000932华菱管线俱乐部！8大QFII一致增仓的低位牛股！

风过无痕112

证券时报记者 清溪

　　本报讯 昨日，华菱管线股份有限公司发布公告，计划周四（3月29日）在银行间市场发行10亿元365天期短期融资券。本期融资券面值发行，通过簿记建档方式确定利率。融资券起息日和缴款日均为4月2日。大公国际资信评估有限公司给予发行人本期融资券A－1级别，企业主体信用评级为AA级别。中国银行担任本期融资券的主承销商。

　　首创股份有限公司也计划周四在银行间市场发行8亿元365天期短期融资券。根据该公司公告，本期融资券面值发行，通过簿记建档方式确定利率。融资券起息日和缴款日均为4月2日。中诚信国际信用评级有限责任公司给予发行人本期融资券A－1级别，企业主体信用评级为AA－级别。主承销商为光大银行。

风过无痕112

明日上市公司重大事项公告最新快递(03/27)
2007-03-27 15:19:37　来源: 网易财经　
华菱管线(000932)  临时股东大会，1.关于公司符合向特定对象发行股票条件
                    的议案2.关于公司非公开发行股票方案的议案3.关于公司
                    非公开发行股票涉及重大关联交易的议案4.关于公司非公
                    开发行股票募集资金运用可行性的议案5.关于公司前次募
                    集资金使用情况的说明的议案6.关于提请公司股东大会授
                    权董事会全权办理公司非公开发行股票相关事宜的议案7.
                    关于增补公司董事会董事的议案

风过无痕112

钢铁行业能否百炼成钢
2007年03月27日 01:15  证券日报  
　　印度单方面加征关税，国际钢材需求旺盛，年度分红预期强烈，消息纷出

　　□ 本报记者 张胜男

　　最近，钢铁板块利好、利空的各类消息频频出现，公司业绩在原材料（铁矿石）价格和产品价格（钢价）的同向走势作用下，令投资人多少有些迷惑。为此有研究人士认为，在国际钢材需求继续旺盛、国内钢材市场运行良好的背景下，国内钢铁行业基本面继续向好，部分估值水平较低的行业龙头企业可重点关注。

　　目前，众多投资人士看好钢铁行业，他们认为，从估值角度看，目前钢铁板块仍然是Ａ股市场估值较低的群体；而且在本轮大盘上涨过程中，钢铁股涨幅也明显落后于市场平均水平。但同时，目前市场对钢铁行业景气度是否已经出现逆转仍有分歧，国际铁矿石价格持续上涨，印度单方面加征铁矿石出口关税，各种非利好消息也在迷惑投资者的眼睛。

　　印度铁矿石前景不明

　　日前，中国钢铁工业协会与几家国内大型钢厂及十余家2006年进口印度铁矿数量较多的钢铁企业，就印度出口铁矿石加征关税问题达成共识：拒绝印度铁矿石单方面的提价行为，同时呼吁共同抵制印度方面提高铁矿石出口关税引发的一切不正常贸易行为。

　　中国钢协市场调研部负责人陈先文表示，2006年我国进口铁矿石达3.26亿吨，其中印度矿占22.92％，进口数量比例较大。如果从今年3月1日开始，印度方面提出对其出口铁矿石加征将近7美元/吨的出口关税，将会对我国的钢铁行业产生较大的影响，尤其是历年来对印度铁矿石依赖性较大的国内钢铁企业来说其影响更为明显。

　　日前有消息称，印度铁矿石出口商宣布将减少40％的铁矿石出口，原因是中国钢铁企业决定暂停从印度进口铁矿石。此前印度政府准备对铁矿石征收300卢比/吨的出口税。2006年中国自印度进口的铁矿石占当年总进口量3.26亿吨的23％，并成为全球继澳大利亚之后的第二大铁矿石供应国。

　　行业整合大戏风生水起

　　多年位居钢铁行业龙头位置的宝钢集团在整合行业资源方面的动作最为抢眼：华东市场联合马钢、瞩目济钢，西北市场牵手八钢又图包钢，华北市场与太钢联姻又剑指邯钢。

　　其他钢铁公司也不示弱，武钢重组鄂钢、联合柳钢；鞍钢与本钢联合；首钢控股水钢，首钢与唐钢合作成立首钢京唐钢铁公司，开始在曹妃甸建设临海钢厂；唐钢、宣钢、承钢三大钢铁集团合三为一，正式挂牌成立河北唐钢集团；沙钢收购淮钢；山东大钢集团也在加快组建步伐。

　　有业内人士分析认为，前期一些二线钢铁股的价格因权证、整体上市、重组兼并等概念而上升较快，目前行业2007年动态PE值在11-12倍，而宝钢、鞍钢等公司的动态PE不到10倍，不仅没有享受行业龙头公司应有的溢价水平，反而被严重低估，太钢不锈作为不锈钢行业龙头，应有比生产碳钢的公司更高的估值水平，目前估价也被低估。我们建议重点关注宝钢、鞍钢、太钢、武钢、华菱管线等公司，同时部分二线钢铁公司也仍然具备一定的投资机会。

　　钢价稳步上涨前景看好

　　国金证券研究报告认为，2006年年末及2007年年初，以热轧卷为首的钢材价格出现了近18％的涨幅，钢材消费呈现出“淡季不淡”的特性，而“出口”因素则成为该特性的主导原因之一。

　　中国机械网数据显示，今年春节前后，尽管处于消费淡季，但中国钢材市场却出现了一轮上涨行情。据监测系统测算，到2月末，全国30个中心城市的钢材价格指数比2006年末上涨7.1％。

　　有业内人士分析认为，尽管近期内出现了一轮钢材上涨行情，但根据目前掌握的情况，从全年来看，尤其是进入下半年后，中国钢材供需形势却存在较大压力。一方面，中国钢材需求增速放缓，特别是出口水平有可能出现回落。另一方面，中国钢材新增产能继续释放，将比上年增产5000万—7000万吨。考虑到2006年新增钢材产能的绝大部分是通过扩大出口所消化的情况，如果2007年中国钢材出口形势逆转，那么新一年内就可能有超过5000万吨的新增资源需要寻找消化空间。由此可见，钢材后市供求压力较大。

　　而国金证券则认为，国内钢材市场价格波动将趋于稳定。理由之一是国内钢铁行业已经或正在发生一些根本性的改变，即国内钢材价格机制正在形成；理由之二是国内外的联动加强，国内市场间接享受国外限产保价的成果。因此，内外同时作用，国内钢材价格市场波动将更加稳健。

　　国金证券进而表示，过去对于钢铁行业的定位一直偏低，当然是因为其周期性原因，但更大的因素是因为钢材价格的波动幅度过大，致使我们对行业给予一定的折价处理，但在当前钢材价格运行明显趋稳的背景下，恢复钢铁行业合理估值水平也是合情合理。

　　历来分红习惯值得期待

　　综观钢铁行业上市公司，每年年终得红包似乎已经成为投资者的一种习惯。以唐钢为例，公司从1998年起连续8年，每年年终都为股东分红，公司本月底将公布2006年年报，分配方案更加值得期待。宝钢股份也是从2000年起连续分红，给投资者带来股价上涨收益的同时，也送上了过年大红包。

　　钢铁公司之所以拥有大量忠实投资者，能够及时为投资者兑现收益或许也是他们收揽人心的一大利器。

风过无痕112

[2007-03-27]华菱管线:股价接近合理估值区
    ■银河证券
    <汇集100多家权威研究机构, 1500多位分析师的研究报告,登录www.vsatsh.cn
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    华菱管线由华菱集团整合湘钢,涟钢和衡钢的优质钢铁资产组建而来,现已发展
成为中南和华南地区最具竞争力的特大型钢铁生产企业之一, 是我国十大钢铁企业
之一.
    公司与米塔尔全面深入合作.公司加入了米塔尔的知识管理体系,共享和利用米
塔尔集团内部的知识和经验,加速绩效的提高.米塔尔公司也将华菱管线视为内部企
业,提供更开放的技术支持,技术交流,信息分享.
    2007,2008 年,预计公司钢材产量将分别达到1015 万吨,1100万吨,2007,2008
年净利润分别为14.66 亿元,15.675 亿元;摊薄后每股收益为2007 年0.54 元,2008
年0.58 元.
    按目前钢铁行业13 倍的平均市盈率计算,公司合理股价为7.0 元-7.5 元;而作
为国内唯一一家外资参股的钢铁上市公司, 我们给予一定的溢价空间,以15 倍市盈
率计算,公司的内在价值为8.1-8.7 元.由于当前公司市场价格已接近公司的合理价
值区间,我们给予公司"谨慎推荐"的投资评级.

lovehealth_2005

感谢楼主

dufengli

怎么这么巧呢。华龄跟首创我都有。什么银行的那个消息是好是坏啊。没看懂

风过无痕112

最新提示:1)召开股东大会,2007年03月28日停牌一天
         2)03月22日刊登更正公告(详见后)
         3)03月21日华菱管线:优化产品结构提升盈利能力(详见后)
分红扩股:1)2006年拟以分红派息股权登记日收市时的总股本为基数,每10股派1元(含
           税)
         2)2006年中期利润不分配,不转赠
定向增发 2007年度拟增发不超过52000万股A股(含52000万股)(07-03-05董事会通过)
股权分置:每10股流通股将获得7.19206份行权价为4.9元的欧式认沽权证(或认沽权
         利)(权证上市日:3月2日);股权登记日:2006-02-28;上市日:2006-03-01
短融券:2006年拟在全国银行间债券市场发行余额不超过20亿元人民币的短期融资
       券,有效期限至2007年7月底(预案)
       2006年7月18日,公司第一期短期融资券在银行间债券市场发行,发行数量10
       亿人民币,期限9个月,到期日2007年4月19日,利率3.7%.
限售解禁:解禁日期:2007-03-01解禁流通股份:22245.1338万股 解禁类型:股改限售
●06-12-31 净利润:106804.37万 同比增:95.19 主营收入:327.34亿 同比增:14.50
────────┬────┬────┬────┬────┬───────
  主要指标(元)  │06-12-31│06-09-30│06-06-30│06-03-31│05-12-31
每股收益(摊薄)  │  0.4864│  0.2650│  0.1377│  0.0285│  0.2657
每股净资产(摊薄)│  4.4763│  4.2549│  4.1276│  4.1184│  4.0694
每股资本公积金  │  1.7269│  1.7269│  1.7269│  1.7268│  1.6162
每股未分配利润  │  1.2248│  1.1319│  1.0046│  0.9955│  1.0309
净资产收益率   %│ 10.8700│  6.2300│  3.3400│  0.6900│  6.5300
────────┴────┴─┬──┴────┴───┬┴───────
公司简称:华菱管线  代码:000932│总股本     (万):219594│法人:李效伟
债券简称:华菱转债  代码:125932│A 股       (万): 88056│总经理:曹慧泉
上市日期:99.8.3    发行价:5.30│限售流通A股(万):131538│行业:金属非金属
上市推荐:国信证券、南方证券   │
主承销商:国信证券有限公司     │主营范围:钢坯、无缝钢管、线材、螺纹钢、
电话:0731-2565976  董秘:汪俊  │         热轧超薄带钢卷等产品的生产与销售
───────────────┴────────────────────
公司近三年每股收益(单位:元)     <仅供参考,据此操作盈亏与本公司无涉.>
─────────┬─────┬─────┬─────┬────────
    年  度        │    年  度│    三  季│    中  期│    一  季
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2006年        │    0.4864│    0.2650│    0.1377│    0.0280
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2005年        │    0.2657│    0.3371│    0.3326│    0.1827
─────────┼─────┼─────┼─────┼────────
    2004年        │    0.5692│    0.3970│    0.2801│    0.1514
─────────┴─────┴─────┴─────┴────────

lovehealth_2005

谢谢楼主！

[ 本帖最后由 lovehealth_2005 于 2007-3-28 18:41 编辑 ]

bb747

多谢提供分享！加油！

风过无痕112

湖南华菱管线股份有限公司2007 年第一次临时股东大会决议公告!
证券代码：000932 股票简称：华菱管线 公告编号：2007-21
转债代码：125932 转债简称：华菱转债
权证代码：038003 权证简称：华菱JTP1
湖南华菱管线股份有限公司2007 年
第一次临时股东大会决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
一、 会议的召开
（一）召开时间
1、现场会议召开时间：2007 年3 月28 日下午2 点
2、网络投票时间：2007 年3 月27 日-2007 年3 月28 日
（二）现场召开地点：湖南长沙芙蓉中路二段111 号华菱大厦20 楼公司总
部会议室
（三）表决方式：本次会议采用现场投票和网络投票相结合的方式
（四）会议召集人：公司董事会
（五）现场会议主持人：李效伟董事长
（六）本次会议的召集与召开程序、出席会议人员资格及表决程序符合《公
司法》、《公司章程》及《股票上市规则》的有关规定。
二、 会议的出席情况
出席本次股东大会的股东及股东代表1,144 人，代表有表决权的股份
1,389,992,463 股，占公司总股份2,196,918,958 股（本次股东大会股权登记日
即2007 年3 月21 日总股本）的63.27%。
其中：
出席现场会议的股东及股东代表11 人，代表股份1,317,340,963 股，占公
司有表决权总股份的59.96%。
通过网络投票的股东1133 人，代表股份72,651,500 股，占公司有表决权
总股份的3.31%。
公司部分董事、监事、高管人员及见证律师出席了会议。
三、 各议案审议、表决情况
2
本次会议以记名投票方式对所有的议案进行了逐项表决，表决情况如下：
1、《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》
表决结果：
同意1,384,364,568 股，占出席会议有效表决股份的99.6%；
反对901,447 股，占出席会议有效表决股份的0.06%；
弃权4,726,448 股，占出席会议有效表决股份的0.34%；
通过了该议案。
2、《关于公司非公开发行股票方案的议案》
（1）发行股票的类型和面值
本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
表决结果：
同意71,395,765 股，占出席会议有效表决股份的92.13%；
反对1,759,122 股，占出席会议有效表决股份的2.27%；
弃权4,337,576 股，占出席会议有效表决股份的5.6%；
通过了该事项。
（2）发行数量
本次发行的股份数量不超过52,000万股（含52,000万股），在该上限范围
内，股东大会授权董事会与华菱集团和米塔尔根据实际情况协商一致后确定最终
发行数量。
表决结果：
同意71,421,665 股，占出席会议有效表决股份的92.13%；
反对1,738,722 股，占出席会议有效表决股份的2.24%；
弃权4,332,076 股，占出席会议有效表决股份的5.59%；
通过了该事项。
（3）发行对象、发行方式和新增股份锁定期
本次发行为向公司前两大股东华菱集团和米塔尔非公开发行股票。
华菱集团以现金认购公司本次发行股份总数50.67%的股份；米塔尔以现金
认购公司本次发行股份总数49.33%的股份。
华菱集团和米塔尔通过本次非公开发行认购的公司股票自发行结束之日起
3
36个月内不转让。
表决结果：
同意71,390,965 股，占出席会议有效表决股份的92.13%；
反对1,789,622 股，占出席会议有效表决股份的2.31%；
弃权4,311,876股，占出席会议有效表决股份的5.56%；
通过了该事项。
（4）关于向原股东配售安排
本次发行采取非公开发行方式，不安排向除华菱集团和米塔尔之外的股东
配售。
表决结果：
同意72,522,343 股，占出席会议有效表决股份的93.59%；
反对2,070,119 股，占出席会议有效表决股份的2.67%；
弃权2,900,001股，占出席会议有效表决股份的3.74%；
通过了该事项。
（5）发行价格
本次非公开发行股票发行价格不低于本次董事会决议公告日前二十个交易
日公司股票均价的90%，即不低于4.47元/股。
具体发行价格股东大会授权董事会与华菱集团和米塔尔根据上述定价原则
和实际情况协商一致后确定。
表决结果：
同意69,015,193 股，占出席会议有效表决股份的89.06%；
反对7,165,495 股，占出席会议有效表决股份的9.25%；
弃权1,311,775股，占出席会议有效表决股份的1.69%；
通过了该事项。
（6）募集资金用途
第一部分，公司用募集资金收购湖南华菱钢铁集团有限责任公司（华菱集
团）持有湖南华菱湘潭钢铁有限公司(华菱湘钢)12.27%的股权、湖南华菱涟源钢
4
铁有限公司(华菱涟钢)6.23%的股权和湖南华菱涟钢薄板有限公司（华菱薄板）
10.55%的股权。
上述股权的交易价格以华菱湘钢、华菱涟钢和华菱薄板截止2006年12月31
日净资产的评估值为基础，在净资产评估值上溢价不高于15%的范围内，股东大
会授权董事会与华菱集团协商一致后确定。
根据湖南湘资有限责任会计师事务所出具的评估报告，截止2006年12月31
日,华菱湘钢、华菱涟钢、华菱薄板的净资产评估价值分别为509,775.59万元、
577,973.51万元、276,144.01万元。
上述股权收购行为完成之后，公司将所持华菱薄板10.55%的股权作为出资
投入到华菱涟钢，华菱薄板将成为华菱涟钢的全资子公司。
第二部分，公司用募集资金分别向华菱湘钢增资625,475,000元、向华菱涟
钢增资165,612,850元。实施的项目如下：
实施主体 项目名称 总投资金额（元）
利用本次发行募集资金
投资金额（元）
华菱湘钢 宽厚板二期工程 1,250,950,000 625,475,000
华菱涟钢 焦化干熄焦工程 177,845,700 88,922,850
华菱涟钢
RH 真空精炼炉工
程
153,380,000 76,690,000
本次发行募集资金到位前，由华菱湘钢和华菱涟钢以自有资金和银行贷款
先期实施项目投资；公司本次募集资金到位后，将增资华菱湘钢和华菱涟钢，由
其分别用于该项目的后续投入及偿还银行贷款。
本次发行募集资金在上述安排后如有剩余，将用作公司流动资金。
表决结果：
同意718,896,490 股，占出席会议有效表决股份的99.17%；
反对1,723,122 股，占出席会议有效表决股份的0.24%；
弃权4,295,976股，占出席会议有效表决股份的0.59%；
通过了该事项。
（7）关于本次非公开发行股票前滚存未分配利润的分享
5
本次非公开发行前公司滚存未分配利润将由本次非公开发行完成后的新老
股东共同享有。
表决结果：
同意69,427,790 股，占出席会议有效表决股份的89.59%；
反对6,264,798 股，占出席会议有效表决股份的8.08%；
弃权1,799,875股，占出席会议有效表决股份的2.23%；
通过了该事项。
（8）关于同意免除华菱集团和米塔尔履行要约收购义务
股东大会审议批准免除华菱集团和米塔尔在本次非公开发行中因认购股份
而触发的要约收购义务。该事项尚需报经中国证监会核准。
表决结果：
同意71,341,465 股，占出席会议有效表决股份的92.06%；
反对1,788,622 股，占出席会议有效表决股份的2.31%；
弃权4,362,376股，占出席会议有效表决股份的5.63%；
通过了该事项。
（9）本次发行决议的有效期
本次发行决议的有效期为本议案提交股东大会审议通过之日起12 个月。
本次发行在本次发行及其项下的相关交易经湖南省国资委、国家商务部、
中国证监会和其他政府部门（如有）的批准或核准；且涉及本次发行募集资金用
途的股权转让和增资的相关协议，已由协议当事人的法定代表人或授权代表签署
并已得到所有必要的公司和政府批准；以及米塔尔和公司已经办理米塔尔以美元
或其他可自由兑换货币将其认购价款汇至本次非公开发行指定的账户所需的外
汇批准手续后实施。
表决结果：
同意71,285,665 股，占出席会议有效表决股份的91.99%；
反对1,698,622 股，占出席会议有效表决股份的2.19%；
弃权4,508,176股，占出席会议有效表决股份的5.82%；
通过了该事项。
3、《关于公司非公开发行股票涉及重大关联交易的议案》
6
（1）关于华菱集团和米塔尔认购公司本次非公开发行的股份
表决结果：
同意71,222,168 股，占出席会议有效表决股份的91.91%；
反对932,272 股，占出席会议有效表决股份的1.2%；
弃权5,338,023股，占出席会议有效表决股份的6.89%；
通过了该事项。
（2）关于本公司收购华菱集团持有的部分股权
公司用募集资金收购华菱集团持有的华菱湘钢12.27%的股权、华菱涟钢
6.23%的股权和华菱薄板10.55%的股权。
表决结果：
同意718,642,893 股，占出席会议有效表决股份的99.13%；
反对925,172 股，占出席会议有效表决股份的0.13%；
弃权5,347,523股，占出席会议有效表决股份的0.74%；
通过了该事项。
（3）关于本公司增资华菱湘钢和华菱涟钢
表决结果：
同意718,642,393 股，占出席会议有效表决股份的99.13%；
反对926,572 股，占出席会议有效表决股份的0.13%；
弃权5,346,623股，占出席会议有效表决股份的0.74%；
通过了该事项。
4、《关于公司非公开发行股票募集资金运用可行性的议案》
（1）公司用募集资金收购华菱集团持有的华菱湘钢12.27%的股权、华菱
涟钢6.23%的股权和华菱薄板10.55%的股权。
（2）公司用募集资金向华菱湘钢增资625,475,000 元，用于华菱湘钢
宽厚板二期工程；向华菱涟钢增资165,612,850 元，用于华菱涟钢焦化干熄
焦工程项目和RH 真空精炼炉工程。募集资金在上述安排后如有剩余，将用
作公司流动资金。
7
表决结果：
同意718,551,693 股，占出席会议有效表决股份的99.12%；
反对950,822 股，占出席会议有效表决股份的0.13%；
弃权5,413,073股，占出席会议有效表决股份的0.75%；
通过了该议案。
5、《关于公司前次募集资金使用情况的说明的议案》
表决结果：
同意1,383,688,868 股，占出席会议有效表决股份的99.55%；
反对876,772 股，占出席会议有效表决股份的0.06%；
弃权5,426,823股，占出席会议有效表决股份的0.39%；
通过了该议案。
6、《关于提请公司股东大会授权董事会全权办理公司非公开发行股票
相关事宜的议案》
（1）授权董事会在法律法规和《公司章程》允许的范围内和股东大会
通过的发行方案基础上，确定具体发行数量、发行价格和发行时机等事宜；
（2）授权董事会根据发行方案确定的原则，与华菱集团协商一致后确
定拟收购的华菱湘钢、华菱涟钢和华菱薄板股权的最终交易价格；
（3）授权董事会签署本次非公开发行股票有关的法律文件（合同、协
议等）；
（4）授权董事会办理本次非公开发行的申报事宜；
（5）授权董事会依据本次发行结果对《公司章程》有关条款进行修改；
（6）授权董事会在本次非公开发行完成后，办理工商变更登记事宜；
（7）授权董事会在本次非公开发行完成后，办理本次非公开发行股份
的股份认购、股份登记和上市有关的事宜；
（8）授权董事会办理与募集资金使用有关的收购股权和增资事宜；
（9）如国家相关监管部门对于非公开发行股票有新的规定，授权董事
会根据新规定对非公开发行股票方案进行调整；
8
（10）授权董事会办理与本次非公开发行股票有关的其他一切事宜。
本授权自股东大会审议通过后12 个月内有效。
表决结果：
同意1,383,579,768 股，占出席会议有效表决股份的99.54%；
反对917,172 股，占出席会议有效表决股份的0.07%；
弃权5,495,523股，占出席会议有效表决股份的0.4%；
通过了该议案。
7、《关于增补公司董事会董事的议案》
（1）关于增补罗兰•雍克先生为公司董事的议案
表决结果：
同意1,324,743,114 股，占出席会议有效表决股份的95.31%；
反对0 股；
弃权65,249,349股，占出席会议有效表决股份的4.69%；
通过了罗兰•雍克先生当选公司董事。
（2）关于增补马泰思先生为公司董事的议案
表决结果：
同意1,324,730,610 股，占出席会议有效表决股份的95.3%；
反对0 股；
弃权65,261,853股，占出席会议有效表决股份的4.7%；
通过了马泰思先生当选公司董事。
四、 律师出具的法律意见
湖南启元律师事务所律师为本次股东大会出具了法律意见书，其结论性意
见为：公司2007 年第一次临时股东大会的召集和召开程序符合法律、法规以及
《公司章程》的有关规定；出席2007 年第一次临时股东大会的人员资格、召集
人资格合法有效；公司2007 年第一次临时股东大会的表决程序、表决结果合法
有效
五、备查文件
1、载有公司董事、监事签名的本次大会会议记录及会议决议；
9
2、湖南启元律师事务所律师为本次大会出具的法律意见书。
湖南华菱管线股份有限公司董事会
二〇〇七年三月二十八日

风过无痕112

新任CEO披露钢铁帝国诞生过程
2006年11月8日 16点5分   来源：《中国企业家》杂志
【本文摘要】 安赛乐-米塔尔公司新任CEO首度披露这个人类历史上前所未有的钢铁帝国的诞生全过程，以及这场并购对世界和中国的影响

　　文/本刊记者 何伊凡

　　2006年10月20日，安赛乐—米塔尔集团的第一任CEO罗兰·雍克(Roland Junck)先生在北京君悦饭店接受了《中国企业家》杂志长达两个小时的专访，首度披露这个人类历史上前所未有的钢铁帝国的诞生全过程，以及这场并购对世界和中国的影响。一周前，他和核心团队刚在上海与所有安赛乐和米塔尔亚洲区的员工见面。

　　他是一位中等身材，圆脸，目光柔和、幽默坦诚的卢森堡男人，从外表看，他应该属于那种最好相处的类型，但你必须承认，不同于他的那位著名老板拉克希米·米塔尔(Lakshmi Mittal)先生，罗兰·雍克给安赛乐—米塔尔集团增添了另一种魅力，这种魅力恰是刚诞生的安赛乐—米塔尔集团最需要的。

　　在这两家全球第一和第二的钢铁公司合并之后，雍克先生马上带队从西班牙出发，途径法国、奥地利、德国、卢森堡、英国、巴西、美国，从10月14日开始，集团高管兵分两路，他选择了中国，另一队去了南美，这些都将是集团重点扩展的区域。

　　本次行动被称为“内部路演”， 每一位高管都可以籍此了解帝国版图的宏大，但“最根本的原因是要向员工解释”，雍克说，“要赢得员工的支持和信赖”。

　　罗兰·雍克(Roland Junck)的简历可以看作一部安赛乐发展史。1980年，毕业于苏黎世联邦理工学院(爱因斯坦曾在此就读并任教)的雍克加入卢森堡阿尔贝德(Arbed)钢铁公司，1993年，他出任阿尔贝德比森(TrefilArbed Bissen)公司总经理，1996年成为该公司董事总经理。在那时，他与现任安赛乐-米塔尔公司董事长米塔尔初次见面，不过，当时的米塔尔还是一个刚刚移居伦敦的印度创业家。1998年，他被任命为西班牙阿塞拉利亚(Aceralia)公司高级副总裁，阿尔贝德与阿塞拉利亚都是安赛乐的前身，2002年，这两家公司再加上法国优基诺(Usinor)钢铁公司合并而成安赛乐，他成为安赛乐高级执行副总裁，负责长材业务。

　　当必须要有一个人来领导并购后的艰难整合之时，这位钢铁业的老兵、热爱造型和设计的工程师成为最佳选择。

　　《中国企业家》：印度塔塔集团刚刚以80.8亿美元收购了英国英荷科鲁斯钢铁公司，我不知道您作为业内的资深人士是怎么看待这起并购的？这是否说明米塔尔合并安赛乐公司代表了未来钢铁行业的趋势？

　　罗兰·雍克：首先就是，我不想来讨论竞争对手的动作，但同时我也不会逃避这个问题。钢铁行业的整合将是不可避免的，众所周知，欧洲的钢铁行业已经进行了很多整合，前安赛乐也是整合的产物，但是欧洲钢铁行业本身的整合基本上已经完成了，所以对塔塔的收购案我一点都不惊讶，我们非常希望看到全球其他一些钢铁生产商也能效仿安赛乐和米塔尔的整合思路。

　　(几年之前钢铁行业面临很多困境，历史遗留问题比较严重，我们很多钢厂也遭受了损失。钢铁是非常传统的产业，对环境也有负面的影响，很难获得大众的支持。所以，冰河期度过之后我们加速了整合，因为整合可以使钢铁市场更加地稳定，来继续推行我们的可持续发展策略，实现持续盈利。同时我们要做的是遵守两个规律，首先整合是不可避免的趋势，现在看来，相对于很多其他的行业，比如说能源，钢铁产业的整合才刚刚起步，我们要努力适应这个趋势。再者就是任何时候都要更加注重销售的价格，而不是产量。)

　　《中国企业家》：关于安赛乐最终选择米塔尔外界有各种角度的解读，您作为前安赛乐公司的高管怎么看待这个问题？最终双方走到一起的真正原因是什么？

　　罗兰·雍克：在卢森堡有这样一个俗语，举行舞会的时候，每个人都想选择最漂亮的女孩跳舞，就要看谁能先抢到机会。安赛乐—米塔尔也是这样的关系。速度必须非常快，当然，彼此还要有魅力。

　　我亲自参与了选择与最终决定的整个过程。在此，我想从个人角度谈谈，应该有助于你们理解，为什么安赛乐作为一个集体会选择米塔尔。当我们进行越来越深刻的思考和分析之后，越来越深信我们有着共同的远景。也许我们两个公司的有着不同的企业文化、管理方法、发展战略，但随着时间的流失，我们能够共同分享一个远景。不仅仅是愿景，更关键的是相同的战略。此前我们在收购中的竞争越来越激烈，如在土耳其、乌克兰等区域。不仅有着共同的目标，而且在战略发展方向上也有惊人的相似，而关于整合双方又都非常有经验，这让我们相信在安赛乐和米塔尔合并之后能够互相取长补短，获得双赢。我也不想回避的事实是，米塔尔在资本市场上表现非常好，所以当我们把资本市场要素、产业要素以及股东的意愿综合考虑之后，惟一的方案就是进行整合。

　　整合的方式有时候是一小步一小步前进，有的时候需要大的跳跃，我们现在选择的就是后者。

　　《中国企业家》：你认为33万人对你们公司是不是一个合适的人数，会不会做这样一些减法的工作？比如裁员？

[ 本帖最后由 风过无痕112 于 2007-3-29 00:40 编辑 ]

风过无痕112

罗兰·雍克：首先我们不会因这次合并进行进一步的重组。此外我们这两个集团是非常互补的，所以我们这种在人员方面的整合是非常有限的，但是，从另一方面来说，这两个企业自身都有一些改善生产力的项目，这些项目都会按原计划进行。同时，我们整合之后还有潜在的一系列协同增效计划，在很多方面都会有。

　　《中国企业家》：我们知道生产高附加值钢铁是安赛乐公司的优势，米塔尔和安赛乐合并之后，将如何实现整个集团内部的产业升级吗？

　　罗兰·雍克：这正是重要的途径来证明这次合并的价值。这个问题实质上是关于知识管理和技术转让的。安赛乐并不是单方面地转让给米塔尔，而是一个双向的，大家互相进行转让，共同分享两个企业本来的一些最佳的做法，企业的经营实践。我们有一个专门的部门，专注于持续改进，这个部门的任务就是来确保我们所有的最佳的做法，所有的信息和知识都能实现共享，公司内部的所有的员工都能够自由地获取这些知识，获取整个公司所共享的信息库，这是非常关键的，这就是来创造一种归属感，员工来我们的集团会有一种归属感。这些信息都是属于公司的，不是属于某一个部门的，比如说有一个员工，不论他在哪一个部门工作，他想获得什么信息，没有途径获得的话，他可以写一份邮件给我，我就能保证他完全可以获得他想要的信息，最重要的还是我们之间的共享。

　　要达到这个目的，我们就要以人为本，我们要让员工们了解，每一个部门的人员必须和其他组织的人员进行非常好的沟通和信息交流，他们应向其他人传授自己掌握的知识技能，同时从别人那里获得的支持和帮助，并且同时给我们一种督促力，整个集团来帮助他们获得这种支持，这种共享的做法是不可能仅仅由管理层就能够做到的，我们要求整个公司的全体的员工来沟通，最终达到信息共享，这种信息共享的程度越高，我们的公司就会运行得越好。

　　《中国企业家》：我们知道米塔尔集团最著名之处在于它能够不断地收购一些生产力低下的中小型钢厂，然后迅速改造成一个盈利单位，新集团会不会继续这样的工作？

　　罗兰·雍克：整合是我的工作重点之一，另外还有两个重点，其一是是在日常运作中进行一些更好的磨合。其二是继续发展。我们经常说，整合仅仅是开端，而不是终点。如何发展取决于各种机遇，可以是通过收购，也可以通过自身的成长，比如更快提高生产效率，改造技术和流程的参数等等。像您所说的收购中小型钢铁企业，既然是我们的一个优势，也会继续保持下去。

　　《中国企业家》：由于铁矿石厂家的强势地位，很多中国企业都在说要想办法去控制上游的资源，作为全球第一大钢铁企业，你们有没有这样的考虑？

　　罗兰·雍克：答案是肯定的，我们不仅仅是在考虑阶段，目前安赛乐—米塔尔就已经拥有大概5500万吨矿石的矿山，间接或直接与我们的工厂联系在一起，我们希望能够达到自给自足。原材料的供应非常重要，但是我们从另外一个角度看，铁矿石居高不下对我们产生一种刺激，能够刺激进一步改善流程，改善生产技术，而不是纯粹地去增加产能，这也是铁矿石价格升高有意义的一面。

　　《中国企业家》：在三四年前大家都认为钢铁行业是一个夕阳行业，钢铁行业有自己的一些的问题。现在钢铁行业是一个非常热的产业，钢铁会不会有下一个冰河期？这个时间大概会在什么时候？

　　罗兰·雍克：在几年之前钢铁行业确实是亏损行业，被认为是传统行业，对环境也有非常负面的影响。但在此期间发生了多次整合，以及随着中国的崛起，使钢铁行业越来越盈利。但并不意味着我们就此裹足不前，我们需要进一步的整合，因为整合可以使钢铁的市场更加稳定，使这个产业可持续发展，并能够持续盈利，相比很多其他的行业，比如说能源产业，钢铁产业的整合才刚刚起步，还有很多的路要走。尽管现在安赛乐—米塔尔年产1.4亿吨钢材，也仅占(全球市场的)11%，而且随着这个市场不断向前发展，也许我们占的比例就会被稀释到8%或9%。所以我们继续成长方面的工作还是要做的，但是同时我们要遵守一些规律，尊重规律才能让我们发展得更好，这种规律有两条，一条是整合是不可避免的一个趋势，我们要继续适应它，第二个就是销售的价格，在任何时候都要更加注重销售的价格，而不是盲目增加产量，销售价格远远是要比产量重要。

　　《中国企业家》：您对中国钢铁企业有什么建议？

　　罗兰·雍克： 中国钢铁企业成长非常迅速，中国市场也非常大，但是，正像中国制定了钢铁产业政策，要保持合理协调，有控制有规律地增长，在快、慢、冷、热之间进行调节，如果说产量发展过快，一定程度上生产效率会对盈利产生破坏作用，如果(放任其)自由地增长，可能会给钢铁产业带来一种威胁。正在全球进行的整合就是为了使市场上有更少的钢铁生产商，更少的竞争者，以避免无序发展，我认为这是对未来发展很重要的一点。

风过无痕112

《中国企业家》：这是否意味着一有机会安赛乐—米塔尔就会加大在中国整合、参股或并购的力度？中国政府陆续出台了一些限制外资并购的规定，整个国家都处在一种反思外资并购的氛围中，这对集团的中国策略有什么影响？

　　罗兰·雍克：现在在中国我们的战略是成功进行目前的两个项目，一个是湖南的华菱管线(3.74,-0.10,-2.60%)，一个是莱钢的项目，虽然后者还没有获得中央政府的批准，但我们希望把这两个项目发展得非常好，来证明我们安赛乐—米塔尔集团是中国钢铁行业社区的好公民。做中国市场的老大不是我们的目标。我们希望藉此展现如何发展钢铁企业。

　　谈到政府的作用，其实历史上政府对钢铁产业起到的间接和直接的作用都相当重要，政府也完全有权利干涉这个产业的发展，因为其中涉及的利益是非常关键的。在欧洲也是这种情况，政府会有一个战略性的全局考虑。所以，政府限制政策是完全不可避免的，这不仅仅在钢铁行业适用，在其他的行业也适用，但是，我们也会从这种干预中获利，比如控制我们的落后产能，同时进行一些重组也是非常有益的，总体说来我们对中国政府的这种态度是非常支持和赞同的。

　　中国对加紧钢铁行业的控制，并不意味着会阻止我们与湖南华菱管线以及莱钢的合作，因为这些合作都是与政策走向完全一致的。另外有一点，我们安赛乐—米塔尔的合作在社会上及在外界引起了一些恐惧，尤其是在没有充分解释说明之前，这些都是非常自然的。因此我们不但要举行内部路演，同时还要进行一些外部宣传，比如向中国说明，为什么安赛乐—米塔尔并不是对中国钢铁产业的一种威胁，反而对中国以及世界都是有益的。你们可以看到，其实中国钢铁产业具有很强的活力，比如说你们报道过的沙钢，还有宝钢等等，他们是具有竞争力的，可以联合起来，和我们采取相同的策略来发展中国钢铁产业。当然，正如众所周知的谚语“条条大道通罗马”，并非说安—米合并之后中国就将失去产生国际钢铁巨头的机会了。

　　当然，还有一点也是完全可以理解的，如果我们帮助了某家公司的话，可能造成其他钢材生产商市场定位下降，因此，我们要加强与中国钢铁生产商的交流，保持公开透明度，这不是一个惟一的办法，但这确实是一个行之有效的办法，我也很高兴能够承担起这个责任。

　　《中国企业家》：听说您喜欢文化、艺术与摄影，作为一位人文情调浓厚的企业家，您与米塔尔先生有共同爱好吗？

　　罗兰·雍克：我认为我们没有共同的兴趣爱好，但是我们在一起工作的方式是互补的，米塔尔先生观点往往积极而具有建设性。

　　在我的母校苏黎世联邦理工学院，爱因斯坦也曾就读并任教，这所学校也以“盛产诺贝尔奖获得者”而著称，我从没想过自己会成为企业家。我一直希望能够做一位建筑师，因为我喜欢设计，喜欢造型。现在我觉得自己本身也是一位工程师，但是离获诺贝尔奖还差得远。

　　我经常会有一种感觉，其实人的心灵要比科学复杂。不仅仅是出于礼貌的说法，中国的文化确实引人入胜，其中有些要素有时候非常容易理解，而有些方面是非常难以理解的。比如，很多美国企业家的地位是很重要的，但在中国也许教师的地位是更重要的。这是很大的文化差异。

风过无痕112

安赛乐米塔尔公布集团管理委员会及董事会成员名单

安赛乐米塔尔公布集团管理委员会及董事会成员名单

（2006年8月4日）安赛乐和米塔尔公司宣布新集团首席执行官，首席财务官，管理委员会成员以及董事会成员名单。

罗兰•雍克被任命为CEO。他自2002年阿塞拉利亚、阿尔贝德和优基诺合并成立安赛乐集团起担任该集团管理委员会高级执行副总裁至今。从2006年开始，罗兰•雍克先生开始负责集团长材部在欧洲及南美洲的业务、拉丝部和在中国的业务拓展。雍克先生早在1980年加入了阿尔贝德集团，并任集团管理委员会成员。

Aditya Mittal被任命为首席财务官，并负责集团板材部美洲业务。

其余4位集团管理委员会成员名单如下：

Michel Wurth先生，高级执行副总裁，负责欧洲板材部；
Malay Mukherjee先生,高级执行副总裁，负责不锈钢、采矿业务，以及亚洲及欧洲地区
Gonzalo Urquijo先生，高级执行副总裁，负责长材部和分销业务；
Davinder Chugh先生，高级执行副总裁，负责集团共同事务

以上任命今天由安赛乐和米塔尔公司董事会一致通过，并立即生效，同时启动整合进程。新集团管理委员会将于8月8日星期二召开首次会议。

18位新任安赛乐米塔尔集团董事会成员名单如下，将由股东批准通过：

安赛乐代表：

Joseph Kinsch 董事长
José Ramón &Aacute;lvarez Rendueles (独立董事)
Edmond Pachura (独立董事)
HRH the Prince Guillaume of Luxembourg  (卢森堡大公国Guillaume王子  独立董事)
Sergio Silva de Freitas (独立董事)
Jean-Pierre Hansen (独立董事)

米塔尔代表：

Lakshmi N. Mittal 董事会主席
Vanisha Mittal
Wilbur Ross
Lewis Kaden (独立董事)
Fran&ccedil;ois Pinault (独立董事)
Narayanan Vaghul (独立董事)

股东代表：
Georges Schmit (卢森堡政府代表)
Antoine Spillmann (JMAC)
Romain Zaleski (Tassara)

职工代表：
John Castegnaro
Michel Marti
Manuel Fernández López

安赛乐米塔尔集团董事长Joseph Kinsch先生表示：

“这是为缔造全球第一大钢铁集团迈出的重要一步。该管理委员会拥有丰富的经验以及一流的竞争力，可以帮助安赛乐米塔尔很快建立一个高效率的管理团队，有助于发挥集团优秀的价值创造潜力。”

“我曾经和罗兰•雍克先生共事多年。他曾在卢森堡钢厂工作过，致力于钢厂的现代化建设；曾在西班牙钢铁工业私有化后在该国工作；曾在南美洲工作过，执掌安赛乐集团的长材业务；最近又致力于集团在中国的业务拓展。丰富的工作经验使他具备了深厚的专业知识以及对钢铁业发展未来的远见。”

安赛乐米塔尔董事会主席Lakshmi N. Mittal先生说：

“我很高兴今天向大家宣布安赛乐米塔尔集团新任管理委员会以及董事会的名单。我深信我们共同组建的管理委员会具有强大的战斗力，因为它汇聚了一批钢铁业最有经验的管理人员。在过去的6个星期里，他们已经开始一起共事，并且建立了良好的关系，为两家公司合并进程的顺利开展奠定了基石。”

“我很高兴罗兰•雍克先生被任命为集团首席执行官。最近几周与他的共事经历让我印象深刻，我对他领导新集团的能力充满信心。我期待着与他密切合作，为安赛乐米塔尔的远景战略与发展做出贡献。”

安赛乐米塔尔集团首席执行官罗兰•雍克先生说：

“我非常荣幸地出任安赛乐米塔尔集团首席执行官一职。我曾在安赛乐及其前身公司之一的阿尔贝德工作多年，这一经历让我甚感愉快。同时，我也对米塔尔公司的迅速发展表示钦佩，
它已成为钢铁业最具活力和最激动人心的公司之一。”

“领导安赛乐米塔尔这样具有深厚工业背景的集团是一个挑战，我对此感到很激动。在过去的几天，与米塔尔先生的谈话让我倍受鼓舞，我也迫切期待与他共事。”

“我的背后有一支优秀的管理团队，我们将为这个伟大集团的美好未来而共同努力。”

bb747

谢谢提供!!!!!!!!!!!!!

bbdfeng

多谢提供分享！加油！:*22*:

yuchencom

华凌管线是我持有时间最长的一个股票了  
我准备当股东了     虽然买的不多  但是准备长期持有

lovehealth_2005

杀入！

淘金行者

谢谢楼主发帖分享，支持一下。

风过无痕112

可靠分析：：：内部资料
今天收于7.8元，获利盘只有70%左右，扣除涨停敢死队在7.83处对倒的筹码，实际上目前被套的只有20%左右。收盘低于22日7.83涨停价，可见主力洗筹意愿极为坚决，未来几天可能还会有反复，而且波幅可能很大。

主力被涨停敢死队在22日抄到了，没能压住股价，在23、26、27三天中又为压住股价倒贴出不少筹码，今后几天的洗筹一是为了让股价运行重回自己计定的轨道，同时在获取廉价筹码的同时，将一部分等着主力抬轿的人洗出去，以便未来更为轻松地运作。

对于华菱的质地，可谓是不容怀疑，有人说定向增发利好出尽便是利空，这只是短期而言，也是主力洗筹的“好条件”。但主力洗筹结束后，华菱股价仍然会扶摇上升，因为华菱在业绩不断改善的同时，今年持续有题材或利好可供主力抄作。具体分析如下：

一、07年一季度业绩将好于06年四季度的0.22元，相对于06年一季度，业绩将同比增长700%左右。中报也是同比高比例增长。

按07年0.9元的业绩预计（0.22*4+定向增发增加的业绩）和15倍市盈率，华菱的合理股价在13.5元，加上合理的溢价水平，超过16元甚至到20元都是可能的。主力远在高远，目前持仓成本也在不断增加，目前约为5.5元，在继续拉抬股价的过程中，持仓成本还会继续增加，加上资金利息成本，未来其持仓成本将会达到8至10元，按2倍计算，股价也必须达到16至20元主力才能获得目标利润。

二、3月29日华菱开始发行10亿企业绩，这将为华菱节省以千万元计算的银行利息，这也相应地增加今年的纯利。

三、今年上半年美国龙星10亿注资到帐，华菱与龙量的合作将正式开始，华菱更能在国际市场上施展拳脚。

四、今年华菱将兼并昆明钢铁，实现进入世界500强的目标，这是湖南省政府的目标和政绩，也是米塔尔的目标。米塔尔多次收购失利后，与华菱的合作将更为紧密，它因应中国国情而改变收购中国钢企策略，这就是以华菱的名义进行收购！（这就不是外资收购了）。未来随着华菱的做大做强，收购其它中国钢企的可能性还会增加。

五、华菱投资于平煤天安获得投资收益已在07年按新会计原则加入到股东权益，加上调入的少数股东权益，华菱07年1月1日每股净资产已达6元（大家可能仔细研究华菱06年年报）。按2倍市净率则股价为12元，3倍则为18元。

六、华菱由于038003认沽权证，以及与国内机构投资者关系并不好（与可转债有关系，因此前十大流通股东QFII占有七八席），06年整年几乎没有上涨过，而同期股指而上涨了几倍，补涨动力很强。目前股价已远远超过认沽权证的4.77元认沽价，可以说，038003的主力都已回来做000932了，而且很可能是涨停敢死队。

七、华菱由于股改送出的是权证，股权没有出现分散（这也说明华菱是很懂得资金运作的），几乎不用花钱就取得了大股东流通权，小非持股量很少，而华菱与米塔尔又有协议，持股比例同增同减，目前华菱和米塔尔只想增，而不想减，本次定向增发就是想同增所然。因此，华菱不象其它股票一样存在大非小非解禁的问题。这也是机构投资者亲睐华菱的另外一原因，特别是新成立的基金和社保基金。