璞玉共精金＊公司＊雅居乐(3383.HK)：完成全年销售目标

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璞玉共精金＊公司＊雅居乐(3383.HK)：完成全年销售目标

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：ader 浏览：784 回复：0

雅居乐地产(3383.HK/港币12.36, 买入) 宣布今年1-11 月实现销售面积242 万平米，销售金额180 亿元人民币（包括结转未结算的46 万平米或25 亿元），超出了公司全年228 万平米的目标。我们预计，扣除46 万平米未结算销售面积，1-11月合同销售的均价在7,908 元/平米左右（08 年为7,030 元/平米）。
    海南销售金额已经达到50 亿元，金色果岭和蔚蓝海岸几乎全部售罄。瀚海银滩一期别墅部分近期获得了预售许可证，滨海别墅均价飙升到了40,000-50,000 元/平米。随着金色果嶺和蔚藍海岸（均价相对较低）在明年全部售罄，海南项目均价甚至可能超过这一水平。由于其他各期至今还未获得的预售许可证，今年海南的销售金额可能不会超过55 亿元。
    我们认为雅居乐已经锁定我们对其2009 和2010 年实现物业销售预测的92%和19%。此外，公司的财务状况依然非常健康。除了发行票据募集2.84 亿美元现金外，与Aetos 的纠纷得到解决之后公司当前的手持现金达到了45 亿元人民币。预计今年年末的净负债率为57%。对该股重申买入评级。