三议趋势：如何判断趋势？ 为何研究趋势？---- 技术分析的深思考

max7501

年薪八毛

趋势，这是一个让所有股人都头痛的问题。

从经济学的角度出发，如果每天都能参与一个向上的趋势，那你就是战神、股神。这也就是为什么几乎所有的人都热衷于短线的原因。--------而事实是，你每天参与的股票并不一定会趋势总是向上。他取决于你的选股功底、技术功底、市场经验、等等。可以模糊的说，如果你在十次选股、持股中，有7-8次对了，基本上你也就绝对可以称为高手了。大智慧论坛的虚拟炒股竞赛中，王蓉（选手）于一个月内获利380%，其诀窍就是一个月内连续11只股票盈利。--------神仙？妖怪？绝顶高手。

即使是你发现了趋势又如何？望上看看，似乎有效压力就在眼前，追吧，怕突破不了压力区所获有限，可能还不够手续费，不追吧，明明就有那些连续小涨直接突破压力的。可是等你真的选了一支追进去，你持有的这支股票还真就没过去压力区。此时你心中的懊恼岂是趋势一词可消摸掉的。

何之先生对约翰墨菲所著之经典文章质疑颇多，其实也有些道理，不论是道氏理论还是别的理论，都有些混沌。就我刚才举的例子而言，既看趋势又要看支撑压力，谁敢说我的技术分析有错？道氏理论中对于趋势的确立难道没有要求你等一等，直道其回落确认以后才可以介入？可实际的股票走势可能往往就是一骑绝尘、头也不回。-------让你去等趋势确认吧！让你只有后悔的份！

即使你抓住了突破的那一根K线，那又怎样！你就敢肯定第二天他不回落确认？即使第二天他不回落，你干肯定一周内他不回落确认？你就敢肯定他一定是真的突破而不是骗线？为了防止骗线，你要不要等回落确认？当你等回落确认的时候，会不会又要后悔一次？

呵呵，趋势啊趋势，说不尽、道不完。

一对尖

有道理

pit68

飞网

交易真正的重心其实是交易策略！
技术分析与交易策略相结合,才会产生很大的效果,无论是底,还是顶,还是中途形态，都是走出来以后才确定的,在没有走出来前我们可以靠交易策略来控制仓位!

这么好的帖为什么没人顶?大道至简,可能不经过股市的洗礼是不理解个中道理的

哈七一头

学习了，顶一个

杭州滨江

学习，保存

还意斋斋主

交易策略是重点问题，趋势的研究其实就是为交易策略来服务的，否则发现了趋势又怎么样，没有明确的策略什么都是空话．
顺势而为，每个人都知道，但是，做到了又有几个呢？
个人觉得，趋势是有划分的，长期＼中期＼短期，各有用处，但是主要的是结合你的资金，结合你的止损空间，做出最有利于自己的操作策略，个人觉得，趋势的判断，使用的工具应该不多，简单的就行了，趋势线＼移动平均线＼支撑阻挡就足够了，剩下的就是如何制订策略了，很多的时候，你看清了趋势，但是由于小副的震荡，你出局了，但日后的走势发现完全符合你的判断，那又怎么样，你在胜算较小的空间里面做出了操作，失败是必然的，所以，如何提高你的胜算才是最重要的，而胜算的问题其实大部分是资金的问题．
写的很乱，决定好好思考一下．

cycy795858

thanks!

jjmmk

趋势的研究

（一）趋势的形成
要想真正地了解趋势线的含义，必须首先要了解何谓趋势。所谓趋势简单地说，就是股价波动的方向。
  投资人如果用心观察股价走势图，很容易可以发现，过去股价的变动并不是毫无规律随意升跌，而是总体沿着一定的方向波动。正如道氏理论所述，只要是上升趋势，每一段涨势都持续不断地向上穿越先前所创高点，中间夹杂的下跌走势，都不会向下跌破前一波跌势的最低点。总之，上升趋势是由高点与低点都不断出现新高价的走势构成。而下降趋势，是指每一段跌势都持续不断地向下跌破先前所创的低点，中间夹杂的反弹走势，都不会向上穿越前一波反弹的高点。总之，下降趋势是由低点与高点都不断出现新低价的一系列价格走势构成。
  趋势的产生是投资人心理变化的产物，当一家公司受宏观经济的影响，业绩逐年提高，营业额大增。随着某一项目即将建成，今后的前景更加光明。在这种时候，在低位买进的投资人因对股价后市有信心，在股价较高价位处因获利丰厚才少量卖出，一旦股价下跌回落就停止卖出，造成卖压减轻，下跌缓慢。而高位卖出的投资人因股票业绩较好，就随着股价的下跌开始回补。没有买进的投资人看好后市，担心错过买进良机，每一次股价从高处回落到前一低点之前，担心踏空而及早买入。强烈的买方力量，阻止股价的下跌，使股价还未跌至前一个低点前，就止跌回升。这些实质的购买力，造成了节节升高的上升趋势。
  相反，当市场受经济萧条影响，上市公司业绩开始下滑，盈利减少甚至亏损，股价自然受影响开始下跌。在公司业绩未明显提升前，投资人担心股价下跌使自己套牢，因此不愿追逐高价。在低位买进的投资人，见股价稍有回挡，担心再次错过卖出时机，就急于变现。多数投资人因连续的亏损对后市绝望，产生认赔出局的念头，在股价下跌到低点时因损失较大不愿卖出，而股价略有回升，见损失有所减少，宁可亏损也急于卖出。这些强大的卖出压力，自然使股价形成一波低于一波的走势，促使股价接连走低，形成下跌趋势。
  简而言之，上升趋势里，投资人都在等待回挡时机买进股票；下跌趋势里，投资人都在等待反弹卖出股票。这就是趋势形成的原因。
（二）趋势线的形成
  股价遵循趋势发展，这种趋势有可能上升、或下跌、或横向发展。而他们向一个方向波动的时间有可能很长，也可能很短，从时间上划分，分别为原始趋势（长期趋势）、中级修正趋势（中期趋势）、和日常趋势（短期趋势）。几个单日股价波动，构成了短期趋势。几次短期趋势，构成了中级趋势。几个中级趋势，构成了原始趋势。当股价受到外来力量影响，长期趋势走到尽头，就发生了反转，朝相反方向运动。周而复始，循环演变。
  在许多时候，股价波动不但遵循趋势上升下跌，且许多下跌趋势的高点，都止于同一条向下倾斜的直线上。而有的时候，上涨趋势的低点，多数都落在同一条向上倾斜的直线上。就连持续几年的原始趋势有时也同样如此。换言之，股价的上升波动是由一连串股价波动组成，这些波动的低点相连接，就形成了一条向上倾斜的直线（如图1）。下跌波动有时也同样是由一连串的波动组成，这些波动的高点相连接，就形成一条向下倾斜的直线（如图2）。有时这一条直线既不像上倾斜，也不向下倾斜，而是横向波动。不论这些直线的波动方向是向下还是向上或者横向波动，这些反映股价波动方向的直线，统称趋势线。之所以会产生这种现象，同样因为投资人心理变动而产生。
  每一位投资人都有一种强烈的愿望，希望买进时，可以买进最低价，卖出时尽可能的卖到最高价位。因此，他们总是审视股价的波动趋势，希望在上升趋势的回档过程中，以过去的低点作为参照物，在尽量低的价位买进。当他们发现股价在上升过程中，每一波行情总是一波接着一波，不断创出新高，而低点也一底高过一底时，他们就会不约而同的通过衡量股价波动的角度，在回档到上一个低点之前进场买进，而卖出的投资人也随着股价的下跌，利润开始减少，逐步减少卖出。这样就逐步形成了一条向上倾斜的购买力，买进的欲望越强烈，这条上升的需求线就越陡峭。这就是上升趋势线的形成原因。
  当股价回落的低点，屡次都在同一条直线上止跌上升时，就会有越来越多的投资人，加入逢低买进的队伍中，造成支撑的意义更强劲。因此，在很多的时候，制造一条上升趋势对于机构的拉高，往往可以起到事半功倍的效果。
  股价在下跌过程中，投资人总是希望最大限度地减少损失。因此产生尽量卖高点的念头，从股价过去运动的轨迹中发现，股价每一次反弹的高点，都较前一个股价反弹的高点略低，于是他们就会通过观察股票向下倾斜的角度，在前一个高点前卖出股票。这种预期心理，造成想卖出股票的投资人随着股价的反弹，逐步卖出，越接近前期高点卖压越重。因此形成了一条向下倾斜的供给线，这就是下跌趋势线形成的原因。
（三）趋势线画法
  趋势线究竟应该如何画，画出的趋势线才是真正具有指导意义是我们最关心的，因为它直接影响到我们研判的准确性。
  可以概括地说，原始趋势是由几段中级行情组成。由股价的上一波原始上升行情形成的最高价，与现阶段原始下跌行情的第一个中级折反走势的高点相连接，所形成的一条向下倾斜的压力线，被称为原始下跌行情的下跌趋势线。由最近的原始下跌行情产生的最低点，与现在这一波原始上涨行情的第一个中级折反走势的最低点，相连接成的一条向上倾斜的下档支撑线，被称之为原始上升行情趋势线。
  中级趋势线是由几个短期趋势所组成，因此中期上升趋势线的画法，由股价的最近的中级下跌行情产生的最低点，与现在这一波中级上涨行情的第一个短期折反走势的最低点，相连接成的一条向上倾斜的支撑线，被称之为中级上升行情趋势线。由股价的上一波中级行情形成的最高价，与现阶段中级行情的第一个短期折反走势的最高点相连接，所形成的向下倾斜的压力线，被称为中级行情的下跌趋势线。
（四）趋势线突破的有效性
  股价朝一个方向波动到一定时候，总要改变方向，对于新趋势的开始，必须从突破的有效性加以确认。对于趋势线突破的确认与形态突破的确认基本一致，也是从突破支撑或阻力的幅度，与成交量的变化来确认的。
  1、不论是向上还是向下突破，当日股价收盘价必须超过趋势线3%以上为有效突破，幅度越大越好。但是从指数的走势图上看，在指数上涨或下跌时，很少有大于3%的幅度，所以指数突破趋势线就不能够以此为依据，只要指数突破幅度在1％以上，并连续三个交易日未跌破趋势线或回升至趋势线以上时，即为有效突破。
  2、股价向上突破下跌趋势线时，成交量必须放大，而且越大越好。充分的换手才是股价持续上涨的保证。但指数的突破仅仅是以指数突破的幅度为依据，而不理会成交量的变化，成交量只能作为参考。向下突破上升趋势时，成交量不用放大就可以视为有效突破。
  有很多人认为，当趋势线一旦被股价横盘突破之后，往往预示着股价马上就要反转，是较早形成的买卖信号，应当及早进出。这种看法是不足取的，尽管趋势已经被股价横向突破，趋势的波动方向已经改变，毕竟趋势并没有反转，这时只有等待这一形态形成之后，被明确地向上或向下突破，才真正给出一个明确的买卖信号，而不应该急于进出。
（五）趋势线的运用原则
   1、趋势线经过底部或顶部越多，形成的时间越久，这条趋势线就越有参考意义。
  这是因为越是经过越多的支撑与阻力，发现这一条趋势线的投资人就越多，他们就会加入到高抛低吸的行列，来利用这条趋势线赚取利润，使这条趋势线越来越牢固。但要注意的是底部与底部，顶部与顶部之间的时间间隔不可太近。
  2、一条过于陡峭的趋势线，通常不具有实质意义，总体来说30度到45度的趋势线最有意义。这主要是因为陡峭的上升趋势线，是股票上涨速度较快造成的。这样持有该股的投资大众平均成本较低，随着股价的上涨，获利越来越丰厚，这样越向上抛压就越大，很容易产生巨大的获利回吐压力造成股价狂跌。而一条陡峭的下跌趋势线，说明大众持仓成本很高，大多已经亏损严重，随着股价的下跌，往往很容易因投资大众的亏损惨重而产生强烈的惜售，改变股价波动的方向。只有经过充分换手的趋势线才是稳定的。所以一条陡峭的趋势线通常不具有实质的参考意义。
  3、在下跌过程中，股价在市场气氛较为热烈的情况下，大幅反弹形成的高点相连接，构成的一条向下倾斜的上档压力线。以及上涨过程中，在悲观的气氛下冲击形成的恐慌性低点，相连接的一条向上倾斜的下档支撑线，是最具意义的趋势线。
（六）趋势线的作用
  1、趋势线一旦出现，股价上涨或下跌至趋势线附近时，往往会对股价的波动产生一定的支撑或阻力的作用，因此可以作为卖买的参考。
  2、当趋势线被有效的上涨或下跌所突破时，往往预示行情已经发生逆转，投资人应考虑买进或卖出，以获取利润或减少亏损。
  3、投资人常常因追逐短线价差而造成踏空，趋势线能够帮助我们认清大势，以免因小失大。
    在很多时候，经常可以看见这样的情况，当一个长期趋势线形成之后，我们可以明显的发现，每一次指数探底回落的低点，往往是前一个成交密集区域的高点（支撑位）。而一个下跌趋势中股价反弹的高点，又往往止于前一个成交密集区域的低点（阻力位）。这种现象告诉我们，每一个形态一旦形成，它的阻力位被突破之后，往往成为一条上升趋势的一个下档支撑，而不会被跌破；每当一个形态的下档支撑被跌破，往往就有可能成为一个下跌趋势线的反弹高点（阻力位）.

年薪八毛

贴几个最新的图，不是推荐股票，只是让大家看一下。

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-9-19 at 08:51 ]

年薪八毛

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年薪八毛

因为实在是不会做图，所以用WINDOWS自带的画图工具画了画，看不清的请发帖。

如果图没有出来，显示小红叉，请点击右键，选择“显示图片”项-----------我知道的就这么多了，呵呵。

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-9-19 at 09:12 ]

年薪八毛

等待突破的几只股票。

年薪八毛

等待突破的几只股票。

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-9-19 at 09:05 ]

年薪八毛

等待突破的几只股票

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-9-19 at 09:07 ]

年薪八毛

[ Last edited by 年薪八毛 on 2005-9-19 at 09:25 ]