盛唐兄，是否重新考研一下实体估值和股市体系的关系？:xiaoweixiao
上衣口袋 发表于 2016-1-13 20:42
盛唐兄，是否重新考研一下实体估值和股市体系的关系？
比尔盖茨持有微软40年，
无论战争饥荒大选危机，更别说无数次股灾。
持有是一种信仰，跟估值无关，甚至跟价值无关，
唯一相关的只有企业的未来。
读彼得林奇隐蔽资产，我挖掘了兰生股份，前后做了6年，
弹指一挥间。
现在重读经典，挖掘了诚志股份。
十年诚志，百年清华。
准备就是把诚志股份拿到退休，甚至留给下一代。
这个回答算是对估值的一个理解吗？
股市体系跟我无关。
:loveliness估计盛大已买入，准备跟进
受教啦，谢谢
诚志股份，还有同方，我可能买了留给下一代。
应该会超越十年前的茅台海油工程，还有伊利云南白药。
理由比较长，大致有几点：
大牛的特征是什么？可复制的利润，护城河，长久的企业文化。
时代特征是什么？传统行业被颠覆，新兴行业崛起。
政治体制上，处于集权末期，所有资源尤其是人力资源呈现最后的焰火。
诚志股份具备资本密集，知识密集，以及政策壁垒。
清华大学的人才优势还有几年的封闭期，一旦集权解体优势将不复存在。
50岁这一代企业家或科学家群体具有非常强的清华情节，落叶归根，
所以文一波把终身奋斗的桑德拱手相让，这是清华的文化渗透。
很多企业家都不具备创造企业文化的素质，这太难了。
我有两个儿子，一个初三一个小学三年级，
岁月就是这样不经意的溜走，多了皱纹多了白发，也多了知识多了财富。
现在每一个投资抉择，我都想着能不能把财富传承给孩子们，
股价的波动都是过眼云烟，如梦幻泡影，如露亦如电，不值得操心。
多读历史多思考未来，投资就简单了：找到伟大的企业跟它一起成长！
巴菲特说，交易只是随机致富的猴子，
他还说，自己的成功是因为在正确的时间出生在正确的地方。
也就是说在人的生命周期里巴菲特也是一只随机致富的猴子！
然而我们需要思考，现在的中国是不是正确的时间正确的地点？
我的回答是肯定的。
有个哲学故事，大意是有人用弓箭射穿了十张纸，如果来了一个聪明的蚂蚁，
当它爬过三张带着洞的纸的时候，它明白了宇宙：每张纸中间都有一个洞！
可怜的蚂蚁不知道，到了第11张纸就没有这个箭孔了，
如果蚂蚁的自然寿命仅仅局限在爬过十张纸以内，它也不会错。
回到投资主主题，我们的价值观或许存在缺陷，但是在我们的自然生命以内，
我们认同的价值观只要是有效的，就不是失败。
{:7_317:}谢谢老大的分享，已跟进志诚股份。
成功投资分为两个部分：
1，价值投资
2，投资效率
第一关最难，过了以后至少也不再是失败者，步入赢家行列。
第二关却是需要终生思考的问题，不断学习思考比较取舍企业。
彼得林奇说过，企业生命周期分为几个阶段，最有效率的投资应该买进快速增长的企业，
初创企业存活风险太大，缓慢增长企业创造财富效率太低。
2005年大牛市过后，消费类企业已经步入大象级别了，不管你主观意愿如何。
如果消费类企业保持高比例分红带来源源不断现金流，也只能说稳健谈不上效率了。
所有传统行业都面临产能过剩问题，可以挖掘的增长潜力非常有限。
还有一个非常有意思的现象，富豪榜上开始进入千亿俱乐部，
紫光集团一年就甩出去1500亿收购（紫光股份+同方国芯），相当于顶级富豪家产了。
清华控股只是持有紫光集团51%股份，49%股份属于赵伟国团队。
启迪控股也是大手笔收购，它背后有国美，清华控股仅仅持有44%。
只有同方股份，诚志股份是清华嫡系企业，按照集团千亿平台建设的话，
上市公司的市值就是平台价值，因为它们都是清华控股直接持股。
清华核能旗下分别是中核能源科技，山东石岛湾核电站，未来可能注入诚志。
中核能源科技是四代核能总包单位，相当于建筑公司，只是施工单位。
核电站相当于房地产开发商，清华以技术入股，不投一分钱。
实际上清华核能是轻资产行业，享受垄断的利润。
在目前国家扶持清洁能源背景下，清华核能面临快速发展的历史机遇。
那些富豪榜的企业家们一生奋斗的财富，在国家意志面前仅仅就是一把增发的金额，
这是非常令人吃惊的，集权体制才有这种怪胎，也算是一种护城河。
诚志股份未来几年将会快速发展，具备投资效率。
大鳄， 请问经过这轮下跌，诚志股份到了可买入时机没？
清华同方果然厉害。南海鳄神，基本面分析，公司估值独一无二。{:7_317:}
今年主要观察和分析石油行业和公司，广汇能源和几家油服公司，看了鳄神的分析后，增加关注清华系的清华同方和诚志股份，不料诚志股份突然关门至今。继续跟踪这两家公司的基本面转化。
诚志股份，同方股份，启迪桑德都会长期大牛。
短期波动还有反复，核能注入还需要很时间。
我还没有买进，做完中信国安以后我现在全力以赴一汽系，
夏利和一汽轿车都面临重组时限问题，应该会有很大机会。
做完一汽系企业，我就要布局清华系，诚志股份目标价格80块。
还有佳木斯电机000922今年底可能会是困境反转的拐点，很像当年我做的伊利股份。
:DAXIAO紧随老大到时买清华系。
打算明天开始买入990，
操作理据是，已经接近前期低点，同时预计明天有低于增发价的机会。
感觉低于增发价就是机会，这是熊市的优惠，换是上升市场，不可能有这打压。
有媒体文章报道收购行为是个大错误，媒体一般都是配合市场主力来欺骗散户的。
考虑大盘指数熊市进行中，有创新低和万里长征迹象，金字塔买入发。
已经建立底仓。多谢盛唐兄的精辟分析。{:7_317:}{:7_317:}{:7_317:}
楼上智慧，现在买进不错。
山东石岛湾核电站从建设开始，氢气能源就是主要目标之一。这是我在清华大学毛宗强教授的一篇关于氢气能源文章里面看见的，而气体能源本身就是诚志主业
990十分之一仓，防范市场风险，随趋势波动加仓。预计股价不会再有个位数出现。
跟同方不一样，同方12块建仓，现采取不卖的长线持股策略。
后面波段都不做了。（已经14块做丢了一半原来筹码)
清华系的资本运作有不解地方，最近都是蛇吞象的超大手笔收购。这个很罕见，尤其居然是连续运作。背后应该有故事。
990原股本3.9个亿不到。20160515总市值就55个亿，增发8亿多股，14.35。125亿，合计180亿。
补充内容 (2016-5-22 23:46):
开始盈利啦，曾追高买了部分仓位，目前四分之一仓守候。
:DAXIAO:DAXIAO:DAXIAO
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盛唐版主的分析威武啊。虽然不够胆大及时满仓，但是，大赚了。谢谢盛唐版主的精辟分析，这份基本面分析功力不知道如何练成的，从大唐电信，伊利，中信国安，到一汽，清华系， 盛唐版主的基本面分析真是MACD论坛的传奇。简直就是中国巴菲特。{:7_280:}{:7_280:}{:7_280:}
看过天坛生物的F10 ，那个5年重组解决同业竞争承诺打水漂，延迟到2018年， 有这样例子，一汽和夏利的会不会有样学样？
分析研究基本面，持股是一份修养，最近看不少股票的基本面资料，越感觉好多股票好有前景。
这个时候，选择就是评判的标准，以后股票的走势和价值体现就是答案，优秀的股票，市场必然会给与优秀的股价。
越是发掘同方的资料，就越是有点亟不可待地购买的冲动。
同方是今年一月份开始注意的，当时没看基本面，通过盛唐大哥的点石成金的简练分析，去看看基本面，实在是惊人。同时也意外地接触到诚志股份，谢谢版主的基本面资料分析。有幸发现两个伟大的公司。{:7_278:}{:7_278:}{:7_278:}