商品通道指标CCI简介

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商品通道指标CCI简介

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：技术投机客 浏览：34132 回复：0

商品通道指标CCI（Commodity Channel Index）由唐纳德·兰伯特于1980年10月在杂志《商品期货》中首次提及，但这个指标最初的用途是和周期理论联系在一起的，加之这个指标的计算比较复杂，很难从直接的观察中理解设计者的意图，所以这个指标的使用程度并不高。但就我个人而言，这个指标还是比较好用的。

商品通道指标CCI的计算

CCI的计算逻辑是构建一个简明的数字，这个数字代表着价格偏离移动平均线的程度。当这个数字足够大时，说明价格严重偏离均线，此时就产生了趋势。因此，CCI我们也称为顺势指标，它其实也是一个趋势性指标。请记住CCI的深层含义，这对于理解并使用这个指标非常重要：CCI表示价格对移动平均线的偏离程度。

CCI的计算步骤如下：

1、首先利用最高价、最低价和收盘价计算当日的均价：

Xi=1/3（最高价+最低价+收盘价），Xi表示当日均价。

2、然后计算当日均价的简单移动平均：

X=最近N日内的均价之和/N

3、再计算N周期内价格的平均差：

MD=N周期内的|Xi-X|绝对值求和/N

4、最后计算CCI：

CCI=（Xi-X）/（0.015*MD）

图1：美元/日元日线+14周期CCI

根据CCI的计算方式可知，CCI必定有一个0轴。而CCI的读数越大，表示其偏离均线的程度就越大，对应的趋势就越强，顺势交易就越有利可图。

CCI中的常数0.015的设定是为了限制指标读数在一定的范围内。起初，设计者兰伯特认为指标读数在-100~+100的通道内时，表示价格在随意波动，是不值得交易的。而只有当CCI超过了100的范围时，才认为趋势出现，才能建立头寸，即当CCI上穿+100时买入，CCI下穿-100时卖出。

虽然兰伯特的设想很有逻辑，但在实际验证中，很多研究者发现，将指标的参数调大，然后使用CCI穿越0轴，往往能带来更好的效果。这一方法就一直被沿用了下来，目前比较流行的方案是，使用20周期的CCI穿越0轴中线作为主要参考。

（待续）

首发于中离技术分析网。