立方尺，环比去年上涨1个百分点，仅比去年11月份的纪录高点38370亿立方尺少160亿。同时，本周库存高出五年平均水平3530亿立方尺，环比增长140亿立方尺或10%。在供暖季节来临之前，还有一到两个星期的时间可以库存天然气，有专家认为库存可以达到去年的峰值。初步估计，本周天然气库存波动区间在90亿-250亿立方尺之间，而去年同期水平为250亿，同期五年平均水平为300亿。

外汇---美元兑欧元和日元位于低点，因为美国就业数据乐观，市场偏好情绪增强；但是美元兑高息货币以及新兴市场货币仍处于低迷状。周五美元飙升，因美国就业机会10月新增151，000个，为自4月份以来的最高增长水平。报告还显示，美联储承诺发行6000亿美元货币以刺激美国经济的决定两天之后，投资者纷纷猜测美元兑欧元和日元可能见底。另外，有迹象表明，美国经济正在好转，这也刺激投资者停止做空美元的举动，从而近期来看有利于提振美元。

美联储于周三发行了具有争议的新政策，并承诺将于明年年中斥资6000亿美元购买政府债券，旨在为脆弱的美国经济注入新的活力。该决定旨在进一步降低仍未摆脱2008年经济危机的消费者和企业的借款成本。美联储表示，接下来国家将会每月购买近750亿美元的中长期债券，并定期神车项目的进度和规模，并根据需要进行调整。在会后发表的声明中，美联储认为美国经济的发展速度缓慢，雇佣者不愿意增加薪资水平。美元兑一篮子货币自9月份以来下降了近8个百分点，市场预期，美联储将会发行进一步定量宽松政策 ，会令美元利息承压，并减弱了以美元计价资产的收益。美联储发布该公告的前一天，美国中期大选结果出炉，结果共和党执掌众议院，而民主党则站在参议院一边。

同时，英央行表示将不会改变资产购买计划。而分析师此前曾预测，英央行会追随美联储的决议。欧央行也在同一时间将利率保持在1%不变。特里谢总裁发表声明，美联储的政策决议并不能表示，美国正在积极寻求美元走软。但是拉美和亚洲的政策制定者对美联储的决议持批评态度。



指数—
美联储宣布2011年6月底以前购买6000亿美元的美国长期国债以刺激美国疲软的经济，受此消息提振，全球股市上周温和上涨；道指和纳斯达克指数创两年新高。美联储公布的将逐月实施6000亿美元新定量宽松货币政策基本符合市场预计的5000亿至10000亿美元的规模和方式，美股回归到2008年9月雷曼兄弟破产之前收涨，纳斯达克指数触及2008年6月来新高，标普收于6个月新高，原因是美联储此次大规模资金注入金融系统提振股市。

全球制造业指数录得六个月内首次扩张，但随后美联储公布新一轮量化宽松，市场普遍认为美联储这是在给复苏的美国经济注入资金。摩根大通公布的全球制造业采购经理人（PMI）指数10月上涨至53.7，9月为52.5，连续第16个月高于50，暗示经济增长逐渐摆脱萎缩。其它的经济数据表明，欧元区出口强劲，好于市场预期，但各成员国之间差异较大；英国的数据相比上月有所放缓。
美国10月非农就业人数上升151,000，为分析人士预期增长60,000个工作岗位的两倍，提振美股走高，此前美联储公布新一轮量化宽松刺激经济。失业率依旧维持在9.6%高位不下，表明政府急需进一步创造更多工作岗位。



商品—黄金周五再创历史纪录新高，工业金属和原油走高，因非农就业数据意外表现强劲鼓舞投资者美国经济可能比预期要好。美元兑各主要货币上涨，限制商品涨幅，原因是非农就业人数录得五月以来首次增长。但一些投资者表示，整体弱势美元促使外商以更低价格购买美元计价商品，帮助商品扩大涨幅。