基金群殴乱斗 职业操守沦丧

股市长阳

基金群殴乱斗　职业操守沦丧

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：股市长阳 浏览：2357 回复：0

基金群殴乱斗　职业操守沦丧

　文章作者的博客：http://blog4.eastmoney.com/hu7jin2989,default.html　

      
[url=]　这是一件无论如何都必须引起管理层高度重视和认真查处的事件。[/url]　

　　日前，有消息称，最近有几家基金联合"攻击"某总部在北京的大型基金，原因是该基金没有按所谓基金业的"帮规"出牌，在没有"招呼"的情况下，大举卖出钢铁股，使一些重仓持有钢铁股的基金损失惨重。而疯狂卖出钢铁股后该基金又巨量买入了金融股，比如招商银行、中国平安等，而一些"重伤"的基金又联合起来"追杀"该基金，也就是联手报复、疯狂抛售金融股。该消息同时称，上交所提供的数据也证实了部分传闻。

基金巨头违行业规则 诚信缺失比大盘下跌更可怕

　　据7月3日有关媒体报道，基金巨头违行业“帮规”遭围剿，一家大型基金违反“帮规”，在没有“打招呼”的情况下，大举卖出钢铁股，使一些重仓持有钢铁股的基金损失惨重。在疯狂卖出钢铁股后该基金又巨量买入了金融股，一些“重伤”的基金又联合起来“追杀”该基金，疯狂抛售金融股，据说最近招商银行和中国平安罕见的跌停，就是他们的“杰作”。而且上交所提供的数据也证实了部分传闻。

　　如今，基金成了利益的共同体，这严重挑战了资本市场里的公平、公开和公正。是对股民利益严重的损害。想想看，基金都是证监会一手培养出来的宠儿，如今他们利益与共，很难说他们之间不存在利益输送。这种诚信的缺失最终导致的是基金共同获利，而股民成为资本市场中的买单者。

　　基金打架，股民利益受损，从此次基金巨头违反“帮规”爆出的内幕来看，该基金卖出最多的是武钢、宝钢。武钢股份5月中旬股价在该基金大举卖出的背景下，从17.5元左右，下降到7月2日的最低价8.8元，最大跌幅达50％。宝钢股份股价由在5月中旬的14元，下降到7月2日最低价8.10元，跌幅超过40％。

　　该基金卖出钢铁股后，买入招商银行10.53亿元、中国平安9.07亿元、浦发银行6.26亿元。7月1日，浦发银行暴跌8.50％，招商银行更是罕见跌停，另外一些银行也出现不同程度的下跌；2日，买入总额排在第二的中国平安在午后大幅下跌，尾盘更是直接被打到跌停板。可见，该基金打破“行规”的行为不但让自己及众多基金遭遇巨大损失，最受损害的还是无辜的股民。基金“行规”的存在本来就是对资本市场诚信的公然挑衅，而此次基金们为了“行规”的利益而大打出手，伤害股民的利益，试问国内基金的诚信何在？证监会作为领导层，对此是不是应该要有何作为？

　　大盘的下跌，8个月来上证指数下跌了60%，而基金打架，一些股票(如武钢)的价格在一个半月里就下降了50%，可见，诚信的缺失比大盘下跌来得更为可怕。

　　如今，基金普遍亏损，新的基金发行还在继续，而且由于近来发行的都是一些袖珍型的小基金，很难说他们不依赖老大哥，不看老大哥的脸色来行事。抱团取暖的行为必定会更加严重，而且，基金的行规也很难说从此被打破。基金经过这次“翻脸”，极有可能从此以后会分裂成两大派系或多个派系，他们之前的明争暗斗也在所难免，如果管理层不对这次事件从严从速处理，不坚决打破基金内部的“行规”，不对基金的监管制度作出重大的改革，任由基金打架，这决非股民之福。对于基金及资本市场而言，所谓的诚信也只是痴人说梦，它会成为为害股市的最大罪魁祸首！

　　如果情况属实，这显然是一件影响异常恶劣、必须严肃调查、严厉惩处的恶性事件。

　　首先，如果基金业确实为了业绩排名而进行此类联手报复的所谓"追杀"行为的话，那么这不仅严重违反了基金契约中的信托责任，沦丧了基金从业者的基本职业操守和职业道德，而且也严重伤害了基金持有人的利益。众所周知，基金管理的资产来自社会千百万大众，是广大老百姓出于增加财产性收入的愿望，出于对公募基金管理者的信任，才按照严格的基金契约将自己的财富托付给基金管理人管理的。基金管理者肩负投资者的重托，理应善待基金持有人资产，关心和保护基金持有人的利益，为基金持有人的财产性收入增长殚精竭虑、竭尽全力。如果一些基金经理或基金公司仅仅为了一己之私利，便可以无视基金契约的规定，置信托责任于不顾，用大众的财富作筹码，肆意挟私报复、相互残杀，那么，不仅这些决策和操盘者必须受到严肃查处，而且由此造成的大众财富的损失也必须由此类基金管理公司管理层共同承担无限责任。因为基金契约从来没有授权基金经理或基金公司可以动用基金持有人的资产，在投资中进行同行之间的报复追杀，以至置基金持有人资产于高风险之中，让其财富在相互追杀中灰飞烟灭。

　　其次，假如一些基金确实是迫于排名压力而通过砸盘的手法对同行实施报复和追杀的话，那么他们不仅在滥用基金持有人授予的决策权力，而且也在用自己的恶劣行径毁灭整个基金业来之不易树立起来的公信力，并且在打压大盘、毁灭同行管理的民众资产的同时，也在蒸发自己管理的基金资产，并影响着整个资本市场的稳定与健康运行。基金作为机构投资者，理当担负起维护资本市场稳定发展的重任，最起码不应当违背价值规律而仅仅为了报复，刻意打压已经价值严重低估的股票。否则，不仅会加剧市场波动，也会给市场信心造成严重负面影响。

　　最后，假如基金业的确存在所谓"帮规"，那么有关方面必须立即采取措施，对"帮规"予以清除。行业存在潜规则，那是难免的，但这不是可以联手操纵市场的理由。基金投资本质上应当对该基金持有人负责，只要是维护基金持有人的利益，基金公司完全可以按程序卖出或买进股票。那种明明市场跌势已成，却为了"帮规"而无视基金持有人利益受损、一味持有的行为，表面看是为了维持净值不缩水，保护基金持有人利益，实际上却是在通过市场操纵行为给基金持有人制造收益率幻觉，最终目的不过是为了满足基金业绩排名或者多提一些管理费的私欲。如果基金业此风盛行，那么投资者对基金业的信任将会遭遇严重危机。如果民众不敢把自己的资产交给基金打理，"基金战争"除了毁灭基金业自己的未来，还能毁灭什么呢？

　　当然，此类消息，投资人无法核实。有关方面应当本着对投资者负责、对基金业健康发展负责、对中国资本市场未来负责的态度，迅速行动，深入调查，严肃查处，对那些拿老百姓血汗钱进行"基金战争"的害群之马予以严惩，还基金业一个纯净环境。