做个不一样的股民--玩转经济学（竞争与垄断）
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：小散心态
浏览：91391
回复：9
马上注册，结交更多好友，享用更多功能，让你轻松玩转社区。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有帐号？立即注册
x
宏观分析的目的是为了寻找发展的脉络和发现经济的趋势，从而分辨行业和企业的优劣。不同的经济背景对不同的行业产生不同的影响，因此不仅需要对宏观背景分析，还需要对行业分类。
根据竞争环境不同，市场大致分成四类：竞争市场、垄断市场、垄断竞争市场、寡头市场，企业则不平均的分配在这四种竞争市场中。
竞争市场是指市场对任何人开放，市场中有许多买者和卖者；卖者提供的商品大致相同。在这种市场中，企业可以自由的进入或退出。
由于产品相近，价格成为唯一的竞争武器，每家企业都尽量的减少成本或者提高产量以实现自己的利益最大化。在竞争市场中，供应量过高，价格必然下跌，价格的下跌迫使一些企业退出市场，供应量下跌到一定程度时，价格会转向上涨，从而吸引更多的生产者入局。例如：“大蒜、生猪、食用油。”我们在生活中经常可见此类的案例，通常一年价格较高，第二年价格降低，再过一年价格再次升高。价格变化的原因是因为生产者的推出或加入。
垄断市场则完全相反，因为某种因素，企业对某种产品完全垄断，没有竞争者。价格如何制定并不由市场决定，而由生产者的利益最大化得以体现。实现垄断的原因各不相同，较为典型的是公用事业，例如自来水公司就是典型的地区性垄断企业。假如为了实现竞争，在一座城市中引入两家以上的自来水公司，就意味着要挖掘两次土地，铺设两次管线，实现竞争意味着增加很多无谓成本，显然并不划算。
还有一些垄断由法律形成，例如药厂研发的新药可以实现专利保护，由于没有市场竞争者，药企可以自由定价实现利益最大化。虽然存在价格过高，部分患者得不到充足医疗的概率。但如果强行限制低价，就会打击药企研发的动力，最终没有人可以享受到新的药品带来的健康。专利权、版权都属于法律限定的垄断因素，以此鼓励创新、创作。
垄断会导致高价，那公用事业属于基本生活保障，价格如何保持合理呢？一种简单的模式是由政府限定价格，我国的水、电、燃气等行业都被政府限价。另外，该类型企业也会自行计算最符合自己利益的价格。假如自来水公司自行制定价格，在北京它将水价定在一万元一吨，离谱的价格会导致大家避免用水，用水量将大幅下滑。因为缺乏基础的水供给，北京将不会再是宜居城市，收入较低的居民首先会考虑搬去水价较低的城市，因为人越来越少，北京的经济下滑，最终富人们也都会搬离北京，最终自来水公司的高价策略会搬了石头砸了自己的脚。
电影《东方三侠》中就虚拟了类似的场景，垄断水资源的公司用垄断权肆意盘剥市民财富，导致了经济萧条。最终三侠出手消灭了垄断企业的老板，打开水源让人们重享水福利。电影随属虚构，但垄断企业若为实现自己的利益最大化随意定价剥夺他人福利，自己利益也会受到威胁。
在前面的文章中讲述过，社会总福利分为生产者福利和消费者福利，作为必需品的垄断价格，并不会影响社会总福利，但是会影响福利的分配。竞争的价格会给消费者带来更多的消费剩余，而垄断的高价则会减少消费剩余，增加生产剩余。垄断不会影响经济蛋糕的大小，但是会影响到如何去切分蛋糕。
但多数企业并非出于竞争和垄断的两端，而更多处于两端中间。多数生产门槛不高的行业，属于垄断竞争市场。垄断竞争市场不缺乏卖者，彼此之间争夺有限的买者。为了拥有更多的利润，卖者之间会出现差异化经营。例如：“彩电市场、服装市场、餐饮业。”
差异化生产的产品会满足买者不同的需求，从而占领部分市场。由于该类市场无法限制新生产者的进入，为了避免市场份额被夺走，企业总是会需要完善自己的产品，开发产品新的功能。
在垄断竞争市场中，会增加成本，影响消费者剩余的因素有时候也会扩大市场总量。例如广告：高额的广告费必然会增加产品的价格。但是同行业大量的广告，会将产品信息有效的传导给消费者，消费者有了足够的信息，不仅更接受产品，还会对产品的性能与优劣做出更合理的判断。例如彩电的广告让消费者产生了更多的需求，有效的扩大了整体彩电市场，同时差异化的竞争也不断使彩电市场技术优化、创新。
品牌也会增加产品价格，但从长期来看，生产者对品牌的维护会给消费者带来更加可靠的商品，保证了消费者的利益。例如：路边小店的劣质食物不会给店主带来太大损失，店主存在降低食物质量获取更高利润的可能。但麦当劳则不会，一家店铺出现的食品质量问题，会给全球上万家麦当劳带来恶劣影响，产生极大亏损。麦当劳对食品的质量要求远比路边小店要严格很多。
垄断竞争是垄断和竞争的混合，虽然有差异化的垄断，但更多的是竞争。但如果垄断的成分较高，竞争的成分较低，则不会给消费者带来太多福利。这种市场被称为寡头垄断市场。
寡头市场的特征是门槛较高，具备天然垄断性。市场中存在竞争者，但数量稀少。例如石油、钢铁、稀缺矿业。
寡头市场的生产者仍然会努力实现利益最大化，采取联合的方式可以达成共同的利益最大化。例如OPEC在历史上数次达成合作协议，限制石油产量使石油价格飞涨，造就了数个石油国家财富暴涨的案例。国内的成品油市场使中石油成为世界最贵企业；钢铁市场的联合使河北、山东成了资源大省；煤炭市场的寡头垄断创造了内蒙、山西、陕西产煤区的暴富神话。当然，现在这些财富泡沫都已破灭，这是为什么呢？
寡头垄断的勾结看起来较为容易，但是在没有限定性条约的前提下，没有机会长期实现长期垄断。博弈论中有个知名案例“囚徒困境”：
警察给囚徒开出几个条件：1、如果你们二人都不交代罪行，仍可以其他罪名判刑，刑期1年；
1、 如果一方交代罪行，而另外一方不交代，则会因抗拒从严原则被判20年，而交代罪名一方则以污点证人的身份被释放； 2、 如果双方都交代罪行，因为认罪态度较好，将会被从轻判决10年。
两个囚徒不能见面，无法达成协议，因此每个人都会为自己的利益最大化下决定：
1、 如果对方不交代，自己交代了，对方20年，自己0年，自身利益最大化； 2、 如果对方交代了，自己不交代自己则是20年，如果自己交代，则自己会判刑10年，交代罪行仍是利益最大化；
假如双方都不打算舍身取义，显然都会采取这种决策，双方都不交代只判一年的方案虽然最好，但是被选择的可能性几乎为零。
寡头垄断正处于囚徒理论，在OPEC中，如果都遵守协定显然可以实现长久的利益最大化，但当油价上涨到一定程度，总有国家为了扩大自己的利益，选择增产，连锁反应很快导致石油供过于求。河北、山东的钢企，如果都不扩大产能，保持限产，钢材价格也不会跌入成本，但在自利的原则下，产能迅速扩大到超过全球需求。
甚至国与国也处于囚徒理论中，例如美、中、俄三国共同削减核武器显然符合全球利益。但是军事更强大才能让自己在全球产生更大影响力，如果中俄削减核武器，美国暗中不削减，可以维持自己的强大。如果中俄不削减核武，美国更需要保持自己的核武领先的地位。所以不管三国如何协商，都无法减少三国的军备竞争。
囚徒理论中可以观察到：寡头达成合作，会使自身利益最大化，但是会严重削减消费者的消费剩余。寡头们不能合作时，他们的产品会接近于最优的配置，使消费者剩余增加。只有生产企业无法合作时，才能给社会带来最大福利。
因此，在市场经济中，寡头的垄断合作是最大的外部性因素，避免他们的合作，是政府的职责之一。英美的《谢尔曼法》明确的限定了寡头之间的勾结，反托拉斯法也会强迫过大的企业分拆，甚至解散。
但是不同的社会制度会有不同的倾向，市场经济和民主的逻辑接近，是将权利打散，尽可能的使每个人的基本权利相同，权利彻底平均，也就实现了彻底的竞争。但实际上，彻底的竞争无法实现，因为人的差异性是先天的，差异性也会转变为产品的差异性。所以市场经济更多的是垄断竞争。
在每个个体基本权利相等的前提下，保持多样性和差异化，从而实现差异化竞争，利用比较优势（见前文）实现整体利益最大化。现实中的民主正是如此，将特质接近人群的权利有限集中并充分表达（类似于广告和品牌），使信息充分流通，最终实现整体的利益尽可能充分达成。
而计划经济则是由假设的一个全知全能且公平的个体或小群体行使所有个体的权益，虽然意见高度集中，但是实际上人们的需求千差万别，没有什么能体现所有人的意愿。意见的垄断使多样性和差异性消失，最终降低经济效率，使多数人失去自己的福利。马云认为大数据可以实现计划经济，实际上每个人的权衡取舍都会受太多因素影响，目前的AI技术无法体现人们诉求的万一。所以我无法相信任何高度垄断可以达成全民福利。
寡头垄断市场受囚徒理论的困扰，分权治理的社会最容易出现寡头企业。寡头比较接近诸侯割据和军阀混战的社会模式。由几个较大的势力进行合作、联盟、分裂、互害。寡头垄断市场中，实现合作会出现短期的利润上升，而不管如何，从长期观察，都不会实现利益最大化。因此寡头垄断企业的生产总是会出现较大的起伏，利润高企足以让人瞠目。分化互损时，亏损有会让人结舌。具备寡头特质的社会，价格的起伏会刺激社会投机成风。
中国经济在改革初期是完全竞争市场，九十年代起进入了垄断竞争时期，近年来有意无意的出现了越来越多的寡头垄断企业，就如囚徒理论所示，合作几乎无法长期达成。如果没有国家对价格的限定，中石油、中石化和地方油企，恐怕早已出现增产降价销售。寡头们如果陷入囚徒理论，必将出现各种博弈，最终的结局是“关停并转”，从寡头转入完全垄断，正如封建社会的分久必合合久必分。
市场中每个生产者的基本权利包括：“决策权”和“定价权”，竞争市场每个生产者的权利平等，天平的另一端则是权利集中，一般在名义是“被代表”，生产者的决策和价格被他人指定或者限定，从而使市场失去效率。
在投资中，完全竞争的企业利润较低，投资机会较少，在市场中估值也较低；垄断竞争的企业利润不定，通常和核心竞争力（技术）与话语权（广告）相关；寡头垄断的行业多数被归属于周期型行业，周期的产生很难说与博弈无关，寡头垄断企业充满投机性；完全垄断的企业数量较少，多数集中在公用事业，利润极为稳定。而专属权形成垄断的企业在创造力低下的中国企业中较少，一旦拥有了专利权类型的垄断，就会形成很长周期的增长赢利，优质的成长型企业多数具备这种优势。
| 
陕ICP19026207号—2 陕ICP备20004035号
发表于 2017-6-15 18:23
提升卡
变色卡
千斤顶
发表于 2017-6-15 20:03
