田教授谈同仁堂国药的投资价值

管于悠

韩剧Fans 发表于 2013-5-14 13:13
一季度6分，按照同仁堂[/istock]A股的季节差异，的确国药今年只有2毛。不知道田教授说的3月份开始扩大产能 ...

同仁堂(行情 消息 资金)国药上市前调节利润迹象明显，其实他想多少就能搞多少业绩。

gaoxu0937

管于悠 发表于 2013-5-14 13:09
说这话是要负责任的。10元绝对是高风险区域，希望大家不要冲昏头脑。

赞一个，我看好国药，但同样不认为这个价位短期还有油水，风险已经飙升。

管于悠

我说a股同仁堂(行情 消息 资金)相对港股贵，但长期拿会赚钱而且波动不会大。

管于悠

从这个角度看安宫提价和上量的威力是不及片子的。安宫虽好也不能吹上天啊。国药还肩负着其他的使命，海外拓展有难度的，所以给个安宫的肥肉也正常。

清修

奥良运动 发表于 2013-5-14 13:30
你这个预测是基于国药今年能卖出多少安宫丸？

今年应该45万颗左右，毛估估

清修

奥良运动 发表于 2013-5-14 13:32
但是被摊薄了
未来国药融资会进一步摊薄，除非也拿一部分国药，这样理解对吗？

摊薄有限，同时国药会大幅增长

再生天地

清修 发表于 2013-5-14 13:12
安宫牛黄丸目前好像是国外销量大于国内。目前应该产能没什么问题，原材料方面，主要是牛黄国内不允许进口 ...

请问能从国外进口多少牛黄呢？

清修

再生天地 发表于 2013-5-14 13:34
请问能从国外进口多少牛黄呢？

香港不禁止进口牛黄，具体量不清楚

清修

600198198 发表于 2013-5-14 13:18
同仁堂[/istock]科技跟国药相比未来哪个更具有空间和潜力

国药更有潜力。她的增长是非常明确的，同时未来想象空间更大。

清修

奥良运动 发表于 2013-5-14 13:39
老田，招股书显示国药去年安宫丸就卖了45万粒，今年至少60万粒

不好意思，45万是去年的量，今年70万颗，极限85万颗

lightlzq

口信 发表于 2013-5-14 13:07
请问自产的安宫牛黄丸批发价是多少，毛利率多少？自销和批发的比例分别是多少？

批发价比零售价折让20%~30%，招股文件里有

600198198

清修 发表于 2013-5-14 13:39
国药更有潜力。她的增长是非常明确的，同时未来想象空间更大。

国药怎么更有潜力法？香港市场就不会饱和？

lightlzq

科技持有国药40%的股权，长线看是利好，大利好
，那同仁堂(行情 消息 资金)股份呢

清修

600198198 发表于 2013-5-14 13:42
国药怎么更有潜力法？香港市场就不会饱和？

香港市场现在很多销量来自于内地购买者，实际上也是半个国内市场，另外还要国外的人也在香港购买

清修

lightlzq 发表于 2013-5-14 13:43
科技持有国药40%的股权，长线看是利好，大利好
，那同仁堂[/istock]股份呢

也是利好，但是股份的安宫应该受到影响

gaoxu0937

清修 发表于 2013-5-14 13:43
香港市场现在很多销量来自于内地购买者，实际上也是半个国内市场，另外还要国外的人也在香港购买

那你为什么不买国药，而是买入同仁堂(行情 消息 资金)科技呢

600198198

lightlzq 发表于 2013-5-14 13:41
批发价比零售价折让20%~30%，招股文件里有

招股章程中没有直接说安牛毛利率，但可以推测出80%左右（自制产品1.6亿，安牛1.49亿，自制产品毛利率为78.6%）。2013年安牛销售1.49亿港币中，76.5%在港批发出去了，余下在港销售。

清修

gaoxu0937 发表于 2013-5-14 13:56
那你为什么不买国药，而是买入同仁堂[/istock]科技呢

我当然有国药了，配售和申购了不少。

高崎

同仁堂(行情 消息 资金)国药批发业务的毛利率非常高，说明同仁堂(行情 消息 资金)集团给国药的价格非常低，这种集团支持国药的局面会不会发生改变影响公司估值？

清修

高崎 发表于 2013-5-14 13:59
同仁堂[/istock]国药批发业务的毛利率非常高，说明同仁堂[/istock]集团给国药的价格非常低，这种集团支持国 ...

也不见得，国药也卖其它人的产品，在国外销售不容易，同仁堂(行情 消息 资金)的渠道有很高的价值，毛利高是价值的体现