【讨论】关于筹码分布的深入探讨

hylt

请教哪位现在每天同时用指南针和分析家的朋友，能否找一些近期除过权并公布过年报的个股，比较一下两个软件下的筹码分布图是否相同。

zgn

我曾十分相信筹码分布，现在我完全抛弃了它

羽清

呵呵，感谢大家这么深入的讨论，记得读过一篇文章，说中国股市将从庄家时代转型成为大户时代。其实，无论具体的名词怎么变换，筹码的多寡依然是决定多空胜负的一个关键，只是环境不同了，侧重的角度会有相应地改变。如果，日后引入做空机制情况会更加复杂。所以，没有过时的技术只有过时的思路。希望大家，继续深入讨论。

冷静为赢

精粹！

hylt

这是飞狐论坛上有关筹码分布与除权问题的一个贴子：
http://211.154.103.136/cgi-bin/l ... pic=1738&show=0

理性投机

hylt兄客气了.
我是个新手,还是多多指教吧!
有个问题,我下载飞狐,总说是过期版本,有一下载就能使用的地方吗?
我在hotmail上下载msn,很方便.如有兴趣可一试.把我加入就可以.wangweihua0801.网上见!

hylt

下载飞狐最好到飞狐自己的网站，能保证下到最新版本，地址：
http://211.154.103.136/cgi-bin/lb/leoboard.cgi
我明天去韩国，下周三回来再聊。

hylt

up

理性投机

筹码理论有无法克服的弱点,任何理论都是如此!!
这就要求我们从认识上明确一点:不迷信任何理论,扬长避短才是真谛!

hylt

转贴-不要迷信筹码分布
筹码分布指标的原理就是成交量在成交区域立体的变化分布，它在一定成度上揭示了股票的涨跌与庄家的运做过程。筹码分布也有其局限性和不足之处。例如：庄家对敲的股票，筹码就会失真。而且根据筹码派生出的其它指标也必然失真。筹码对锁仓的股票有作用，但对付放量拉抬的则不太好使。股票市场是变化多端的，有的股票庄家即使重仓，也会对敲拉抬。究其原因与市场状况及“战略资本运做”等诸多因素有关。仅仅靠筹码分布是无法分清的。指南针的筹码分布是指南针软件的核心指标，庄的对敲使它失真，因此必然使根据它派生的其他指南针的重要指标失真，最终导致博弈平台评测结果的不客观。设想一下，用失真的指标对历史行情进行评测，其成功与收益怎能令人信任。因为市场是在不断变化的，谁能保证吃血的米老 鼠现象不在重现。筹码分布并不神奇，绝不要迷信它。任何软件的筹码分布与分析家.投资家.胜龙等软件没有差别，大家都知道证券交易所的交易记录是国家秘密，除证监会谁也无权调查。大家都是通过公共渠道获得交易情况的，所以这几种软件的筹码没有本质区别。都是一个概算，无法精确，精确计算毫无意义！如果有人说他能比别人算得精确，那你可就要小心了。指南针软件以筹码为根基有一定的片面性和局限性，如不改进很难发展，况且别的软件在某些方面已胜过指南针软件。例如：分析家.投资家.金钥匙等软件早有了指标设计平台。现在指南针也弄了一个，不过不太好用。股票买卖理念第一，工具次之。当年以毛泽东主席为首的老一辈无产阶级革命家在处于劣势的情况下打败蒋家王朝，解放了全中国，靠的是实事求是.团结人民.以农村包围城市的战略方针。大家不要再花冤钱了，各种网上免费软件就很好。
　如果能坐在交易所的主机前，稍微编个小程序把数据转换一下，排个序，画个图，就可以把某只个股的真实筹码分布搞得清清楚楚。不过还有一个问题，就是会有多个帐户属于同一个人，如果他用他的多个帐户乱折腾一番，也会让分析者伤脑筋看不懂。
　　
　　真实的筹码分布应该是这样的（非常简单，但估计也没多少人去想它）：对于某个交易日某只个股而言，将所有该交易日实际持有该个股的帐户的筹码，按其当初的买入价格，全部累加画到以价位为纵轴的一张图上。
　　在不能坐到交易所主机前的境况下（别笑，有人能坐到的，我知道的就有好几拨人有这权），我们只能根据公开的行情数据（就是每日的开、收、高、低、量、额这6个数）模拟（或者说猜测）筹码分布。
　　一个完美换手周期内的简单筹码分布，与真实筹码分布相比，有这样几个不同：1、某些投资者买进该股后长期持有好几年不动，而某些做超短裙，前天进昨天出甚至T+0。2、某些做庄的，一家有多个帐号，左手进右手出，对倒。3、公司本身流通股本变动，送配增减（知道减是什么吗？）
针对上述3个难题，分别的解决办法：1、估算长、短线客的市场比例（怎么估算？天知地知.）。2、通过实时内外盘显盘隐盘成交盘，把对倒盘揪出来、过滤掉（不太现实）。3、软件平台、数据源整好点，把送配增减精确地技术化。
“某些投资者买进该股后长期持有好几年不动”，这些对于股价短期波动几乎没有影响，且相对数量也少，几乎可以忽略不记，我们关心的是那批最活跃的交易。 市场交易者的长短线性质主要取决于大盘处于上升通道还是下降通道，熊市中投资者顾虑较多采取短线薄利进出（-10%--10%）占多，牛市中中长线偏多，比例可以放宽到-20%-20%。 指南针和分析家等软件在股价一般波动下的筹码计算还是较为准确的，但如果遇到机构对倒，明显地就自动把上方的套牢盘转移到下方，比如11月份很多个股的放量走势，而实际上方的套牢投资者并没有全部减仓。是否在对倒盘方面做过研究？谁热心不妨贴出来供大家参看一下。但是若是通过检测实盘成交手数的方法，就必须保存10天以上的分时数据，在软件分析的实践上有一定困难，毕竟不是所有人天天都能看盘。 只要股价上涨，散户和机构都在抛售，关键是占的比重大小不同。如果放量长阳，一般应该是底层的筹码被冲销最快，因为这部分筹码获利最大，一般底部买进的人在放量时都会选择获利了结，这是一种交易心态的预测，是不是机构的筹码我们可以不必去理会，只要知道股价上涨时一般是底部筹码转移最多，成交量量越大转移得越快。这也是“放量了就涨不动了”的原因。这一点通过分析量能变化可了解。
筹码分布只是个概算，只有能翻底牌的庄家知道某个股票的持仓情况，其它人只能猜，所以准不准谁知到，凭啥说某个软件比别的准。再说了上市股票1000多只每只持仓情况都不同，庄家操盘风格不同，你用一个算法怎能准确哪？现在股之龙软件和分析家软件都可以在一定程度上编制某只股票的筹码分布，难到这不是更客观吗？筹码分布指标其实应称为成交量价位变化分布简称成交分布指标更为贴切。至于如何变化分布各种软件没有本质区别，谈不上谁的更准，更不能说谁的不准。借贬低别人抬高自己也没啥出息。筹码分布指标算的就是成交量，所以对敲必然让它失真。筹码分布指标只能做参考，不是投资的本质。

yuntianji

呵呵，我来弄点儿噪音，请各位忍听一下。
从长远来看，窃以为筹码分布技术是一种行将淘汰的分析方法，根本不值得我们现在花大力气，耗费时间精力去深究之。中国股票市场的庄股时代，已接近尾声，这意味着所谓的筹码分析即将成为盲人摸象般的笑话。事实上，就是现在我们也已经感到使用筹码分析很是力不从心了，所以才有了上面各位的研究与探讨。
恕俺孤陋寡闻，好像没听说国外（包括港台）投机市场有关推崇筹码分析的介绍。洋人的投机市场可是有数百年的历史，中国股票市场12年历程只相当于人家的某一历史阶段。难道是洋人太笨，不懂得这个筹码分析的奥妙？当然不是，咱们现在用的分析技术大都是从国外抄来的，我们对市场交易的认识，对投机的感悟，从没有超出过国外市场的历史积淀与精髓。如果我们对自己的阶段现状有个清醒地认识，就会知道应该关注什么，应该忽略什么，就可以少走些弯路。

gryj

一种观点

理性投机

筹码理论是投资参考.决不能成为唯一依据!
任何理论都有弱点,关键在扬长避短!

jishuyuan

说说指南针软件的技术问题：股市上从来都不缺少技术派，技术有用但不能迷信。只有把基本分析和技术分析相结合，才能事半功倍。技术分析说穿了就是运用一些指标，形态等对股价趋势进行预测指导操作。它的缺点是会有骗线，具体的买卖操作仍需个人能力左右。然而在现实中，广大股友却在技术分析的海洋中迷失了方向。付出了很大的代价，但收效甚微，甚至亏损累累。指南针让大家做“鬼”（定式），让网友陷进去不能自跋。如果网友们赔了则有人说没学好指南针，其实这是理念的错误，是战略的错误。更是美丽的谎言。误区有：股票分析软件价钱越高，越赚钱，好象买了就发财了。殊不知还没被套在股票上，先被套在股票软件上了。其实“分析家”“投资家”，“胜龙”和其它的普通软件就很好用，网上的免费软件也不错。可最贵的最华而不实的软件就是指南针，并且大肆鼓吹、神话，最后炒到36万，没法再炒了，怎么办？封版！使用指南针软件的有多少能抄大底逃大顶的哪！既使有我看也是太少了。用指南针软件的人迷信筹码分布指标，但大多数人不知到筹码分布的本质是什麽。以致自己的股票以经走坏了还自己安慰自己说什麽筹码有支撑，可是没几天股价就把所谓的支撑无情的击穿了。筹码分布指标的原理就是成交量在成交价格区域立体的变化分布，按照平均或者加权分布（挂在）最大----最小的价格区域中,它在一定程度上揭示了股票的涨跌与庄家的运做过程。筹码分布也有其局限性和不足之处。例如：庄家对敲的股票，筹码就会失真。而且根据筹码派生出的其它指标也必然失真。筹码对锁仓的股票有作用，但对付放量拉抬的则不太好使。股票市场是变化多端的，有的股票庄家即使重仓，也会对敲拉抬。究其原因与市场状况及“战略资本运做”等诸多因素有关。仅仅靠筹码分布是无法分清的。指南针的筹码分布是指南针软件的核心指标，庄的对敲使它失真，因此必然使根据它派生的其他指南针的重要指标失真，最终导致鬼域平台评测结果的不客观。设想一下，用失真的指标对历史行情进行评测，其成功与收益怎能令人信任。因为市场是在不断变化的，例如：94年庄家操作从吸筹---派发需3~4个月，然后一年的阴跌；96、97牛市初期炒绩优股为主；98、99年中长线运做，以网络科技股为代表；2000、2001年炒ST滚动操作及通过对上市公司深层次的研究，来吹泡---充实---吹泡---蹦盘，如亿按科技、银广下；以后炒什么如何运做谁知道？每年运做方式都不同，怎能用一个模式去测试分析，成功率还是利用历史数据进行回归统计--因果倒置的手法，你编出了成功率100%的鬼，用起来为什么不灵该知道怎么回事了吧？对散户的无知，利用迷信制造神话，创造股托；一旦错了就说庄家利用指南针反做了，抬高自己吧？从根本上说，庄家从来都是利用散户的心态反做，而不是指南针等XX软件反做。中国没有做空机制，散户无法做空，但庄家可以做空---兴风作浪、翻手为云覆手为雨！
谁能保证吃血的米老 鼠现象不再重现。筹码分布并不神奇，绝不要迷信它。任何软件的筹码分布与分析家.投资家.胜龙等软件没有差别，都是一个概算，无法精确，精确计算毫无意义！如果有人说他能比别人算得精确，那你可就要小心了。大家都知道证券交易所的交易记录是国家秘密，除证监会谁也无权调查。大家都是通过公共渠道获得交易情况的，所以这几种软件的筹码没有本质区别。指南针软件以筹码为根基有一定的片面性和局限性，如不改进很难发展，况且别的软件在某些方面已胜过指南针软件。例如：分析家.投资家.金钥匙等软件均有了指标设计平台。现在指南针也弄了一个，不过不太好用。股票买卖理念第一，工具次之。大家不要再花冤钱了。不久，分析家将增加资讯平台，将资讯融入到K线里，用鼠标左键点击K线即可查看每日资讯，那么我们就可以结合基本资料来进行技术分析，那也就很可以了。心态、策略、软件三者，软件永远是第三位的！指南针发明了筹码分布指标吗？不尽然！充其量只是先人一步而以。欧美早有此种做法，只不过外国是投资市场，这种做法只能看那里有成交，其它意义不大。不信可参考二零零零年之前的B股市场里股票的筹码分布就一目了然了。股价高高挂起，筹码分布散乱，成交换手极低。股价在变化中没什麽人参与，根据所谓指南针理论是庄家控盘吗？非也非也！真实原因是投资人对股票不认同，认为不值钱不加理睬。（这些投资者很少来自大陆）。随着中国证券市场的发展，筹码分布指标会逐步失效，最终被淘汰。根据筹码产生的指南针软件及其鬼域评测平台将一钱不值随之寿终正寝。
中国证券市场历史极短，法制极不健全，庄家行为盛行这也是指南针软件产生的背景。指南针的什麽趋势理论，庄家理论等早以有之，指南针借过来而以。然而他们却强烈排斥那些传统理念,好像天下他最好他第一。指南针前些日子说什麽“为了中国股市的健康发展，勇敢进场"，结果全体被套牢。这一面红旗出的真害人，难到他们真的不知道这是大顶吗？？他们可不是一般的股民哪！！！他们有很快的渠道哇！！！我看他们已经蜕变成庄托了和庄家一条心了。或许本身就是一个庄家。或许现在做大了身不由己了，不再是前几年小打小闹时，自身利益不大或是闯品牌的时候了。广大网友可惨了，花成千上万买指南针软件，又被人家骗进了大熊市里。跟庄本身并没有错，但关键在什麽时候跟，什麽价位跟进。庄家也有马失前蹄的时候，庄家最大的失误是错误诂计形势，无法在高位顺利出局。现实充分证明捉受伤庄股十分危险，兵败如山倒！！难道几堆小小的筹码就能阻止下跌吗？庄家要变现一切都不管,“米老鼠”算麽！投资者应在基本分析上下工夫，什麽行业前景看好，股价在低位。但这需要一定的分析能力。选好股后配合技术面，利用股市的无理性寻找适当时机买卖。方法有两种：1：预先上轿后耐心等待，庄家拉抬一个阶段后，就可出局不要恋战。2：见庄家介入，股价异动可即时介入，随波逐流适时获利了结。如庄家已经做过一轮，那最好别再跟进。切记空头市场不做多，多头市场不做空。中国加入世界贸易组织，证券市场要发生质的变化，虽然庄家行为不可能绝迹，但很多股票很难回到原来的价位，特别是大庄股。基本分析是主，技术分析是辅。证券分析软件的发展也会发生质的变化，侧重行业分析，前景分析。侧重数据和信息真实准确及时有效，而不再是华而不实的软件功能。谁的分析更客观，更有前瞻性，谁的客户就多，发展就更广阔。谁坑害广大投资人，谁就会自食其果。不知那时谁会消声匿迹，谁会如日中天。也许那时股票软件就没有暴利了，兴旺发达的将是能够拿出真材实料的证券咨询服务公司。同时投资者应多学习经典的技术分析理论，打下扎实的基础，靠自己的能力挣钱，而不要相信所谓的专家和什麽神奇软件。

hylt

说的不错，需要继续讨论。

hylt

f

zgn

筹码分布无论在哪个分析软件中都是最不准的，很简单因为每天筹码的转移不可能是平均的，可能是一个帐户买卖1000手，也可能是1000个账户各买卖1手。既然假设不可能成立又如何出现准确的结果呢，所以最终是你——上当

大地飞鹰

阅
看完了，没什么说的，一个“阅”字，顶一下。

笑一笑

   看完通篇文章，我只能发出一声感慨：每一次大牛市的后期都会出现针对当时牛市操作的不败的“高级技术”，而这种“高级技术”在将来的大牛市中不是一败涂地，就是无所适从，警醒啊！警醒啊！
   我在去年的一篇跟帖中严厉批判筹码分布指标，今天我也难有心情在此论此问题，太滥了！发发牢骚，不用介意。

zjr924

呵呵，多看多学，前辈还要努力指教啊