成交量的欺骗性如何判断

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成交量的欺骗性如何判断

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：ader 浏览：3911 回复：26

1,周线与日线共振.周线反映的是股价的中期趋势,而日线反映的是股价的日常
波动,若周线指标与日线指标同时发出买入信号,信号的可靠性便会大增,如周线KDJ
与日线KDJ共振, 常是一个较佳的买点.日线KDJ是一个敏感指标,变化快,随机性强,
经常发生虚假的买,卖信号,使投资者无所适从.运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉(从
而出现"共振"), 就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的买入信号.不过,在实
际操作时往往会碰到这样的问题:由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快, 当周线KDJ
金叉时,日线KDJ已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高,为此,激进型
的投资者可在周线K,J两线勾头,将要形成金叉时提前买入,以求降低成本.
    2,周线二次金叉.当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时,
我们称为"周线一次金叉",不过,此时往往只是庄家在建仓而已,我们不应参与,而应
保持观望;当股价(周线图)再次突破30周线时, 我们称为"周线二次金叉",这意味着
庄家洗盘结束,即将进入拉升期,后市将有较大的升幅.此时可密切注意该股的动向,
一旦其日线系统发出买入信号,即可大胆跟进.
    3, 周线的阻力.周线的支撑与阻力,较日线图上的可靠度更高.从今年以来的行
情我们可以发现一个规律,以周线角度来看,不少超跌品种第一波反弹往往到达了60
周均线附近就有了不小的变化.以周K线形态分析,如果上冲周K线以一根长长的上影
线触及60周均线, 这样的走势说明60周线压力较大,后市价格多半还要回调;如果以
一根实体周线上穿甚至触及60周均线,那么后市继续上涨,彻底突破60周均线的可能
性很大.实际上60周均线就是日线图形中的年线, 但单看年线很难分清突破的意愿,
走势往往由于单日波动的连续性而不好分割,而周线考察的时间较长,一旦突破之后
稳定性较好,我们有足够的时间来确定投资策略.
    4,周线的背离.日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底,但若周线图上的重
要指标出现底背离和顶背离,则几乎是中级以上底(顶)的可靠信号,大家不妨回顾过
去重要底部和顶部时的周线指标,对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用.

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谈谈周线应用的实战技巧
1,周线与日线共振.周线反映的是股价的中期趋势,而日线反映的是股价的日常
波动,若周线指标与日线指标同时发出买入信号,信号的可靠性便会大增,如周线KDJ
与日线KDJ共振, 常是一个较佳的买点.日线KDJ是一个敏感指标,变化快,随机性强,
经常发生虚假的买,卖信号,使投资者无所适从.运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉(从
而出现"共振"), 就可以过滤掉虚假的买入信号,找到高质量的买入信号.不过,在实
际操作时往往会碰到这样的问题:由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快, 当周线KDJ
金叉时,日线KDJ已提前金叉几天,股价也上升了一段,买入成本已抬高,为此,激进型
的投资者可在周线K,J两线勾头,将要形成金叉时提前买入,以求降低成本.
    2,周线二次金叉.当股价(周线图)经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时,
我们称为"周线一次金叉",不过,此时往往只是庄家在建仓而已,我们不应参与,而应
保持观望;当股价(周线图)再次突破30周线时, 我们称为"周线二次金叉",这意味着
庄家洗盘结束,即将进入拉升期,后市将有较大的升幅.此时可密切注意该股的动向,
一旦其日线系统发出买入信号,即可大胆跟进.
    3, 周线的阻力.周线的支撑与阻力,较日线图上的可靠度更高.从今年以来的行
情我们可以发现一个规律,以周线角度来看,不少超跌品种第一波反弹往往到达了60
周均线附近就有了不小的变化.以周K线形态分析,如果上冲周K线以一根长长的上影
线触及60周均线, 这样的走势说明60周线压力较大,后市价格多半还要回调;如果以
一根实体周线上穿甚至触及60周均线,那么后市继续上涨,彻底突破60周均线的可能
性很大.实际上60周均线就是日线图形中的年线, 但单看年线很难分清突破的意愿,
走势往往由于单日波动的连续性而不好分割,而周线考察的时间较长,一旦突破之后
稳定性较好,我们有足够的时间来确定投资策略.
    4,周线的背离.日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底,但若周线图上的重
要指标出现底背离和顶背离,则几乎是中级以上底(顶)的可靠信号,大家不妨回顾过
去重要底部和顶部时的周线指标,对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用.

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波幅分析方法
波幅也是我们判断行情运行节奏的主要因素之一, 然而这项指标却是很多投资
者最为陌生的一项.为此,我们特别提供波幅分析方法和波幅分析参考表给投资者作
为参考.
    经过历史统计, 我们发现欧元/美元10年来的平均每日波幅基本稳定在100点左
右, 然后再对样本进行正态统计分析,发现约2/3的单日波幅汇集在70-130点范围之
内.这就指示我们在做日内操作时主要预期的日内高低点差距在这个范围左右.
    而市场在运行过程中还会出现这个范围之外的小波幅和大波幅, 根据对历史数
据的统计, 我们将单日60点以内的波幅定义为极小波幅日,将单日160以上的波幅定
义为极大波幅日.
    我们这里做的波幅分析主要是对极小波幅日出现后进行分析,规律:当市场连续
出现极小波幅日时,接下来极容易出现极大波幅日.
    这个时候结合形态进行进一步判断:
    1,如果连续出现3日或更长的极小波幅日保持区间震荡形态,则预示着市场面临
突破,一旦突破区间震荡关键阻力位,很可能爆发连续的单边极大波幅日.
    2,如果连续出现3日或更长的极小波幅日保持同向运行,这个时候需要区分出现
在趋势的起始阶段还是末端,或者是区分该段走势为次要趋势还是主要趋势.
    大部分情况下,
    当出现在趋势的起始阶段时,引发的极大波幅日方向更大可能性是顺势;
    当出现在趋势的末端时,引发的极大波幅日方向更大可能性是逆势;
    当出现在次要趋势时, 引发的极大波幅日方向则更大可能性是顺应主要趋势方
向的.
    提醒:为了提高对方向把握的准确性,投资者还可进一步根据具体的运行形态进
行辨别,比如是否是中继形态,是否是反转形态等.

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成交量的秘密
一,成交量的圆弧底
    以"上海石化"为例,该股在96年5月下旬形成了一个成交量的圆弧底,表示3.7元
成为一个阶段性底部.底部形成之后放量上冲,显示出较强的动力.
    成交量见底的股票要特别注意. 当一支股票的跌幅逐渐缩小或跳空下跌缺口出
现时,通常成交量会极度萎缩,之后量增价扬,这就是股价见底反弹的时候到了.
    但是,当成交量见底的时候,人们的情绪往往也见底了.随着股价的回落,原先在
市场上赚了钱的人逐渐退出, 而新进场的人一个个被套,因此入场意愿不断减弱.如
果当人们买股票的欲望最低的时候,股价却不再下跌,那只说明抛股票的欲望也正处
于最低状态,这种状态往往就是筑底阶段的特征.
    选股的时候需要耐心,需要一段时间来等候股价筑底.一个能让你赚大钱的底部
超码应该持续半个月以上,最好是几个月.有几个股民有这样的耐心看着自己买放的
股票几个月中价格竟然纹丝不动呢?
    大多数投资者不愿意在底部等待太久,他们希望看清形势之后再作出决策,因此
, 往往选择成交量随股价上升而急速放大的时候入市.这一类投资者的存在,形成了
突破之后激升的局面.
    事实上在成交量的底部买入才是真正保守和安全的. 在市势明朗之后买入的人
也许能够赚钱.但是,第一,他们赚不到大钱,他们只是抓住了行情中间的一段.第二,
他们面临的风险实际上比较大,因为他们买入的价格比底部价格高出了许多.当他们
买进的时候, 底部买的投资者已经随时可以获利出场.相比之上,谁主动谁被动就一
清二楚了.
    二,成交量的微妙变化
    一个总的前提条件是, 首先成交量必须大幅萎缩,离开这一点,就谈不上选股抓
黑马的问题.成交量萎缩反映出许多问题, 其中最关键的内容是说明筹码安全性好,
也就是说没有人想抛出这只股票了, 而同时股价不下跌,这更说明市场抛压穷尽,只
有在这样的基础上,才能发展出狂涨的黑马股.
    事情很简单,肯用功的人们在成交量出现微妙的变化时就发现了,并果断买入该
股, 不肯用功的人们此时根本不知道这只股票正在酝酿巨变.当事情明朗了,股价涨
起来之后,大家才蜂拥而至,企图来分一杯汤喝,这样后知后觉的人们很少能赚到钱,
因为他们追进股票的时候,先知先觉的人们正笑咪咪地收他们的钞票.
    成交量变化的分析方法不仅可以用于日线图,在周线图或小时图上都可以应用.
关键在于,用什么样的图分析得出来的结论只能适用于相应的时段.比如日线图上看
到的底部常常是中期底部,随后展开的升势可能持续一个月到几个月,而小时图上的
底部就只能支撑十个小时到几十个小时.如果你是真正的长线投资者,那么应该用周
线图来分析,周线图上的底部一般可以管一年到几年时间.
    三,长期牛股的底部动量
    成交量可以说是股价的动量, 一只股票在狂涨之前经常是已经长期下跌或盘整
之后, 这时成交量大幅萎缩,再出现连续放大或成交量温和递增而股价上扬,一只底
部成交放大的股票,就好像一枚火箭要升空之前必须要有充足的燃料一样,只有具备
充分的底部动力,才能将股价推到极高的地步.
    一只会大涨的股票必须具有充足的底部动力才得以将股价推高, 这里所说的充
足的巨量相对于过去的微量而言的.也就是说:当一只股票的成交量极度萎缩之后,
再出现连续量才能将股价推高.
    成交量是衡量买气和卖气的工具, 它能对股价的走向有所确认.因此,精明的投
资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪, 因为当一只股票的供需关系发生极
大的变化时,将决定股价的走向,投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的
关系,一旦价量配合,介入之后股价必然如自己预期般的急速扬升.
    成交量形态的改变将是趋势反转的前兆.个股在上涨初期,其成交量与股价之间
的关系是价少量增, 成交量不断持续放大,股价也随着成交量的放大而扬升,一旦进
入强势之升段的时候,出现量增价跌,量缩价升的背离走势,一旦股价跌破十日均线,
则显示其强势已经改变了,此时将暂时结束其强势而进入中期整理阶段.
    因此, 当你握有一只强势股的时候,最好紧紧盯住股价日K线图,在日K线一直保
持在10日均线之上时, 可以一路持有,一旦股价以长阴线或盘势跌破10日均线,应立
即出货,考虑换股操作.
    盘整完成的股票要特别加以注意,理由是这种股票的机会远远大于风险.盘整的
未期成交量为萎缩,代表抛盘力量的衰竭.
    基本上,量缩是一种反转的信号,量缩才有止跌的可能,下跌走势之中,成交量必
须逐渐缩小才有反弹的机会,但是,量缩之后还可能更缩,到底何时才是底部呢?只有
等到量缩之后又是到量增的一天才能确认底部, 如果此时股价已经站在10日均线之
上,就更以确定涨势已经开始了.
    所以,基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增,只有量增才反应出股票供求
关系的改变,只有成交增大才可能使该股具有上升的底部动量.

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主力机构惯用的十大兵法和应对术
在只能做多的市场,主力往往会凭借资金实力短期内低买高卖,会在对个股反复
进行洗盘,用看似恐怖的技术图形将散户震出局,使其在主升浪来临前早早交出筹码
.
    我们罗列出一些常见的技术图形, 并提出一般情况下较为合适的应对兵法帮助
投资者对抗主力的洗盘.这些图形只能作为参考指标,投资者还要综合当时的市场状
况和基本面等因素做出具体的投资判断.
    量堆后可耐心持有
    主力用计:暗渡陈仓
    应对:以逸待劳
    当个股在底部出现量堆时,一般来说是有实力资金介入,尽管短期内股价波澜不
惊,但是有可能意味着拉升只是时间问题.量堆表现为成交量在持续低迷后突然出现
连续温和放量形态.一般个股在底部出现温和放量之后股价会随之上升,缩量时股价
会适量调整.量堆的调整没有固定的时间和模式,少则十几天,多则几个月,投资者可
以分批逢低买入,并在买进的理由没有被证明是错误的时候耐心等待.
    小心影线试盘
    主力用计:打草惊蛇
    应对:隔岸观火
    影线是观察阻力和支撑力度的工具之一,不过也经常被大资金操纵.上影线长的
个股,不一定面临巨大抛压,下影线长的也不一定就有很大支撑.
    试盘是上影线的一种成因.主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘,以试探上方
的抛压大小.如果上影线长, 但是成交量并没有放大,同时股价始终在某个区域内收
带上影线的K线,那么主力试盘的可能性就很大.
    如果试盘后个股放量上扬, 则说明抛压不大,可以放心持股;如果试盘之后出现
下跌,那么说明抛压不小.值得注意的是,如果长上影线发生在个股大涨之后,那么后
市下跌的可能性比较大.
    震仓也是上影线的成因,特别是对刚启动不久的个股,主力可能用上影线吓出不
坚定持股者.
    量下跌可能是洗盘
    主力用计:苦肉计
    应对:趁火打劫
    尽管图形被资金操纵的可能性较大,但成交量却很难伪装.因此从成交量辨识洗
盘很重要.如果伴随着股价破位下行,成交量从放量到越跌越缩量,其中,很可能创出
阶段性地量或极小量, 那么洗盘的可能很大.如果是变盘,那么在股价出现滞涨现象
时成交量较大,而且在股价转入下跌走势后,成交量依然不见明显缩小.
    从主力的角度考虑,用大量筹码来洗盘既没有现实意义也没有必要,只会拿部分
筹码来均衡市场.因此一旦确认是洗盘,投资者可借主力将股价打低之机在底部吸纳
筹码.
    上升三角形整理洗盘
    主力用计:调虎离山
    应对:欲擒故纵
    上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压, 意图将筹码从散户的
手中洗掉, 主力则在一定的低位将其接住.这种情况下,股价不用跌到上次低点就开
始反弹,由此低点不断提高.值得注意的是,上升三角形的上涨高点基本水平,而伴随
着低点的不断提高, 浮动筹码越来越少,成交量会不断萎缩,而在向上突破压力线时
需有回抽确认.投资者可以适当地波段操作,以短暂地做空顺应主力洗盘的要求.
    识破委比大买单多假象
    主力用计:声东击西
    应对:顺手牵羊
    卖盘上挂有大卖单是否就说明卖盘多呢?未必.如果在关键价位,卖盘很大,买盘
虽然不多但是买入成交速度很快, 笔数很多,同时股价也不再下挫,那么多数可能是
震仓.
    委比较大是否就说明买单强劲呢?也未必.主力出货时可能在卖盘上不挂大卖单
,但是下方买单反而大,以此显示委比较大,造成买盘多的假象.
    另一种可能是, 下方也没有大买单,但上方某价位却有吃不完的货,或者成交明
细中常有大卖单卖出而买单却很弱,导致价位下沉无法上行.投资者可以根据实际的
盘面语言,顺应主力的意图做出相应的操作.

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简单易懂的判断底部的规律      
对于在实战中通过观察Ｋ线形态来测定底部,我认为普通投资者主要要掌握8个
特征,甚至可以像数学公式那样背下来.回顾市场多年的历史走势甚至世界各国和地
区不同市场的底部区域, 几乎都能证明以下这些规律是中期,长期底部所共有的.因
而以此判断的话,准确率会相当高.
    1,总成交量持续萎缩或者处于历史地量区域;
    2,周Ｋ线,月Ｋ线处于低位区域或者长期上升通道的下轨;
    3, 涨跌幅榜呈橄榄形排列,即最大涨幅为3%左右,而最大跌幅也仅为3%左右,市
场绝大多数品种处于微涨,微跌的状态;
    4,指数越向下偏离年线,底部的可能性越大.一般在远离年线的位置出现横盘抗
跌或者Ｖ形转向,至少表明中期阶段性底部已明确成立;
    5, 虽然时有热点板块活跃,显示有资金在运作,但明显缺乏持久效应,更没有阶
段性领涨,领跌品种;
    6, 消息面上任何轻微的利空就能迅速刺激大盘拉出中阴线,这种没有任何实质
性做空力量却能轻易地引发下跌,表明市场人气已经脆弱到了极限;
    7,相当多的个股走势凝滞,买卖委托相差悬殊.按买1买2价格挂单100股做测试,
成交率很低;
    8,债市现券普遍出现阶段性脉冲行情,基金经理们开始一致看好国债,这在"5·
19","6·24"前夕都表现出惊人的一致.
    当然,把底部的形态特征总结成为简单易懂的规律加以记忆仅仅是第一步,投资
者还应该学会举一反三, 例如上面所述8条典型特征完全反过来就成了中期,长期顶
部的技术特征.只要真正了解了顶底的这些变化和走势特点,投资者在实战中吃亏的
可能性就会大大降低.

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十招之内预测变盘   
1), 指数在某一狭小区域内保持横盘震荡整理走势,市场处于上下两难境地,涨
跌空间均有限的环境中;
    2),表现在K线形态上,就是K线实体较小,经常有多个连续性的小阴小阳线,并且
其间经常出现十字星走势;
    3),大部分个股的股价波澜不兴,缺乏大幅度盈利的股价波动空间;
    4),投资热点平淡,即没有强悍的领涨板块,也没有聚拢人气的龙头个股;
    5),增量资金入市犹豫,成交量明显趋于萎缩,并且不时出现地量;
    6),市场人气涣散,投资者观望气氛浓厚.
    至于变盘的结局究竟是向上突破还是破位下行,则取决于多种市场因素,其中主
要的有:
    1),股指所处位置的高低;
    2),股市在出现变盘预兆特征以前是上涨的还是下跌的.是因为上涨行情发展到
强弩之末出现多空平衡,还是因为下跌行情发展到做空动能衰竭而产生的平衡,上涨
中的平衡要观察市场能否聚集新的做多能量来判断向上突破的可能性, 而下跌中的
平衡比较容易形成向上变盘.
    3), 观察市场资金的流动方向,以及进入资金的实力和性质,通常大盘指标股的
异动及有可能意味着市场将出现向上变盘的可能.
    4),观察主流热点板块在盘中是否有大笔买卖单异动,关注板块中的龙头个股是
否能崛起.如果,仅仅是冷门股补涨或超跌股强劲反弹往往不足以引发向上变盘

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用平均线找黑马
1:选股必须先分析其平均线系统排列的情况,认清该股目前所处的形势.
    2:选股应选择均线系统呈多头排列的股票,这些股呈强势,获利的机会大.
    3:平均线反映的是大众平均持股成本,通过分析股价与均线位置之间的关系,可
以估计目前市场上获利抛压及空头回补意愿的强弱.
    4:在趋势未改变之前不要抛出手中的股票.
    5:选股务必分析短期的乖离率,不宜介入乖离率太大的股票.
    6:短期均线急速上扬的股票必须注意.
    7:强势股也应具有强势均线系统,往往在回档至均线附近即获支持,这正是买入
时机.
    8:通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号,而均线系统本身反应较慢,所以
应该结合日K线分析,由它们的位置关系来决定买卖策略.

ader

帖完收功:*22*:

黄海渔翁

*d:1* *d:1* vv vv

一泓梓泉

多谢楼主分享

铁鹰888

*d:1* *d:1* *d:1*

凉席

*d:1* b:b :*(

linhaiui

*d:1* *d:1*

白山161

多谢楼主分享

股市散散

谢谢b:b

windychow

呵呵，原创的内容很值得学习呀

份缘

:*19*: :) b:b

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AlwaysRight

很简单。。。量决定价，是“一定对”交易操作的指标，其它一切咚咚都是陪葬的祸根，可惜说的量只有一些对，所以会被误导觉得量有欺骗性。

[ 本帖最后由 AlwaysRight 于 2009-8-25 09:36 编辑 ]