方建奇聊第三方理财行业发展与机遇

清修

方建奇聊第三方理财行业发展与机遇

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：清修 浏览：5229 回复：38

据媒体报道，截至2012年年底，恒天财富共完成301亿元的销售总规模，之前第三方理财行业的老大诺亚财富全年的总销售规模为303亿，其中来自歌婓资产等自营部分的规模约为30多亿，若以代销产品规模计算，恒天财富已然超越诺亚财富，跃升为行业第一。

这无疑对第三方理财市场的竞争格局产生重大影响，第三方理财市场未来的竞争格局将如何演绎？如何看待第三方理财在中国财富管理行业未来发展进程中的意义？

中国财富管理行业的市场很大，这里面也蕴藏着巨大的商机。在中国，由于有超过75％的私人财富仍然是以现金和存款被持有的，因此财富管理服务行业未来有着巨大的增长潜力。

但目前行业的发展却有着各种不足，例如缺乏客户分类和多样化的服务和产品。这一领域的主要市场参与者包括银行，保险公司，共同基金管理公司，信托公司和证券公司。

此次邀请 第三方理财行业资深从业者 方建奇 来与大家一起聊聊他眼中的中国财富管理行业及第三方理财这一领域的发展机会！

高崎

能谈谈渠道拓展的情况吗

清修

增购 发表于 2013-2-28 14:47
请问恒天财富的理财经理的平均年收入是多少？对于优秀的理财经理是否有足够的激励机制？

包括第三方理财领域在内的所有财富管理行业，人都是根本，尤其是直接服务客户的理财经理。所以薪酬体系的设计很关键，要体现竞争性和结果导向。

600198198

众禄基金之类的，拿到基金销售牌照的公司会不会对传统第三方理财公司的业务造成冲击？

车场

恒天财富最终会不会变成一家不只是代销甚至像银行一样的存在？

lightlzq

感觉目前市面上第三方理财基本上是围绕基金、私募、信托、PE的代销业务为主，这种佣金提成导向下的商业模式，很难做到独立的第三方   这一点您怎么看？有什么办法能解决这一瓶颈  谢谢

lightlzq

另外您认为转型成为资产管理方，真正做到按管理利润参与分成，这个模式成形的难度在哪？欧洲的资产管理模式在国内是否有发展空间  谢谢

口信

清修 发表于 2013-2-28 14:48
包括第三方理财领域在内的所有财富管理行业，人都是根本，尤其是直接服务客户的理财经理。所以薪酬体系的 ...

请问您认为在第三方理财行业理财经理的薪酬体系设计怎么样是最好的模式？

清修

高崎 发表于 2013-2-28 14:47
能谈谈渠道拓展的情况吗

渠道是获得客户“五同”网络的体现，也是所有以高净值客户为服务对象的行业交叉销售的机会。

清修

口信 发表于 2013-2-28 14:54
请问您认为在第三方理财行业理财经理的薪酬体系设计怎么样是最好的模式？

要有薪酬包。同是物质激励，不同级别理财经理的诉求也是不同的。不是简单的一个“钱”字所能解决的。

清修

600198198 发表于 2013-2-28 14:48
众禄基金之类的，拿到基金销售牌照的公司会不会对传统第三方理财公司的业务造成冲击？

肯定不会。对于第三方理财行业，核心是客户需求。无论上游产品如何创新演变，都是为客户增加资产配置的一个工具。不过，不同的产品线特点，对于一家机构的运营和开拓能力要求也有所不同。

清修

车场 发表于 2013-2-28 14:48
恒天财富最终会不会变成一家不只是代销甚至像银行一样的存在？

所有的财富管理机构，核心还是围绕财富的保全、保值、增值、传承提供金融服务的（当然国内也会强调“私行级”的非金融增值服务，这一点在国外同业不多见）。所以，银行的存贷结算等表内业务，不会是这个行业的发展重点。

清修

lightlzq 发表于 2013-2-28 14:51
感觉目前市面上第三方理财基本上是围绕基金、私募、信托、PE的代销业务为主，这种佣金提成导向下的商业模式 ...

您的问题提得很好。五年、十年、三十年后的第三方究竟会如何发展，相信只有市场能够给出答案。目前的业态是代销，这是基于上游产品提供商有渠道发行需求，下游客户也有理财配置需求，所以形成了居间业务。

韩剧Fans

您认为恒天和诺亚在经营上的最大区别是什么？恒天和诺亚相比，优胜之处在哪里？逊色之处又在哪里？

清修

lightlzq 发表于 2013-2-28 14:51
感觉目前市面上第三方理财基本上是围绕基金、私募、信托、PE的代销业务为主，这种佣金提成导向下的商业模式 ...

与国际同行（IFA）相比，国内核心就是收佣金，国外多了一些咨询费和年度资产管理费；但据我所知，除了北欧的一些国家、或者涉及到比较复杂的税务、遗产理财问题时，咨询费都是很难收的；而年度资产管理费属于资产管理（Asset Management）领域，严格意义上并不属于财富管理领域（Wealth Management），这是两个行业。

清修

lightlzq 发表于 2013-2-28 14:51
感觉目前市面上第三方理财基本上是围绕基金、私募、信托、PE的代销业务为主，这种佣金提成导向下的商业模式 ...

总结一下，我们目前佣金导向型是一个必然的结果。但独立性和佣金导向不是根本对立的。这涉及到监管、行业自律和公司自身约束问题。相信长期从业者和公司都不会只看短期佣金利益。

清修

lightlzq 发表于 2013-2-28 14:51
另外您认为转型成为资产管理方，真正做到按管理利润参与分成，这个模式成形的难度在哪？欧洲的资产管理模式 ...

资管行业看上去确实诱人，但“揽瓷器活需要金刚钻”，一行有一行吃饭的本事吧。中国的财富管理机构（含第三方）如果要转资产管理，相当于原来开医院的现在去开药厂了。财富管理这么好，机遇无限，为什么要转呢？

清修

韩剧Fans 发表于 2013-2-28 15:06
您认为恒天和诺亚在经营上的最大区别是什么？恒天和诺亚相比，优胜之处在哪里？逊色之处又在哪里？

两家都是优秀的公司，各有各自成功的基因。其中一点是都有梦想追求、都愿意把事情做到极致。我很尊重他们的团队。

gaoxu0937

请问这个行业的领先者核心竞争力体现在什么地方？

清修

奥良运动 发表于 2013-2-28 15:32
方总好，在您看来不同的第三方理财公司比拼的核心是什么？目前哪几家的发展您比较看好 谢谢

核心是客户，准确地讲是客户的信任。信任=利润；信任度=利润额。客户的信任决定了这家公司有没有后劲，所以一家公司的工作，应该围绕如何提高客户量、信任度来经营。目前来看，行业整体还处于规模导向阶段，所以，规模是评价公司好坏的一个比较重要的指标。但现在的整体规模，还远远没有到达饱和的状态。