搜索
由繁至简的炒股秘籍股票配资送值得信赖我出资你炒股赚大钱自己操盘配资财源滚滚
查看: 1102|回复: 0

[宏观经济] 中航沈飞(600760):飞机中的战斗机

[复制链接]
发表于 2018-6-11 09:44 | 显示全部楼层

中航沈飞(600760):飞机中的战斗机

来自:MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者:wynn2016 浏览:1102 回复:0

马上注册,结交更多好友,享用更多功能,让你轻松玩转社区。

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
中航沈飞(600760)

公司生产的新机型价格确定后,将大幅提升公司业绩:

已交付飞机补差价。中航沈飞有多款新机型采取目标定价,先给出暂定价格再多退少补。由于技战术需求的不断调整,飞机功能不断提升,量产后的飞机价格往往高出原来暂定价格,沈飞制造的歼-15、歼-16等机型暂定价格无法涵盖成本,需要补差,交付飞机的总差价将分批下发。

飞机价格确定后,以后再产的新机也将向上调价。

我们认为,未来5年沈飞业绩有望呈现加速增长态势。另外,沈飞此前如此迅速地推出较大规模股权激励方案,也反映出公司对未来几年的经营形势较为乐观。

我们预计公司2018-2020年营业收入分别为241.88亿元/301.56亿元/371.29亿元,归母净利润分别为8.94亿元/11.41亿元/14.41亿元;EPS分别为0.64元/0.82元/1.03元,对应当前股价PE分别为59X/46X/36X。目前市值对应PS估值2.18倍,考虑到公司目前防务平台的排他地位,给予2.5倍PS,目标市值为605亿元,维持“强烈推荐”投资评级。

风险提示

空军装备列装速度不及预期;

民品市场开拓差于预期。
金币:
奖励:
热心:
注册时间:
2016-2-1

回复 使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

本站声明:1、本站所有广告均与MACD无关;2、MACD仅提供交流平台,网友发布信息非MACD观点与意思表达,因网友发布的信息造成任何后果,均与MACD无关。
MACD俱乐部(1997-2019)官方域名:macd.cn   MACD网校(2006-2019)官方域名:macdwx.com
值班热线[9:00—17:30]:18292674919   24小时网站应急电话:18292674919
找回密码、投诉QQ:89918815 友情链接QQ:95008905 广告商务联系QQ:17017506 电话:18292674919
增值电信业务经营许可证: 陕ICP19026207号—2  陕ICP备20004035号

举报|意见反馈|Archiver|手机版|小黑屋|MACD俱乐部 ( 陕ICP备20004035号 )

GMT+8, 2024-3-29 05:16 , Processed in 0.062496 second(s), 7 queries , Redis On.

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表