地量法则的应用

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地量法则的应用

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：impiric 浏览：12688 回复：0

地量的出现，往往意味着大盘接近底部。但地量仅仅是一个信号，地量本身也是一个比较模糊的概念，不同的人有不同的理解，在不同的大盘位置，也应有不同的含义。因此有必要进行定量研究，通过大量历史数据的分析归纳，建立一定的衡量标准，以此判定未来大盘的趋势。
　　地量，当然是相对于大盘处于高位的天量而言。通过统计历史上股指处于高位、低位的成交量数据，可以发现，地量的标准有迹可循。
　　衡量中级下跌行情是否见底的标准是：底部成交量要缩至顶部最高成交量的20%以内。如果成交量大于这个比例，说明股指仍有下跌空间；反之，则可望见底。
　　如1997年1月6-10日，沪市周成交量为99亿，为对应高峰1996年12月2-6日周成交量854亿的12%，随后筑成底部。1997年10月9-15日，沪市周成交量为77亿，为对应高峰1997年5月6-12日周成交量785亿的10%，随后筑成底部。1999年12月24-30日，沪市周成交量为158亿，为对应高峰1999年6月24-30日周成交量1803亿的9%，随后筑成底部。
　　2003年9月26日-10月9日，周成交量188亿，为对应高峰2003年4月10日-16日周成交量1405亿的13%。2004年7月7日-13日，周成交量为253亿，为对应高峰2004年2月4日-10日周成交量1248亿的20%。只有2002年1月16-22日为例外，周成交量284亿，为对应高峰2001年5月15日-19日周成交量972亿的29%，但2002年1月上旬有一个极度缩量过程，周成交量曾创下198亿的新低，为对应高峰时的20%。说明这一规律仍在发挥作用，只是产生了一定变异。
　　通过以上数据还可以得到一个事实，即缩量越明显，则筑底的信号越明显，筑底后形成强市的时间越长。如著名的“5•19”行情后，缩量最为明显，此后筑成的底部，创造了历时17个月的大牛市。其他几次底部缩量程度与牛市持续周期也都可以验证同样的规律。
　　但地量的出现，仅仅是一个底部信号，地量出现后底部并不一定立即随之出现。地量出现后，指数有三种可能的运行方式：
　　一是继续地量过程。在一段时间内，连续缩量的运行状态不会发生明显变化，甚至在出现20%以内的地量后，再次出现更小的地量。
　　因此我们只能把20%这一信号作为可能的信号，大资金可以进行试探性建仓。
　　二是放量下跌。如2003年10月中旬以后，大盘震荡加剧，下跌过程中成交放大，随后筑成中期底部。而且从历史上其他几次底部形成规律看，在长期下跌的末段，出现地量后再次放量下跌，基本上可以肯定是底部信号。
　　三是放量上涨。这是典型的上涨信号，无需多说。
　　地量规则还可以用来预测牛市中的调整是否结束，以及当前的调整到底是中级调整，还是小级别的调整。如果成交量在下跌过程中能够迅速缩小到高峰期的30%以内，则调整可望结束，牛市继续的概率较大。反之，如果在下跌的过程中，成交量不能有效萎缩，说明市场分歧较大，大主力在利用人们惯性心理大幅减仓，调整的幅度将加大，时间将延长。