中铁股份=垃圾？

siguoren

号称：中铁股份为中铁工程总公司独资发起的集团整体上市平台，中铁工程总公司核心业务都已经进入了中铁股份。中铁工程总公司是目前亚洲最大多功能综合性建设集团，在2007年"世界500强"企业中排名第342。按年度工程承包总收入计算，中铁工程总公司在2006年是世界第三大建筑工程承包商，公司承建了目前中国铁路总营运里程的2／3以上，在路桥建设、勘探、相关设备制造及房地产领域均有相当大规模的业务。2007年11月21日中铁股份正式上网发行46.75亿A股，占发行后公司总股本174.75亿股的26.75%，发行价为4.8元。发行后扣除发行费用，募集资金净额为219.3亿元，中铁股份相当于用100多亿元的净资产"圈"回了200多亿元的新股认购资金。

根据中铁股份2007年1-6月的资产负债表显示，公司资产总计1529.42亿元，负债总计1420.87亿元，发行前总股本为128亿股。
根据2007年1-6月的损益表显示，公司营业收入756.78亿元。若不考虑季节性因素，中铁股份2007年营业总收入将很可能低于2006年的1595.18亿元；营业收入有可能下滑，但公司的净利润却达到了15.45亿元，比之2006年全年实现的23.22亿元净利润，时间过半，效益也早早过半。公司预测2007年度净利润为31.42亿元。
在经营规模基本不变的情况下，从数据来看利润率有了很大的提高。公司利润和利润率大幅提升的根源，主要来自管理成本的大大降低。2007年1-6月管理费用为28.71亿元，而2006年为78.36亿元，折算后同比大幅下降了11亿多。这11亿多元下降的管理费用，来自于2006年计提的冲回。公司对于原按工资总额14%计提的职工福利费在2006年末的余额予以转回，并相应冲减2007年1-6月的管理费用1173633千元。除了这11.7亿元计提冲回，15.45亿元的净利润中还有2.26亿元来自投资收益，占净利润的比例达到了14.6%，而且可能是来自炒股等短期投资收益，并非来自联营、合营企业的投资收益。因此，如果剔除管理费用的计提回冲和投资收益，中国中铁2007年1-6月由主业经营产生的"真实"净利润就只有约1.5亿元，与财报显示的15.45亿元相比，缩水90%。
根据2007年1-6月的现金流量表显示，经营活动产生的净现金流量净额为-44.81亿元。
根据中铁股份的预测，计算2007年度公司的每股收益为0.18元，据此计算中铁股份的PE=27。
根据2007年1-6月的数据计算中铁股份的资产负债率为93%和净资产108.55亿。
根据2007年1-6月的数据和发行前总股本计算中铁股份发行前的每股净资产0.85元
若以2007年1-6月的1.5亿元的"真实"净利润的2倍来预测全年的净利润，"真实"的每股收益为0.017元和PE=280倍。
根据2007年1-6月的数据计算公司每股经营活动产生的净现金流量=-0.26元。

结论：垃圾公司？

吴国少帅

恶评如潮，汗.......

xzx21

感觉他可能会冲几天

ymzj_lin

垃圾不垃圾，看大家想不想追。。
铁路再垃圾，也是铁老大。。。

alexleeh

[fly]涨了就不是垃圾[/fly]

大猫熊

肯定会炒作的  大户中那么多签  小散还是不碰为好反正现在超跌股一大堆:*22*:

时尚布林线

比它垃圾的股多的是:*22*:

longshot

我觉得在中国是否好股并非只看财务报表，有些垄断性企业，其价值在于是经济命脉的组成部分，这是否就不该只用暂时的每股收益去衡量。

lance75

中石油垃圾吗?那又如何?
中铁不垃圾吗?看明天走势,应该会冲刺一下的.
能让大家挣钱的股票,对我来讲都不垃圾..:*22*:

wuzh4

不是垃圾，是垃圾中的垃圾:*22*:

kkyou

原帖由 xzx21 于 2007-12-3 14:54 发表
感觉他可能会冲几天

:*19*: :*19*: :*19*:

1134353

绝对的超级大垃圾

eevee

原帖由 wuzh4 于 2007-12-3 16:12 发表
不是垃圾，是垃圾中的战斗机:*22*:

:*19*: :*19*:

西北风123

不管是不是垃圾，只要赚钱就行。

ciceroms

这是个投机的市场，虽然很垃圾，只要股价便宜，就有想象空间，这就是中国的现实

alex2u

不套人的股就是好股,


套人的股就是垃圾.

zhaohua1999

中石油是亚洲最赚钱的公司,结果如何?

siguoren

垃圾大王垃圾堆得高堆得大了，也变成地产和资源概念，等着人民币升值给垃圾价值重估，汗，：））））

垃圾   28 (39.44%)
不是垃圾   23 (32.39%)
所不清   20 (28.17%)

目前的投票结果，留个记号，也知道为什么股市中自己可以赚点，原来有那么多.......哈哈哈