大非解禁：洪水猛兽变身华丽盛宴
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：高手帮
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“这个公司的大非要解禁了，等着吧，股价一定涨！”在2009这个大非解禁集中的年份，被大多数中小股东看做洪水猛兽的大非解禁，在投行人士夏刚（化名）的眼里，却变成了一场华丽盛宴。 几个月前，夏刚和朋友一起做啤酒花（9.90,-0.07,-0.70％）的大宗交易，他们从大小非手里接过股份，在二级市场抛售，赚取价差。然而，抛售这些解禁股过程中，他们发现情况有点不对：“不知道怎么回事儿，我们越抛，股价越涨。”
之后的一段时间里，啤酒花股票价格一路上扬，而在一些网络论坛、股吧里面开始逐渐出现关于啤酒花控制人变更的传言，大致就是蓝剑将把股权转让给嘉士伯。4月底，啤酒花果然停牌，而公告披露的情况与之前网络论坛、股吧传言的情况一模一样。
“我不知道啤酒花这个是不是有意布好的局，但我知道的，在今年这个大非解禁集中的年份，的确有投行帮一些公司设计了类似的重组方案：大非一路减持到30％以下，同时在二级市场散播重组消息，股价一路上涨，等到真正重组成功时，大非剩下的股份已不多，并可以借重组利好很快全身而退。”近日，鑫新股份（8.28,0.00,0.00％）大股东一路减持到27.41％，在网络论坛上关于其重组的猜测如火如荼，有媒体也对其重组进行了预测，而7月21日，鑫新股份的确“顺应意”宣布重组了。
今年以来，大非解禁股价格不跌反而大涨的情况已经不是新鲜事。早期的金风科技（31.57,-0.16,-0.50％）、海通证券（18.72,-0.18,-0.95％）越解禁越凶猛，当时不少看似有理的解释称：估值偏低，行业成长等。而在夏刚看来，事情显然没上述解释那么阳光。“去年的解禁股多半是小非，而今年，轮到大非登台。与小非相比，大非对上市公司等资源的操控能力要强得多，股价上涨，符合大非意志，或者说，大非是想方设法、绞尽脑汁地要促使股价上涨。”
于是，一个个“大非解禁、股价暴涨”的故事在中小股东身边陆续传播。
重组是件费时费力的事，而引进战略投资者则要简单许多。德豪润达（13.35,0.19,1.44％）年初时股价才2元左右，其后一路猛涨，直到涨了3倍左右，德豪润达才宣布引进战略投资者的消息，此后股价仍然一路上涨，德豪润达引进战略投资者的相关进程也是不断的被披露出，目前德豪润达股价已经达到13元左右，而德豪润达的几个大非却轻松高位套现成功。
业绩也是可以利用的好工具。近期，私募基金人士小陈（化名）讲了他所知道的，广西一家医药类上市公司的大非解禁股权套现的故事。4月以来，该公司股价已经翻了几倍，但一家私募公司仍然去接手该公司的大小非。“他们不怕，因为他们知道，当晚就要出业绩方面的公告。而第二天，该公司股票果然暴涨，该私募机构成功获利退出。”
一些热门的投资项目当然是不错的题材。今年来，紫金矿业（11.37,0.08,0.71％）这家解禁股市值以百亿计的公司成为了各个投资机构争相关注的对象，而在拿到大非的解禁股权后，如何高位套现就成为了这些机构要想的事情。“利益太大了，随便拿一单都是几十亿，在这么大利益的驱动下，驱动紫金矿业股价上涨的动力太强了。”上海一位券商投行人士告诉记者。近日，有不少声音质疑，有关利益方利用紫金矿业在哈萨克斯坦开矿进展操纵股价。记者与一家黄金类上市公司高管交流时得知，一般矿产类企业在海外买矿都会与诸多客户谈判，真正谈下来的少之又少，因此，除非投资已经非常确定，否则一般不会轻易对投资者公开海外买矿的事。
当然，有时大非无意自己拉抬股价，操纵业绩、配合重组等招数就用不上了，此时，“艰巨的任务”就要由投资机构自己来完成了。此前，证券时报报道了关于虚假传闻污染股市环境的报道，据记者了解，不少投资机构在获得大非的解禁股后，为将其高价卖出，就会编造各种传言流传于股市。
夏刚告诉记者，有的时候，一些经验丰富的投资机构，不需要上市公司消息配合，也不用制造假消息，单单凭借对市场的熟悉，通过一些专业的操盘技能的运用，就能够将大小非顺利抛出，并且，推动股价上扬。 | 
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发表于 2009-7-23 20:08
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