应用波浪理论做投资之二 盈亏

天边的一朵白云

应用波浪理论做投资之二 盈亏

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：天边的一朵白云 浏览：4437 回复：25

应用波浪理论做投资之二

盈亏

我早期的成功率很高，90%，厉害吧？波浪用好了就是这么牛掰。我现在偶尔也玩玩短线快刀，痛快。
90%的胜率并非我水平高或者市场不行，恰恰相反，当时我处在投资的低级阶段。那是小步快跑的模式，大部分人是这种模式，赚快钱，赚一点就跑，一周几个点的节奏。但是，不可复制，不是每周都能几个点。并且，隔一段时间就是会大亏，其实也没多少，十几二十几个点而已。总的来说，相对来看，赢多亏少，小赢大亏。这是不对的。正确的模式应该是：

大赢小亏

为此支付的代价则是赢少亏多，但是胜率有下限，50%附近吧，这是硬门槛。所以，赢少亏多、大赢小亏就成了硬道理，可复制、可持续。

这些是投资问题，不是波浪问题。

要解决问题，波浪归波浪，投资归投资。


下面，我们用具体的例子说明问题。

模式一
胜率90%，赢了赚3%，亏了20%。收益期望：
0.9*3% - 0.1*20% = 0.7%
平均，做十笔生意，赚0.7%。90%的胜率，光鲜，0.7%的收益，惨淡。而是，这个模式很难再提升。首先，90%胜率很难提升。其次，~20%亏损很难压缩，这是市场的风险长尾，总有一些意外必须承受。

模式二
胜率60%，赢了赚20%，亏了20%，收益期望：
0.6*20% - 0.4*20% = 4%
平均，做十笔生意，赚4%。60%胜率，盈亏比1，这个系统不起眼，但是，比模式一优秀得多，而且提升空间巨大。

模式三
胜率50%，赢了赚100%，亏了20%，收益期望：
0.5*100% - 0.5*20% = 40%
平均，做十笔生意，赚40%。50%胜率，很一般，盈亏比5，可以做到，整体盈利能力是模式二的10倍。还可以提升，优秀的投资者，可以把胜率做到比50%更高。

模式四
胜率60%，赢了赚100%，亏了20%，收益期望：
0.6*100% - 0.4*20% = 52%
平均，做十笔生意，赚52%。60%胜率，盈亏比5，这大概是我当前的天王山。

天边的一朵白云

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#185楼

高级学习者

胜率60%是大多数人难以接受的，迈过这个心理门槛才能入门。

ddt666tnt

胜率50%不是和赌博一样，大小点嘛，那还费什么劲？

ddt666tnt

胜率60%会亏掉底裤，实际情况如此哈

天边的一朵白云

ddt666tnt 发表于 2022-8-10 16:26
胜率50%不是和赌博一样，大小点嘛，那还费什么劲？

试试看。您是06的号，资深投资者了，最后一米，我不说多说

ddt666tnt

80%都很难稳定盈利，更不用说60%了

天边的一朵白云

ddt666tnt 发表于 2022-8-10 16:30
80%都很难稳定盈利，更不用说60%了

短线投资，50%胜率是起点，我能稳定做到90%，你才80%算啥，谦虚点吧。

天边的一朵白云

ddt666tnt 发表于 2022-8-10 16:30
80%都很难稳定盈利，更不用说60%了

中长期投资，在100%与-20%之间做出选择，一年之内翻番的机会比例本来就很少，这个很容易统计出来，选出来，拿在手里，还拿得住，试试看，亏20%却不难。50%不错了，谦虚一点吧。

ddt666tnt

我随便说说哈，因为看到这个了，就我的体会，个股没有90%以上的成功率要稳定盈利很难，如果只有50%，我就去叠纸飞机戳中哪个做哪个了，因为概率是一样的

天边的一朵白云

ddt666tnt 发表于 2022-8-10 16:36
我随便说说哈，因为看到这个了，就我的体会，个股没有90%以上的成功率要稳定盈利很难，如果只有50%，我就去 ...

一年翻番的个股，尤其是最近一年，很少。长期统计下来，一年翻番，不到5%。你只有一点点概率戳中。最近一年下跌20%的却很多，你有70%的概率中标。你能做到50%，骄傲吧，我就知道，一般人根本看不上，连基本概念都没有。

天边的一朵白云

再补充一个，
模式五

胜率90%，赢了赚3%，亏了3%，10倍杠杆，收益期望：
10*(0.9*3% - 0.1*3%) = 24%

这个24%是短线收益，一周合理，年化收益上千了。上面的40%、52%是长线，对应到一年左右，年化收益还是四五十。
这才是波浪最凶狠的玩法，短线期货带杠，也是当年普莱切特夺冠的玩法。不过，这种玩法的根源，在于投资人能否控制住自己的内心的平静。

天边的一朵白云

投资人若是这样不行，那样也不服，赚了百分之一千还是个零。仍然是上边的那个问题，控制长尾风险，是个复杂的投资课题。

自我修养才是投资人的终极。

底买高卖

乐天鸟2016

天边的一朵白云 发表于 2022-8-10 16:54
投资人若是这样不行，那样也不服，赚了百分之一千还是个零。仍然是上边的那个问题，控制长尾风险，是个复杂 ...

总算看到你的真货。。。👍

山还是那座山

胜率=盈利的所有次数/总交易场次x100% =a (1>=a>=0)
盈亏比 = 盈利的平均金额 / 亏损的平均金额= b（b为大于0的常数）
总盈亏=盈利的所有次数*盈利的平均金额—亏损的所有次数*亏损的平均金额

持仓时间越短，胜率越高。忍住下跌越多，涨回来的可能性越大，离开止损幅度谈胜率就是瞎扯。
再谈波浪和胜率，知道为什么千人千浪？因为将来不确定，事后看都对，当时看可能涨可能跌，一切取决于未发生的事件。未发生的事件懂吗，未发生，不可预知。大家都是猜，凭什么就你波浪猜得准？江恩还说他猜得准，还有易经，缠论，占星术。每天猜，长期看就是抛硬币的胜率，算上手续费，35%胜率。这也是大多数交易策略的胜率。
还50%的胜率看不上眼，去玩下纯技术量化吧，不要在寻找圣杯的迷思中耗费大好光阴。

天边的一朵白云

山还是那座山 发表于 2022-8-25 14:44
胜率=盈利的所有次数/总交易场次x100% =a (1>=a>=0)
盈亏比 = 盈利的平均金额 / 亏损的平均金额= b（b为大 ...

大师。大师出手，露一手就是高手

天边的一朵白云

被顶起来了。说一下这个长尾问题。

模式5的停损点是3%，就指数期货而言，日间波动1%大约，3%长尾了。这个策略真正的难点是90%胜率，肯定有人能做到，而且记录下来了，而且拿奖了，我有时候也能做到，但是，真不是一般人可以的，不是什么时候都可以的。
投资，不取决于最佳状态有多好，取决于最差状态有多差，生死系于长尾。

个股的日间波动2%大约，能不能6%停损？不能。个股，6%绝非长尾，最初起码15%以上，我的观点。

这倒逼个股操作，必须把收益推上去，起码100%，少了抵消不住长尾的消耗。请再看一遍模式1，90%的胜率，白折腾。短时间，模式1的感觉相当棒，小步快跑，胜率90%，美，我经历过的。时间拉长，几笔烂交易，吃掉一年的辛苦。会感觉自己学艺不精，会感觉运气太差，我经历过的。请再看一遍模式1，长时间以后，长尾的到来是必然的，这不是运气。

天边的一朵白云

如果真的有人喜欢短线，请你去做ETF，不带杠杆。不要做个股短线，个股长尾你没有办法控住。如果你带杠做短线，不取决于你的胜率、赔率，取决于N年中状态最差的那个早上，稀里糊涂到什么程度。

模式六

胜率60%，赢了赚3%，亏了3%，无杠杆，收益期望：
0.6*3% - 0.4*3% = 0.6%

0.6%可以理解为周收益，一年50周，年化30%，复利更高，高多少——懒得算。过过瘾而已，比模式3、4差远了，价值投资才是王道。

价值投资，把风险封控在20%，并不容易，我为什么还在玩波浪。可能有人觉得20%还停不住，这也太差劲了。我就不说了，可能我水平确实差吧，把风险控在20%，恐怕比收益腿上100%还难哩，好多东西，可能要真的打拼了才知道，否则话，连个基本概念都没有。

土豆的爱

回撤最小的应该是最好的···回撤大，对心里影响太大了···
对于我这样爱冲动的人来说···