【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2018-07-13

xxx18

【金融群英会实盘直播室】 每日股市内参荟萃 2018-07-13

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：xxx18 浏览：62793 回复：0

【易明投资】 每日股市内参荟萃 2018-07-13


==================
【早盘内参】

【早盘内参】住建部：因地制宜推进棚改货币化安置，不搞一刀切；年内340家上市公司斥资145亿元实施回购；乡村振兴战略细化政策正在酝酿，后期望密集落地。
　　每日精选

　　1、新华社：上市公司经营状况良好、市场环境得到不断净化、外资持续流入中国股市……近期越来越多的积极信号显示，中国资本市场有能力、有底气实现长期健康发展。进入密集披露期的A股上市公司中报显示，今年上半年上市公司经营状况良好。


　　2、深交所：7月12日，根据中国证监会统一部署，深交所组织召开上市公司座谈会，听取上市公司对对深交所工作的意见和建议。深交所负责人表示，深交所将认真研究有关意见建议，着力提升监管效能和服务水平，积极防控市场风险。

　　3、中国新闻网：美国参议院11日以压倒性票数通过一项决议，要求国会在美国政府以国家安全为名加征关税时发挥更大作用。虽然该决议不具约束性，但舆论普遍认为这表明共和党领导的国会对总统特朗普近期频加关税政策的不满。

　　4、住建部：商品住房库存不足，房价上涨压力较大的地方，应有针对性地及时调整棚改安置政策。因地制宜推进棚改货币化安置，商品住房库存量较大的地方，可以继续推进棚改货币化安置。不搞一刀切、不层层下指标、不盲目举债铺摊子。

　　5、证券日报：据《证券日报》记者统计，6月份以来至7月12日，有154家上市公司发布股份回购计划，174家公司实施了回购，回购金额合计为69.77亿元(参考市值，下同)，今年以来已有340家上市公司实施了股份回购，回购金额合计为145.08亿元。

　　6、上海证券报：乡村振兴战略细化政策正在酝酿，多个政策已进入部署、研究、规划的阶段，农村土改、 金融改革、合作组织改革等已在试点，财政政策也会相应调整。预计后续针对乡村振兴战略的政策将密集出台，旨在缩小城乡发展差距，提高农业现代化发展水平。

　　宏观经济

　　国资委：央企6月实现利润总额2,018.8亿元人民币，创历史纪录，同比增长26.4%。央企1-6月实现利润总额8,877.9亿元人民币，也创半年历史纪录，同比增长23%。

　　商务部：中国6月实际使用外资(FDI)同比 0.3%，前值 7.6%。中国1-6月实际使用外资(FDI)同比 1.1%，前值(1-5月)1.3 %。

　　农业农村部：同意吉林、江苏、山东3个省、河北省石家庄市等50个地市、天津市武清区等150个县(市、区)为2018年度农村集体产权制度改革试点单位。整省试点到2020年10月底结束，整市和整县试点到2019年10月底结束。

　　商务部：中德企业共签署各类商业协议近30项，涉及金额近300亿美元，不仅签约数量多、金额大、质量高，且都是着眼于未来的战略合作。此访签署的商业协议涉及自动驾驶、新能源汽车、精细化工、工业互联网、智能制造等新兴合作领域。

　　央行：中国央行7月12日开展300亿元7天逆回购操作，结束连续五日个交易日暂停操作，今日有300亿元28天逆回购到期。

　　Shibor：7月12日隔夜SHIBOR报2.4870%，上升8.10个基点。7天SHIBOR报2.6860%，上升0.70个基点。3个月SHIBOR报3.6260%，下降0.60个基点。

　　行业动态

　　澎湃新闻：今年以来，国家卫健委已组织专家，研究奖励生育的可能性，测算对不同孩次家庭给予奖励，所能带来对刺激生育的不同效果。这项研究预计将在年底完成，届时可能上报有关部门。该研究将探讨包括对生育子女家庭给予物质、税收减免等奖励的可能性。

　　央视：国家药监局将加大进口药品境外生产检查。检查任务数将逐年增加，检查品种将涵盖化学药品(无菌药品、固体制剂、原料药等)、植物药、生物制品(血液制品、疫苗、其他治疗用生物制品等)。今年也将启动对我国新批准的进口宫颈癌疫苗生产企业的境外检查。

　　中国新闻网：国家卫健委药政司12日表示，抗癌药品费用高主要原因包括研发成本高、保障能力有限、诊疗能力不平衡、带瘤生存期不断延长等四个方面。国家卫健委表示，该委将配合国家药监局加快境外已上市新药在境内上市审批。

　　财政部：7月12日，财政部发布《知识产权相关会计信息披露规定(征求意见稿)》，旨在加强企业知识产权管理，规范企业知识产权相关会计信息披露。

　　新华网：7月12日，上海石油天然气交易中心受中海石油气电集团广东销售分公司、珠海销售分公司委托，开展了国内首场液化天然气(LNG)招标交易。这是交易中心继挂牌、竞价交易之后，推动国内天然气市场化交易的又一项创新探索。

　　邮政局：上半年，全国累计完成快递业务量预计达220.8亿件，超过我国2015年全年快递业务量；累计完成快递收入预计达2745亿元，同比增长25.8%，是同期服务业生产指数增速的3倍多，增速居服务业前列。

　　经济参考报：我国酝酿将以省为单位，开展抗癌药专项集中采购。意在通过集中带量采购，优化临床用药结构，在国家对抗癌药降税的基础上，实现抗癌药终端销售价格明显下降。

　　21世纪经济报道：投行去产能的背景就是无项目可做。根据统计，在98家从事IPO保荐业务的券商中只有44家参与上半年的IPO盛宴中，参与数量不足一半。而在44家参与的券商中，只有31家有所收获，剩余13家均无项目过会。

　　工信部：中国工信部部长苗圩近日与德国经济和能源部长皮特·阿尔特迈尔在柏林举行会谈，就加强中德智能制造、自动驾驶等领域合作广泛交换意见，一致同意年内举行部门间对话，共同推动标准制定、技术研发及产业合作。

　　股市聚焦

　　上交所：上市公司作为我国经济中最具活力的企业群体，要利用好资本市场工具，抓住机遇迎难而上，不断做优做强。上交所负责人表示将大力推进市场建设，不断增强服务实体经济的能力，为上市公司发展提供更有力的支持。

　　新华网：上海市一分院顾佳检察官表示，建议证券市场监管要进一步从严，对证券从业人员的职业道德教育和违法行为监管要加强。同时也提醒投资者要有自我保护意识，不能盲目听信小道消息，对股市要多一些理性判断，不能被人当作了“韭菜”。

　　证券日报：自从“房子是用来住的、不是用来炒的”定位确立以后，各地的调控措施就愈加有针对性，且收到了实效。A股市场的治理也应借鉴楼市的这个成功经验，向投资者宣传“股投不炒”的理念，并对肆意炒作、破坏市场秩序的行为予以严惩。

　　21世纪经济报道：2018年，股市回归价值投资再进一步。A股方面，退市工作有了重要的进展，退市常态化正在稳步推进中。近两个月，沪深交易所已对5家公司启动了退市程序。

　　证券时报：中基协发布《绿色投资指引(试行)》(征求意见稿)起草说明，对“绿色投资”内涵进行了界定，明确遵循绿色投资理念的基金管理人可遵循《指引》要求开展绿色投资，并未对所有基金管理人做出强制性要求。

　　龙虎榜：盘后数据显示，7月12日龙虎榜中，共7只个股出现了机构的身影，有4只股票呈现机构净买入，3只个股呈现机构净卖出。当天机构净买入前三的股票分别是锐科激光、喜临门、安洁科技，净买入金额分别为2.16亿元、1788万元、1666万元。

　　数据一览

　　沪深股市：沪指7月12日单边上扬，收盘大涨2.16%，收复2800点关口，收报2837.66点；创业板指走势更强，收盘飙升3.30%，收复1600点关口，收报1614.63点。两市合计成交4158亿元，行业板块全线上扬。

　　港股：香港恒生指数7月12日收盘上涨0.6%，报28,480.83点。映客收涨10.65%，中兴通讯H股涨25.13%，小米涨1.37%。

　　沪深港通：截至7月12日收盘，沪股通当日净流入16.96亿元，当日余额503.04亿元；深股通当日净流入2.70亿元，当日余额517.30亿元；北向资金当日净流入19.66亿元。港股通(沪)当日净流入26.34亿元，当日余额393.66亿元；港股通(深)当日净流入16.99亿元，当日余额403.01亿元；南向资金当日净流入43.33亿元。

　　融资融券：截至7月11日，上交所融资余额报5394.87亿元，较前一交易日减少23.91亿元；深交所融资余额报3525.26亿元，减少18.75亿元；两市合计8920.13亿元，减少42.66亿元。

　　公司简讯

　　宁德时代：上半年净利预降约五成，扣非净利预增31%-40%。

　　*ST华泽：公司股票将自7月13日起暂停上市。

　　万科A：7月12日出现两笔大宗交易，机构席位合计卖出6.51亿元。

　　兔宝宝：拟1亿至3亿元追加回购公司股份。

　　宇通客车：收到8.37亿元国家新能源汽车推广补贴。

　　华大基因：上半年净利预增2.06%-12.53%。

　　寒锐钴业：钴产品量价齐升，上半年净利预增282%-312%。

　　中国恒大：近期第七日回购，7月12日耗资2.17亿港元。

　　中信证券：上半年净利55.86亿元同比增13%。

　　东方园林：联合中标15.28亿元PPP项目。

　　楼市观察

　　证券日报：近期，几地楼市呈现出“买房好似打新股”的特征，万人抢房，中签率极低。根据中原地产研究中心统计数据显示，目前，上海、南京、长沙、成都、杭州、西安、武汉、深圳等8个城市出台了购房摇号政策。

　　21世纪经济报道：据不完全统计，7月上旬，有超过20个地区发布了房地产调控措施与执法通知。政策仍然保持着较高的出台密度，调控措施愈加细化，且继续向中西部和三四线城市深入。这既被认为是上半年调控措施的延续，又预示着下半年的政策走向。

　　北京晚报：近日有媒体报道称，为了进一步控制北京的房地产市场，北京有关部门在近日推出了存量商办改公租房的新政，商办改办公租房后可以居住，也可以落户。对此，北京市住建委相关负责人严肃予以澄清。北京市并未出台存量商办改公租房政策。

　　国际资讯

　　美国：6月CPI环比 0.1%，预期 0.2%。美国6月CPI同比增长2.9%，续创2012年2月以来最大升幅，预期2.9%。美国6月核心CPI环比 0.2%，预期 0.2%。

　　英国脱欧白皮书：希望寻求支持商业的移民政策。英国银行业将失去与欧盟之间的便捷渠道。将会保留能源单一市场的选项。计划采取“分阶段办法”实施新的便利的关税安排。

　　美国：7月7日当周首次申请失业救济人数 21.4万人，预期 22.5万人。6月30日当周续请失业救济人数 173.9万人，预期 173万人。

　　欧洲央行6月货币政策会议纪要：保持政策灵活性很重要。利率指引在精确性和灵活性之间获得平衡。结束QE遵循的是过去政策变化的可预测路径。鉴于不确定性的存在，根据经济数据来决定结束量化宽松是审慎之举。

　　新任英国外相亨特：相信(英国)国会将就英国退欧白皮书展开非常积极的辩论。英国退欧白皮书是同欧洲建立深层次特殊伙伴关系的途径。如果英国没有办法在退欧问题上择优选择，那么欧盟也别指望。

　　英国央行调查：英国贷款人预计在接下来3个月消费者贷款需求将会上升，贷款供应小幅下滑。英国贷款人预计未来3个月内抵押贷款的供需基本保持不变。英国贷款人预计未来3个月内商业贷款的可获得性保持不变。

　　法国：6月CPI环比终值 0%，预期 0.1%。6月CPI同比终值 2%，预期 2.1%。6月调和CPI环比终值 0%，预期 0.1%。6月调和CPI同比终值 2.3%，预期 2.4%。

　　BDI：7月12日，波罗的海干散货指数涨2.9%，报1632点。

　　外汇播报

　　人民币：7月12日，在岸人民币兑美元官方收盘价报6.6679，较上日官方收盘价跌5点，较上日夜盘收盘涨70点。人民币兑美元中间价报6.6726，较前一交易日下调492点。

　　美元：截至发稿，美元指数涨0.09%，报94.8092；欧元兑美元跌0.03%，报1.1669；英镑兑美元跌0.02%，报1.3202；美元兑日元涨0.54%，报112.5200；美元兑加元跌0.60%，报1.3153。美元兑人民币跌0.22%，报6.6678。

　　期货行情

　　国内：截至7月12日下午国内商品期货收盘，沪镍收涨3.6%，锰硅收涨3%，螺纹、焦炭、铁矿、热卷涨逾2%，焦煤、玻璃、郑棉、棉纱、沪铜涨逾1%，沪铝、塑料、沪锡、橡胶、郑醇、硅铁、郑煤、沪锌、菜籽等收涨。原油收跌近3%，沥青、菜粕、鸡蛋、郑油跌逾1%，豆粕、棕榈、白糖、苹果、沪铅、沪银、沪金、豆油、玉米等收跌。

　　黄金：COMEX 8月黄金期货收涨2.20美元，涨幅0.2%，报1246.60美元/盎司。

　　原油：WTI 8月原油期货实盘价格周四收跌0.05美元，跌幅0.07%，报70.33美元/桶。ICE布伦特9月原油期货实盘价格周四收涨1.05美元，涨幅1.43%，报74.45美元/桶。上期所原油期货主力合约SC1809夜盘收跌1.14%，报494.70元。


　　全球股市

　　欧美股市：欧洲STOXX 50指数周四(7月12日)涨约0.6%；标普500指数收涨0.87%，报2798.29点。道指收涨0.91%，报24924.89点。纳指收涨1.39%，报7823.92点。

　　亚洲：7月12日，日本日经225指数收涨1.2%，报22187.96点。韩国首尔综指收涨0.4%。
==================
【个股淘金早参】
一、周四盘面分析及今日操作策略
           昨日大盘低开高走大涨逾2%，深市更强，创业板领涨。板块皆红，券商和保险领涨权重，石油、农业、电力和有色等板块涨幅垫后，5G+芯片+软件等科技、次新和超跌股则领涨热点题材。两市仅96个股下跌，涨停板多达85个，其中自然涨停板76个，涨停被砸个股38个，跌停板则缩减至5个。

           市场本来存在反弹预期，然大涨则是受两则消息左右。一是美国商务部取消对中兴通讯的制裁，盘后又传是乌龙，消息真假暂无从判断，负责任的话就该有人出来交代清楚，不管怎样昨天市场的反应确实有点过激。另一条则是美国参议院限制特普朗关税权力的决议让人看到了希望，盘后又被证伪说是没啥约束力的东西，这就有点媒体自作多情而喜大普奔的意思。消息面左右市场大起大落，那么接下来消息面的动向就仍至关重要。典型的消息市政策市情绪市还谈什么估值，完全被人家牵着鼻子走这就是A股的现实，只能说A股离健康发展还任重道远。近两天毛衣战方面的正反消息造就了极端涨跌的走势，若还有媒体成天在喊毛衣战影响不大或老美在喊痛之类的话那只能说是自欺欺人，要解决问题起码得先重视问题。

           普涨过后得抓重点抓主流，昨天看似权重、蓝筹和题材齐涨，然真正的主角是题材，而题材的主角则是科技、次新+、高送+、超跌+和新能源汽车概念股等。科技振兴股市是大趋势，不过这一块只能说是曲折中前进的格局，多是潜伏而非追涨接力的行情，昨天很多板块指数看似大涨但除了芯片和5G外并无多少涨停个股引领，前天领跌再领涨后的抛压肯定不小，短线而言次新+科技会更强。新能源汽车概念连续几天都有动静，昨天受科技股压制而相对弱点但潜力还在，这两个都是大容量的热点板块。其他则重点得看次新+、高送+尤其是填权+、超跌+等复合类题材，+不是乱+而是+主流热点，个股进入分化阶段后叠加题材的小市值个股更吃香。

           昨天的大涨对应的是量能的放大，尤其是创业板量能大增，这是有资金进场的好现象，市场风险偏好会短暂的提高。然而对指数仍不能盲目乐观，继续当反弹而非反转看待，熊市本就多长阳，更何况今天主要是消息面左右，而对应的消息面不确定性还很大。指数持续大涨有难度，盘中有回踩则很正常，震荡是主基调。经过底部两根大阳线后个股结构性机会在增加，正常今天又会是分化格局，但分歧中更显短线机会，短线个股机会会更集中，需要去弱留强。短线可以轻指数重个股、跟随盘面热点量力而行，要么是第一时间跟随强者恒强或弱转强或新起势的强势股及参与，要么是趁盘中回踩时低吸潜力个股，原则仍是快进快出。

        二、盘中主要热点题材及点评
        1、  超跌+
        腰斩类超跌股：宏达矿业、融钰集团、华谊嘉信、中润资源、好利来、贵人鸟、聚龙股份、实达集团、金力泰、三变科技、迪威迅、盛运环保、兴源环境
        超跌+低价：通产丽星、普邦股份、通达动力、德威新材
        超跌老次新：大丰实业、快意电梯、美力科技、同兴达
        超跌+股权转让：大通燃气、锦富技术
        超跌+中报高送：天成自控

        2、  科技
        5G：意华股份、中兴通讯、太辰光、新易盛、国脉科技、英维克、中天科技、三维通信
        芯片：台基股份、亚翔集成、北京君正、中科曙光、圣邦股份、润欣科技
        苹果：环旭电子、东尼电子、安洁科技
        软件：润和软件、赢时胜

        3、  次新+、填权+
        次新+券商：南京证券、中信建投
        填权+人民币贬值：德艺文创、伟隆股份
        次新+日化：珀莱雅、名臣健康
        次新+填权+富士康：春秋电子
        次新+知识产权：京华激光
        次新+汽配：西菱动力
        开板新股：科锐激光

        4、  新能源汽车
        特斯拉+填权：华昌达、长盛轴承、五洲新春
        锂电+宁德时代：天华超净
        次新+锂电：宁德时代
        新能源车：京威股份

        5、  中报预增：维尔利、仁和药业、扬帆新材、东方电热、豫金刚石
        6、  其他
        大消费：西王食品、盐津铺子、喜临门
        汽车：浩物股份、联明股份
        增持：星湖科技、国新健康
        智能垃圾回收：易事特
        乡村振兴：吉峰农机
        智能制造：蓝英装备
        租购同权：世联行
        收购：至纯科技
        酿酒：顺鑫农业
        中标：晶盛机电
        影视：文投控股
        医药：舒泰神

        三、游资和机构龙虎榜
        锐科激光（ 300747 ）：民生河南分公司及东方浙江分公司游资封板，三机构买入2.16亿
        安洁科技（ 002635 ）：中建上海华灵路及国君徐州和平路游资封板，两机构买入1666万
        世联行（ 002285 ）：光大宁波解放南路及中建北京三里河路游资封板，一机构卖出2180万
        西王食品（ 000639 ）：中投深圳深南大道及银河深圳香林路游资封板，一机构买499万，一机构卖273万
        喜临门（ 603008 ）：华鑫北京菜市口大街及中信证券总部游资封板，三机构买3208万，两机构卖1419万
        兴源环境（ 300266 ）：兴业深圳分公司及华泰深圳荣超商务中心游资封板
        伟隆股份（ 002871 ）：长江上海锦绣路及新时代宜昌东山大道游资封板
        名臣健康（ 002919 ）：光大江门发展大道及中泰宁波江东北路游资封板
        实达集团（ 600734 ）：国君成都北一环路及华鑫即墨鹤山路游资封板
        星湖科技（ 600866 ）：国君上海银城中路及中投无锡清扬路游资封板
        中兴通讯（ 000063 ）：方正上海杨高南路及华鑫西安高新路游资封板
        国新健康（ 000503 ）：中信北京北苑及安信南昌红谷中大道游资封板
        盐津铺子（ 002847 ）：中泰武汉宝丰路及上海温州永中西路游资封板
        天华超净（ 300390 ）：国联杭州飞云江路及中信北京远大路游资封板
        长生轴承（ 300718 ）：长城杭州文一西路及海通天津霞光道游资封板
        运盛环保（ 300090 ）：光大佛山绿景路及长江佛山普澜二路游资封板
        顺鑫农业（ 000860 ）：华泰天津真理道及光大深圳金田路游资封板
        仁和药业（ 000650 ）：银河证券绍兴及浙商证券绍兴游资封板

        四、晚间重要题材资讯
        ○  工业界安卓系统“supOS”发布，国产工业操作系统应用提速
            国产工业操作系统概念股：维科技术( 600152 )、万向钱潮( 000559 )
        ○  我国网站高危漏洞显著增加，网络安全形势严峻
            网安概念股：启明星辰（ 002439 ）、绿盟科技（ 300369 ）、美亚柏科（ 300188 ）、中孚信息（ 300659 ）
        ○  我国首条吨级富勒烯生产线投产，美俄等国产量仅公斤级
            富勒烯概念股：亿利达（ 002686 ）、江淮汽车（ 600418 ）、通产丽星（ 002243 ）、四方达（ 300179 ）
        ○  惠州机场定位为深圳第二机场，两地联系将更加紧密
            惠深两地连接概念股：红墙股份（ 002809 ）、深圳机场（ 000089 ）、广深铁路（ 601333 ）
        ○  传统销售旺季已经来临，部分京津冀和山东玻璃厂商涨价
            玻璃概念股：洛阳玻璃（ 600876 ）、旗滨集团（ 601636 ）、金晶科技（ 600586 ）、耀皮玻璃（ 600819 ）

==================
【股海早參】
　一. 财经要闻：
　　1.  道指涨224.44点，或0.91%，报24924.89点；纳指涨107.3点，或1.39%，报7823.92点。
　　2.据中新社报道，围绕中美贸易摩擦，中国商务部新闻发言人高峰12日称，磋商前提是信用，目前中美双方尚未就总体谈判进行接触。
　　3. 美商务部与中兴通讯达成协议，取消制裁，昨日中兴通讯涨25.13%，报价13.94港元。
　　4. 近日，根据中国证监会统一部署，沪深交易所先后组织召开上市公司座谈会，听取上市公司对维护资本市场稳健运行、促进资本市场健康发展的意见和建议。
　　5. 沪指已经在2800点上下震荡了半个月之久，期间不断有机构投资者分析称“部分标的的估值水平已处在历史低位”，权益类基金近期的持股仓位变化也表明了公募基金的态度。《证券日报》记者梳理发现，截至7月10日，已经有231只权益类基金（包括普通股票型基金、偏股混合型基金和灵活配置型基金，下同）将其持有仓位提升至95%，以满仓状态应对当前市场。
　　6.***：深化“放管服”改革，妥善应对风险挑战，保持经济运行在合理区间；当前最大的不稳定不确定因素还是来自外部，国内一些风险隐患需要高度重视；要实行全国统一的市场准入负面清单制度，不断缩减清单事项；继续推进结构性减税，坚决查处偷税、逃税、骗税等违法行为。
　　7.商务部发表声明：美方指责中方漠视中美经贸分歧、没有进行积极应对，是不符合事实的；中方为避免经贸摩擦升级尽了最大的努力，事情发展到今天这一步，责任完全在美方；中方被迫采取反制行动，是维护国家利益和全球利益的必然选择，是完全正当、合理合法的；美国打贸易战不仅针对中国，还以全世界为敌，将把世界经济拖入危险境地；中方将继续按照既定部署和节奏，坚定不移地推动改革开放，并与世界各国一道，坚定不移地维护自由贸易原则和多边贸易体制。
　　8.新华社：上市公司经营状况良好、市场环境得到不断净化、外资持续流入中国股市……近期越来越多的积极信号显示，中国资本市场有能力、有底气实现长期健康发展。
　　9.齐屹科技上市首日破发，齐家网创始人邓华金回应称，不是特别关心短时间的股价波动，资本市场一定是有波动的，但是波动不会影响公司本身价值的沉淀和发展。
　　10.据北京晚报，近日有媒体报道称，北京有关部门在近日推出了存量商办改公租房的新政，商办改办公租房后可以居住，也可以落户。对此，北京市住建委相关负责人严肃予以澄清。该负责人表示，北京市并未出台存量商办改公租房政策。
　　11.猫眼票房实时数据显示，《我不是药神》上映第8天，累计票房突破20亿元人民币。
　　12.美国总统特朗普：正在与欧盟进行对话，与欧盟的贸易磋商将于7月25日开始。
　　13.美国国会参议院以88：11的压倒性表决结果通过一项非约束性提案，寻求限制特朗加征进口商品关税的总统权力。这是美国国会首次对特朗普行使总统关税权力作出的立法行动。
　　14.特斯拉发言人：特斯拉确认已出售20多万辆美国汽车，这使得公司从1月开始逐渐取消7500美元的联邦税收抵免。

　　二．下一个热点将花落谁家？
　　1.新能源汽车：上游锂、钴资源股，中游锂电池
　　2.科技股：芯片、国产软件、云计算、工业互联

　　三．今日操作提示：
　　周五百股涨停！
　　1.40天的夏季攻势已毋容置疑，毛衣夏藏，严重超跌的A股将吸引国内外资金进场抄底，大盘将一鼓作气向3000点一线的缺口进发。
　　2.昨天指数大阳，银行、保险等大盘权重股功不可没，但同时分流了大量资金，抑制了无数中小市值个股的表现。这一局面周五将有所改观，周五大盘指数脏腑可能不及周四大，但个股表现将更加精彩，百股涨停势不可挡。
　　3.40天的夏季攻势，指数涨幅有限，但很多个股将有50-100%的涨幅。所以，寻找市场主战场、捕捉龙头股市关键。科技股、次新股、新能源汽车股将是黑马的摇篮，速速加入指南针团队，参与夏季攻势，将上半年的损失夺回来！


==================
早知道（时报早知道 + 中证早知道 ）
-------------------------------
【上证内参】时报早知道
　【资讯导读】
　　○我国网站高危漏洞显著增加、网络安全形势严峻
　　○工业界安卓系统“supOS”发布、国产工业操作系统应用提速
　　○宝马提高华晨宝马持股比例至75%、相关公司受关注
　　○耐威科技：正式成为百度Apollo计划硬件开发平台合作伙伴

　　【今日头条】
　　○我国网站高危漏洞显著增加、网络安全形势严峻
　　据报道，《中国互联网站发展状况及其安全报告（2018）》在日前召开的“2018中国互联网站发展”论坛上重磅发布。《报告》显示，2017年我国境内被篡改的网站数量为20111个（去重后），较2016年增长20.0%。在网站漏洞方面，高危漏洞占比数量显著增加，已达到新增漏洞的的35.2%。同时，网站安全受境外安全风险影响的程度正在逐渐升高。此外，互联网网络安全呈现‘网络武器库’泄露后风险威胁凸显、“敲诈勒索”“挖矿”等牟利恶意攻击事件数量大幅增长等突出态势。
　　当前我国网络安全形势依旧严峻，信息泄露及网络诈骗等相关问题频频发生，对网络安全行业提出了较高的技术要求，市场需求十分旺盛。此外，我国对网络安全领域高度重视，目前已上升为国家安全的高度，相关政策和措施陆续落地极大的刺激和鼓励了行业技术的研发和应用。随着政策红利的不断释放及庞大的新增市场刚需，网络安全行业有望持续向好。
　　启明星辰（002439） +3.31%是国内网络安全领域龙头公司。
　　绿盟科技（300369） +3.85%是国内领先的企业级网络安全解决方案供应商。

　　【投资聚焦】
　　○工业界安卓系统“supOS”发、布国产工业操作系统应用提速
　　据报道，宁波工业互联网研究院近日正式推出了“supOS工业操作系统”，作为国内首个拥有自主知识产权的工业操作系统，“supOS工业操作系统”的推出将助力宁波乃至全国制造企业加速迈向工业4.0时代。按照计划，宁波工业互联网研究院将加快“supOS工业操作系统”的推进，力争今年建设10个试点示范项目，并与20家工业领域软件供应商、系统集成商合作。
　　“supOS工业操作系统”是以企业为核心的工厂大数据平台，集工业大数据全集成平台、工业智能App组态开发平台、工业大数据分析平台、工业人工智能引擎服务、工业智能App于一体。该系统将通过挖掘工业数据价值、构建工业App生态价值链，力争打造成为具有国际竞争力的国家级工业互联网平台、工业大数据平台、工业人工智能平台。业内认为，后续经大规模的市场推广，“supOS”或将成为“中国智造”中的“工业安卓”，具有广阔的市场前景。
　　万向钱潮（000559） +4.02%参股的蓝卓工业主要产品为supOS工业操作系统，蓝卓工业为宁波工业互联网研究院大股东褚健团队创建。
　　维科技术（600152） +3.27%大股东参与了宁波工业互联网研究院系列项目，并且是该研究院股东。
　　○宝马提高华晨宝马持股比例至75%、相关公司受关注
　　据外媒报道，宝马将提高在华晨宝马中的持股比例至至少75%。这是柏林中德此轮磋商重要成果，宝马公司在中国合资企业持股超过50%，对汽车行业影响重大且深远。早前宝马汽车公司表示，同意与华晨中国进一步扩大双方的合资公司BMW Brilliance Automotive，同时提高产能。
　　业内表示，宝马提高股比，可以让宝马集团更加安心地在中国扩大产能，增加投资，并且研发和生产面向第三国家和全球市场的车型，例如投产面向全球市场的BMW核心纯电动车iX3。此外，国产MINI品牌的产品将由华晨宝马的渠道销售，宝马控股华晨宝马，对于新合资伙伴长城来说，也是比较公平符合逻辑的安排。宝马扩大中国产能，供应链公司有望受益需求增加。
　　除直接受益的华晨汽车系公司外，常熟汽饰（603035） +6.64%、模塑科技（000700） +4.23%等华晨宝马供应商也有望受益。

　　【独家参考】
　　○耐威科技：正式成为百度Apollo计划硬件开发平台合作伙伴
　　耐威科技（300456） +3.94%董事长杨云春表示，日前公司正式成为百度Apollo计划硬件开发平台合作伙伴，为其提供高精度组合导航系统产品。预计今年上半年盈利超过4000万元，同比增长70%-100%。且公司MEMS业务今年上半年的盈利情况已超过去年全年。公司在建的北京8英寸MEMS代工线建成达产后，公司整体MEMS产能有望位居全球首位，具备挑战全球龙头地位的条件。
　　○春兴精工：为特斯拉供应各车型能源电池外壳
　　春兴精工（002547） +1.90%在互动平台上表示，公司与特斯拉有业务往来，主要产品是给Model 3供应钣金件母排及各车型能源电池的外壳。且基于对公司未来的看好，实控人孙洁晓曾在6月27日发布增持公告，计划增持金额不超过8000万元。随着特斯拉在华建厂的逐步推进，公司未来或充分受益于新能源汽车销量增长的红利。

　　【财经要闻】
　　○国家卫健委：配合国家药监局加快境外已上市新药在境内上市审批。
　　○国资委：央企要积极稳妥开展市场化债转股和混合所有制改革。
　　○商务部：中德企业签署的商业协议涉及金额达近300亿美元。
　　○河北：积极推进“煤改电”改造工程助力雾霾治理。
　　○住建部：因地制宜推进棚改货币化安置，不搞一刀切。
　　○工信部：组织开展2018年制造业“双创”平台试点示范项目申报工作
　　○印方官员：中国可能很快批准印度仿制药的进口。

　　【公告淘金】
　　飞凯材料（300398） +5.64%公司预计2018年上半年盈利1.5亿元-1.6亿元，比上年同期上升535%-564%。
　　吉电股份（000875） +2.16%预计2018年上半年盈利1.5亿元–1.6亿元，同比增长295%-321%。
　　宇通客车（600066） +1.03%收到8.37亿元国家新能源汽车推广补贴。该公司2017年的净利润为31.29亿元。
　　兔宝宝（002043） +1.48%拟斥资1亿至3亿元追加回购公司股份，回购股份的价格不超过12元/股。
　　中金黄金（600489） +0.89%拟逾9亿元收购中原冶炼厂剩余股份，本次交易完成后，公司将持有中原冶炼厂100%股权。中原冶炼厂是国内知名的专业化金铜混合冶炼和精炼加工企业。
　　用友网络（600588） +8.10%2018年半年度净利润1亿元到1.3亿元。上年同期亏损0.64亿元，同比扭亏为盈。

　　【热点数据】
　　○273股跌破增发价
　　截至7月11日，近一年以来已实施完成定向增发的上市公司共374家，其中股价跌破定增发行价的有273家，占比约72.99%。这273家公司中，主板118家，中小板89家，创业板66家。最新收盘价与增发价相比较，234只个股折价率超过10%，177只折价更是超过20%。其中折价幅度排名居前的分别是天神娱乐折价64.42%；*ST宝鼎折价63.27%；兴源环境折价59.61%。从估值来看，106只定增破发个股动态市盈率低于30倍，其中62只市盈率更是在20倍以下。市盈率最低的*ST新能，仅1.90倍。

　　【资金风向】
　　○市场大幅上涨资金买入中兴通讯
　　周四，沪深两市放量普涨，沪指再度收复2800点，市场回暖，成交量放大。截至收盘，沪指涨2.16%报2837点，深成指涨2.77%报9274点，创业板指涨3.30%报1615点。两市共计成交4158亿元，较上个交易日增加747亿元。盘面上，边缘计算、5G、通信设备等板块涨幅居前，无一板块下跌。
　　龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是锐科激光、中兴通讯、名臣健康，金额分别达1.94亿元、1.08亿元、0.49亿元。中兴通讯主要从事设计、开发、生产、分销及安装各种先进的ICT领域系统、设备和终端。



------------------------
【上证内参】中证早知道
【导读】
　　○惠州机场定位为深圳第二机场、两地联系将更加紧密
　　○我国首条吨级富勒烯生产线投产、美俄产量仅公斤级
　　○传统销售旺季来临、部分京津冀和山东玻璃厂商涨价
　　【中证头条】
　　惠州机场定位为深圳第二机场、两地联系将更加紧密
　　近日广东省发改委发布关于广东省十三届人大一次会议第1186号代表建议答复的函，未来深圳经惠州至汕尾有望新增深惠汕高铁，水上客运体系规划中将深港惠“水上穿梭巴士”纳入统筹研究，将建成运营的惠州机场定位为深圳第二机场。
　　◆业内认为，深惠海陆空交通规划落成后，两地联系将更加紧密。建议关注惠州本地基建类上市公司红墙股份（002809） +3.42%，以及受益于两地交通大发展的深圳机场（000089） +0.12%、广深铁路（601333） +2.18%等。
　　【中证聚焦】
　　我国首条吨级富勒烯生产线投产、美俄等国产量仅公斤级
　　近日，由内蒙古碳谷科技有限公司创建的国内首条吨级富勒烯生产线正式投产。据了解，富勒烯是1985年天文学家在研究宇宙星云构成时意外发现的。11年后，这3位来自美国和英国的科学家因发现富勒烯获得诺贝尔奖。如今，富勒烯与碳纳米管和石墨烯已成为碳纳米材料家族的3大代表。
　　点评：富勒烯具有稳定结构和独特的物理化学特性，产业经济价值巨大，国外相关产品售价从300元至数万元/克不等，且销售被严格控制。目前世界上仅有为数不多的国家实现了富勒烯量产。其中美国、俄罗斯产量仅达到公斤级；日本三菱公司产量首次达到吨级，但主要用于国内军工，并不对外销售；我国则早已把富勒烯列入《新材料产业“十二五”重点产品目录》，并在“十三五”规划中纳入新型纳米碳材料及器件重点项目。
　　亿利达（002686） +4.80%控股子公司青岛海洋新材料科技有限公司拥有“一种富勒烯-聚酰亚胺导电膜的制备方法”专利。
　　江淮汽车（600418） +2.12%拥有“一种PS-富勒烯复合材料及其制备方法”专利。
　　【要闻精选】
　　○当地时间11日，美国参议院以88:11的压倒性票数通过了一项决议，约束特朗普的关税权力。
　　○今天（7月12日），第二架国产C919大型客机从上海浦东转场至位于山东东营的我国首个民航客机试飞中心，为下一步全面展开取证试飞工作奠定基础。
　　○国资委副秘书长彭华岗12日在国新办发布会上表示，央企要积极稳妥开展市场化债转股和混合所有制改革。
　　○住建部：因地制宜推进棚改货币化安置，不搞一刀切。
　　○河北：积极推进“煤改电”改造工程助力雾霾治理。
　　○京东金融将完成130亿元融资，估值接近1330亿。
　　【产经透视】
　　传统销售旺季已经来临、部分京津冀和山东玻璃厂商涨价。
　　据生意社，2018年第三次华东及华北等地区市场协调会议7月11日召开，参会的26家厂家占全国产能48%。各厂家一致认为传统销售旺季已经来临，厂家库存总体并不多，加之原材料成本大幅度上涨，消化成本是必要选择。会议决定自12日起，各厂家根据自身情况报价上涨。会议结束后，部分京津冀和山东等地区厂家发布消息，报价上涨。相关概念股主要有洛阳玻璃（600876） +2.58%、旗滨集团（601636） +2.84%等。
　　【公司动向】
　　○东旭蓝天（000040） +0.44% 增资入股能源区块链公司融链科技。
　　○御家汇（300740） 0.00% 拟斥资8亿元建设全球面膜智能生产基地。
　　○盛洋科技（603703） +2.05% 拟收购鸿辉光通控股权。
　　○志邦股份（603801） +6.78%拟收购澳大利亚厨柜制造商47%股权。
　　○乔治白（002687） +2.17%第一大股东转让全部持股，占总股本13.54%。
　　○飞凯材料（300398） +5.64%半年报业绩预增535%至564%。
　　寒锐钴业（300618） +0.75%半年报业绩预增282%-312%。
　　岳阳林纸（600963） +2.46%半年报预增248%-273%。
　　双杰电气（300444） -1.38%上半年净利预增850%-880%。
　　鼎汉技术（300011） +2.96%上半年净利预增224.55%-254.05%。
　　吉电股份（000875） +2.16% 上半年净利预增295.47%-321.83%。
　　高伟达（300465） +3.00% 上半年净利预增197%至227%。
　　时代新材（600458） +0.80% 上半年净利预增140%-170%。
　　嘉寓股份（300117） +2.37% 上半年净利预增123%至152%。
　　上海天洋（603330） +2.82% 上半年业绩预增108%-144%。
　　【资金观潮】
　　12日主力资金抢筹2股、净买入金额均逾亿元
　　在12日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，2股前五席位净买入超1亿元，分别是锐科激光（300747） +10.00%，净买入额1.68亿元；中兴通讯（000063） +10.00%，净买入额1.08亿元。
　　◆锐科激光第一大买入席位民生证券河南分公司，买入额8690.00万元。


==================
【今日股市猛料点评与黑马追踪】

操盘必读：今日股市猛料点评与黑马追踪

　　目录：
　　一、全球财经要闻消息面
　　【商务部】：针对美国贸易代表办公室7月10日发表的《关于301调查的声明》，中华人民共和国商务部声明如下：一、美方污蔑中方在经贸往来中实行不公平做法，占了便宜，是歪曲事实、站不住脚的。二、美方指责中方漠视中美经贸分歧、没有进行积极应对，是不符合事实的。三、美方指责中方反制行动没有国际法律依据，其实恰恰是美方单方面发起贸易战没有任何国际法律依据。四、中方被迫采取反制行动，是维护国家利益和全球利益的必然选择，是完全正当、合理合法的。五、美国打贸易战不仅针对中国，还以全世界为敌，将把世界经济拖入危险境地。六、中方将继续按照既定部署和节奏，坚定不移地推动改革开放，并与世界各国一道，坚定不移地维护自由贸易原则和多边贸易体制。
　　【上交所】：召开上市公司座谈会，会议由理事长黄红元主持，总经理蒋锋、首席律师卢文道出席。座谈会邀请了具有行业代表性的10家沪市公司，既有金融、房地产、化工等传统行业公司，也有新零售、新能源电池等新兴行业、新业态公司。
　　【深交所】：组织召开上市公司座谈会，听取上市公司对维护资本市场稳健运行、促进资本市场健康发展，以及对深交所工作的意见和建议。
　　【新华社】：上市公司经营状况良好、市场环境得到不断净化、外资持续流入中国股市……近期越来越多的积极信号显示，中国资本市场有能力、有底气实现长期健康发展。进入密集披露期的A股上市公司中报显示，今年上半年上市公司经营状况良好。
　　二、机构情报及市场机会前瞻
　　1、【五大机构情报】私募；公募
　　2、【热点板块前瞻】网络安全 车用芯片
　　三、今日机构、游资最看好的股票
　　1、兴源环境（300266）：兴业深圳分公司及华泰深圳荣超商务中心游资封板
　　2、【机构评级变动】：通宇通讯(002792)　中信建投(601066)

　　一、全球财经要闻消息面

　　【每日财经、证券要闻连连看】
　　【网络安全】：据媒体报道，《中国互联网站发展状况及其安全报告(2018)》在日前召开的“2018中国互联网站发展”论坛上重磅发布。《报告》显示，2017年我国境内被篡改的网站数量为20111个(去重后)，较2016年增长20.0%。在网站漏洞方面，高危漏洞占比数量显著增加，已达到新增漏洞的的35.2%。同时，网站安全受境外安全风险影响的程度正在逐渐升高。此外，互联网网络安全呈现‘网络武器库’泄露后风险威胁凸显、“敲诈勒索”“挖矿”等牟利恶意攻击事件数量大幅增长等突出态势。
　　【国产软件】：据报道，宁波工业互联网研究院近日正式推出了“supOS工业操作系统”，作为国内首个拥有自主知识产权的工业操作系统，“supOS工业操作系统”的推出将助力宁波乃至全国制造企业加速迈向工业4.0时代。按照计划，宁波工业互联网研究院将加快“supOS工业操作系统”的推进，力争今年建设10个试点示范项目，并与20家工业领域软件供应商、系统集成商合作。
　　宝马产业链：据外媒报道，宝马将提高在华晨宝马中的持股比例至至少75%。这是柏林中德此轮磋商重要成果，宝马公司在中国合资企业持股超过50%，对汽车行业影响重大且深远。早前宝马汽车公司表示，同意与华晨中国进一步扩大双方的合资公司BMW Brilliance Automotive，同时提高产能。
　　【惠州机场】：近日广东省发改委发布关于广东省十三届人大一次会议第1186号代表建议答复的函，未来深圳经惠州至汕尾有望新增深惠汕高铁，水上客运体系规划中将深港惠“水上穿梭巴士”纳入统筹研究，将建成运营的惠州机场定位为深圳第二机场。
　　【富勒烯】：近日，由内蒙古碳谷科技有限公司创建的国内首条吨级富勒烯生产线正式投产。据了解，富勒烯是1985年天文学家在研究宇宙星云构成时意外发现的。11年后，这3位来自美国和英国的科学家因发现富勒烯获得诺贝尔奖。如今，富勒烯与碳纳米管和石墨烯已成为碳纳米材料家族的3大代表。
　　【玻璃】：据生意社，2018年第三次华东及华北等地区市场协调会议7月11日召开，参会的26家厂家占全国产能48%。各厂家一致认为传统销售旺季已经来临，厂家库存总体并不多，加之原材料成本大幅度上涨，消化成本是必要选择。会议决定自12日起，各厂家根据自身情况报价上涨。
　　【锂电池】：据媒体报道，松下公司12日表示，愿意与特斯拉在中国建厂方面展开合作。目前松下是特斯拉的电池独家供应商，在中国的大连拥有一座工厂，但所产电池类型并不适用于特斯拉电动汽车，未来或将在上海另建电池工厂。
　　【钢铁】：据我的钢铁网，12日全国11家钢厂发布调价信息，价格集体上调，调整幅度为0-50元/吨。市场心态较为乐观，特别是螺纹钢期货价格创出今年新高，加上本周市场库存继续下降，可售资源有限，带动了市场情结。另有三季度邯郸及武安市场非采暖季限产的消息传出，加上本月下半月唐山限产，对建材的供应影响量增加。
　　【车用芯片】：根据中汽协数据，今年上半年，我国新能源汽车产销分别完成41.3万辆和41.2万辆，同比分别增长94.9%和111.5%。分析人士认为，在汽车电动化、智能化趋势推动下，汽车电子产业呈现出快速增长态势。目前汽车是电子行业的第二大应用市场，仅次于手机产业链。此外，自动辅助驾驶功能正从高端豪华车向中低端车型快速渗透，对车用芯片等行业的拉动十分显著。国际巨头也在竞相布局汽车电子领域。
　　【期指】
　　期指成交持仓方面，IF1807成交25348手，持仓27255手，日增仓-1722手；IH1807成交14723手，持仓15623手，日增仓-595手；IC1807成交21678手，持仓21042手，日增仓-1216手。
　　期指升贴水方面，IF1807贴水5.86点，IH1807贴水10.22点，IC1807升水5.90点。

　　【A股气象预测】
　　综合来看，7月13日周五A股市气象预期：阳。








　　二、机构情报及市场机会前瞻

　　【五大机构情报】
　　【私募】北京某“公募派”私募市场总监告诉记者，今年1月以后私募销售明显冷却下来，高净值客户、机构客户两方面都比较困难。“股市、债市都不好，我们了解到一些大银行、大券商都卖不出量，客户都在市场下跌中吓跑了，而且很多客户预判下半年可能没机会。同时，机构客户这边由于受到资管新规细则没有落地的影响，目前业务都基本上是暂停的，甚至还有赎回。”
　　【公募】公募基金未来十年、二十年有没有风口？我们最不该追逐的就是风口，因为往往风口都是短暂的，我们要做持续的事。未来二十年是中国资产管理行业黄金的二十年，我们从贫穷到富足这么一个过程是资管行业未来快速扩张的基础。从这个意义上来说，未来二十年我们要做的事是合理、均衡的去配置资产，也是跟客户之间建立一种资产负债平衡关系。

　　【热点板块前瞻】
　　○ 工业界安卓系统“supOS”发布，国产工业操作系统应用提速（作者：幽兰行天下）
　　国产工业操作系统概念股：维科技术(600152)、万向钱潮(000559)
　　○ 我国网站高危漏洞显著增加，网络安全形势严峻
　　网安概念股：启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）、美亚柏科（300188）、中孚信息（300659）
　　○ 我国首条吨级富勒烯生产线投产，美俄等国产量仅公斤级
　　富勒烯概念股：亿利达（002686）、江淮汽车（600418）、通产丽星（002243）、四方达（300179）
　　○ 惠州机场定位为深圳第二机场，两地联系将更加紧密
　　惠深两地连接概念股：红墙股份（002809）、深圳机场（000089）、广深铁路（601333）
　　○ 传统销售旺季已经来临，部分京津冀和山东玻璃厂商涨价
　　玻璃概念股：洛阳玻璃（600876）、旗滨集团（601636）、金晶科技（600586）、耀皮玻璃（600819）



　　三、今日机构、游资最看好的股票

　　【机构游资动向】
锐科激光（300747）：民生河南分公司及东方浙江分公司游资封板，三机构买入2.16亿

安洁科技（002635）：中建上海华灵路及国君徐州和平路游资封板，两机构买入1666万

世联行（002285）：光大宁波解放南路及中建北京三里河路游资封板，一机构卖出2180万

西王食品（000639）：中投深圳深南大道及银河深圳香林路游资封板，一机构买499万，一机构卖273万

喜临门（603008）：华鑫北京菜市口大街及中信证券总部游资封板，三机构买3208万，两机构卖1419万

兴源环境（300266）：兴业深圳分公司及华泰深圳荣超商务中心游资封板

伟隆股份（002871）：长江上海锦绣路及新时代宜昌东山大道游资封板

名臣健康（002919）：光大江门发展大道及中泰宁波江东北路游资封板

实达集团（600734）：国君成都北一环路及华鑫即墨鹤山路游资封板

星湖科技（600866）：国君上海银城中路及中投无锡清扬路游资封板

中兴通讯（000063）：方正上海杨高南路及华鑫西安高新路游资封板

国新健康（000503）：中信北京北苑及安信南昌红谷中大道游资封板

盐津铺子（002847）：中泰武汉宝丰路及上海温州永中西路游资封板

天华超净（300390）：国联杭州飞云江路及中信北京远大路游资封板

长生轴承（300718）：长城杭州文一西路及海通天津霞光道游资封板

运盛环保（300090）：光大佛山绿景路及长江佛山普澜二路游资封板

顺鑫农业（000860）：华泰天津真理道及光大深圳金田路游资封板

仁和药业（000650）：银河证券绍兴及浙商证券绍兴游资封板

【机构评级变动】

序号 日期 代码 名称 研报 原文评级 评级变动 机构

1 7月13日 002643 万润股份 深度报告：显示材料龙头地位稳步，布局环保材料与大健康领域发展进入上行通道 买入 维持 国海证券
2 7月13日 300476 胜宏科技 新增产能如期释放，业绩高速增长 买入 维持 东吴证券
3 7月13日 300377 赢时胜 金融监管推动中后台管理需求，中报净利润继续高增长 买入 维持 东吴证券
4 7月12日 300285 国瓷材料 半年度业绩预告点评：半年度业绩高增长，完成爱尔创并表氧化锆业务实现向下游延伸 增持 调低 国海证券
5 7月12日 601117 中国化学 6月订单继续加速，低PB优势显现 买入 维持 华泰证券
6 7月12日 300628 亿联网络 业绩略超预期，SIP保持快速增长，VCS持续高增长 买入 维持 天风证券
7 7月12日 002585 双星新材 中报超预期，三季度价格继续看涨 买入 维持 天风证券
8 7月12日 002792 通宇通讯 海外延伸业绩环比改善，5G产品领先静待行业机会 增持 维持 天风证券
9 7月12日 601117 中国化学 化工订单持续落地，海外订单增速加快 买入 维持 招商证券
10 7月12日 603588 高能环境 土壤修复订单加速落地，工程+运营全年业绩高增长可期 买入 维持 东吴证券
11 7月12日 600535 天士力 估值重塑开启，老树新花逐步绽放 买入 维持 东方证券
12 7月12日 300388 国祯环保 半年度业绩预告大增120%，延续一季报高增态势 - 无 天风证券
13 7月12日 300388 国祯环保 半年度业绩预告大增120%，延续一季报高增态势 买入 维持 天风证券
14 7月12日 600027 华电国际 深度研究报告：火电多因素向好，高弹性乘势起飞 买入 首次 华创证券
15 7月12日 601066 中信建投 股东实力雄厚，业务多点开花 增持 首次 天风证券
16 7月12日 300003 乐普医疗 与北京人寿战略合作，助推商业健康险发展 买入 维持 中泰证券
17 7月12日 600809 山西汾酒 省外市场加速增长，改革红利持续释放 买入 维持 中泰证券
18 7月12日 600340 华夏幸福 引入平安成为第二大股东，业绩承诺推动利润高增速 买入 维持 方正证券
19 7月12日 601117 中国化学 中国化学2018年6月经营数据点评：海外业务突破助6月订单高增，业绩/战略拐点齐至 买入 维持 国泰君安
20 7月12日 601006 大秦铁路 需求向好叠加“公转铁”推进，大秦线运量保持高位运行 买入 维持 长江证券


　　【通宇通讯(002792)】：海外延伸业绩环比改善，5G产品领先静待行业机会
　　事件： 公司公布 2018 年半年度业绩预告，与原 2018 年一季报中作的预计相比向上调整业绩，预计 2018 年 1-6 月归属上市公司股东净利润为 3600-4600 万元，比上年同期下降-61.66%至- 51.01%。

　　点评：
　　1、 海外市场扩展顺利，业绩环比改善。 根据业绩预告测算， 2018Q2 单季度归母净利润约为 4600-5600 万元，为近四个季度以来的最高值，环比 2017Q4 和 2018Q1的单季度亏损出现大幅改善。本次业绩环比大幅改善，主要原因包括：（1）海外市场销售超预期，同时海外销售毛利相对较高，拉升了公司整体毛利率；（2）持有美元产生汇兑收益。

　　2、 受益中国通信业的全球崛起，公司海外市场扩展顺利。 经历 2G 空白、 3G 跟随，目前在 4G 阶段，中国的通信业已基本实现同步发展于国际，同时在接下来的5G 阶段，有望实现引领。受益中国通信业的全球崛起，作为 A 股基站天线龙头，公司大力扩张海外市场。根据 2016 年年报，公司成功通过诺基亚、阿尔卡特-朗讯等设备集成商和沃达丰、阿联酋电信、西班牙电信、印度 Bharti 与 Idea、澳洲Telstra 等系统运营商的认证，产品销往全球 60 多个国家和地区。我们认为随着 5G行业机会的到来，预计公司的全球市场份额仍将进一步提升，盈利能力有望进一步释放。

　　3、 依托强大的研发实力， 5G 产品开发成果不断，有望引领 5G 时代。 作为老牌基站天线厂商，通宇持续投入研发保持引领，根据各年年报统计，近年来研发投入占营收比重在 6-8%，积极参与全球领先的设备商和运营商合作开发，建有微波暗室及完备的测试设备及测试环境，积极投入新产品研发领先行业，目前已开发出系列基站天线、基站用双工器、合路器、塔顶放大器、系列微波天线、光传输模块等产品，可满足国内外 2G、 3G、 4G、 4.5G、 pre5G、 5G 等多网络制式的多样化产品需求，有望引领 5G 时代。

　　4、 运营商流量免费化推动无线网络扩容，利好公司。 近两年三大运营商陆续推出不限流量套餐，带来通信通道容量快速提升，根据工信部最新数据， 2018 年 5月， DOU 达到 3.97GB，同比增速达到 170%，为近年来最高增速，给网络带来巨大压力。因此我们预计接下来运营商将增加网络扩容投入，而通宇提供的 MIMO 天线产品将是扩容工程主要投资项目。

　　投资建议： 近两年受累 4G 后周期下运营商无线网络建设的放缓，公司业绩有一定承压，但随着中国通信业的全球崛起，公司海外市场扩展顺利，在一定程度上抵消国内市场的放缓， 2018Q2 业绩出现明显的环比改善。根据目前 5G 标准制定及全球运营商 5G 推进计划，我们预计 2018 年下半年开始公司将逐步受益网络扩容加速及 5G 新品的陆续试商用，业绩有望保持。同时我们展望在 2019 年即将开启的5G 大周期里，公司前瞻的技术储备和布局有望使公司领先行业成为新一轮产业机会的优胜者。由于国内市场建设放缓，我们调整公司业绩， 从 18-19 年的 1.78、 2.81亿元调整为 1.16 亿元、 1.89 亿元，同时预测 2020 年 3.17 亿元，对应 PE 为 43 倍、26 倍和 16 倍， 维持增持评级。

　　风险提示： 5G 规模发展不及预期；市场竞争带来行业盈利能力下降（天风证券 容志能，唐海清，王奕红）

　　【中信建投(601066)】：股东实力雄厚，业务多点开花
　　A股上市开启公司发展新征程
　　公司前身是中信证券和中国建银共同出资设立的中信建投有限责任公司，北京国管中心与中央汇金是公司前两大股东，股东实力雄厚。2018年6月成功发行A股4亿股，募集资金净额20.69亿元，补充资本金。

　　投资银行业务：传统优势，均衡全能
　　2017年公司投资银行业务收入32.65亿，占总营业收入为29.88%。1）IPO项目过会率降低并不影响拥有优良客户质量资源的中信建投，IPO收入有望保持稳健。2）监管层积极推动创新企业境内发行股票或者存托凭证，中信建投是试点期间10家主保荐机构之一，有望分享新经济企业回归资本市场的红利。3）公司拥有优质的投资银行客户基础，涵盖行业领先的大型企业及具有成长潜力的中小企业，并在细分行业具有专长。此外，公司的投资银行业务与其他业务条线产生了良好的协同效应。

　　财富管理业务：收入占比最大
　　2017年，公司财富管理业务板块实现收入46.88亿元，较上年同期下降12%，在总营业收入中占比为41%。经纪业务市场份额较稳定，佣金率高于行业平均水平；公司客户数量过去三年稳步提升至17年底的807万人，拥有良好的客户基础，并拥有302家营业网点和1847名投顾为其提供差异化服务。资本中介业务发展迅速，风险控制得当，上市后预计利息支出将下降。

　　交易及机构客户服务：机构化经营正合时
　　公司拥有庞大的机构客户，机构客户数量从2014年末的5176名增加至2017年末的11212名，为后续机构化经营提供坚实客户基础。自营交易业务以固定收益产品为主，风格较为稳健，17年固定收益产品规模262亿元，占自营规模的比例为62.68%，且多以AA级及以上的信用债为主。

　　投资管理业务：逐渐向主动管理业务转型
　　截至2017年底，公司资管业务管理的资产规模6574亿元，行业排名第七；其中，主动管理型资产管理规模为1621亿元，占比24.66%；在资管新规实施的背景下，公司的定向资产管理产品正由通道业务向主动管理业务转型。

　　投资建议：预计公司18E/19E营业收入分别为116.44/120.48亿元，YOY+3.02%/3.47%；归母净利润分别为42.23/44.81亿元，YOY+5.17%和6.12%。参照可比券商的估值水平，并考虑券商次新股存在一定的估值溢价；因此我们给予公司1.8倍PB，对应目标价为10.44元，首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：市场波动风险、行业监管风险、投行业务风险（天风证券 廖志明，罗钻辉）







--------------------------------