趋势，时间，价格，不可遏制的冲动
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：欠揍
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趋势，时间，价格，不可遏制的冲动
究竟是价格的变化产生了趋势，还是趋势的力量推动了价格，这是个问题；
时间可以维持或者改变平衡，它会推动价格朝某个方向运行，从而维持或者打破趋势；
而时间周期的不同，则描述了这三者之间的微妙关系，在不同的时间周期中，一切却都是那样的似曾相识；
选择了投机，“不可遏制的冲动”就会始终伴随我们，须时时提防。
对一个投机者而言，建立适合自己的交易系统是非常重要的事情，交易系统可以过滤掉一部分“不可遏制
的冲动”，使投机者坚持一定的既定原则，从而使得投机行为从“感性化”走向“理性化”。
如何把握趋势？
趋势在同一时间可以有不同方向，比如5分钟周期的K线组合显示趋势正在向上，而60分钟和日K线的K线组
合显示趋势正在向下，所以，投机者必须选择适合自己的时间周期，这个周期可以是一种，也可以是多种
，这里为了简单起见，我们选择日K线作为这套交易系统的时间周期。
下一个步骤是选择合适的技术指标帮助我们来把握趋势，介绍两种基础的指标，第一种是“道氏理论”，
即“趋势是高低点不断上移或者下移所形成的一种价格的波浪推升”，这个理论有时需要进行人为判断来
确定一些特殊情况，所以我们这里用第二种指标，即“均线系统”来代替，均线系统也是一种趋势系统，
和“道氏理论”有一定的相似度。
我们选择120日均线作为趋势线，可以看到，在2001年到2005的熊市中，如果应用120日均线来把握趋势，
我们可以在2000点上方就清仓出局，并且在接下来的四年熊市中获取微薄的利润；接下来，我们可以从
1100点一路做多到6124点，并且在大约5000点的时候清仓出局，一直空仓到现在。
如何把握时间？
通过基础指标RSI、MACD、KDJ，我们可以把“时间因素”添加到我们的交易系统中，这些指标包含三种因
素：趋势、转折点、背离；
因为我们已经选择了趋势系统，所以这里主要注意“转折点”和“背离”；
转折点指的是这些指标的金叉或者死叉点，这些点位描述了“时间”的两种作用：维持或者打破趋势。这
些分析比较专业，而且需要结合不同的时间周期综合分析，这里暂不详述了，通过这样的时间分析，可以
较好的把握“一般回档点”和“趋势转折点”；
而“背离”可以帮助我们区分“一般回档点”和“趋势转折点”，这里的背离包括但不限于以上介绍的这
三种指标，具体的背离判断请参考一些基础的技术分析书籍。
如何把握价格？
价格的把握方式比较多，比如“均线系统”可以在价格接近或者到达某些重要均线的时候考虑买入或者卖
出；此外我们也可以在价格回探到前期低点的时候考虑买入或者在价格接近前期高点的时候考虑卖出；或
者可以在趋势通道(趋势线)的顶部卖出，底部买入；或者可以考虑在BOLL线中轨附近买入或者卖出。把握
价格的方法很多，这里就不一一介绍了。
就我的交易系统而言，我认为“趋势>时间>价格”，当这三者之间出现矛盾的时候，也就清楚应当怎样做
了。
“趋势>时间>价格”，这样的交易系统属于顺势交易系统；而“价格>时间>趋势”或者“时间>价格>趋势
”则属于逆势交易系统，对于绝大多数人而言，我建议他们只采用顺势交易系统，因为顺势交易系统的“
风险报酬比”较逆势交易系统来说低了很多。
以上，我们建立了一个交易系统，作为一个投机者，你必须不断改善你的交易系统，而良好的交易系统是
需要建立在一定的人为判断基础上的，所以，不要忘记在其中加入你的“判断因素”，这里的“判断因素
”是你在长期的实战过程中所累积下来的经验，属于“直觉”或者“潜意识”的类型，而不是你的情绪或
者感性化的因素，这些属于“不可遏制的冲动”。
是不是该结束了？我们已经建立了自己的交易系统并且会不断的改善它，是不是该结束了？
交易系统只是你的交易工具，而真正决定你能否长期稳定盈利的则在于你的交易原则；
也许你看过很多投机大师的著作，那么你应该很清楚一点，就是这些著作中，最重要的并不在于他们具体
的交易系统，而在于其共通的一些交易原则：
1，资金需要得到控制，一只股票对于散户来说不能投入超过资产1/3以上的资金；
2，严格的止损位和止盈位，随着价格的上升，止损位和止盈位需要不断上移，并且决不下移；
3，赔钱的部位决不“补仓”或“摊平成本”；
4，决不让合理的“小损失”变成不可收拾的“大损失”；
5，尽量发展你的获利部位，让“止损位”和“止盈位”告诉你何时出局；
6，认清你在市场中的位置，永远不去抱怨，不要过分重视消息面，你不需要知道太多；
7，尽量顺势交易，避免逆势交易；
8，交易行为由自己决策，不根据消息或者他人的建议进行交易。
每个人会有自己的交易原则，但主要原则基本是相同的，这些交易原则加上一个比较好的交易系统，就可
以让你在这个市场中实现长期稳定的盈利。
随着实战经验的增加，你会发现，你的“潜意识”和“直觉”变得越来越有用，这就是你的“人为判断”
变得越来越有用的时候，这些是基于你对市场和交易系统的理解，基于你的实战经验，在你的潜意识中产
生了一些潜在的交易方法和交易原则，也许你并不会了解这些潜在的方法和原则是什么，但是这些“潜意
识”是你非常宝贵的财富，尽量善加利用。
潜意识和直觉是在理性状况下产生的，并且是基于你的交易系统产生的，假设你的交易系统每天可能产生0-100个买点，那么这个时候经验就很重要，他会告诉你究竟买哪0-2个，当然，潜意识和直觉所能够发挥的作用也取决与你的经验的累积。我们必须区分“潜意识和直觉”和“不可遏制的冲动”之间的区别，前者往往是基于交易系统和交易原则的，是交易系统和交易原则的有益延伸，而后者往往让你违反你的交易系统或者交易原则。
“不可遏制的冲动”是每个投机客都会有的一种感性因素，并且会伴随我们一生，除了坚持交易原则，我
还找不到更好的方法来抵抗这种冲动，我们需要时时提防这种感性因素，大多数情况下他会让我们头脑发
热，让我们心存希望或者幻想，让我们忘记自己的交易原则，让我们失败。
良好的技术分析会告诉你当市场产生某种变化时你应当怎样应对，而不是仅仅去预测市场的涨跌。
欠揍，1997年入市
2008年8月5日，原创，MACD
[ 本帖最后由 欠揍 于 2008-8-6 07:58 编辑 ] | 
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发表于 2008-8-5 23:34
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