【板块研究】：从结构主题升温的角度挖掘年末投资机会

LGX08

【板块研究】：从结构主题升温的角度挖掘年末投资机会

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：LGX08 浏览：1274 回复：0

最新公布的宏观数据对股市具有一定心理影响，虽然短期市场在数据扰动和连涨后的技术整理等因素影响下波动可能会有所加大，但经济强劲回升将支撑A股中期业绩继续向上，所以在后市市场调整到位后，对于指数本身的上行来说将会更加稳健。定于12月召开的中央经济工作会议将把"调结构、防通胀"作为重点，讨论如何推进产业结构调整，引导产业健康发展有关问题。本栏认为，1.随着中央工作会议的即将召开，市场对于调结构主题的关注度将升温。回顾过去几年的行情中，大牛股往往是当时的宏观经济特点是密切相关的，行业洗牌、产业结构调整升级(资产注入与重组)、资源资产整合将是最明显的特征之一，这将成就资产注入、并购重组的温床。 2.央企整合的力度明显加大.3.根据历史经验来看，在温和通胀条件下，煤炭、地产、石油、有色等资源型行业，金融行业，农产品以及部分消费品行业将明显受益。
       [淘股吧]
           在如此政策的预期下，挖掘能够布局明年的主题将逐步显山露水，结构主题的升温将再次爆发出一批跨年度的潜力板块和品种，我们遵循以上思路，挖掘部分品种研究一下，借此抛砖引玉 。
       1.深鸿基（000040）地产、重组、业绩是该股的研究重点。2009年10月27日公告，公司拟与东鸿信公司进行资产置换，资产置换预计可增加净利润约5500-8500万元。同时,将公司拥有的鸿基综合楼(全栋)物业资产与东鸿信拥有的鸿基大厦七楼物业资产进行置换，预计将增加利润约600— 1000万元，业绩增长的确定性。地产项目:①草埔鸿基花园二期“鸿翠苑”项目，销售情况非常良好九成，预计11月将办理入伙手续。②西安“鸿基新城“经济适用房项目一期项目：该项目占地1053亩，总建筑面积118万平米，26号地块部分楼宇开始预售。③西安“鸿基·紫韵”住宅项目：该项目占地面积102099平方米，总建筑面积249517平方米，部分别墅开始预售；园林景观展示区已于3月份建成；项目会所已于5月份全面投入使用。
       土地资源:控股公司鸿基物流经营盐田港后方陆域18.4万平米土地，拥有4.6万平米出口监管仓库和0.8万平米的进口保税仓库。一致行动人增持、中宝控股和中国宝安承诺将所拥有的适合深鸿基发展需求的资产和业务以合理价格和恰当方式注入深鸿基，以提升深鸿基的经营能力、发展能力和盈利水平，并承诺不与公司就同一地块的地产开发项目进行竞购，也不在毗邻地块进行同种类型房地产项目开发，这个就值得大家研究；参股券商：公司初始投资194万元持有招商证券133 万股，招商证券已经成功发行，而发行价格高达到31元，其中收益极为可观；同时，从资金进出的数据看，该股从10月初一直有资金进去，且股价还是比较温和，值得重点研究。
       2. 人福科技（600079）医药、地产、业绩、资产整合是该股的研究重点：与其说是医药的行业龙头，还不如说是资产整合的典范，2009年是公司发展进程中关键的一年，公司充分整合内部医药资源，调整战略规划，提升公司医药产业的技术水平和医药研发实力，公司逐步退出教育投资领域，重点突出以医药产业为主的发展战略，出售资产所带来的投资收益将进一步改善公司资产结构，降低公司资产负债率，提高资金运营效率，符合公司长远利益。公司控股70%的宜昌人福药业是国内最早定点生产麻醉药品的企业之一，拥有被誉为“21世纪阿片类药物”的盐酸瑞芬太尼原料及冻干粉针剂，公司麻醉药品占全国市场的25％以上，居全国第一。我国首家以计生概念上市的公司；研发的TR-1药品是国际领先的抗癌基因药研发项目，有望在3到5年内取得一类新药证书，受武汉当代科技产业集团(公司控股85%)的委托经营开发的当代国际花园项目规划用地总面积33.21万平方米，规划建筑面积约36.53万平方米，该项目产生的收益由公司享有；公司初始投资515万元持有汉口银行0.88%的股权；初始投资1000万元持有宜昌市商业银行1000万股股权，占该银行股权比例的1.82%；投资6404.33万元持有天风证券经纪公司4600万股股权，占14.6%，期末账面值为6867.74万元。2009年三季报显示，公司前十大流通股东共有9家基金机构，合计持仓7538万股(上期合计持仓6856万股)，这些都为公司未来发展奠定基础，值得研究。
       3. 银座股份（600858）银座股份发布公告称，证监会审核并有条件通过了公司非公开增发不超过8000万股A股的事宜，发行价格不低于14.99元，募集资金用于认购山东银座商城和山东世界贸易中心持有的淄博银座商城有限责任公司100%股权，以及用于投资建设济南振兴街ShoppingMall 项目。其中，淄博银座商城股权作价5.43亿元，济南振兴街项目拟投资6.50亿元。淄博银座商城共有银座商城淄博店、淄川购物广场、周村购物广场、博山购物广场、桓台购物广场和五里桥店 6家门店，合计营业面积11.57万平方米，在淄博市场具有较强的垄断优势。银座股份在零售行业中属于成长性出色的区域商业龙头，其扩张重点正从“轻资产”向“重资产”转变，从传统百货模式向较大规模的ShoppingMall模式发展。
       4.鑫科材料(600255)公司目前拥有近二十项国家科研成果、科技进步和发明专利，多项产品荣获国家级荣誉称号。04年公司共实施内部技改项目21项，组建成立“带材研究试验中心”和“线材研究试验中心”，推动带材和线材的技术开发工作。其中科技成果“电子铜带C5210、C7521产品的开发”以及“高性能铜镍合金线材开发项目”分别获04年度安徽省科学技术奖二等奖、芜湖市科学技术奖二等奖。公司的高精度铜板带目前产能1.3万吨，占据此类细分市场30%的市场份额，普通铜带产能2.4万吨，也可进入细分市场的前3名。