送给论坛的全体朋友--------秋季投资研究报告
来自:MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者:二把手
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这个报告有点水平,我比较欣赏~~
贴出来供大家参考~~
第一部分 证券市场外部环境和内部因素
1、外部环境
①美国经济复苏、石油价格将逐步回落
前期石油价格连创新高,对全球经济都产生很大的负面影响,此次油价上涨投机成分较浓,随着石油的增产,油价将呈逐步回落之势。
另外,美国经济在盘整多年后呈现出回暖之势,预计今年增长率可达到4.3%,这对庞大的美国经济来说是高速发展了。美国是世界上最大的消费国,美国经济的复苏将极大的增加世界贸易,带动其他国家经济发展。美国是中国的第一大出口国,中国也必将从美国经济发展中受益。
②国外股市走好
香港市场在5月份最低跌破11000点,现在已经站到13000点上方,而美国标准普尔500指数也从8月份的最低1060点涨到现在的1130点。从历史情况来看,国内市场相对于国外都有个滞后效应,但是,迟早都会传导到国内来,尤其是很多基金经理都有海外背景,受国外的影响很大。因此,受国外影响,国内市场很快就会走好。
2、内部环境
①“落实国九条”给市场信心
9月13日,温总理在国务院常务会议上讲话,要求抓紧落实《国九条》,切实保护投资者利益。这是温总理就任总理以来首次公开谈及股市问题。原先很多人认为股市被高层抛弃了,现在高层的讲话又让投资者充满了希望。市场最怕的就是没有信心,有信心才会有持续的热点,各种炒作题材都会得到充分发挥。
②一批资金在“十一”前后完成撤出,做空动能即将释放完毕
这次市场连续暴跌,一个重要原因是一批违归资金要在“十一”之前撤出,他们在不惜代价的出货。目前来看,这批资金出货已到尾声,市场做空的动能释放基本完毕。当所有人都亏损,都是输家的时候,空头已经没有力量了。
③2004年上市公司业绩大幅增长成定局
上市公司今年上半年共实现主营业务收入与去年同期相比增长了32.50%,净利润同比增长了47.88%。亏损公司数量和亏损面都有较大幅度的下滑,今年上半年,共有140家公司出现亏损,亏损比例为10.22%,而去年同期亏损比例为13.89%,下降趋势较为明显。上市公司业绩的提高是市场走好的保证。
④场外资金充沛,等待进场
目前基金公司手中有1000亿元的增量资金,其中4月份成立以后要在6-9个月时间完成建仓的就有400-500亿元,未来一段时间将是这些基金建仓的高峰期。企业年金可入市规模在70亿元左右。保险公司可以直接入市的金额至少有500亿元,即使只投入50%,也有250亿元。近期又连续批准了多家QFII进入市场,估计有50亿元左右的资金。再加上其他规模更为庞大的私募基金。场外资金非常充沛,关键是选准时机。
第二部分 投资思路和操作重点
大盘分析
猴年股市波动大,直上直下,猴性十足。上证指数已经失真,从深圳综指来看,早就创了新低,跌幅高达33%,无论是从下跌的空间还是从下跌的时间来看,一波行情启动时机已到。目前还有一个尚未释放的利空就是加息,在加息之前市场可能还会有波动,但是早就进场的机构肯定要制造一个个热点,个股的机会将层出不穷。可以说,即使加息,也不会影响个股行情。而且,一旦加息确定,利空释放,市场将进入新的上升通道。
投资思路
每年下半年都是概念股炒作的黄金时期,黑马层出不穷,低价超跌、科技、医药、沪深本地股、次新股以及中小板等等概念性板块由于这段时间跌幅比较大,俗话说,物极必反,这些股票酝酿着巨大的反弹动能,具有极强的爆发力。而基金重仓股是市场的风向标,投资者操作的同时也要注意基金重仓股的动向。总体来看,未来将是蓝筹搭台,概念股唱戏。
投资策略
具体表现在两个方面:一是组合投资,适度分散:概念股行情将会体现在各个行业板块上,单个的行业板块不会持续太长时间,因此需要进行组合投资,以概念性炒作为总体思路的前提下,在各个行业里进行选股,建议考虑3-5个行业,3-5个潜力个股。二是锁定龙头,波段操作:龙头股的上涨幅度要远高于同行业的其他个股,例如前期纺织股的龙头就是天山纺织。其他行业中也会有龙头,龙头股的上涨格局至少将会是涨-跌-涨的3浪结构,因此要考虑做波段,这样才能实现利润最大化。
八大重点投资板块:
1.生物医药近两年都没有好的表现,长期超跌,风水轮流转,近期已有主力参与迹象。
2.低价科技股是最能有效激发人气的主流热点之一,持续性较强,经常起到领涨大盘的作用。
3.政策扶持的行业受宏观调控影响最小,甚至还会从中受益,该板块中的多数个股均提前大盘启动,主力建仓迹象明显。
4.金融创新板块在国内外都经常成为被炒作的题材,近期的一系列政策均鼓励上市公司、金融机构进行金融创新,相关个股机会较大。
5.沪深本地股不但在板块轮动的行情中少不了,而且常常会在行情沉闷时异军突起,因此投资者在热点切换时要高度关注该板块。
6.次新股、中小板是跌幅最大的板块之一,中小企业板的平均市盈率已下降至27倍左右,相当个股已具备投资价值,另外新股暂停发行的消息也对次新股、中小板有利好作用。
7.超跌蓝筹股相比同行业其他个股有明显的比价优势,很容易成为机构投资者的关注对象。
8. 6元以下技术超跌股是近期市场的主流热点,未来一段时间也将继续活跃,其中很可能产生超级大黑马。
重点个股一览
1、 生物医药
望春花(600645)、吉林制药(000545)、天目药业(600671)、昌九生化(600228)
海王生物(000078)、一致药业(000028)、天方药业(600253)、第一医药(600833)
紫光古汉(000590)、桂林集琦(000750)、吴忠仪表(000862)
2、 低价科技股(网络游戏、半导体、超跌科技等)
海虹控股(000503)、江西水泥(000789)、中科英华(600110)、实达电脑(600734)
长电科技(600584)、前锋股份(600733)、罗顿发展(600209)、华盛达(600687)
风华高科(000636)、兰光科技(000981)、同济科技(600846)
3、 政策扶持(农业、纺织、百货、造纸、消费型)
上海三毛(600689)、福建南纸(600163)、新赛股份(600540)、南京化纤(600889)
鄂武商(000501)、武昌鱼(600275)、天香集团(600225)、豫园商城(600655)
桂林旅游(000978)、东方宾馆(000524)、王府井(600859)
4、 金融证券创新
招商银行(600036)、中信证券(600030)、深发展(000001)、陕国投(000563)
辽宁成大(600739)、电广传媒(000917)、锦江酒店(600754)、鞍钢新轧(000898)
西安饮食(000721)、吉林敖东(000623)、银鸽投资(600069)
5、 沪深本地
深振业(000006)、深达声(000007)、北大高科(000004)、轻工机械(600605)
轮胎橡胶(600623)、物贸中心(600822)、外高桥(600648)、嘉宝集团(600622)
张江高科(600895)、界龙实业(600836)、海鸟发展(600634)
6、 次新及中小板
北矿磁材(600980)、精工科技(002006)、江苏琼花(002002)、雷鸣科化(600985)
久联发展(002037)、华胜天成(600410)、达安基因(002030)、鑫富股份(002019)
七喜股份(002027)、广安爱众(600979)、珠冶火炬(600961)
7、 超跌蓝筹(煤电油运、水泥、基建)
赣能股份(000889)、巢东股份(600318)、中成股份(000151)、长运股份(600369)
宁波海运(600798)、祥龙电业(600769)、海南高速(000886)、海越股份(600387)
狮头股份(600539)、安徽水利(600502)、中铁二局(600528)
8、 6元以下技术超跌股
津滨发展(000897)、铜城集团(000672)、华夏建通(600149)、中技贸易(600056)
中房股份(600890)、宁夏恒力(600165)、西藏金珠(600773)、精密股份(600092)
三元股份(600429)、运盛实业(600767)、太原重工(600169)
第三部分:超级黑马点评
望春花:流通股9815万股,生物制药龙头,底部巨量启动,买进区间5.40~5.60元,目标位6.50~7.00元,止损位5.00元。
天目药业:流通股6341万股,生物制药板块,底部急量双实体涨停,买进区间4.80~5.10元,目标位5.70~6.00元,止损位4.50元。
海虹控股:流通股30176万股,下半年业绩大增,网络股龙头,买进区间9.60~10.00元,目标位11.50~13.50元,止损位9.00元。
中科英华:流通股13767万股,网络游戏概念,中科院背景,诱空假破位后涨停启动,买进区间5.80~6.00元,目标位6.60~7.30元,止损位5.40元。
长电科技:流通股8800万股,行业复苏,基金重仓,买进区间6.42~6.80元,目标位7.70~8.20元,止损位6.00元。
深振业:流通股15780万股,深圳本地股龙头,国有股减持概念,买进区间4.50~4.80元,目标位5.40~5.70元,止损位4.20元。
外高桥:流通股5445万股,浦东板块龙头,超低严重,买进区间7.50~7.70元,目标位8.50~9.00元,止损位6.99元。
鄂武商:流通股20438万股,旅游百货股,假日概念,复牌后涨停坚决,买进区间3.85~4.05元,目标位4.50~5.00元,止损位3.60元。
北矿磁材:流通股3500万股,次新股龙头,行业独特,基金重仓,买进区间9.80~10.00元,目标位11.50~13.00元,止损位9.00元。
精工科技:流通股3000万股,超跌中小板,诱空假破位后涨停启动,买进区间10.20~10.50元,目标位13.00~14.50元,止损位9.20元。
久联发展:流通股4000万股,次新中小板龙头,先破再立,买进区间8.00~8.40元,目标位9.5~10.50元,止损位7.50元。
赣能股份:流通股17888万股,超跌电力股龙头,涨停启动,买进区间4.70~4.90元,目标位5.5~6.00元,止损位4.45元。
巢东水泥:流通股8000万股,海螺水泥收购概念,主力被套,买进区间5.70~6.00元,目标位6.70~7.30元,止损位5.40元。
上海三毛:流通股6854万股,沪市本地纺织股龙头,芯片概念。买进区间5.50~5.75元,目标位6.50~7.00元,止损位5.10元。
新赛股份:流通股6000万股,农业股龙头,填权走势沪市本地纺织股龙头,芯片概念。买进区间6.25~6.55元,目标位7.10~8.00元,止损位5.90元。
前锋股份:流通股7560万股,数字电视概念,资产重组概念,买进区间5.55~5.80元,目标位6.30~6.60元,止损位5.25元。
吉林制药:流通股6809万股,医药股,资产重组概念,双实体涨停,买进区间4.35~4.75元,目标位5.25~5.60元,止损位4.00元。
宁波海运:流通股14145万股,海运板块,社保基金持股,买进区间5.00~5.20元,目标位5.80~6.50元,止损位4.50元。 |