苦修 读书加点评之------《波浪理论》

苦修僧

苦修 读书加点评之------《波浪理论》

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：苦修僧 浏览：36614 回复：200

为了自己的学习和探讨交流，苦修把个人的理解对波浪理论进行一下个人的解析与评论，也方便日后自己总结。希望大家支撑，如果觉得不错，后期继续做一些道氏理论，混沌和国内的一些书籍点评 其中大家有问题的地方可以提出来 我会尽量按照我的理解给大家解答

苦修僧

作者点评：拉尔夫·尼尔森·艾略特
年龄：1871-1948=77岁
出生地：美国堪萨斯州
简介：1896年移居德州的圣安东尼奥，并在一家经营美国中央区与墨西哥间的铁路公司，担任会计的工作，也就从此展开其为期长达25年的会计工作生涯，这段期间，也因为艾略特在会计方面的专业而赢得美名。
（25岁当会计+25年）50岁。因为他的专长被美国政府所赏识，成为美国国际计划的一员，并于1924年被美国政府指派，至尼加拉瓜担任主会计长，负责重整 尼加拉瓜的财务(当时的尼加拉瓜还在美国的控制之下)。然而，到了次年，尼加拉瓜自美国独立，艾略特避居至危地马拉，并且在一家经营中美洲区域的铁路公司 担任财务主管，并负责审计及查帐的工作。此时(1926年)，艾略特出版了2本书，其中一本与其本业有关，是《咖啡馆与自助餐馆之管理》，另一本则是《拉丁美洲之未来》，这本书不但分析了中美洲社会及经济等问题外，也提供了一些能使创造出中美洲经济稳定，进而富裕的方案，而这些新书也使得艾略特声名大噪。（挺爱写书）
在1927年（56岁）回美国休养。但在1929（58岁）年病情加速恶化，迫使他必须卧病在床，甚至不得不进入医院疗养。虽然艾略特已进入58岁的中高龄，但因为天生以来所具有丰富的冒险精神及行动力，使他一点也不想因为疾病而退休，艾略特心中充满了焦虑感与急迫感，需要找到一些事情可以占领他的心，使他不受病痛的干扰。就在这个时候，艾略特就一头栽入了证券市场投资行为的研究之中。
收集了75年美国证券市场指数的资料，除了年线、月线、日线外，甚至是半小时线都加以详细研究。就在1934（63岁）年5月，艾略特终于发现到， 在混沌的市场行为中，股价是以不同层次构成，并以波浪的型态，有规律的方式向前推进，而这个现象，则是由投资人的群众心理所造成。同年11月，艾略特与股市分析师查尔斯·柯林斯(Charles J.Collins)通信，而柯林斯也对艾略特的理论非常欣赏。当时的美国股市是从1929年高点跌到1934年低点之后，重新激活行情，但在1935年第1季跌破了1934年的低点，此时，所有投资人及经济学家都惊 慌失措，认为美国股市陷入前所未有的困境之中。就在跌势的最后一天，查尔斯接到来自艾略特的电报，语气坚定的告诉查尔斯，跌势不但已经结束了，而且还会走 一大波的多头行情，而之后数个月行情只证明了一件事，就是艾略特是对的。

苦修僧

打字一直无法审核只能发图了

苦修僧

     小罗伯特· R·普莱切特:鲍勃（昵称）智商很高、相当聪明，以全额奖学金入读耶鲁大学，并在1971年拿到了心理学学位。0世纪70年代中期，普莱切特在纽约公共图书馆找到了R.N.艾略特唯一仅存的原稿，随后于1976年，开始在证券市场上发表有关艾略特波浪理论的研究分析。

978年，普莱切特被引见给阿尔弗雷德·约翰·弗罗斯特(A. J. Frost，1908—1999，加拿大金融分析师，也是波浪理论的一代大师)后，联合编撰了《艾略特波浪理论——市场行为的关键》(Elliott Wave Principle - Key To Market Behavior)。并且在书中以神奇的精确度，成功预测出20世纪80年代的大牛市行情。自此以后，这本书和他所发行的市场行情刊物，使普莱切特成为那个年代的市场中奉若神明的明星。

    1982年，道指在800点时，在市场中一片悲观氛围笼罩下，鲍勃宣布史上最大的牛市即将到来，道指将上升至3500-4000点。当时，他几乎是一个人在战斗。然而上涨随之而来，“牛市”成为了罗伯特·普莱切特的代名词，市场人士甚至称之为普莱切特的牛市（Prechter's bull market）。

    那一时期，鲍勃在电视和各大媒体频频亮相，如日中天、炙手可热，并获得了无数的奖项，开启了自己事业的主升浪。特别是1984年，他在美国交易锦标赛中夺冠。4个月的竞赛期内，他在受监控的实盘期权账户中创造了444.4％的回报率，更加奠定了鲍勃的股市教主地位。1989年12月，FNN(金融新闻网，现在的CNBC）授予他 “一代宗师”（Guru of the Decade）称号。1990-1991年，普莱切特荣任全美市场技术分析师协会(MAT）第21任总裁。

小罗伯特翻译原著集

点评：小罗伯特不但拥有金融专科学历和奖学金殊荣，更在实战中取得不错的收益，（4个月444.4%）

所以更人更加倾向于《市场行为关键》这本对波浪理论的整合版本

苦修僧

由于刚才讲述了个人觉得市场行为关键20周年更具备完整性和实战性，所以这里主要解读市场行为关键20周年（也是我认为翻译最好的一本，比30周年和其他更好）
波浪理论全书分为2大部分：
一、艾略特波浪理论
1总的概念
2波浪构成指南
3波浪理论的历史背景和数学背景
二、艾略特波浪理论的实际应用
4比例分析和斐波那契时间序列
5长期浪和当前的混合体
6股票和商品
7分析市场的其他方法和波浪理论的关系
8艾略特现身说法


总结：波浪理论主要讲的是一门市场结构的学说，和一些交易理论有所不同他讲的主要市场如何运行和市场运行的前后关系。这也是很多人的误区，大家认为波浪理论是一本交易书籍其实不是，更有人认为波浪是一个预测书籍，书中也说的很清楚，主要是市场的刻画。很多人总是对比缠论和波浪哪个更好一些：
个人认为。这里提及一下缠论108汇总版本，其实缠论和波浪理论相似的地方在于 他们讲的都是市场运行的 结构，但比波浪多了一些 交易（比如123买卖）和动力（比如背驰）
但是整体来说缠论主要讲解的也是 结构问题 其交易动力提及的甚微，加上波浪理论是结构学的鼻祖。个人还是喜欢波浪更多一些，加上波浪流传全世界百年，缠论则只在国内流传10年左右。谁是大哥不言而喻。所以 波浪、缠论=结构学理论






补充内容 (2018-12-4 00:10):
结构学个人认为仅占我们交易系统的20%甚至不到，所以路漫漫波浪理论并不是全部

苦修僧

波浪理论全书共220页甚至没有小学生的一些课本厚，但是实质学会或领悟波浪理论大部分内容的人却非常少，甚至很多波浪的老手都未理解，只知其皮毛不知其精髓，其根本原因个人觉得还是不愿意下功夫的问题，（90%学波浪基本翻到一半甚至30页就觉得自己完全理解了）就像玩股票的人最多，外汇，期货相对较少的原因一样，其核心问题在于门槛和上手难易程度

苦修僧

序章部分分2部分1是原序

查尔斯.j.柯林斯（应该是艾略特的好基友）应该是一个杂志主编。写的序章。这里基本就是推荐 小罗伯特这本书。
大概意思就是 万事有轮回，一切皆有内在联系。然后说了下波浪理论的伟大之处
其中提及了4个经济领域大佬：
阿瑟.皮古（英国经济学家著作《福利经济学》知道的人不多）
扎尔斯.H.道（不解释了。。道琼斯创始人）
伯纳德.巴鲁克（华尔街投资大师）
艾略特（原作者）
可见艾略特的地位，其理论也并称证券三大理论之一

苦修僧

2.原作者按，翻译问题应该是 作者序
简单提及了本作书籍的由来，其中提及作者希望读者坚持用60分钟来画图

zx1262002

苦修僧

第一章
第一部分 总的概念
11~12页
1、书中解释了 波浪虽然是现存最好的预测工具，但是他不是预测工具主要对市场的刻画，这种刻画
传达了市场连续变化所处的位置。
2、提及了 波浪用对数坐标来画。 （用普通坐标的咱们可以鉴定为门外汉）

苦修僧

基本原则
此部分不是很好理解。
其重点部分为：市场是人类的行为总量反应出的，这种价格反应会重复上演，所以研究历史是有价值的
市场有自身的轨迹，并不会受消息影响（这里指的是综合反应指数）他有自身的规律和周期（这里提及了时间概念）

苦修僧

五浪模式：
这部分没什么难点，5升3降。重点部分：波浪理论三个永恒定律：
1、浪2的运动永远不会超过1浪的起点（2不破1）；
2、浪3永远不是最短的一浪，（3浪不是最短）；
3、浪4永远不会进入1浪的价格范围（1、4不重叠）。

点评：很多人画波浪的经常会画3浪最短或者14重叠，还自信满满的说 可以出现特殊情况。
任何时候请不要怀疑 铁律 ，这是波浪理论 仅有的3条规则我们必须无条件遵从（外汇和期货也一样，很多人说外汇和期货的一些形态会被杠杆影响，请记住 3条铁律如果没了 那么波浪和画线性图没什么区别了 一个1浪4浪接近的图形绝对不是健康的推动 不管外汇和期货一样）重复一次 任何时候请不要怀疑铁律！

苦修僧

波浪的发展方式：
分为驱动方式和调整方式。
驱动浪5浪结构，调整浪有1个3浪结构或者变体。

苦修僧

波浪的发展方式 完整的循环   为什么5-3循环？。这3段是个人认为 波浪理论缺陷的地方 。53为什么会循环？ 这里艾略特并没有解释，他只是说 这是市场的法则，一个理论书籍没有核心的科学理论支撑。。。很让人头疼。



事实证明5-3是不可能循环的，这里应该是翻译问题占主要问题。（这里也是导致很多人认为一个ABC结束一定会出现推动浪的误区！）
如果5-3循环那么应该包含波浪的所有级别产生循环，但是有了三角形和联合型，平台型那么 5-3就不可能在所有级别产生循环，因为他包含了33333的三角形，335的平台型等，所以5-3循环只是完美形态的推动循环。但是市场到底处于哪个级别我们并不知道。所以调整浪里面是不会循环的，然而我们并不知道所处的级别，所以完美的循环只在想象当中。

关于线性的5是运动的最小级别这个很好理解 单一的线无法震荡  产生级别最小结构为3  运动为5   这和之字理论相似，但后者变为3+3运动 其原理一样  。看我画的图就比较明白了。



本章是大部分学波浪人 不会去思考的章节 但是其重要性相当于一个 理论的全部支撑，但遗憾的是 本书对其解释很牵强。这也是导致万人万浪的核心原因。本章节如没有搞清楚 那么将很难在波浪理论里进行深入的发展！！！！！！



结构学其实是数学的变体，为何万人万浪？？？？

万人万浪的核心问题在于5、3 可以解释并画出所有发展中的线性图形！！！！（所以不管市场未来怎么走，波浪都可以解释未来，这是一个结构游戏）只要这条线在发展，世界上任何发展中的线（这里指的是任何发展中的线，包括心电图，绳子，大山，大海，放射线等，只要不回归原点-圆形正方形等）都可以画出波浪，所以波浪的刻画主要在于各级别的特点，但是依然无法定下当下的级别这是最致命的！  所以不要妄图去预测未来，我们能预测的只有相对大的概率，避免经常性的犯错 那么足以！（所以我们能发现不管怎么高的高手对未来的预测都不会长期100%的正确，更有入魔者10年看3浪的，估计也亏到吐血。所以就算高手预测出错也是很常见的，不要看到别人预测错误就落井下石，偶尔蒙对就称为神话，我们要看到从别人发表的东西里是否能学到东西才是关键）
所以万人万浪是无法解决的因为波浪没有定下足够充分的条件对级别定义，比如ABC一定会接5波推动吗？不一定 也会接3波反弹，所以这个现象是无法避免的。


本段希望所有学波浪的好好琢磨和反思下，波浪并不是什么过分神话的理论，他只是给你玩一个数学游戏。我们要体会书中的核心大概率的判断内容而不要过分入魔。所以就算作者也不可能长期判断出未来。这里引用巴菲特的一句话：“我一生中还没有见过能准确预测第二天市场的人”。

苦修僧

浪级：符号与名称
书中提及在波浪理论体系里 60分钟级别摆动的最小级别为 最小级（也就是亚微浪、当某人用月线甚至周线和你扯亚微浪那么他基本是不懂的）。
依次循环微：超级循环浪、大循环浪、循环浪、大浪、中浪、小浪、细浪、微浪、亚微浪。
标记：罗马字符（这里建议大家经常熟练运用罗马字符进行标记，并区分其浪级）

苦修僧

各浪的功能、基本概念的变体、补充技术部分之概要。
这3节感觉可有可无因为后面都有详细的补充说明

苦修僧

驱动浪：驱动浪细分为5浪，他们笔直向前，容易认清和研判。
三铁律，浪3通常最长，而且不会最短。
驱动浪分为：推动浪和倾斜三角形，（驱动浪>包含推动浪）
这里有一个细节说明，驱动浪总是笔直向前，说明驱动浪基本都是陡直的并且很好辨认，所以大涨的时候大家都很好看出是驱动浪。
这里说明了 驱动浪的特点：简单直接、好辨认。（当你觉的一个形态十分复杂 上下波动，并长期维持一个价格区间，那么90%他不是驱动浪）
看了论坛很多老手，关键的问题也没有解决清楚，什么是驱动什么是调整，现在很多人都没搞明白，一个暴力下跌他们画ABC甚至频繁的出现WXY甚至XZ的画法，一个连续几年的重叠段缺很多人画驱动，甚至12浪无限看3浪。这都是对驱动浪认知的错误。
我们记住一点陡直、简单好辨认

MACD_102781025

厉害，佩服佩服

苦修僧

推动浪只有简单的三铁律支撑，书中也说明了1、4不重叠适用于杠杆市场，所以这里不要自作聪明。本节后，内容开始进入相对复杂的环节。

苦修僧

延长浪
大多数推动浪包含一个延长浪，绝大多数推动浪的三个作用子浪中，有一个，且只有一个延长浪。
在许多时候，一个延长子浪的幅度和持续时间，与延长浪上一级的其他四浪的幅度和持续时间几乎相同，
这样在整个波浪序列中就会有产生九个规模相近的波浪，而不是通常数的“5浪”

推动浪中 有且只有一个延长浪