投资非公开发行股票 基金估值有新规(可能增发公司要做高股价)

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投资非公开发行股票 基金估值有新规(可能增发公司要做高股价)

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：heyun123 浏览：10680 回复：0

来源: 证券日报
中国证监会基金部近日发出通知，要求各基金管理公司和基金托管银行进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制，同时自１１月１３日起，基金新投资非公开发行股票按新方法估值。

通知指出，《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》发布以来，基金盲目投资非公开发行股票的行为得到了规范，行业范围内潜在的流动性风险得到了及时化解。为进一步规范基金投资非公开发行股票的行为，现通知如下：

一、基金管理公司应始终关注并积极防范基金投资非公开发行股票所带来的流动性风险、道德风险、操作风险等各类风险，不断完善相关规章制度，严格按照法律法规和公司规定进行投资。

二、基金托管银行应按照相关规定，根据风险控制补充协议，对照基金管理公司董事会批准的相关制度和流动性风险处置预案，对基金投资非公开发行股票的行为进行严格监督。

三、自１１月１３日起，基金新投资非公开 发行股票按以下方法估值：

１、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

２、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：ＦＶ＝Ｃ＋（Ｐ－Ｃ）×（Ｄｌ－Ｄｒ）／Ｄｌ。

其中：ＦＶ为估值日该非公开发行股票的价值；Ｃ为该非公开发行股票的初始取得成本；Ｐ为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Ｄｌ为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Ｄｒ为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。

四、基金管理公司在基金投资非公开发行股票中风险控制不当，出现或者可能出现重大隐患，基金管理公司的相关高级管理人员将被记入诚信档案、出具警示函或约请监管谈话。（马玉荣）