本帖最后由 诤友 于 2013-10-27 19:09 编辑
对年末市场的一些看法
中国的企业排队上市,目的多为圈钱。由于重融资,轻回报,缺乏投资价值,只能是以投机为主。市场中散户的比例高,导致庄家利用各类题材炒作,引诱散户追涨杀跌,这也是中国股市炒新、炒高、炒差,以及快涨慢跌的成因。 由于市场中是以投机为主,所以只能以技术面为主,基本面为辅,选择的个股也应以投机价值为主,投资价值为辅,以中短线的波段操作,来顺应市场变化。 今年的市场行情,表现出了极强的结构性,题材炒作炙手可热。创业板创历史新高,[istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]却曾创过几年来的新低。 前期的分析中,我曾说过:“在06年、07年到08年的大起大落后,我认为可能进入类似02年至05年间的平衡市状态,但在2009年时,我又写了“平衡市中的不平衡”一文,指出中小板指数底部已持续放量,超越其历史高位的量能,说明有增量资金介入。“底部量超头部量,后量超前量,前途无量。”这是行情反转时才有的量能特征。 创业板今年释放的量能,同样也超过了往年,与09年时的中小板类似。与当年不同的则是:现在已进入全流通时代,在炒作中,原大股东也自然成了庄家,其增持或减持对股价有较大影响。市盈率高于09年时的中小板,与[istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]更是难以相比。” 创业板指数创了历史新高,已确认反转,但牛市的折返趋势中,杀伤力也很大,只是底部能抬高。然而物极必反,创业板中的许多个股,在暴涨过后,难免暴跌。 经济的转型,大力推动了TMT产业(TMT是科技、媒体和通信三个英文单词的缩写的第一个字头,整合在一起,实际是未来(互联网)科技、媒体和通信,包括信息技术这样一个融合趋势所产生的大的背景,这就是TMT产业)。深化改革开放,上海自贸区成了领头。基本面趋势的中长期向好,被市场作为题材短期爆炒,游资波段获利颇丰。 涨时重势,跌时重质。被大幅炒高的,缺乏业绩的支撑题材股,只是空中楼阁,而一些伪成长股在戴维斯双击与双杀的效应下,暴涨过后是暴跌。 分析当前大盘,一是需将沪深各大指数横向结合分析,可以全面了解市场的变化,也便于把握市场的结构性行情。二是将月、周、日线不同周期横向结合分析,可同时分析总体趋势与期间的波段变化,既有原则性(顺势而为)又有灵活性(随机应变)。这样也有利于仓位的控制,以及调仓换股。 在年底来临时,也需注重资金分类管理与投资组合,部分资金做月线(基本面估值为主,每年的冬播低吸),部分资金做周线(技术面为主),部分资金做日线(抓领涨热点,抓强势股)。 一只股票,常属于几个板块,需分析它的主业与以往联动的情况等,来看它主要属于那个板块。 板块联动时,一般股民常在上涨时比较重视,但在下跌时不太在意。 按目前的市场情况,重组与年报业绩,市场会比较关注。但无论市场如何发展变化,我们仍可按自己的原有的操作系统,各赢利模式来应对,只是顺应市场环境的演化,适当改进而已。 下面按老方法作简单分析: 对市场的综合分析,需按月、周、日线不同周期纵向分析,以及所有大类指数的横向分析。时间关系,我不能详述,朋友们可自己分析,而通过比较分析,从中选到适合自己操作的目标个股,稳定赢利才是目的。 从EXPMA分析: 今年以来,创业板指数在上升过程中有过2次波折,但EXPMA50日线从未有效跌破,EXPMA12、50日线更未死叉过,(相应的EXPMA10周线从未有效跌破,EXPMA5、10周线没有死叉过),目前是指数第三次回调破了EXPMA50日线,EXPMA12、50日线虽未死叉,但正由于没有过像样的调整,涨的愈高,指数与中长期均线的乖离愈大(EXPMA10周与50周均线的开口也已很大),回调的力度相应加大,这次回调不仅放出天量,还有向下缺口。 [istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]的EXPMA5、12、25、50日线均被跌破,日线趋势向下,EXPMA5、12、25、50日线尚未形成空头排列,但本周K线犹如断头铡刀,将EXPMA5、10、25、50周线一举铡断。 [istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]1849点以来的上升通道,本周已被跌破。现在已处于2270点以来的下降通道的下轨附近,以后如跌破下轨,或突破上轨,该通道就不再有效。 从形态分析: 利用上周五新股暂不会发的消息,创业板在本周一向上跳空后,再度波段冲顶,以大幅上涨诱多,拉高后放巨量出货,形成了隔日反转,周三跳空下跌,使周一、周二形成孤岛。 [istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]在跌破2149点低点,回补2143点缺口后,上方也似乎成了短期头部形态,但大一级的形态是三角形整理形态。 随着时间的推移,作为金融命脉的银行板块,每股净资产在逐年提高,其底部也应随之抬高(底部附近汇金均有增持),由于其是权重板块,有利于[istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]和沪深300指数底部的支撑。 [istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]回补了9月9日由银行股领涨,向上跳空拉出大阳线时的缺口(下限2143点)。9月9日银行板块虽跳空大涨8.17%,但缺口早就在9月26日回补了,而后平势整理至今。 中小板综指与中小板指数)、创业板综指周五回补均了9月24日(中秋节后)向上跳空的缺口(下限分别在931点、5050点、1166点)。 从成交量分析: [istock][istock]上证指数(行情 消息 资金)[/istock][/istock]9月9日、10日、11日三天放量,11日的1954亿成了天量,隔日的2270点也成了1849点上涨以来的最高点。 创业板综指(399102)周二创出历史新高后,翻身向下,放出400亿天量收阴,跌幅2.81%。 由于现在沪深股市均处于回调途中,现在需鉴测的应是阶段性地量了。 综上所述,市场短线处于回调中,总体还是平衡市,下去后还会上来,波段操作为好。但受各类消息面影响,各板块的强弱差别很大,行情呈结构性,波段的曲折较多,小形态也比较复杂。 板块与个股分析: 已被充分爆炒过的,出现头部形态的股票,或没有业绩支撑的题材股,不要再去参与了。 而在空间和时间上调整充分,已成底部形态,并有成交量配合的,市盈率偏低的,没有大幅炒作过的中低价股票,可在底部形态附近,按技术面择机低吸,一旦强势上涨,市场自然会有其上涨的理由。(板块或个股的底部形态,先于大盘形成的是强势,常能领涨,晚于大盘形成的是弱势,只是补涨。) 短线而言,年底来临,重组题材尚能继续表现,有长期利好的成长股,也可注意波段操作的时机。中线而言,可关注行业向好的绩优成长股,年报的分红送股,也是每年应景的炒作题材。 祝朋友们健康快乐,操作顺利!
|