司马牛论盘

游荡116

​ 深成指领涨两市，主要由两大板块贡献：



①房地产，万科A、荣盛发展大涨逾5%。

消息面上，发改委印发《2019年新型城镇化建设重点任务》，常住人口三百万至五百万大城市全面放开放宽落户条件。房地产板块主要是政策驱动，即政策对于房地产有放开迹象，对应的股票就涨，这与其他板块依靠估值、市场情绪等要素驱动不同。

通常来说，一个城市的房价主要由三方面来决定，短期看货币，中期看土地，长期看人口。卖地一直是地方政府最主要的财政收入来源，因此，保房价就是保地方财政收入。

近些年来，以武汉、杭州为代表的强二线城市率先开启了“抢人大战”，放开落户条件，积极引进人口，无疑是保房价的重要举措。房地产板块爆发的逻辑也在于此，房地产板块大多时候都是一日游，追涨的意义不大。

②大消费，格力电器复牌一字板，五粮液突破110元。

格力电器昨天复牌一字板，前天发布公告称：格力集团拟通过公开征集受让方的方式协议转让格力集团持有的格力电器总股本15%的股票。格力电器作为家电行业龙头，股权转让有助于改善公司治理结构料，提升其估值水平。

结合沪指日K线图来看，昨天是出现了明显的缩量，参考此前数次缩量缩量之后的走势，都意味着一波新的上涨，这次会意外吗？

盘后中信建投（母公司）披露公告，3月营业收入14.23亿元，净盈利8.37亿元。一季度整个市场的交易是非常活跃的，券商在A股扮演着“卖铲子”的角色，自然受益于此。总的来说，证券行业一季度业绩改善基本上是确定性事件，并未有太多超预期的内容。如果今天早盘一致性预期过于强烈，仍然需要等待回落再做配置。

创业板方面，一季报业绩预告披露将暂告一段落，短期反弹预期较为强烈，科技股有望成为反弹核心。今天重点关注两方面，一是成交额能否再度突破万亿水平（对应到沪市开盘一小时成交额应该达到2000亿），二是券商能否发力。操作上，继续维持5成左右仓位，将重心放在核心科技股上。