技术分析的四重境界

听风

技术分析的四重境界

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：听风 浏览：2618 回复：0

作者：巴利欧索吾

技术分析研究的是价格运行的规律。


    价格波动遵循供需法则，是由多空力量的对比决定的。当前多空力量的对比取决于场内外交易者对未来价格走势的预期。影响交易者预期的因素很多：基本面、消息面、大盘、板块、价格是否反映价值、价格波动本身等。此外交易者分为很多类型、长线、中线、短线、抄底、追涨、突破买入、划线、形态、捉庄、做庄等等。交易者的操作模式，也会影响价格的波动。


    所以，技术分析归根结底，是要研究人。世界上还有比猜人心更难的事情吗？这就决定了技术分析研究的难度极高。可是，人的作用是不能被无限放大的，终究要遵守一定的规则。人背后的规则是什么？要在化繁为简的过程中提炼出可供重复操作的模式，这样的过程就是不断寻道、悟道的过程。


    道得来不易。直到牛顿被苹果砸到，地球上才有人知道万有引力的存在。布鲁诺因为支持日心说被活活烧死。释迦摩尼只有一个，老子只有一个，利莫费尔只有一个，索罗斯只有一个。即使他们对你言传身教，若没有悟性，也无法达到他们高度。


    道只属于少数人。


    技术分析第一重境界

    此类人还处在看山是山看水是水的境界。他们在图形上只看到了最简单的东西，涨和跌。他们的眼光短浅，认为过去几天涨的好未来就会涨的好，或者跌的多了就会物极必反。他们经常落入陷阱中，无论怎么聪明都被市场算计。


    他们也会苦学各种技术分析方法，熟练掌握各种指标，摸索出不同的操作模式，但基本上赔多赚少。他们在图表上看到的压力位和支撑位都是假的，他们深受贪婪和恐惧的煎熬，在追涨杀跌或抄底被套中惶惶不可终日。


    如果无法突破此阶段，时间久了，要么在一条道上走到黑而陷入茫然的境地，要么产生技术分析无用论而抛弃，但他们又无法真的抛弃，因为过去努力获得的认知已经根深蒂固。


    此类人是最可怜之人，是不断被割的韭菜。因为市场中大多数的陷阱，都是为他们而设。有的人一辈子走不出来，对于玄而又玄的技术理论钻研越深，错的越离谱。


    为什么会这样？因为他们从没有思考过价格规律的本质，从没有怀疑过自己的理念是否正确，他们目光短浅只想挣钱而不能忍受亏钱。这类人突破的最好契机是亏钱到绝望之时。恐怕到了这个时候，他们会彻底离开市场。


    技术分析的第二重境界
        
    此类人更关注价格的中长期走势。开始大量复盘，研究过去涨的好的股票是什么样子，这些股票启动前的形态。
        
    他们总结出了许多具体的形态，包括双峰、三角、平台、杯柄、凸台等，并辅以技术指标。他们以为自己可以快速赚钱了，但是发现买入后要忍受长时间的亏损和煎熬，往往一卖就涨，一买就跌。
   
    随着认知的不断深入和经验的累积，他们的正确率已经超过了50%。如果能够截断亏损和让获利飞奔，他们能够不亏钱或少量盈利。但他们无法把握价格的走势，也不知道该何时卖出。

    他们在此方向上深耕，因为不自信而持有多只股票，怕亏损而机械止损，中长线持股因利润大幅回撤而被迫清仓，短线失败的概率非常高。他们基本上算七负二平一胜里的二平。辛劳而收益寥寥。


    此类人也只是看到了表面的东西，模仿的水平有高低而已，无法触碰到本质的东西。他们也曾苦苦思索，但陷入一片迷茫中。有的人因为摆脱了亏损或少许盈利而固步自封，从此再也没有机会进行突破。只有真正进行自我怀疑、不断反思、不偏执的人才有机会上升到更高的一级。


    技术分析的第三重境界
      
    直到有一天苹果砸到头上，产生顿悟，才会跨入此境界。


    此类人开始渐渐的接近市场的本质。认识到价格波动的本质是人的博弈，主力和散户的博弈。他们在盘面上寻找着主力的蛛丝马迹，经过对特定形态的分析，认识到庄家建仓、洗盘、拉升和出货的全过程。


    他们知道每一次买卖股票都是一场战斗，一次主力绞杀散户的围剿战。他们要做的就是在主力拉升前进行埋伏或在股价主升半途中杀进去，在主力出货前卖出。他们即使看到了主力操作的痕迹，也无法捕捉到精确的买点，因为看似理想的买点，主力都布置了陷阱。他们买进去也要忍受长时间的亏损和煎熬，有时主力会在他们忍耐极限时再插入一把尖刀击溃他们的心理防线。


    他们清楚的知道股票市场是弱肉强食的场所，是看不见硝烟的战场。黎明前的黑夜里躺满了死尸，山脚下就有人丢掉了宝贵的筹码，有的人奋不顾身进去站岗，有的人去抢下落的飞镖。每一段k线都暗藏杀机，去对付不同类型的交易者。


    他们也知道消息面是为主力服务的。在底部利多的消息才是真的利多，在顶部利多的消息是诱多。在底部利空的消息是诱空，在顶部利空的消息是用来砸盘。


    他们知道基本面变好而价格迟迟得不到反映，是因为价格还没到启动的时候。他们也知道价格早早的就上了天在等着基本面变好。


    在这个阶段停留的越久，钻研的越深，越觉得市场是散户的绞肉机，“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧”。你虽然赚了钱，你的人生观和价值观也发生了重大的改变。你知道没有几个人能在市场里赚到钱，你不会愿意跟周围的人谈论股票。每当有人在你面前显摆时，你知道他最终的结局。
         
    此阶段与前两个阶段有着绝对的界限。需要顿悟，而在顿悟之前，你的思想和认知要有充分的铺垫。


    技术分析的第四重境界
        
    道法自然。顺势者昌，逆势者亡。
   
    要想跨入此阶段，必然要超越博弈，从广度和深度上对价格的波动进行更深入的思考。


    统治阶级制定规则，拥有强大的国家机器捍卫自己的统治，但历史依旧轮回。


    政府进行宏观调控，但经济依旧在萧条和繁荣中轮回。


    主力操纵价格，也必然顺势而为。


    技术分析到底研究什么？


    为什么价格在由下跌趋势转换到上涨趋势的过程异常艰难？


    为什么趋势一旦确立就难以改变？
   
    什么决定了未来的趋势？
   
    为什么价格从底部到顶部的上涨过程中，会越涨越快？


    为什么价格从顶部到底部的下跌过程中，会经历暴跌、阴跌？


    为什么有的股票涨起来气贯长虹，为什么有的股票步履蹒跚？


    为什么主升浪的空间和时间都超过第一浪？


    为什么相同形态的股票，有的涨起来，有的却没有涨？


    为什么特定形态的股票，会更容易迎来主升？


    为什么主力要如此操盘，而不是采取另外一种方式操盘？


    价格波动的本质规律不是博弈会是什么？


    当有一天你悟透了价格波动的本质规律，以上问题会迎刃而解。你就真正的迈入了第四重境界。


    你清楚的知道价格如何波动才是正常的。


    你看到每只股票都有生命力，都有与生俱来的气质。


    你看到主力的凶狠，也看到主力的无奈，更多的时候是在精心呵护待长的树苗。


    你看到各种聪明人被市场算计，只有最傻的人才能获得最丰厚的回报。


    你清楚的知道每一种交易方式的优缺点，你想象着自己来操盘，会如何让价格更好的上涨。


    你不去也无法预测价格的走势，但你知道未来会是什么样。


    你知道依靠技术只能带给你翻倍的收益，而格局、眼界和对未来趋势的把握才能让你享受十倍甚至几十倍的收益。


    你深刻的领悟到大道至简，大智若愚，大巧若拙。


    技术分析到底有没有用
   
    技术分析到底有没有用？如果没有用，就不会成就利莫费尔和欧奈尔。
        
    但技术分析是后验的。从当前的时点去推测未来，将有多种运行轨迹。你无法预测未来的轨迹将如何。你看到未来，却看不到通向未来的路。你若问我价格明天会怎样！波动。后天呢？波动！！大后天呢？波动！！！未来呢？会涨！！！！
   
    技术分析的大师，最终都转向价值分析。利莫费尔就是最好的例子。而此刻的价值分析，断然不是看着财务报表数现金流，也不是硬套护城河，更不是以便宜的价格买入一家传统公司，而是基于对未来趋势的把握发掘最有成长潜力的公司。