股市奇才的经验教训
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：何所似
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文章作者：道升
最近读了《股市奇才》，是台湾版的《金融怪杰》和《新金融怪杰》的续集。书最后面有几十条总结，我把一些没有说清楚的文字进行了改写，也加上了我自己的理解和观点。本来这是我自己的读书笔记，今天与诸位共享，我想没有看过的人或会有所感悟。
1、成功者都以自己的独到见解和独特的理解方式来做交易，而不愿随便听从别人的意见或成为别人的跟随者。
库克在10年里通过每天对股市行情的观察和记录，总结出了一套原创的高可靠的交易策略。
米内尔维尼不采用传统书中介绍的图表模式，而使用自己发现的一系列其它图表模式。
马斯特斯发现市场在底部形成过程中，能不能启动行情还得看市场上有没有经济的、政治的、军事的、企业的和股票基本面等的触发事件，这些触发事件称为催化剂，他设计了一套以催化剂为基础的交易模式。
本德不仅发展了自己的交易期权模式，还创造了一个与传统期权模式不同的获利方法。前辈高手告诉他当涨跌差指数（上涨股票数量-下跌股票数量）高时买入才安全（走势与STIX指标一样，只是物理单位不一样），可是他发现只要当涨跌差指标较低时出现反弹行情买入才保险。他以这种策略成为了大师。不可思议吧？其实只要把大盘指数的STIX指标用好了，赚钱就容易多了。
2、成功的人都是敢于承担亏损的人。
如果一个人不敢承担亏损，他怎么能从容地进行正常的交易？如果一个人不承认自己有亏损，或者无视自己的亏损，或者看着别人亏损幸灾乐祸，毫无疑问，这些人都是不敢承担自己亏损的交易场里低级的俗手。
3、成功者都有积极的风险控制策略和方法。
米内尔维尼相信新手花费了大量的时间来发现和研究一个交易系统，而没有足够的时间去研究资金管理。他说：“在不考虑策略的前提下，你的亏损会占交易的 90%（即交易成功率只有10%），绝大多数交易者只能做到50%到55%的成功率，我最好交易状态时的成功率也只有63%。这意味着你会做错许多交易。如果是这样，你最好确保你的亏损尽可能越小越好。”
止损点：米内尔维尔和库克都认为：“潜在的利润越大，止损点可以设置大一些。”道升认为，止损点的选择不应该让总资金一次止损损失超过3%。大资金应该小于1%。
缩减头寸：库克说：“当亏损时就要停止流血。”当市场走向与自己预测相反，而又不知道为什么会这样时，应该减少一半的头寸（平仓一半），这样会减少一些损失，如果行情再继续错下去，再减少一半。这样无论行情以后怎么样，已经取回了3/4的头寸，以后的风险就不太大了。这段话的意思是：如果做错了行情应该及时减少仓位，缩减头寸规模，减少潜在的损失。
限制初始头寸规模：股民喜欢一单进一单出，初始头寸（仓位）太大了，承受不了失败的风险。特别在有杠杆效应的期货市场中更是这样。道升有一套原则，把止损位与初始单的最大亏损限制在总资金的3%以内，共同来决定初始单的头寸大小。有了这套规则，同时完成了止损位的设置、仓位控制和资金管理。
投资多样化：持有的股票越多样化，风险就越低。这是理论与实践都充分证明了的事实。多样化投资带来了稳定的收益，但它往往以牺牲收益为代价，实现了线性的收益增长。道升在火爆的行情中不愿意错过行情，往往喜欢分散投资，以取得可靠稳定的收益。但在震荡市中或者牛皮市喜欢集中投资，以技术和经验做强势股，往往效果更好。
4、永远不要听别人的观点。
成功的交易者都是自己作出交易决定。把决定交易的权力交给别人只能惨遭失败。沃尔顿在成功以前曾经轻信市场传言和专家的观点，曾经破产。现在管理着9位数的基金，平均年收益为115%，最高达到274%，最小也是63%。在他的基金管理公司里只有他一人。他不是性格上有缺陷，也不是不愿意花钱雇佣员工，是因为过去的遭遇让他明白听小道消息和别人的观点和意见是破产的根源。从惨痛的教训中他认识一条操盘箴言：在进行股票交易时决不能受到来自其它方面的影响！！！这点实在太重要了。
中国股民中许多人还是明白这个道理。一定要实现自己分析，独立决定，自己主张，不要依靠任何人。在初学时，可以请教一些有经验的人，但不是惟命是从。别人的好东西再结合自己的观点和实际情况，有选择性的采纳和改造，以符合自己的性格特点和炒作方式。这才是成功的学习之道。前几个月道升在盘中通过电脑收看中央二台的证券节目，一边看行情，一边看证券节目，好像两不误。其实后来发现效果不好，突然之间发现对市场没有了感觉。这就是干扰！关注市场，全身心体验市场，不受其它杂音干扰，这才是最理想的境界。当我们直接通过市场感应到了某种东西，必然会给我们带来丰厚的回报。另外，道升不愿意与别人交流，因为按中国人的交流逻辑，就是自己的东西是对的，别人的方法是错的。无非争论一番谁对谁非的问题。凡智者都会根据自己的实际情况和风格参考和部分采纳别人的意见和手法，把别人的东西通过联想和思考，走过心路的思索过程，完成与自己固有的知识结构链接，形成新的知识群域。 “不听别人的观点”不是完全拒绝别人的好东西，只是不要不加思考地、没有自己主见地采纳 | 
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发表于 2006-12-16 16:26
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