基金仓位跟踪分析:仓位跌势回稳 分歧初现
来自:MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者:ader
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上证指数在上周出现了大幅的下跌,周五下跌至2838.84 点,下跌幅度4.18%,沪深300 指数上周跌幅为4.41%,我们构造的开放式股票型基金股票组合指数上周下跌了3.67%,而开放式混合型基金股票组合指数下跌了4.21%。
上周市场出现了大幅度的下跌,基金的仓位继续下跌,但跌势收窄,有了回稳迹象的同时,基金对于市场的看法有所分歧。统计数字显示,股票型基金仓位小幅下降,而混合型基金仓位出现了小幅度的上升;加减仓的数量来看,改变了前两周一边倒地减仓,加减仓都有出现,而且分布比较均匀。
上周市场继续下跌,但开放式主动投资股票型基金的仓位却继续降低。
具体来看,仓位由前一周的81.19%下降到了上周的80.48%,下降了0.7 个百分点,但如果再考虑了市场本身的下跌对基金仓位的影响之后,主动减仓比例为只有0.16%,从数据角度来看,仓位在历经两个星期的下跌之后,仓位已经有所回稳。从基金数量上来看,有96(59.6%)只的基金仓位在上周下降,另外有61(37.88%)只基金是都是加仓。
不同于股票型基金的是,混合型基金的仓位在上周出现了上升,由上上周的72.25%上升至73.07%,仓位上升的幅度为0.82%,然而剔除掉股票组合下跌对仓位的影响之后,基金主动加仓的比例是1.59%。在所有的可统计的123 只混合型基金中,上周有63(51.2%)只基金仓位上升, 另外有57(46.3%)只基金是做出了加仓的操作。
按照基金公司作为统计口径,资产净值总额处于前10 位的基金公司的平均仓位。其中开放式股票基金仓位为82.11%,开放式混合型基金仓位为72.43%,两者在绝对水平都有所下降,但如果和市场的平均仓位水平比较的话,股票型基金是更加乐观一些,因为市场平均仓位水平为80.48%,而混合型的前十大基金则更加悲观一些,因为比市场平均水平的73.07%要略低。从这个角度来看,股票型基金的基金经理更加乐观一些。
从开放式主动投资股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,仓位分布比较平均,分别为81.06%(北京)、80.57%(上海),80.79%(广东)。与之前一周比,三地基金的仓位有升有降,统一的下跌格局已经过去,基金对于市场看法开始出现分歧。 |