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[大盘交流] 在顶与底的预测与监测过程中,谈两者的同异与结合运用(周末更新)

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发表于 2011-10-30 21:06 | 显示全部楼层

在顶与底的预测与监测过程中,谈两者的同异与结合运用(周末更新)

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:诤友 浏览:625886 回复:372

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    股市中的变化,有些可以预测,而有些是不可测的,可以预测某阶段趋势的必然性,但点位的预测只是可能性。上涨不言顶,下跌不言底。预测也会有几种可能,需在动态的监测过程中修正。顶与底只有依靠监测来确认,底部与顶部的各种迹象,也属于监测的范围。底部时优选什么股操作,也需要靠监测来执行。故按预测操作,最终的结果,多不如按监测操作有效。“三分预测,七分监测。”是本人近期针对市场供求失衡,趋势向下,但已出现许多底部的特征,估值处历史低位的特点,通过实践总结,将预测和监测相结合,用于大盘分析,优选个股的应对方法,由于适合自己,操作有效,已纳入本人的操作系统,在此供有缘的朋友们参考。


    预测是静态的,监测是动态的,预测常提前使用逆势的左侧交易,监测使用确认后,顺势而为的右侧交易。
预测是先发制人,而监测是后发制人。预测者看似有先见之明,但多哗众取宠,花拳绣腿,华而不实,难免扑空。监测看似迟缓,以静制动,犹如鳄鱼捕食,成功率很高。在这假象丛生的风险市场中长期生存,还是敬畏和稳健些好。
    大凡喜欢预测的人,下跌时预测会跌到什么点位,关注的是支撑,上涨时预测会涨到什么点位,关注的是压力。监测则是相反,下跌时关注压力,上涨时关注支撑,关注的是趋势能否维持,属于顺势而为。
能否维持上升趋势,主要是看支撑上升的均线与趋势线,以及量能的趋势,上涨的量能大于以前下跌的量能,一般都能突破上方的压力。
    我们要所要做的主要功课,是运用以上不变的方法,分析当前趋势能否维持,以及尽早确认趋势的变化,以便在临界点突破后及时操作。而不要去胡思乱想,或做没有确定性的预测。
    预测适合市场主力、庄家机构等需提前布局大资金,资金量决定他们既需左侧交易,又可右侧交易,预测也适合运用基本分析的价值投资群体。
对散户而言,预测为辅,只作参考,监测为主,依靠自己,确认临界点后及时操作,明白获取属于自己的那一部分就可。
    但由于大部分股民对基本分析、技术分析是浅尝辄止,自己不会预测,只能依靠他人(预期的目标,大多来自媒体),就更不会懂如何监测了。而不懂如何监测,又只能单一依靠“专家们”的预测,甚至去听信黑嘴们推荐的股票了。因此,没有良好的心理素质,又不愿深入学习的股民,应该早日离开股市这块是非之地。
    我的那套以预测为辅,监测为主,顺势而为的操作方法,结合实盘,在论坛已谈了6年,但由于论坛的意外,电脑的故障,许多总结的东西被丢失,后来就写博保留,集中在一起,既便于今后的总结提高,也便于给自己的朋友们参考。在开博明义与交流中,我就一再表面,是技术交流(不是股评),结合实战谈方法,上网的动机与目的始终是:以文会友,相互切磋,共同提高。
    开博明义强调:预测为副,监测为主。核心内容:有关牛熊警界线expma各周期(纵向)的结合应用,与趋势线、技术形态、成交量、k线、其它技术指标、黄金分割位、箱体等(横向)分析方法的综合运用。
    以下继续用上述方法对本周进行分析。

EXPMA分析:
    上证指数周二就突破EXPMA12日线,并已站上EXPMA25日线(相当于EXPMA5周线),EXPMA512日线已形成金叉,呈上升趋势,EXPMA50日线是目前的压力。
本周上证指数已有效站上EXPMA5周线,开始攻击EXPMA10周线。EXPMA5周线已出现拐点,其压力已转为支撑,这是周线向好的重要一步。
趋势线分析:
    上证指数的下降趋势线,在上两周反弹成为压力后,本周二终于被有效突破。
成交量分析:
    上证指数本周上涨的量能,已超过前周上涨的量能,而上周是缩量下跌。5周均量线已见底回升,近4周的K线组合与量价配合不错,从绝对值来看,上证指数的周五量能已超过1000亿,399亿已确认为地量。
从形态上分析:
    上证指数双底的颈线位被跳空突破,已确认其双底成立。
    最近4周大阴大阳的周K线组合,多方占优,具有底部特征。
    各指数日线的MACD、KDJ第二次金叉,.出现底背离。市场有继续上涨的趋势。
    由于指标股的护盘,上证指数日、周KDJ同步金叉,周KDJ出现波段反转风洞(创业板、中小板指数没有出现)

    综上所述,大盘日线目前是上升趋势,周线也已转强,市场进入反弹周期。

个股操作:
    在预测和监测大盘时,上证指数、创业板指数、中小板指数、股指期货等要比较分析,并重点监测强于大盘的板块指数,再从中选取基本面、技术面最好的股票(把相对强势的板块指数和个股放入池中监测),在符合技术条件时操作。例如,上周我就在大智慧的板块指数中,监测到金融、券商、教育传媒、环保等板块指数明显强于大盘,已有资金介入,曾从中选取了最强的教育传媒供朋友们参考,并关注其领涨个股,以及联动效应的机会。同时提出了中体产业,它虽然不在大智慧教育传媒板块,分类在房地产板块,但也与教育传媒沾亲带故,关键是技术面领先,由于它股性好,游资常光顾,短线具有可操作性。

    在监测中,上证指数周二出现了突破下降趋势线和EXPMA12日线的临界点,可及时进行操作。而御银股份周一已站上EXPMA10日线,周二站稳已加仓,同时进了少量的000731,仓位50%

    御银股份周二收盘突破EXPMA50日线,EXPMA5日线成短线支撑,周五收盘,EXPMA1250日线已金叉,周K线2根长阳夹1阴,呈多方炮攻击状,已突破所有EXPMA均线,周KDJ金叉,目前受到大三角形上轨的压力,以及面临上方14元多的原箱体压力。




    本周和朋友们交流时,在KDJ指标的运用中谈到风洞,我将根据观察分析,对风洞的形成的条件、原因与作用,在下周谈些自己的看法。




    在看到我上周帖中,老坛友简尺建议搞一个连续贴的留言后,我经过考虑,同意搞一个连续贴,为方便技术交流,标题为《技术分析交流帖》,但内容涵盖心态修养,操作理念,选股思路,资金管理等各方面。
    我将以自己的一些经验体会为话题,通过大家的相互切磋,深入探讨些本质性的问题,从而达到共同提高的目的。



[ 本帖最后由 诤友 于 2011-11-6 20:39 编辑 ]
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心有灵犀888 + 8 + 3 2016-3-3 00:12 MACD有楼主更精彩!^_^
魏公子 + 8 + 3 2013-10-16 08:46 就算是路过,也要给你加分!
lhkxz + 1 2012-4-15 20:28 大凡喜欢预测的人,下跌时预测会跌到什 ...

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 楼主| 发表于 2011-11-6 16:14 | 显示全部楼层

供求规律决定顶与底

    顶与底是供求关系发生变化时的转折点,其变化是有规律可寻的。研究和运用供求规律,是技术分析的主要课题。
    对于股市基本分析和技术分析的关系而言,我认为:基本分析寻求价值投资,获取公司回报,运用的是价值规律。技术分析追随趋势,博取市场差价,运用的是供求规律。价值规律需通过供求规律其作用,而供求规律也受制于价值规律。在较长的周期中,两者相辅相成,分析时不能偏废,需结合运用。
在重融资,轻回报的中国股市,是供求规律决定了市场的顶部与底部,技术面具有反映供求关系变化的规律性特征。每次的交流,也始终是围绕供求关系的变化,运用技术分析方法,来顺应市场。


EXPMA分析:
    上证指数本周的走势,虽然受到种种消息干扰,但总体运行还是很规范的,指数在EXPMA50日线受阻后,回到EXPMA12日线受支撑,在量的配合下,反映当前趋势的EXPMA12日线,进一步维持了上升趋势。下周EXPMA1250日线即将金叉,对上升趋势构成双重支撑。

    如果说上证指数1011日与12日两根由汇金打下的阴阳桩,是构筑2300点底部的标志,那么本周三的一根低开,由EXPMA12日线的支撑,到有效突破EXPMA50日线的长阳线,是由于货币政策的松动,而确认W底成立的标志桩,底部已被有效抬高。
    周三的这一根低开长阳线,是在周边股市大幅下跌的不利环境中产生的,以前总是弱于周边股市,而今却强于周边股市,并突破了EXPMA50日线的压力,市场的人气被又一次激活,跳空有人追涨,下跌已不再恐慌,而是逢低吸纳。散户熊市的思维定势已被逐步改变。(散户如经多次的洗脑,一旦形成牛市思维定势,也将为散户日后的高位被套,埋下伏笔。)
EXPMA周线上分析,自上周突破EXPMA5周线后,本周已有效突破EXPMA10周线,突破EXPMA510周线有金叉趋势。


形态分析:
    上证指数的W底的颈线位被突破后,本周已回抽确认,量度升幅在2600点。

成交量分析:
    上证指数的量能不断增加,本周量能超过上周,且都在510周均量线上方。
    中小板、创业板的成交量是后量超前量,尤其是创业板的成交量,是再创历史新高,有场外增量资金介入,但由于量能释放过快,也要防止应做多量能集中释放,而成为阶段性天量的可能,故需注意后续量能的变化,量价配合的状况,把握好市场波动的节奏。
    领头板块文化传媒的走势,很象场外游资急功近利的过江龙行为,流通市值小的创业板市场,也总是它们攻击的目标,常造成暴涨暴跌。稳住大盘股,炒作中小盘股,已成常态。而一旦大盘股补涨,中小盘股中的游资,在指数的掩护下加速撤离。例如101111日光棍节时,中石油、中石化盘中双双冲至涨停,两条光棍自拉自唱,其它股票却分道扬镳,呈背离走势。
    111111的光棍节,就在下周星期天。当周五文化传媒、软件板块,还有中体产业等原领头品种冲高回落时,中石油、中石化却又跃跃欲试,或为周末光棍节的自我表现,或为陕煤股份、中交股份等这些巨无霸的发行,先作热身吧。如果周四的缺口下周不被回补,在指数逐步临近2600点时,要提防中石油、中石化故伎重演而引发的冲高回落,但性质与去年不同,不会因此改变周线的上升趋势。
    08年平安每股60多元的千亿融资预案,曾引发了股市的暴跌,今年国际版出台的消息,再度引发了股市的大跌,中国水电的融资,在市场的一片反对声中,我行我素,导致市场重心的不断下移。而中国水电上市当天“精彩”表现与市场反应,与石油两熊在去年光棍节时如同一辙。
    如果说股市是经济的晴雨表,那么,已被不断增加的巨无霸们所左右的上证指数,主要是反映国企大盘股,传统产业的市场表现,中小板、创业板则是反映新兴产业与产业转型的发展状况。因此,在关注股市,选择和操作股票时,除了观察和分析上证指数,更要关注和分析中小板、创业板指数,关注行业分类指数。

    历史经验表明,每一轮大行情都是跌出来的,人们一般只看到指数的下跌,而实际上左右行情的是供给面(流通市值)。一般伴随着股指的下跌,供给面(流通市值)也不断萎缩,到一定极限时,只要有政策利好点火,外围相对充裕的资金(需求面)争相涌入,行情就起来了;而伴随着指数上涨,供给面(流通市值)也不断扩大,到一定极限,资金(需求面)跟不上,高点就形成了。
    因此,政策调控股市的顶和底,最有效的方法,是改变供求关系。每次大级别的底部,都是暂停、暂缓扩容,而大级别的头部,例如19972月到5月,股市单边连续上涨,管理层一再警告都无济于事,最后是提高证券印花税,79年度300亿的新股规模(当天跌7.18%),三类企业不准入市(当天跌8.83%),禁止银行资金违规流入股市(当天跌6.24%),供求关系被有效改变后,股市调整了2年。

    近两年我国股市下跌的原因,与欧美股市不同,并非经济问题,而是扩容过快,
货币政策却从紧,所造成的供求失衡。(银行存款准备金率接二连三地提高,股改后流通市值的成倍增加,加上IPO和再融资跑步进场。)
    目前,由于通胀见顶回落,房价也开始下跌,从紧的货币政策开始松动,股市今后的资金面已有向好预期,需求面已有所改善,成交量回升,股市随之回暖。但如果加大直接融资的既定方针不变,供给面没有松动,供求关系就难以根本好转,市场能维持在这两年的区间平衡,也就不错了。

    人们盼望新任的证监会主席,从根本上改变中国股市的现状。我认为很难,因为许多问题由国情所决定。
    社会主义“先国家,后集体,再个人的分配原则”不会改变。实行按劳分配,而非按资分配的原则不会改变。对于这来自资本主义的股市,自成立开始,目的就是通过直接融资,为国家减轻负担,增加国家收入,而不是产生食利阶层。因此,与当时实体经济的企业转制,工人下岗一样,股市中的亏损企业,同样可不退市搞转制(重组),股民下岗(亏损后离开股市)也就很正常。许多根深蒂固东西都很难改变,监管常流于形式,治市更无从下手。监管者与股民所处立场不同,认识也就不同。
    做大股市容易,排队上市的公司成千上万,申购同样需排队摇号。但做强股市很难,因为我国股市重融资,轻回报。
    总之,在我国进入市场经济后,股票已成为一种特殊商品,有其自身的供求规律。技术分析是对其供求规律的认识和运用,总结和完善一套能反映股市特殊的供求规律,并适合自己操作的系统分析方法,始终是我努力的方向,也是技术分析交流的意义所在无论股市如何变化,都可从容面对,运用反映供求规律的操作系统,以不变应万变。


个股操作:
    由于大盘趋势向上,目前持仓为主,仍可选择股票,按技术面逢低吸纳,但在手中股票出现乖离时,可适量高抛,再伺机低吸。
    本周我短线操作了一些股票,御银股份周四冲高,虽已突破原箱体,但按其历来的股性而言,已出现乖离,因而高抛减磅,再等待低吸。四川美丰因持有数量不多,先抛光再看,暂保留了周三买入做短线的601222,周末总体的仓位已有所下降。




对于KDJ风洞的看法:
    K线由下向上交叉黄色的D线失败转而向下探底后,K线再次向上交叉D线,两线所夹的空间叫做向上反转风洞。反之叫做向下反转风洞。
    但据此观察,KDJ风洞很多,形式多种,效果不同。有效的反转风洞很少,因需要具备许多形成的技术条件。

    整理形态中形成的风洞缺乏意义,须出现趋势性的波段后形成的风洞。对于波段的转折,日KDJ过于敏感,经常形成风洞,缺乏意义,故应该使用周KDJ指标。
    周KDJ指标也需在超买、超卖区,间隔时间短,K线相继出现大阴大阳,接近右侧金叉时形成的风洞,才有效。当顶部出现天量,底部出现地量后产生的KDJ风洞,更可确认为波段趋势即将转折的信号。

      KDJ风洞与背离接近,它常由低一级别的背离造成。风洞与背离一样,常是高位诱多,低位诱空的结果。由于快速的拉升或打压,时间短的关系,使技术指标的变化,跟不上指数形态的变化,从而造成的不同步现象,如近来上证指数日线的KDJMACD都曾出现过背离。将周KDJ的风洞与日KDJMACD的背离结合使用,这也是预测和监测的结合使用。

    证券市场趋势为王,在顺势而为中,趋向指标EXPMA简单、明了,便于操作,但在头部和底部的敏感程度,就不如随机指标KDJ。随机指标KDJ主要是用来预测趋势变化的,而在单边的市场中,随机指标KDJ又过于敏感,容易产生虚假信号。而在KDJ指标发出金叉或死叉的转折信号时,带有风洞的KDJ指标,比不带有的风洞KDJ指标要可靠,有些人还以此编制了KDJ翻转风洞选股源码。
我们在技术分析方法中,可取长补短,综合利用。在综合的技术分析中,技术指标也就兼具了预测和监测的作用。

    有关趋向指标EXPMA和随机指标KDJ结合运用的方法,去年我曾谈过,题目是《平衡市中注意趋向指标和箱式震荡指标的综合运用》,在不经意中,而今我又谈起了这个话题。翻看那尘封已久的博客日志,仿佛又回到了去年的725日,当时是从72日的2319点,反弹到2572点,市场的氛围与技术走势,以及我的看法等,和现在都十分相似,确实,历史往往会重演,但不是简单地重复。




[ 本帖最后由 诤友 于 2011-11-6 16:17 编辑 ]
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vIL6 + 36 + 5 + 1 2011-11-6 21:02 分析的有道理,学习了,奖励小红花一朵!

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 楼主| 发表于 2011-11-13 17:46 | 显示全部楼层



                                  股市供求失衡的状况有望改善


    新上任的证监会主席郭树清,当知道他是学者型官员后,就开始注意他的有关资料,从他的阅历和经历来看,年轻时就有抱负,善于思考,身体力行。是位富有开拓创新精神的,理论与实践相结合的领导者。
    郭树清就读中国社科院期间曾被借调至国务院经济体制改革办公室,后来又长期在国家体改委工作,熟悉中国改革的进程与探索,尤在经济内外部失衡方面有颇多著述,被认为是敢于“啃硬骨头”的改革者。期待他在证监会主席任上,解决掉股市治理中的诸多难题。

    新上任的第一把火,就切中时弊,敢于在治市上动真,落实了强制上市公司分红等措施,体现了三公原则。周小川任上给我印象最深的一句话是:相信明天会更美好,不过只是希望。尚福林给我印象最深的一句话是:开弓没有回头箭,让抵制股改者失去希望,也令反对扩容大跃进者无奈。而在治市方面,两者都少有作为。
    周四,郭树清以中国证监会主席身份首次公开亮相。出席国际金融论坛2011年年会最后一场讨论会。在通往讲台的路上,郭树清不慎摔了一跤。演讲开始时,他便自我解嘲道,刚才没能掌握好平衡的自己,非常适合讲再平衡的问题。

    而上台演讲时不小心跌了一跤,被市场理解为“股市还有一跌”,但他又被全国社保理事会主席戴相龙扶住了,这一扶被解读为“社保基金会出手救市”。股市是个充满想象空间的地方。

演讲中,他谈论中国与世界经济的再平衡,其中有许多方面的不平衡和再平衡,然而,他没有谈及证券市场的各种不平衡,尤其是供求关系的不平衡。


    也许,第一把火后的股市,不升反跌,使他感受了当前股市的不平衡,重点还在于扩容过快。而与股市一起跌的跤,又提醒他必须面对当前股市供求失衡的现实,去寻求再平衡的有效措施。

    上市公司融资与投资回报之间的不平衡,原是个老大难问题,现已开始逐步解决,但当前供求的不平衡,暂很棘手。证券市场的火,小了没有用,大了也不是好玩的。因为政府加大直接融资比例的既定方针,他必须执行。郭树清说:股市波动加大并非扩容的结果,沪深股市波动幅度有所加大是受欧债危机恶化和扩散、国际市场震荡加剧以及上市公司业绩增长预期等因素影响。言下之意,扩容是正常的,加大直接融资比例的既定方针不会改变。

    周六,看到IPO暂停审批,新华人寿发行规模的压缩,让人看到巨无霸们上市的首发规模,已考虑到了市场的承受力。郭树清将在不影响大盘新股发行的前提下,采用缩小发行规模的办法,来平衡市场。当初我认为他安抚市场的目的,只是为了融资,凭一张空头支票,来换走真金白银的想法,已有所改变,这支票还是有价值的。不过,换汤(证监会管理层)也可换几味药(制度),而加大直接融资比例的这帖既定的药不会换,但会考虑适度。(融资本是市场的功能,新陈代谢,市场才有活力,如B股市场已失去融资功能,市场表现就不如A股。)

    由于CPI已确认见顶回落,货币政策已开始松动,需求面将好转,股市供求失衡的状况有望改善。
郭树清这一时失衡的跟头,摔得耐人寻味,对于擅长平衡的郭树清而言,他期待的股票市场,应该是平衡市。


以上是结合本周市场的情况,谈些自己对目前股市的总体看法,但无论市场如何变化,具体操作上,仍按不变的老方法。


EXPMA分析:
    本周上证指数EXPMA5日线已向下,指数反弹受阻于EXPMA5日线,EXPMA12日线和EXPMA50日线走平,EXPMA25日线向上,目前指数夹在中间弱势整理,面临方向选择。
    上证指数EXPMA5周线趋势向上,周K线构成支撑,EXPMA10周线走平,EXPMA510周线有金叉趋势,上方面临EXPMA25周线的压力。
    走势最强的创业板,周五收盘仍在EXPMA5日线上,EXPMA5日线维持向上。本周指数在EXPMA510周线处获强支撑,EXPMA25周线走平,指数上方面临EXPMA50周线的压力。
    近期走势最弱的是深成指,本周末收盘,其日、周EXPMA又将呈空头排列了。

从趋势线分析:
    本周上证指数继续受制于3067--2826点下降趋势线,表明大盘扭转周线下降趋势的过程仍未完成。

从形态上分析:
    上证指数在1012日的低点18点与1024日的低点2307点形成双底形态,其技术量度升幅在2597点附近。
    2318--2307点双底的颈线位2452点、2307-2536点的0.382回吐位2448点,112那根标志桩的桩底等,都已成了近期底部的强支撑。

从成交量分析:
    本周量能萎缩,做多与做空的量能,都显不足。上证指数1131363亿的量能,已成了本波段以来的天量,周K线的量能已小于前2周。创业板的量能则在本周四再创历史新高,但周K线的量能也已小于上周。中小板指数的量能变化,处与上证指数和创业板之间,113585亿的量能,也已成了本波段以来的天量,周K线的量能也已小于上周,但大于前周。量能大小,决定指数强弱,近期的资金多聚集在中小盘股票中。


    综上所述,市场目前处于整理阶段,由于周末IPO审批暂停,新华人寿压缩发行量,新股发行已强调回报,周边股市反弹,相关部门正积极研究养老金入市问题等利好消息影响,下面又接近阶段性底部区域,周一势必高开,但如没有新的强势领涨热点,就难以摆脱阶段性震荡整理的格局。




个股操作:
    根据自己个股的情况,继上周后,本周继续减磅,仓位已降至20%。目前手上持有的仍是御银股份,本周它日线虽一直处在调整中,但周线仍维持着上升趋势,将择机回补,做差价。

[ 本帖最后由 诤友 于 2011-11-13 17:50 编辑 ]
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vIL6 + 36 + 5 + 1 2011-11-13 18:42 此.刻.强.帖!!!

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 楼主| 发表于 2011-11-20 21:55 | 显示全部楼层




                                   求人不如求己



      宋人张端义的《贵耳集》有这样的故事:孝宗幸天竺,至灵隐,有辉僧相随。见飞来峰,问辉曰:既是飞来,如何不飞去?对曰:一动不如一静。又有观音像手持念珠,问曰:何用?曰:要念观音菩萨。问:自念则甚?曰:求人不如求己。孝宗大喜。
      苏轼的《问答录》也有一类似的纪载:苏东坡与佛印禅师同游杭州寺院。东坡见大殿上观世音菩萨手持念珠,便问佛印观世音手持念珠何用,佛印随口答道:念观世音菩萨。东坡想正好难为一下佛印,便问:彼自是观音,自诵其号,未审何为?佛印不慌不忙地答道:求人不如求己

       面对供求失衡的疲弱股市,近来许多人把希望都寄托在新任证监会主席身上,那么,希望愈大,往往则失望愈大。首先,对于加大直接融资比例的既定方针,他作为执行者是无法改变的,只能适度调控。更关键的是,股市无论上涨或下跌,都有其内在的运行规律,需靠自己去研究和运用,股市中的具体操作,同样是求人不如求己。(一定要有逐步完善一整套为自己量身定做的操作方法,别人的成功方法可以借鉴,从中汲取适合自己的部分,而不能邯郸学步。)

    古人云:怨人不如自怨,求诸人不如求之己。“自立者,天助之。”求人不如求己,自立才能更生。变被动为主动,寄希望于自我,才是最可靠,最有效的根本法则,立身处世的不二法门。



       周末,证监会虽再次祭出规范市场的六大举措,但对于当今积重难返的股市而言,并不在关键。相反,周三上交所副总经理徐明受访时表示:国际板“基本准备就绪”,“将在时机成熟时尽可能快地推出”。他还进一步解释称,“目前只是等待启动国际板的时间表,交易所已经完成了有关技术和监管方面的要求。”此言一出,却又一次触及了市场的伤痛——无度圈钱,供求失衡才是目前市场的症结所在。


EXPMA分析:
      上证指数周三一根断头铡刀,把聚集的EXPMA5122550日线全部打穿,短线方向选择向下。
      上证指数一根周阴,铡断了EXPMA510周线,EXPMA周线成空头排列,趋势向下。
      近期走势最弱的是深成指,上周末收盘,其日、周EXPMA已呈空头排列,本周维持了下降趋势。
从趋势线分析:
      本周上证指数继续受制于3067--2826点下降趋势线,而破了短期的上升趋势线。

从形态上分析:
      上证指数在形成M头后,已跌破颈线位。原318--2307点双底的颈线位2452点,也被跌穿。
波段形态与2610点——2826点类似,在跌破M头颈线位附近,都出现了向下的跳空缺口。
从成交量分析:
      上证指数周一在一致看好的情况下,上涨了47点,但成交量仅仅825亿,反映后续量能已不足。1131363亿的量能,已成了本波段以来的天量。
      创业板也明显缩量,上周四1110218亿也成了本波段以来的天量。
      缺乏后续攻击量的惯性上涨过后,必然回调,目前只能继续等待波段回调中的地量。

      简而言之,目前市场已形成阶段性箱体,短线处在调整中,将在此区间波动,寻求再平衡。


个股操作:
    本周依然只是操作御银股份,目前手上持有的仍是御银股份,本周继续减磅,周五看到御银股份的实际控制人杨文江,继今年3月分3次大幅减持后,本周14日、15日又减持了260多万股。
    本人当初选择御银股份操作,在基本分析方面,主要是看在高门槛的股权激励份上,但对杨文江以往的减持,部分骨干的离任,也始终怀有疑虑,所以对股权激励的可行性与持续性,也一直保持着警惕。
    在尔虞我诈、唯利自图的股市中,许多东西都能作假,包藏的只是少数人的利益。
    目前仓位暂已降至5%,继续持币观望,等待机会。


[ 本帖最后由 诤友 于 2011-11-20 22:00 编辑 ]
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vIL6 + 36 + 5 + 1 2011-11-22 20:42 此.刻.强.帖!!!

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 楼主| 发表于 2011-12-18 16:12 | 显示全部楼层


中线继续等待,短线按量操作



由于去年2319点的低点,已被破位(最低2170点的幅度为-6.4%,时间为5天,但由于时间跨度长,按周为单位才1周。)
加上多头寄予希望的998点到1664点连成的趋势线,同时被跌破。抄底者和部分老多头翻空。
造成的原因仍在于供求失衡,年底资金面还不宽裕,而扩容速度不减。
由于连续的跳空下跌,短线跌速过快,指数与均线乖离,周五在利好传言下快速反弹,并回补了第三个缺口。能否在回试2300点压力的途中回补第二个缺口,后续的成交量仍是关键。
本周市场的动荡,反映了人们情绪的变化,时而有坠入深渊的绝望,时而有面临大底希望。而我则平静面对,继续用自己的方法监测市场,选择个股,以不变应万变。

EXPMA分析:
目前的各大指数的EXPMA日、周线均呈空头排列,短、中线趋势仍向下。
趋势线分析:
上证指数自3067点下跌以来,目前处在下降通道的第五浪下跌途中,本周曾加速向通道下轨靠拢,才引发反弹。指数目前离开上轨仍远,要摆脱下降通道,中间还有反复。
形态分析:
深成指和深综指目前形成了时间跨度较大的,多个头部组成的圆弧顶,圆弧顶是对做多能量的逐步消耗,筹码大多被留在上方,需相应的底部形态,让筹码充分换手后才能化解。
周五开始的反弹,仍是中小盘股票强于大盘股,暂只能看成是超跌反弹,因此上证指数要解除2300点的压力,也难以一蹴而就。
KDJ指标分析:
上证指数自3067点下跌以来,月KDJ死叉,周KDJ已出现3次死叉,与月线同时金叉的时机将临,先需密切注意日、周KDJ同时金叉的机会。
成交量分析:
虽然周五尾盘放量上涨,但能否延续不能确定,就总体量能而言,目前尚不足。上证指数要想突破2300点的压力,需1000亿的量能。
上证指数从去年11月11日见顶以来,周线上的3次反弹,量能一次比一次小,但创业板周线上的3次反弹,量能却一次比一次大,一方面说明市场有限的资金,主要集中在中小盘股票上,同时也说明中小盘股票面临的压力越来越大(增加的资金,不敌增加的浮动筹码)。
估值分析:
从市盈率、市净率和大股东增减持三方面来看,2300点附近,汇金再度增持市盈率最低的银行股,认为已具备长期投资价值。许多人认为现在的估值已到了998点和1664点那样的底部,剔除大盘指标股,其它股票的估值并不是很低。钢铁股大多跌破了净资产,由于这个行业是不会消失的,如果办实业,现在从二级市场购买,从人财物等方面,都已比建造合算许多。但始终未见大股东的增持(当年股改时,宝钢股份就增持过),社保基金也未见动静。但目前的价格,至少它们是不会减持的。因此只能说,市场中长线投资的意愿,远不如价格投机的兴趣。
大盘股的市盈率虽低,下跌空间有限,但要上涨也不容易。
从基本面估值而言,现在的股票分化较大,有些大股东已在增持,而有些大股东仍在减持。
中小板指数从08年10月28日见底1959点开始,足足走了2年的大牛市,突破了6315点的历史高点,到2010年11月11日在8017点才见顶。目前虽然调整了一年,但与上证指数相比,相对而言,仍在高位,无论在估值和形态上看,均并非是历史性大底。
在投机成性,恶炒成风,劣币驱良币的市场中,题材操作是最大的动力,哪怕是垃圾股,凭借重组的想象,价格远高于大蓝筹股。
大盘各大指数去年11月11日(光棍节)见顶,创业板指数12月20日见顶,而是最晚见顶的却是ST板块指数。大智慧ST指数从2008年11月7日(十月革命节)的920点,一直涨到今年4月18日的3488点才见顶,近期虽加速回归,但仍高于去年7月2日的2064点(当时上证指数2319点)。
股性活跃的中小盘股票,与呆滞的大盘股始终形成鲜明的对比。原因是股改后,市场的流通盘数倍增加,扩容的加速,货币政策的从紧,在总体供大于求的情况下,市场采取了弃大取小,相对缩容来制造行情。产业结构的调整,加上中国股市的投机性,板块按题材轮炒的结构的行情,必然表现在市值小,成长性高,有题材的创业板、中小板。因此目前中小盘股票的绝对价格与市盈率,尤其是众多的垃圾股,远高于998点与1664点时的市盈率,中小盘新股的发行,其市盈率也就高居不下。

综上所述,下降趋势虽未改变,但随着供求关系的变化,阶段性底部或将来临。认真选股,做好准备工作,尤其是关注量能转折,应对结构性行情。

个股操作:
空仓之后,一直在忙于寻找可供中线操作的股票,博客也已停了2周,以便潜心选股。虽然已选了些股票,但至今尚未选中基本面、技术面均附合我要求的,可中线持有,现在就可以介入的股票。因为在选的一些基本面可以,市盈率适当的中线股票,技术面还在调整途中;而目前短线技术面可以介入的股票,市盈率又偏高,中线我并不看好,故很难两全其美。
因此,目前的应对措施是:中线继续等待机会,先选EXPMA日线趋好,明显有资金介入的股票,来适量地短线操作,运用 5、15分钟EXPMA与量价配合来寻求买卖点,快进快出。

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容海 + 2 2011-12-18 19:14 楼主就是我○像!!!

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 楼主| 发表于 2012-1-3 18:04 | 显示全部楼层

                                                     预测不如监测,务虚不如务实




    新年来临,一年一度的年度预测,又成了热门话题。


    回顾以往的券商机构和个人的各种年度预测,准确的概率极小,绝大部分是错的。即使正确率达50%,也仅与抛硬币相似,不具实战价值。而那些自封股神的骗子,其哗众取宠的预测,更是错的离谱,但他们善于文过饰非,并具有猪八戒倒打一耙的绝招——指责市场错了,他们最后是对的。一番花言巧语,以便继续愚弄那些盲从的股民。前两年的叶荣添先后预测5000点,打赌4000点,去年带头大哥777预测2011年是大牛市,将创历史新高,到达7000点,结果均是南辕北辙,一错到底。预测本无可厚非,错的是固执己见,知错不改,与市场抗衡,逆势而为。



    当然,按市场的基本面、技术面、政策面、资金面等综合分析,来认识目前市场的总体状况,预测大致的运行框架,制订操作计划,也是必要的,但以后需随着时间、地点、条件的变化,作适当的修正。而具体操作中,则以监测为主。


    由于实体经济和虚拟经济中,存在许多不确定因数,今年股市的运行仍会比较曲折,但今年市场的总体表现,会好于去年。


    在此再提醒下,不要单纯地分析上证指数,因为它受指标股影响较大,代表性已不高,灵敏度也低,而深综指的代表性较高,创业板的灵敏度较高,只有把他们结合起来分析,才能全面了解市场。这也便于分析个股与相应板块指数的关系,有利于提高操作效果。


    预测与监测的关系,以前我已多次谈过,总体是三分预测,七分监测,不再重复了。下面仍按以往不变应万变的方法,作简单的大盘分析:


EXPMA分析:
    各大指数的EXPMA日、周线均呈空头排列,短、中线趋势仍向下。但除创业板指数外,其它指数目前均已站上EXPMA5日线,受制于EXPMA12日线,有继续反弹的要求。
趋势线分析:
    周五指数已反弹到第五浪中的下降趋势线,由于该短期下降趋势线与EXPMA12日线目前聚在一起,对指数构成压力,但一旦突破,将有利于继续反弹。
形态分析:
    上证指数近期出现3根长下影线后的反弹,前2次都受阻于EXPMA5日线,第三次反弹站上了EXPMA5日线,有上摸前2次反弹高点的趋势,一旦突破,下一目标是2300点。
KDJ指标分析:
    上证指数自3067点下跌以来,月KDJ死叉后,期间周KDJ已出现过3次死叉,目前月KDJ已处低位,金叉的时机也将临,先需注意周KDJ金叉的机会。
成交量分析:
    目前的成交量,总体不足,但资金面最紧张的时期已过,29日沪市360亿的成交量,将成为阶段性地量。在反弹中,继续注意量价的配合情况和变化趋势。



    综上所述,大盘已在构筑阶段性底部,短线继续反弹,市场的可参与度已提高,选好股票,按技术面适量参与。




个股操作:

    近来一直在等待中小盘股补跌,因为波段上涨的前期,由于成交量的关系,都是由中小盘股开始。经过近期的中小盘股补跌,市场已进入阶段性底部区域,但我至今还未选到条件均符合的中线股票。

    我中线选股的条件:基本面:政策转型支持的朝阳行业,个股竞争力强,成长性好,现金流好,市盈率低。技术面:先从各板块指数中,选取技术条件相对好的板块,再从中选取走势流畅,股性活的领头品种。便于炒作:中小盘,在题材中具有代表性,绝对价位低,大股东增持或不会减持等。
    从目前市场的总体情况来看,今年能有10%以上涨幅的个股,已经很多,对于我年均10%收益的目标而言,选择面已很广,因此我已降低条件,不再空仓,先从短线开始,逐步买点股票,目前仓位5%。



    新的一年开始了,朋友们通过辛勤耕耘,终将获取满意的收获,祝大家快乐!




[ 本帖最后由 诤友 于 2012-1-3 18:06 编辑 ]
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 楼主| 发表于 2012-1-8 19:09 | 显示全部楼层


                                                  识别市场底部应多关注深综指




    几乎所有的股评分析,都拿上证指数说市,说什么10年涨幅为零,金融危机后的中国股市,不如美国,继而又说现在已是历史性大底等等。由于市场表现已包容了一切因素,因此片面的分析,很难得出正确的结论,还不如顺应市场为好。


    股改完成后,已进入全流通时代,与股改前有相当大的区别,对于上面的股评分析中的几个观点,我以前谈过自己的看法,在此也不想多说了。


    现在想继续说的是:在市场的探底过程中,不要单一地分析上证指数,需更多地分析深综指、中小板、创业板指数,以及新兴产业、政策扶持的行业指数的走势。



    本周三跳空开盘后,大盘股保持强势,而中小盘股票却很快转弱。在上证指数、深成指分时图中,白线、黄线瞬间冲高后,白线在上坚持,黄线一路快速向下,形成了剪刀差,并延续到周四和周五的大部分时间,二强八弱。到下午一点半以后,在成交量的配合下反弹,黄线迅速向白线靠拢,收盘时深成指的黄线已站在白线上面,二八的强弱有所转换,但象是部分投机资金所为。一是超跌抢反弹,二是再次搏周末消息。


    看大盘分时图时,可注意白线和黄线的关系,白线是加权平均指数,虽然大盘指数以它为准,但由于受大盘股权重的影响,已不能反映大部分股票的走势,黄线是简单平均,故能代表大部分股票的走势,黄线称上证领先指标,它的反映常比白线快。


    如把上证指数和深综指、中小板、创业板指数比较分析,可更全面地了解市场,把握动向。由于深综指代表大部分股票的走势,它的灵敏度又高于上证指数,分析市场底部时,应该多关注深综指。


    由于本周市场的成交量依然不足,很难持续拉动大盘股,二强八弱又反映中小盘股票的补跌还没有到位,市场也只能再度探底。也只有中小盘股票完成赶底,中小盘新股发行的市盈率下降后,市场的底部才会构筑完毕。届时率先上涨的应该是中小盘股票,能控盘后连续大幅上涨的市场的领头羊,也只会在它们中间产生。



    造成股市下跌的主要原因,是供大于求,新股发行,老股再融资,解禁股的三大压力,超过了新增资金。


    但是,股票的年均分红回报,只要相当于银行利息率,也就跌无可跌了,因为它们至少已具有了保底的投资价值。目前的银行股,已处于这种状况,在许多股票大幅下跌之时,它们基本没有下跌(去年各指数中跌幅最小的上证指数,也跌去了21.68%,而工商银行却涨了4.54%),近期随着分红的临近,加上基金不能空仓,只能从补跌股中转入抗跌的蓝筹股,使它们更明显强于其它股票。由于它们在上证指数中所占的权重较大,因此近期的上证指数,明显强于代表中小盘股票的中小板和创业板指数,以及代表大部分股票的深综指。



    中国股市每次的大底,都是在融资困难,扩容暂停以后产生。扩容暂停,在历史上有过7次,之后都有过一轮像样的行情。因此,
政策救市最有效的方法,就是暂停扩容,以改变供求关系。但是,证监会不会暂停新股发行,原因我已在以前的分析中谈过。新年来临时,郭树清说看好中国股市,但不救市的发言,也是指融资不会停止,并指望中小盘股票的三高发行,能由市场自己调整下来。
    周五的新股开盘就大幅跌破发行价,是好事。新股的高价发行的弊端,一直难以解决,这是市场的参与者自己两手造成的,一手在申购,一手在承接,故破发也是自作自受。在庄家横行的中国股市,历来有炒新的恶习,新股上市时,二级市场参与者愿意以更高价承接,申购者不易成为击鼓传花的最后一棒者,风险常由二级市场的承接者担当。当二级市场不再博傻,去承接三高发行的新股时,那自作自受的就成了愿意高价申购的参与者。对于因三高发行,上市就破发的新股,那些三高定价的机构,除了自己酿的苦酒自己尝外,还应该让他们付出更多代价。

    创业板在高价高市盈率发行中最具有代表性,大盘见底需注意它的动向。创业板暴涨暴跌,机会与风险并存,与风险低,炒作机会少的大盘股成鲜明的对比。股市的魅力就在于能涨能跌,低吸高抛是参与者永恒的追求。今年的创业板跌幅最大,但从其每波的成交量可看出,参与者反越来越多。这与中小盘新股的三高发行,权证的博傻一脉相承,投机如同古老的山岳,一个“炒”字体现了股市的特性。我虽反感过度投机,不参与博傻游戏,但赞同适度的投机(合理的博弈)。




EXPMA分析:
    各大指数的EXPMA日、周线均呈空头排列,短、中线趋势继续向下。
趋势线分析:
    上周五指数已反弹到短期下降趋势线,由于该短期下降趋势线与EXPMA12日线目前聚在一起,对指数构成双重压力,由于无力突破,该下降趋势线继续有效。
形态分析:
    上证指数在周线上处在2011年4月18日起,从3067点以来5浪下跌的通道中,短线仍处在2536点以来小的下降通道中,指数较近上轨。而深综指、中小板指数由于前期强于上证指数,后期加速补跌,呈圆弧形下跌。创业板指数则是暴涨暴跌,期间出现的箱体被跌破。但目前它们都在各自短线的下降通道中,指数均较近下轨。
KDJ指标分析:
    上证指数自3067点下跌以来,月KDJ死叉后,期间周KDJ已出现过3次死叉,目前月KDJ已处低位,金叉的时机也将临,先需注意日、周KDJ同步金叉的机会。
成交量分析:
    元旦后市场的成交量依然没有放出,资金面最紧张的时期已过,但扩容不断,场外增量资金还不愿入场,市场的参与者也都在等待,似乎在期盼扩容能否停止,估计春节前量能也难有大的作为。

    目前的指数虽超跌,但多数股票的估值还没有严重超跌,融资功能中小盘新股依然争先恐后地上市,只要新股高价高市盈率发行的情况依然存在,新股发行就不会减缓。




    综上所述,大盘的趋势仍向下,在探底中逐步构筑阶段性底部。中线继续持币观望,短线可用少量资金,选日线在技术面上,具有短线机会的股票快进快出。




个股操作:


    个股操作需参考所属的大盘与板块,操作中以监测为主,监测的关键是确认趋势,稳健而及时地把握买卖点。其理念是:涨不言顶,跌不言底。不买最低点,不卖最高点,确保中间一段。按监测操作,虽然没有买到最低点,也没有卖在最高点,但可避免在上升趋势没有确认时抄底被套,在上升趋势没有改变时被清洗出局。

    十二五规划支持的新兴产业,成长性高的股票,多是中小盘股票,由于已提前轮番炒高,目前仍处在回调途中,近来一直在等待它们形成符合自己周线买入的技术条件,但始终未能如愿,最多也只能短线快进快出。周三空仓后,继续在选股中等待时机。


[ 本帖最后由 诤友 于 2012-1-8 19:11 编辑 ]
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vIL6 + 36 + 5 + 1 2012-1-8 22:26 谢谢分享!
容海 + 2 2012-1-8 22:07 感谢分享,收藏并加分支持!

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 楼主| 发表于 2012-1-28 20:38 | 显示全部楼层



              价值回归的结构性行情,构筑了市场的阶段性底部



    每逢春节长假,总有持币还是持股过节的争论,多空各执己见。其实,这个话题本身就存在片面性。新年才开始,一天何以定全局。节后开盘,不可能所有的股票都同时大涨或大跌,个股仍将分别延续各自节前的走势,涨跌互现,趋势也不会因一天而完全改变。如果满进满出,孤注一掷,过于偏重短线投机,心态就会浮躁,频繁的操作,也难免失误。这可根据所操作的个股特点,结合其所在板块与大盘的走势,来适度调控仓位。


    今年的行情与以往不同,以往的行情都是小盘股率先启动,大盘股最后补涨。但目前行情却是二强八弱,上证指数短线维持上升趋势,最弱的创业板指数还在下降趋势中,深综指平势,呈三角形整理状态。因此,龙年的行情,也许是一波三折的价值回归之旅,中长线资金以业绩与回报为主,游资的纯题材炒作,力度再大,也只适合短线波段。


    无论节后市场如何变化,我继续按自己不变应万变的方法,用以分析大盘,操作个股。

EXPMA分析:
    近两周来,上证指数的EXPMA12日线已拐头向上,在EXPMA60日线遇阻回落后,受EXPMA12日线支撑,周五收盘指数已在EXPMA60日线之上,EXPMA60日线已逐步趋平,EXPMA12日与60日线的金叉还有一定距离。从周线上看,周五收盘指数已站在EXPMA10周线之上,EXPMA5、10周线尚未金叉。
    深综指的EXPMA12日线走平,周五收盘指数在EXPMA12日线上方,EXPMA60日线保持下降趋势,EXPMA5、10、25、50周线仍是空头排列。
    创业板周五收盘,指数还在EXPMA5下方,EXPMA5、12、30、60日线,EXPMA5、10、25、50周线,均呈空头排列,维持着下降趋势。


趋势线分析:
    上证指数已突破短期下降趋势线,反弹到中期下降趋势线附近。
    深综指突破短期下降趋势线后,回档时该下降趋势线已成支撑。
    创业板指数仍未突破短期下降趋势线。


形态分析:
    上证指数日线趋势向上,已接近周线下降通道的上轨,由于上档是套牢区,继续上涨,将面临短线获利盘和解套盘的双重压力,因此,如果成交量不能突破1000亿,在下降通道的上轨将受阻回落,而成交量如能突破1000亿,在突破下降通道的上轨后,也可能回落考验上轨的支撑。
    而深综指、中小板指数处于三角形整理状态,创业板指数则日线的底部还未确认。
    目前的许多个股,形态各异,所处的区位(高、中、低)也不尽相同,难以形成合力,故比较适合热点转换,板块轮动的结构性行情,龙年的行情有可能似舞龙灯一般,上下折腾,左右摇摆。
    龙头难把握,龙尾也难甩,跑龙套省心省力,只要保持平和的心态,可参与的时间与空间很多,比较适合大众操作。


KDJ指标分析:
    上证指数日KDJ已处高位,而周KDJ已金叉,月KDJ仍处于低位。深综指、中小板指数KDJ处于中位,周KDJ有金叉趋势,月KDJ处于低位。创业板指数则日KDJ、周KDJ、月KDJ均处于低位,尚未见转机。由于各类指数的随机性不同步,操作上需区别对待。

成交量分析:
       节后将面临上档套牢区筹码,以及红包兑现的短线抛压,能否消化,关键是后续资金,而近期煤炭、有色等热点的持续性也需量能配合,因此,节后的成交量必须大于节前。
    春节前两周市场的成交量,已比前几周有所放大,绝对量虽还不够大。但由于资金面最紧张的时期已度过,国际板的压力也已有所减除,节后成交量将会增加,而成交量能否递增,将是行情延续的关键。



        综上所述,大盘的日线趋势向上,周线趋势转强,已构成阶段性底部。由于上有压力,下有支撑,故可以低吸高抛,从容应对。按基本面中线选股,择机加仓,短线随技术面滚动操作。




个股操作:
        去年以来的调整,股价结构变化已很大。有些未经调整,在日、周线技术面看似强势的股票,由于估值已高,需逆向思维,防范短线的调整风险,例如节前的东方国信,虽推出今年首份高送转预案,但由于股价已提前炒高,公布消息后,开盘后快速至跌停,使近期继续追高的散户被套。而有些经过大幅调整,基本面尚可,市盈率低的股票,却可以在它们技术面由弱转强之时,适量参与。尤其在年报公布期间,股价容易受业绩影响。

        由于前期未选中各方面都符合条件的中长线股票,近来我暂且选择了小天鹅,随大盘进行阶段性操作。

    与大盘相比,小天鹅走势原来比深综指弱,现在比深综指强,由于在下降通道中单边下跌,从21.77元一路下跌到7.65元,调整比较充分,先于深综指见底回升。


    总股本虽有6.3亿股,但去掉B股和限售等部分,流通股只有2亿多一点,盘子比较轻。


    市盈率接近10倍,没有那些三高股票的减持压力,相反,周二报道美的电器已增持小天鹅(美的以前收购小天鹅的价格为每股18.87元,10送5后是12.58元),说明估值已偏低。

        由于行业并不理想,所以该股只作适度介入,目前仓位15%,继续选择更附合条件,适合自己的股票。




    最后,向朋友们拜个晚年,祝朋友们龙年吉祥,健康快乐,投资成功!


[ 本帖最后由 诤友 于 2012-1-28 20:44 编辑 ]
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vIL6 + 36 + 5 + 10 2012-1-28 22:26 分析的有道理,学习了,谢谢!

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 楼主| 发表于 2012-2-12 17:55 | 显示全部楼层

                       曲折中上升将延长反弹周期



    自从大盘构筑阶段性底部后,近两周是先见底的大蓝筹股平势整理,中小盘股补涨。由于大蓝筹股上涨需要的资金量大,而中小盘股票(尤其是创业板)市盈率较高(一些高市盈率股票所谓的“超跌”反弹,其“超跌”也只是指技术面上价格超卖,而非基本面上价值的超跌),新股发行制度的改革与源源不断的供应,将使高市盈率股票的反弹空间变小。


    场外资金的入场依然谨慎,反弹很犹豫,维持着盘升的走势,这与目前的基本面、技术面、供求面均有关。


    由于近来头晕,可能是看电脑的时间过长,以及血压偏低的原因。因此,我减少了看电脑的时间,增加了活动和休息的时间。因时间和精力的关系,下面我只能粗浅地分析下,以确保至少两周内能写一次分析,保持与朋友们沟通交流。



EXPMA分析:
    近两周来,上证指数的EXPMA12日线维持了上升趋势,并突破了EXPMA60日线,下周只要平开,EXPMA5、10线就能金叉,金叉点附近下周成了强支撑。
    深综指的EXPMA12日线向上, EXPMA60日线保持下降趋势,指数已面临其压力。周K线已突破EXPMA5周线,但受阻于EXPMA10周线,EXPMA5、10、25、50周线,仍是空头排列。
    创业板指数EXPMA5、12日线已金叉,并站上了EXPMA25日线,EXPMA60日线保持下降趋势,指数突破了EXPMA5周线,但EXPMA5、10、25、50周线,仍呈空头排列。

趋势线分析:
    上证指数已突破中期下降趋势线。
    继深综指突破短期下降趋势线后,创业板指数也已突破短期下降趋势线,但仍处在中期下降趋势线之下。
    目前上证指数、深综指、创业板指数均沿着各自短期的上升趋势线向上运行,随着作用的延长,它们更具有意义,短线的波段操作,可以目前的上升趋势线为主。由于它们和EXPMA12日线基本平行,两者结合运用,更具指导意义。一旦跌破两者,短线先出局观望。

形态分析:
    上证指数目前仍处在上升楔形中,受制于上轨。

    深综指在前两周的三角形整理后,选择向上,突破了前高889点(颈线位),演化成双底形态。


    创业板指数最弱,离1月11日的前高728点还有距离。


    基本面的发展与变化,决定了技术面中长期的发展与变化,中长期的技术面虽不能决定基本面,但能反映基本面的变化。故基本面是神,技术面是形,需有机地联系起来,才能神形兼备。


    中短线的技术面会有许多相似的形态,大盘由综合因素形成,而个股有些常是庄家刻意所为,因此,一是需结合成交量分析,二是需分析大小形态之间的关系,三是需参考基本面的估值,才能领悟到后续可能的实质性变化,避免形似而神不似,犯刻舟求剑的错误。


KDJ指标分析:
    上证指数日KDJ在高位已经过几次交叉,J线出现背离,(相应的是MACD红柱不断缩小),60分钟KDJ已死叉,周KDJ金叉后,J线已到顶部区域,月KDJ仍处于低位。
    深综指、中小板指数KDJ已处于高位,周KDJ均已金叉,月KDJ处于低位。
    由于日KDJ随时有日线级别的回调要求,从而有造成周K线收阴的可能。

成交量分析:


    节后几天的成交量小于节前,反映市场比较犹豫,场外资金入场意愿不强,后来虽逐步增加,5周均量线金叉了10周均量线,但绝对量还不够大,尚未超过前波量能的峰值,沪市至今连1000亿也未达到,而成交量能否递增,将是行情延续的关键。




       综上所述,目前的日线趋势依然向上,周线继续转强,但60分钟已有回调的趋势,随着近期的上涨,回调压力在逐步加大。日线趋势可关注EXPMA12日线和短期的上升趋势线,周线关注EXPMA5周线的得失,以及成交量的配合情况。(在短线趋势不明朗的时候,可关注技术形态演变对后续趋势的影响,同时,在多空博弈的形态整理中,也可用黄金分割位或百分线来观测强弱。)

    由于阶段性做多的能量有限,反弹的高度暂也将有限,但目前做空的能量更有限,回调的空间与时间也就会小于上升的空间与时间。小箱体整理向上突破,以上台阶的方式逐步向上,总体的上升空间虽有限,但在曲折中缓步上升,反弹的周期会比前几次延长。

在阶段性底部形成后,由于上有压力,下有支撑,利多利空交织,增持减持并存,板块轮动,多空拉锯,一波三折,在供求相对平衡的情况下,比较适合低吸高抛。由于多方步步为营,也可将基本面、技术面向好的股票,阶段性持有,等待它们日、周线同时见顶时的波段卖出机会(期间不要片面注意上证指数,因为各板块指数、尤其是个股的表现,在时间周期上,与上证指数有差异)。





个股操作:

        我虽以中线方式选股,但由于热点转换较快,我近来也以短线操作为主。原来的小天鹅已换掉,由于两会即将召开,现在手中有2只与农业相关的股票,1只石油开采行业,还有少量以前曾操作过的一只股票,基本面一直不错,但目前的技术面并不理想。


        由于目前手中的股票,均难以满足我中线持股的大部分条件,故只能低吸高抛,并随时可能换掉,在此也就不必多说了,周末仓位1/3.


        对于低吸高抛,目前如何具体操作,本想结合当前市场,谈些自己的看法,但写到这里,现在有考场上快到交卷时的感觉,脑子有些累,需要休息下,也已没有时间再写了,下次有空再交流吧。





[ 本帖最后由 诤友 于 2012-2-12 17:59 编辑 ]
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775825866 + 1 2012-2-13 15:50 分析的有道理,学习了,谢谢!
vIL6 + 36 + 10 2012-2-12 21:59 分析的有道理,学习了,谢谢!
容海 + 2 2012-2-12 19:31 感谢分享,加分支持!

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 楼主| 发表于 2012-2-19 17:15 | 显示全部楼层

对沪市上升楔形的一些看法



近期在股市的技术分析中,大家对沪市的上升楔形十分关心。上升楔形大多是多头能量逐步消耗,横盘也能跌破下轨的形态,从而改变其原来维持的上升趋势,所以不得不防。但预测常有例外,形态也会有不同演绎。上次分析时我就谈过,有些相似的技术形态,却形似而神不似,故需深入分析成因,防止刻舟求剑。


目前沪市形成的上升楔形,有其特殊的成因,由于这轮行情不同于以往,先涨的是金融股,紧跟的煤飞色舞等权重股,而在它们整理时,中小盘股票持续补涨,却后来居上(先涨二,后涨八)。试看上证指数和创业板指数的强弱互换后的走势,区别很大。目前各大指数形态的不同,板块指数更是各异,但在同一市场,总体趋势还是一致的。以往我也一贯将中小板指数、深综指等结合分析,来全面认识市场。


由于银行等大蓝筹股市盈率仍低,下跌空间有限。按目前沪市日均800亿左右的成交量,它们目前的整理,有利于中小盘股票的轮番补涨。在市场上有压力,而下有更强支撑的情况下,大盘股依托低市盈率稳住大盘,中小盘股靠题材轮番补涨,在其合力的作用下,上证指数走出了上升楔形。而在沪市上升楔形中维持升势的后半段,主要是依靠中小盘股票,虽然它们对上证指数的权重小,但对调动市场人气的作用不小。


技术形态分析需与成交量结合,成交量是股市的元气,它是真金白银,比较真实。上升楔形大多反映多头能量逐渐消耗,成交量应该是逐步萎缩的,但上证指数缓步上升途中,成交量一直比较温和,也没有出现过异常的天量,目前虽已到上升楔形尾端,沪市的成交量并未萎缩。估计在指数不算高,量能没有充分释放的情况下,只要后续量能继续增加,就有可能突破楔形上轨,演化成上升通道,但即使跌破下轨,也可能演化为箱体整理,蓄势再上。


围绕趋势分析,在我综合的技术分析方法中,我常以EXPMA分析为主,因为它简单、明了、实用,容易为朋友们掌握运用,趋势线、成交量等也比较直观。形态分析也是其中的一个方面,由于各种技术分析方法都有优缺点,需取长补短,融会贯通,综合运用,来提高判断的准确度。有关这方面的内容,几年前我就曾多次交流过,现在仍可供大家查阅参考。


浅谈牛熊警界线EXPMA和技术形态、趋势线的关系(原创)
http://bbs.macd.cn/thread-1048254-1-1.html

从牛熊警界线EXPMA看上升通道、技术形态、量能变化
http://bbs.macd.cn/thread-1575866-1-1.html

浅谈EXPMA与箱体的关系
http://bbs.macd.cn/thread-1597112-1-1.html

针对沪市上升楔形,谈一些自己的看法,相互切磋,希望有助于大家深入进行技术分析,做到知其然而知其所以然。


大盘的周线趋势维持向上,具体分析依然参照老方法,暂不多说了,因头晕问题还没有解除,就谈到这里,其它方面下次再继续交流吧,我搁笔休息了。





[ 本帖最后由 诤友 于 2012-2-19 17:26 编辑 ]
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vIL6 + 36 + 10 2012-2-19 21:56 分析的有道理,学习了,谢谢!
烟锁红楼 + 3 2012-2-19 19:16 分析的有道理,学习了,谢谢!

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 楼主| 发表于 2012-2-19 18:23 | 显示全部楼层

回复 #64 gtlb 的帖子

我是老潘,不是pp_aa-nn。家在无锡,以前在申银万国无锡清扬路营业部操作股票,现在常住在上海女儿家。
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 楼主| 发表于 2012-3-11 11:36 | 显示全部楼层
                                 化复杂为简单


    影响股市波动的内外因素众多,最复杂多变的是人为因素,但无论股市千变万化,它的运行也有是一定规律可循。这是由于市场行为已包容了一切,并以趋势方式反复重演,因此,只要认识当前的主要趋势,就可以避免干扰,化繁就简。
  如果自己的心态复杂,周围的环境喧嚣,也就会把市场看得很杂乱,那么受情绪影响而操作,主观再努力,最终也会得不偿失。绊倒自己的不是山丘,而是绊脚石。排除杂念,平和心态,操作中抓大放小,就能化复杂为简单,化被动为主动,做到顺势而为。然而,大道至简,知易行难,只因江山好移,本性难改。
      在中线下降趋势中捂钱,上升趋势中捂股。说起来简单,但做起来会复杂化。这与不稳定的心态直接有关,捂股也需承受短期的波动,简单的方法需要意志和耐力去执行,而在鉴测确认时,也必须有失去部分不确定利润的心理准备,在执行中才能自觉遵守纪律。
      短线的低吸高抛,说起来容易,做起来困难,因为下跌和上涨时心理面的变化,常会影响你原定的操作,跌了怕再跌,涨了怕再涨。
  人都有自己的心理弱点,在股市分析与操作中,它就象木桶中的短板,一块短板限制了水桶的容量。它又象铁链中的薄弱环节,一个薄弱环节却决定了整根铁链的强度。
  六年前我在论坛写过专门解剖自己的帖子《炒股的命运一半由性格决定》,http://bbs.macd.cn/thread-954351-1-1.html一是为告诫自己,常需注意克服弱点,或避开短处操作。二是希望坛友们也能注意自身的弱点,认真处理好短板问题。

    也曾谈及过技术与心态的关系:《心态重于技术,高明强于精明》http://bbs.macd.cn/thread-1109420-1-1.ht,心态与技术是鸟的双翼,缺一不可。技术又如汽车中的方向盘,心态则如刹车。而教练常关照学员,方向盘是魂,刹车是命。

  
    股市博弈中的情商比智商更重要,所谓高智商人才在心理承受能力上也许反而不及一般的小股民,最终胜出的都是那些具有良好心理素质的人,这也许就是股市众人能参与的魅力所在。

    因此,大家在对市场作心理分析时,首先要对自己的心理面作客观分析,回顾自己操作中的心理预期,随大盘和个股的涨跌是如何变化的。操作成功和失败的时候,心态如何变化,是否平和或浮躁,心理变化与普通散户有什么异同等。成功的操作能否善始善终,能否复制等,都可从心理面寻找原因。也可回顾以前技术面的变化过程中,自己的心理面是如何随之变化的,寻找那些操作有问题的地方,分析心理因数,消息、舆论、氛围、心理弱点等对自己操作情绪的干扰程度如何,尤其要多找自己的弱点,在判断与操作失误中,寻求各种反复发作的不良心理等。当事者迷,根深蒂固的不良心理,总会在分析和操作中潜意识地存在。
    炒的是股,煎的是心。因此做好股需先养性,自觉克服不足之处,提高自身免疫能力,常能事半功倍。漠视短处,其它长处最多,也是事倍功半,甚至前功尽弃。
操作上复制成功的方法,能以不变应万变,做到知行合一,除了技术,关键是心态。需在股市风浪的洗礼中,去禅悟做人的道理,做股的真谛。

    有些所谓的专家高手,喜欢故作神秘,另外搞些技术指标,自称为他们的独门武器。他们把自己打扮的高深莫测,把普通的指标神秘化,目的是借此来推销自己,推销软件、光碟、书籍等,从股民身上牟利。
    世界股市发展至今,各种流派的技术分析书籍应有尽有,已没有什么秘籍可言,五花八门的技术分析方法,都是根据历史走势中规律性的方面,对期间的价量时空四要素,运用数理统计的原理,所采用的不同形式而已。

    其实,股市最有实战意义的趋势分析指标中,均线、均量线是最简单有效的技术指标,如果这个指标出现偏差,其它的技术指标也难免,决没有百分之百准确的指标,一劳永逸的傻瓜指标只是未入门者的想当然。

        均线、均量线在反映趋势、成本的同时,也反映了心理变化。“功夫在诗外”,理解人们情绪变化的过程,也就把握了股市的脉搏(但我自己也常不自觉地被情绪影响操作)。

      本文结合市场情况,以谈心理分析为主,是为加强自身修养,能用第三只眼睛,心眼去观察市场,以便更好地在市场中生存和发展。
  两年来的下降趋势,使原参与者已养成了空头思维与操作模式,大盘在犹豫中缓步上涨,同样的上涨幅度,时间周期却相对延长,这有利于修复前两年下跌的中长线技术指标。而个股涨跌,给人更多的是机会,因为即使短线追高套牢,只要坚持不抛,后面还总能解套获利,更何况低吸高抛。一次又一次的洗盘和洗脑相结合,将逐步改变散户们的熊市思维和操作模式,散户们相互间的影响,又更会加强这种思维定势,最后在行情见顶时达到高度一致。(这与从牛市到熊市的思维转变相反,但心理因素一样。)这也是历史反复重演的心理因素。
        股市在上升途中经几番洗盘,加快上涨,且涨幅已大后,持股赚钱的人常会沾沾自喜而继续持股,仓位轻的会加仓,踏空的人因心理不平衡而入场,当大家一致看好时(从各网站上的“多空调查”数据看,好友指数急剧升高),机构已可顺利出货时,变化也来临,就应逆向思维了。

  牛市中的新股民,常比普通老股民赚的多,原因就是他们没有被前面的熊市洗过脑,没有养成熊市中的思维定势,以及短线低吸高抛的操作习惯,也不会轻易象普通老股民那样,在上升的半途中因恐高而被震荡出局。“新股民喜欢涨,老股民喜欢跌。”的道理中,也有此心理因素。
    分析股市每天的特点,频繁搞短线操作,不利于平和的心态,常会把事情复杂化。短线操作也容易增加自己股票的品种,把操作复杂化,尤其到波段高位时,需防止因品种多而顾此失彼,造成失误。


    上两周证监会力图提振低市盈率大蓝筹股,遏制高市盈率发行和炒作中小盘新股,深交所投资者教育中心也随之发出警惕概念炒作风险,退市制度也即将推出。然而,投资难敌投机,市场曾利用管理层提振股市的愿望,故伎重演,稳住低市盈率大蓝筹股,趁势炒作带有各种题材的中小盘投机股。中国股市历来不乏博傻,公告公告,越攻(公)越高(告),大蓝筹仍是抱不上的阿斗,今年的GDP降至7.5%,本周已影响了蓝筹股。

    股谚:涨时重势,跌时重质。由于涨时重势,β系数(股性)很重要,一轮上涨行情中,开始总是跌的最凶的,β系数高的投机性股票表现最好(初涨时成交量的关系,市值小的容易涨,而市盈率也难敌题材的想象力,但由于业绩不好也先见顶,因为游资必须在大盘见顶前提前出货,否则跌时重质,它们没有业绩的支撑,更易造成戴维斯双杀),随后是绩优股,最后是大盘股和其它β系数低的股补涨。因此,当题材股出现头部,蓝筹股补涨之时,常是波段见顶的征兆。

      上升趋势中的小级别头部,与下降趋势中的小级别底部一样,也常可能是假的,这与盘中挂着的大笔卖单一样,是主力做给散户们看的,目的是在此让浮筹出局,并让准备买的散户又不敢买,待确认为是上涨中继形态而突破后,才敢于去追高。由于个股主力在资金和仓位集中等方面与散户不同,对于已控盘的股票,庄家必要时,短线须反技术操作,他们在操盘中更讲究心理博弈的艺术,故散户该有心理准备,而在操作上的有效应对,也是抓大放小,化繁就简,中线也无法骗人。


        由于身体和电脑损坏的原因,连续两周的心得交流,都没有写完,只在个别交流中谈及,本周日又要回无锡去,由于时间关系,原来的大盘分析方法不一一写了,下次将详细分析。在此也和本次的《化复杂为简单》的标题一样,简单说两句:
    总体来说,目前市场仍是上升趋势,由于大蓝筹短线调整的关系,上证指数处于整理状态,下周有可能继续整理,待整理完成后选择方向。深综指、中小板、创业板指数已突破箱体,又创了新高,但由于深综指和中小板指数收出了罕见的8连阳,周线指标超买,很可能冲高回落。


个股操作:
        在放出近期天量,拉出上影线后,为应对回调,我减少了手中股票的品种,只留下了002014,现在的仓位是1/3.


[ 本帖最后由 诤友 于 2012-3-11 11:43 编辑 ]
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 楼主| 发表于 2012-3-18 21:45 | 显示全部楼层
                  整理阶段,控制仓位,低吸高抛



    上证指数从2123点上涨以来的波段,沿着EXPMA12日线一路上升,一直没有波段式的调整,累积的获利盘已很多。本周放量冲高回落,跌破了短线趋势EXPMA12日线后,在中线EXPMA60日线获支撑。
    指数在周线上虽跌穿EXPMA5、10周线,但周收盘还是在EXPMA5周线附近,EXPMA10周线上方,EXPMA5、10周线趋势暂维持向上。
    分析周K线时,应以周收盘价为主,可避免期间的诱多或诱空。不过,周五的收盘,也常是主力刻意做给股评和散户们看的,以便下周能让散户们比较一致地按主力的意图操作。
    深综指、中小板指数在8连阳后,终于冲高回落,这还在预期中,但上证指数周三暴出1700亿的近期天量,振幅近100点的,收出73点的实体大阴线,还是比较意外的。而各大指数本周均收出了一根穿头破脚的十字阴线,下周很可能在此区间继续整理,板块和个股的结构性行情会继续。

    日KDJ已回落至50以下,周KDJ已有高位回落之势,而月KDJ在低位金叉,从三者不同的随机关系来看,大盘已处于整理状态,并将继续进行。


    上证指数从2132点起涨的这一波段,已有三次冲高回落。如能在政策底2300点上方构筑头肩底的右肩后,再去突破2478点附近的颈线位,形成第二上升波段,这是许多人都在期待的走势。但一旦多数人的心理预期一致,市场常会有变数,至少板块的不同表现会让部分人意外。
    上证指数自突破上升楔形的上轨2388点之后,市场人气开始亢奋,成交量随即突破1000亿,两度出现远离均量线的暴量,但都是冲高回落。各大指数近几周的技术形态,都带有些喇叭形,这是多空分歧加大的表现。
    由于蓝筹板块的整体估值,相对市场其它板块较低,郭树清认为沪深300具有罕见的投资价值,这将限制股指期货的下跌空间。周五是股指期货交割日,期指中盘时虽遭空头打压,但也难改下午沪深大盘指数回升,说明期指目前向下做空的动能不足。

    成交量依然是后期的关键,上证指数单日再要有超出1700亿的量能,暂已比较困难了,但只要均量线以后还能维持向上,上升趋势仍可维持,如果量能持平,则以平势整理为主,而一旦量能递减,则是弱势整理,估计下周的量能将在1000亿出头的10日均量附近徘徊。




个股操作:
    波段操作中,以周线为主,但由于周线波段的持续上涨已达9周,有可能已近波段的后期,因此目前再买的股票,一般不宜再中线持有,随时防止个股的波段回调。原来以周线持有的股票,现在也要注意日线趋势的变化,在确认日线头部的过程中,可逢高减磅,去弱留强,控制好周线仓位,就可主动应对市场和个股的变化。

    一季度即将过去,垃圾股的年报和季报也都将在4月份公布,随着红利和退市制度的推出,后期的行情将有利于绩优股和成长股,没有业绩支撑,前期炒高的纯概念股,后期已难再炒作。

    周末持有002014永新股份,仓位1/3。目前以观望为主,002014有机会就做T+0,这样做操作简单,也便于控制仓位。
    如发现确有机会的股票,将用部分资金快进快出,暂不增加品种。



    头晕问题已去医院检查,病因是:双侧颈动脉粥样硬化。配了4种药,每天服用,半年后B超复查。
    前些时候,我已开始坚持每天的身体锻炼,也注意了休息,争取能和朋友们再多交流几年。



[ 本帖最后由 诤友 于 2012-3-18 21:47 编辑 ]
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烟锁红楼 + 3 2012-3-18 23:11 全面中肯的分析,学习了,谢谢!
vIL6 + 36 + 5 + 10 2012-3-18 21:57 老友保重!!

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 楼主| 发表于 2012-3-18 23:24 | 显示全部楼层

回复 #77 vIL6 的帖子

谢谢您的关心!#*19*#
如果说炒股是炒心态,那么,论坛交流贵在交心。
祝您和坛友们身体健康,交流快乐!
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 楼主| 发表于 2012-3-18 23:29 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2012-3-19 17:51 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2012-3-19 17:51 | 显示全部楼层
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 楼主| 发表于 2012-3-25 00:16 | 显示全部楼层
                是万众期待的头肩底,还是郭树清式的平衡市


    二月底以来,市场中的许多分析,一直都是把此轮行情和2010年7月起的那波行情相提并论,对于那波行情中的煤飞色舞表现,目前又都寄予了厚望,同时也期待着金融权重股对上证指数构筑头肩底形态的关键作用。在那波行情中,有色金属指数991034曾从4210点涨到9555点,翻了一倍多。稀土永磁指数993732更是从2023点涨到5632点。而7月后正逢农行、光大银行等融资压力,在第一波后,银行类指数991017、保险指数991255均探新底,但在第二波上升,对上证指数的贡献大于了第一波。目前的市场,交通银行等又要再融资,地方银行开始上市,这与当时的情况比较相似。

    上证指数如果象2010年7月后那样,走出头肩底形态,中小板指数与创业板指数很难与当年同步,因为当时在产业转型的氛围中,中小板指数与创业板指数都先后创出了历史新高,尤其是盘小的创业板最为疯狂。在目前遏制中小盘新股恶炒,创业板退市制度随时出台,大股东随时可大批减持的情况下,已不再可能重复当年。事实上,次轮行情到目前为止,深综指、中小板、创业板指数的表现,都没有那次强,这也会影响上证指数后续的走势。



    郭树清擅长搞平衡,郭树清诸多学术著作中,有关失衡与平衡的论述相当多。他是位富有开拓创新精神的,理论与实践相结合的领导者。作为证监会主席,首先会看重股市平衡的基础,因以往失衡的股市,犹如沙滩,沙滩建造上的大厦,随时会倾倒。目前他所需要干的,是夯实股市的基础,而不是图一时的风光。

    就任以来,他一直在筹码与资金,融资与回报,投资与投机,蓝筹股与垃圾股,大股东和中小股东,老股与新股等方方面面,寻求利益的平衡。

    当然,他也知道大多数小股民的心理面,永远是难以平衡的,免不了被庄家愚弄而受伤,因此善意地劝他们离开这失衡之地,而引进能平衡股市的社保等长线资金,并强调了沪深300股票中的投资价值,试图借此来封杀股指期货的下行空间,从而达到其稳定股市的目的。

    我去年底在本帖《股市供求失衡的状况有望改善》一文中曾说过:“郭树清这一时失衡的跟头,摔得耐人寻味,对于擅长平衡的郭树清而言,他期待的股票市场,应该是平衡市。”

    而今,众多实业资本也分别在低位增持,高位减持,平衡着市场。


    就目前而言,上证指数和沪深300指数的这波回调,无论是大家预测的构筑头肩底形态,还是有可能的箱体整理,在调整完成后,均还有一波上涨,而最终仍是在某区间平衡,这比较符合管理层的意图,他们希望银行、保险等蓝筹股上涨,不希望绩差股借题材乱炒。这也是为众多地方银行的顺利发行,而遏制中小盘股票的高价发行,希望能通过变法,依靠市场的新兴力量,解决融资中失衡的老问题。

    以上这些预测,都是想象而已,具体操作还是以鉴测为主,运用EXPMA、趋势线、成交量、形态等老方法,顺势而为。



    游资历来和政策博弈,既然管理层说蓝筹股有罕见的投资价值,那么说明市场有较大上升空间,游资趁势炒作题材股。我曾认为,地产股的炒作,象是炒房团的游资联手所为,炒房的资金早就有所准备,由于他们对该行业熟悉,一有机会就行动。试图一举两得,一方面在证券市场捞一把,另一方面也是想稳住房价。

    上周末分析时我特别说过:分析周K线时,应以周收盘价为主,可避免期间的诱多或诱空。不过,“周五的收盘,也常是主力刻意做给股评和散户们看的,以便下周能让散户们比较一致地按主力的意图操作。”
    前四个周五都是上涨,但都造成下一周的冲高回落,而本周五的收盘是下跌,并周K线成几近光脚的阴线,在股评的看空预测居多,许多散户就会随之看空,加上清明小长假来临,周初很可能惯性下跌,一些原想抄底的散户也会暂时观望,一旦探底回升,周K线下影线部分的筹码,基本是属于机构。



EXPMA分析:
    本周上证指数跌破了EXPMA12日线,支撑了6天的EXPMA60日线,周五被跌破。一根周阴线跌也破了EXPMA5、10周线,目前的趋势向下,暂不宜操作。(虽然60日普通均线还在下面,但我的看盘和操作以EXPMA为主。)
    创业板指数也比较弱,在EXPMA5、12日线死叉后,周末收盘一根周阴线,同样跌破了EXPMA5、10周线。
    深综指的EXPMA12日线向上, EXPMA60日线保持下降趋势,指数已面临其压力。周K线已跌破EXPMA5周线,但本周又在EXPMA10周线受支撑。
    中小板指数相对强些,虽跌破了EXPMA5周线,但还未触及EXPMA10周线。

形态分析:

    上证指数在小M头后,继而形成了稍大的M头,目前已收在颈线位下面,量度跌幅在2300点附近。

    深综指、创业板指数似复合头肩顶形态,目前在颈线位附近,但深成指已破颈线位。
中小板指数尚在箱体中。

KDJ指标分析:
    上证指数日KDJ已进入弱势区(相应的是MACD绿柱不断放大),周KDJ已死叉,月KDJ低位金叉。

    深综指、中小板指数KDJ在低位继续向下(相应的是MACD绿柱不断放大),周KDJ高位勾头,但尚未死叉,月KDJ已处于低位金叉。



成交量分析:
    上证指数继2478点放量拉出长上影线后,上周三放出本轮行情的天量后,收出了大阴线,上攻的量能消耗较大,由于本周5天的量能持续萎缩,沪市周五仅有741亿的成交量,大盘只能回调,寻求地价,而深综指等也不例外。
    大盘在调整途中,加上清明小长假,下周有可能出现日线的地量,但由于后周只有2个交易日,周线的名义地量很可能在后周。在寻求地量地价时,可运用15分钟周期,来鉴测量价的配合情况。




    总体而言,目前的日线趋势向下,周线趋势转平,日线趋势仍以EXPMA12日线为主,周线强弱关注EXPMA5、10周线的得失,以及成交量的配合情况,目前以持币观望为主。







个股操作:


    中小板指数本周跌破EXPMA12日线后,持续走弱,我手中持有1/3仓位的002014属于中小板,为防止其补跌,已分批减磅,现在是空仓观望,随时等待机会来临。现在需认真选好股票备用,随时跟踪,以便大盘出现下一上升波段时,有合适的股票可及时介入。

    由于养老金的入市,能在供求间起一定的平衡作用。同时,日后的降准也可期,而为了融资,降税也势在必行,另一方面,退市制度也即将出台,这将在蓝筹股的投资和绩差股的投机的失衡中,起平衡作用。下波行情,可关注养老金投资动向,政策扶持的行业指数,寻找中长期成长的优质公司股票,规避游资恶炒的垃圾股,在平衡中寻求结构性行情的机会。



    近来市场有变数,所以挤时间谈些自己的看法,与大家交流,祝朋友们周末快乐!





[ 本帖最后由 诤友 于 2012-3-25 00:21 编辑 ]
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烟锁红楼 + 3 2012-3-26 22:20 MACD有楼主更精彩!
容海 + 2 2012-3-25 21:08 MACD有楼主更精彩!
vIL6 + 10 2012-3-25 01:44 分析的有道理,学习了,谢谢!

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 楼主| 发表于 2012-4-9 08:27 | 显示全部楼层
                平衡市中适合波段操作



      近来比较忙,昨天刚从无锡回到上海,对于市场,有许多方面想综合分析下,但一言难尽。时间有限,现在暂只能简单地说几句。
    平衡市的观点没有变,上证指数相对于2478点的波段高点而言,2242点很可能是波段低点,目前已处波段低位区。
    因为expma的日、周、月线虽然仍均呈空头排列,随机指标周KDJ仍处死叉,但日、月KDJ均处金叉,至少短线的反弹还能继续,而月KDJ的金叉,将可能制约周KDJ死叉的延续时间。
    在成交量方面,上次分析时曾说:“大盘在调整途中,加上清明小长假,下周有可能出现日线的地量,但由于后周只有2个交易日,周线的名义地量很可能在后周。在寻求地量地价时,可运用15分钟周期,来鉴测量价的配合情况。” 2478点至2242点波段回调期间,成交量在节前最后一周的周一、周五分别出现541亿、560亿的两次地量,虽然本周的量能不足,且第二交易日的量能小于第一交易日的量能,但近期也很难再出现更低的地量。

    权衡各方利益,供求平衡仍将延续较长时期,期间很难再现060708年大起大落的情景,故适合波段操作。

    总体而言,目前处于短线的上升途中,可先当反弹操作,根据量价配合的情况,选择好板块与个股的机会。



[ 本帖最后由 诤友 于 2012-4-9 08:29 编辑 ]
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 楼主| 发表于 2012-4-10 00:06 | 显示全部楼层
原帖由 zynbest 于 2012-4-9 10:32 发表


请问楼主是不是乒乓球论坛的诤友?



    不是乒乓球论坛的诤友。
    不过我读书时就喜欢体育运动,60年代曾是乒乓球校队成员,也曾是无锡市青年举重队成员。兴趣比较广泛,也喜欢小提琴和二胡,常演奏梁祝、新疆之春、梦幻曲,二泉映月、赛马等,休闲时也喜欢打牌下棋,和大家一起娱乐。
    上山下乡回城后,曾脱产三年上电大经济类企业管理专业,后来在单位虽然分管的是技术方面,但职称是经济师,呵呵,故93年来又喜欢研究股票,现在多了不少股友。
    生活本是多姿多彩的,需要平衡,在此借题发挥,既谈股市,也谈人生。炒股喻人生,向前看,不留遗憾。炒股寓赌博,向钱看,患得患失。我是个党员,是个唯物主义者。在这利益博弈的股市中,网上交流,我没有论坛、门派、观点等隔阂,心底无私天地宽,只看人品,只愿大家都能健康成长,稳步前进,而不是畸形发展,大起大落。
     祝大家交流快乐!
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zynbest + 2 2012-4-10 18:29 天哪,传说中的神仙现身了!

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