价值投机思考系列之一：行业的变迁

须须之臾

价值投机思考系列之一：行业的变迁

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：须须之臾 浏览：9158 回复：25

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第一期：行业的变迁
一百年前，美国股市中还没有互联网公司，工业占据着市场的核心位置；
一百年后，IT以成为美国股市市值中占比较高的行业，而苹果更是富可敌国。
时代变迁，中国股市中，哪些指数或行业会愈来愈强，哪些指数或行业会逐渐衰落？

我们可以将这个时间设定为五年后，十年后，以及二十年后。
你可选择其中某个或几个时点来分析，也可以天马行空，想得更久，让思维奔跑罢，
期待着你们的答案。

须须之臾

自己先写一个抛砖引玉罢。
本人认为首选是生化医药行业在未来十年会有大的发展。
1.技术创新
2.人口老龄化
3.生存环境愈加恶劣
4.人均GDP不断提高

会让这个行业占市值比重愈来愈高

iasy

这是一个标准国家历程的模式，但是不排除其他的可能性，中国的情况可能和过去西方国家不一样，原因是文化不同。

wfgk0581

经济的魅力在于差异性和不确定性，影响因素太多，又无法赋予各种因素权重，而且即使赋予权重1、各个时期的各因素权重还不同2、预测功能也较难体现。这是个系统工程，需要踏实的认真研究。

赵括

中国的富人会越来越多，围绕他们的服务一定会繁荣；

crs196335

1，国内现在环境越来越恶劣，人人思变.
2，节能环保行业属于战略新兴产业确立20大工程之一.
3，能源是有限的，只有节约利用才能解决环境恶劣.

GOOWIN

能源和资源是全世界的紧俏的大众商品，煤化工和海洋工程技术必须大幅提高

qinday

1，国内现在环境越来越恶劣，人人思变.2，节能环保行业属于战

ajty007

诸位说的都对！首先是个人的生存问题----医药。其次是社会生存问题---环保。再一个社会发展问题----新的能源。这是一条主线。

dingruntao2000

楼主的问题提的很好！从国家经济增长方式角度来思考，后续的行业变迁更能适应国家的增长方式，历数增长方式的转变，经历了出口带动为主、投资带动为主的两个阶段，最近一轮的上涨经房地产投资所引发的钢铁、水泥、煤炭、机械、有色、银行、建材、家电等板块在本轮经济增长的后期偃旗息鼓，下一轮经济增长方式所带来的行业改变，或许将是新一批蓝筹股成长的机会，后续的主线（可容纳较大的资金规模）具体方向或超过个人的想象力，我们这样一个经济体，等当朝者定夺吧。楼上总结的很棒，医药随着老龄化社会的到仍有上涨空间，且可容纳较大市值；环保、新能源都是很棒的思路。
一己之见，莫拍... 呵呵

sstgyg

我认为，未来消费模式的升级也是一个重大主题，如电商出现 对传统零售就是根本性转变，这种依赖于新技术的消费模式转变 对于部分行业是末日 对于另一些则是巨大机会

sstgyg

我认为，未来消费模式的升级也是一个重大主题，如电商出现 对传统零售就是根本性转变，这种依赖于新技术的消费模式转变 对于部分行业是末日 对于另一些则是巨大机会

盛唐

我在云南吃傣味喝自烤酒，乐不思蜀，离股市越来越远。
看见楼主的思考，深以为然，就想说说自己的看法，思维不连贯的地方逻辑通了就过。
行业，企业都有明显的生命周期，过去家电业经历了兴旺到衰败，煤炭业经历了低迷到兴盛，
这个周期也许很长，以5年10年计，但这个周期是客观存在。
消费品也有周期，因为人口也存在周期，只不过这个周期不明显。
那么我们现在处于什么情况呢？显然是对于传统产业是过度投资了，打个比方，
你现在盖房子搞基建，水泥产能不断扩大，将来基建少了水泥厂就要停工，工人就会失业。
直接说结论，我们现在就是要投资新兴产业，旧产能不碰。
新兴产业里我只能把握住两个行业里的四个企业：
生物医药600826，000661，我只买了600826现在远远跑输给了000661。
新能源000762，002594，我只买了000762比002594强一些。
002594这个企业面临转型和小非解禁，还不是值得投资的时候，但从长期看要信任芒格的智慧。
000661我很可能失之交臂了，投资本来就是充满遗憾的活动，只要最后喜剧收场。
最后说说怎么控制自己的性格弱点和知识短板，实现卓越的投资成绩。
投资大师们拥有渊博的学识和果断的性格，我们这些凡夫俗子一样可以和他们一样长久的成功。

盛唐

首先要正确认识自己的弱点和短板，在投资过程中尽最大可能过滤自己的错误。
为什么我不提倡改正自己的弱点呢？
因为真正的性格弱点是没法改的，江山易改本性难移，改了就成巴菲特索罗斯了，
我这辈子是没机会了。无论知识眼界还是商业直觉都不可能达到他们的境界了。
现在如果让我重新系统的学习财务知识数学模型，不现实。我的心野了没有定性了。
那我就把自己喜欢的事情做到极限：寻找隐蔽资产和潜力企业。
通过大量选择和大量淘汰企业，来获得投资的确定性。
这是充满缺憾的投资方法：被我淘汰的除了野草还有鲜花，因为我有弱点和短板，
没有足够能力辨别出鲜花，只能通过大量劳动来保证自己选择的企业也是鲜花，这是挨打的功夫。
也许我的分析方法不够科学全面，但如果通过大量思考和淘汰选择到了优秀的企业，
那投资成绩一样会卓越。当然我必须无条件做到大师的教诲：长期持有。

飞花摘叶之道

物联网产业化已经开始，应该值得挖掘#*19*# #bb#

马猴煞萌崽

新兴产业机会巨大，但不代表进去的企业都能笑到最后，只有具备核心竞争力以及资源优势的企业才能脱颖而出，一将功成万骨枯。
像目前已经能反映在公司毛利大幅提升的节能减排公司是值得关注的，像污水处理。
我也看好传统行业产业升级，传统龙头具备竞争优势
淘汰落后产能同时 龙头扩大市场份额 ，为下一个周期的发展做好铺垫。

changewhy

由于全球经济衰退，经济的动荡可能会向社会的动荡蔓延，故此，高端的安保行业和低端的打造盔甲的铁匠铺将会脱颖而出，获得无与伦比的发展机会。

hmb820904

长线有行业，短线天天都涨停！

冲冲冲冲冲冲

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wfdi123

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