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发表于 2004-9-12 15:40
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The Relative Strength Index, used in conjunction with a bar chart, can provide a new dimension of interpretation for the chart reader. No single tool, method or system is going to produce the right answers 100% of the time. A successful trader utilizes several different kinds of input into his decisions. Often the problem is in narrowing this input down to two or three things that work best for him. In this context, the Relative Strength Index can be a valuable input into this decision-making process. (RSI指标结合棒形图使用,可以给图形研究者提供一个新的空间。没有任何一个单一的工具、方法或者是系统可以做到百分百正确。成功的投资者通常会使用不同种类的工具、方法或者是系统来做出判断,以缩小范围,本文所提的RSI指标就是一种有价值的工具。)
以下是笔者搜集的有关RSI应用的一些资料,其中包含了笔者的一些观念,希望对投资者有帮助,笔者也只是对RSI略有了解,欢迎大家来讨论。
RSI指标通常被翻译成“相对强弱指标”,这有时会让人误解为可以用来比较几支股票之间的相对强弱,Steven B. Achelis 在他的著作《Technical Analysis from A to Z》中有如下论述:The name "Relative Strength Index" is slightly misleading as the RSI does not compare the relative strength of two securities, but rather the internal strength of a single security. A more appropriate name might be "Internal Strength Index." Relative strength charts that compare two market indices, which are often referred to as Comparative Relative Strength. (“相对强度指标这个”多少会引起一些误解,因为相对强弱指标并非用来对两种证券的相对走势强弱进行比较,而是用来衡量单一证券内在的走势强弱。更适合的名称应该叫做“内在强度指标”。。。。。。)
Wilder提出这个指标的本意是想把动能指标限制在一个范围里,这样便于判断它的高低。RSI做到了这一点,它的取值范围始终在0~100范围里。
国内的股票软件基本上都会包含RSI这个指标,其变量也基本上是清一色的6、12、24
没有相关的资料可以告诉笔者为什么需要三条线而且是6、12、24。以下我摘录了几个软件对RSI的解释:
南方超强:1.RSI>80 为超买,RSI<20 为超卖;2.RSI 以50为中界线,大于50视为多头行情,小于50视为空头行情;3.RSI 在80以上形成M头或头肩顶形态时,视为向下反转信号;4.RSI 在20以下形成W底或头肩底形态时,视为向上反转信号;5.RSI 向上突破其高点连线时,买进;RSI 向下跌破其低点连线时,卖出。
大智慧:相对强弱指标(Relative Strength Index),原理:用向上波动幅度和总波动幅度的比值来描述走势强弱。算法:先求相对强弱值rsi=N日内收盘价上涨幅度总和/上涨下跌幅度总和乘以100。用法:RSI在50以上准确性较高。1.6日RSI向上突破85,超买;向下跌破15,超卖;2.盘整时,RSI一底比一底高,多头势强,后市可能续涨;反之,是卖出信号;3.股价尚在盘整阶段,而RSI已整理完成,股价将随之突破;4.6日RSI向上突破12日RSI,卖进信号;反之,卖出信号。参数:N1、N2、N3 统计天数,一般取6、12、24。
飞狐:算法:先求相对强弱值=N日内收盘价上涨幅度总和/下跌幅度总和,RSI线:100-100/(1+相对强弱值),参数:N1、N2、N3 统计天数,一般取6、12、24。用法:RSI在50以上准确性较高,1.6日RSI向上突破85,超买;向下跌破15,超卖;2.盘整时,RSI一底比一底高,多头势强,后市可能续涨;反之,是卖出信号;3.股价尚在盘整阶段,而RSI已整理完成,股价将随之突破;4.6日RSI向上突破12日RSI,卖进信号;反之,卖出信号。
仅仅看上面的内容,相信大多数投资者会弃用RSI指标,笔者从前也对RSI不重视,只是偶尔会观察超买/超卖,但读了Chungwen前辈发在博庭社区的文章,才发现RSI原来还有如此丰富的内涵有待发掘。
现在言归正传,笔者就手头的资料来研究一下RSI的用法。
首先,我们来谈谈RSI的参数,这要分为两个方面,即时间周期和超买超卖区间。通常的股票软件取的时间周期是6、12、24,笔者对这三个时间周期的意义不甚了解,但三条线放在同一张图里似乎不妥,时间周期不同则超买超卖区间应该不同,在同一张图中标示会使图形变得复杂而不利于观察。Welles Wilder建议的时间周期是14,超买超卖区间是70/30,国外一些书上还有45、60等时间周期,但需要注意一点,时间周期取的越长,超买超卖区间应该定的越窄,因为时间周期取的越长,RSI波动就越平滑,波动范围就越窄;而超买超卖区间越窄,超买超卖信号就会越频繁,无效信号就会越多,所以参数的选择很重要,要根据自己的需要和习惯来确定。Pring, Martin J.在他的书《Technical Analysis Explained》中推荐一种更有效的方法,就是把RSI指标再次平滑,笔者也非常喜欢这种方法,二次平滑后的指标虽然过虑了许多有效的信号,但是RSI的五个特性变得更清晰。笔者的建议是时间周期取5,然后进行5周期的简单移动平均,超买超卖区间70/30,仅供参考,不要试图寻找一个最优化的参数以求包含所有的信号,古人说“任凭弱水三千,仅取一瓢饮”,能够全部抓住属于自己的有效信号已经是很了不起的事情了。
下面是我的RSI公式,在飞狐里测试正常:
LC := REF(CLOSE,1);
VAR1:=IF(CLOSE>LC,CLOSE-LC,0);
VAR2:=IF(CLOSE<LC,ABS(CLOSE-LC),0);
RS:=SMA(VAR1,5,1)/SMA(VAR2,5,1);
RSI:=100-100/(1+RS);
MARSI:MA(RSI,5);
30,colorred,pointdot;70,colorred,pointdot;
接着我们来讨论一下RSI的用法。Wilder把RSI的特性归为五类:筑顶/筑底(也就是超买超卖)、失效的震荡(或者说摆动无效)、支撑和压力的体现、形态以及背离。这五种特性综合起来使用,再结合K线图,会极大地提高我们的读盘能力。看下图: |
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