“跨年度行情”展望--股市的行为心理学分析
来自：MACD论坛(bbs.macd.cn)
作者：跟班小妹888
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先发一图，晚上回来分析。。。
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滚滚长江东流水，浪花淘尽英雄！是非成败转头空，青山依旧在，几度夕阳红。
从历史的长河角度来看，现代文明的发展过程就是一个爆炸的过程，急剧膨胀，最后毁灭。而人类没有意识到这也是自然规律。
如果你生活在几百年前，对别人说将来的人能够飞天揽月，能够日行千里；如果你生活在几十年前，对别人说再过几十年你可以天天吃上饺子，有小汽车开，能够周游世界；你肯定会被人讥笑，或者被人恼骂。就像大盘998点时你说6000点时一样！就像大盘6000点时你看1600点一样！但是这些不是逐一实现了么？现在我说大盘从3400点会跌到***点，难道不可能吗？何况在啊天朝？
如果你看到一个姑娘站在花丛中，头上插了一朵花儿，傍边恰好有一条被折断的花茎。她身边恰好站着一个警察。。。你的想法一定是这个姑娘折断了这朵花，戴在自己头上，警察正在对其进行处理。但是请问这是不是事实？不一定！因为你没有看到她折断花的过程，你的结论过程是：
视觉感知—联想—推理
同样的K线组合，不同的人可能得出不同的结论，因为不同的大脑有不同的联想和推理。如果你看到上周五的大阴线，你的反应可能是：又跌了，幸亏我没买，还得跌；或者到支撑位了，可以做反弹；又或者，庄家吸货，赶紧抢。
于是：视觉感知—联想—推理—预期—行为
当然，结果是有人赚有人亏。同样的K线，同样的视觉感知，不同的联想、推理、预期和行为。
事实上，庄家每天所作的，就是通过视觉感知来不断强化引导你的联想、推理、预期和行为。
一轮牛市，连续上涨的K线和朋友赚钱的消息，信号刺激股民的大脑，通过联想产生预期并导致买入行为。买入的结果又导致更加上涨和赚钱效应。。。于是正反馈式的自我强化开始了。
但是物极必反这个道理我们老祖宗早在几千年就参透了。宇宙中的一切事物包括时间和空间都是有限而封闭的。爱因斯坦早已通过时空统一，论证了宇宙的封闭。宇宙崩塌的那一刻时空消失然后另一次大爆炸从虚无混沌中开始新的时空膨胀。。。
何况股市呢？
在某一个时刻，或者相对一段时间内，资本市场是个资金流的非开放系统。资本市场的资金体积总量不变。股市资金量的极限体积就是资本市场的资金总量。但大家都知道这极限不可能到达，除非其他资本市场如房产、黄金等价值总和为零。正是这个极限决定了股市的宿命。
随着股市外围资金的减少，开始有先知先觉的人撤离。但是人类思维同样遵循牛顿的惯性定律，大部分人还抱有上涨预期。由于后续资金不济，冲高不断失败，阴线开始增多，警惕的人越来越多，纷纷出逃，顶就形成了。
不是有人说过，大家一致看多的时候，就是顶部；大家一致看空的时候就是底部。这个很容易论证。从行为心理角度来分析，假定投资者都是理性经济学人，行为反应心理，看好的人要么是买了股票的，没有卖的必然会去买股，所有人都看好，必定导致所有人都买了股票，意味着无人再来接盘了。
实际情况比这要复杂一些，因为有主力庄家与散户博弈存在。庄家利用媒体资源优势，鼓吹上涨预期的时候，就是他们自己出逃的时候。每次轮回都如此，没什么新意。
但是有人会疑问，凭什么认定3478就是顶部？不是有4万亿和明年年初的N万亿资金吗？这是个需要量化分析的技术活。我没有那个能力与兴趣去测算。但是可以大体分析一下。就像以前发帖说28转换不可能实现一样的道理一样。
首先看基金仓位，80%多的仓位可以证明老基金没有多少钱能够继续投入，基金不可以100%满仓的。新基金发行了多少，大家可以去统计，乘以80%作为可用总数。根据一般拉升50%-100%为行情目标，目标点位为5000-6000点。行情周期为半年，则
新资金量=（新发基金+半年内将发基金）*80% / A股基金持仓占比
其中，A股基金持仓占比--为基金持仓市值占总流通市值的比重。新资金量包含了除基金以外的跟风买入资金量。
需要资金量=5500点流通市值-3150点流通市值+半年内IPO流通市值
若 新资金量<需要资金量 则证明顶部成立。
这个模型如果建立成功，能够动态预测大盘涨幅。
再从中国资本市场的总量分析，基本为房产+股票两大块。资金从股市流向房市的量，要远大于资金从房市流向股市的量。说句玩笑话，房市是富人游戏，股市是穷人游戏。富人的资金不会流向穷人，穷人变成富人后资金迁移到富人区。中国楼市是黑洞，引力无限大。N万亿流向楼市的比例最大。
从牛顿的眼光来看K线，股市波动符合动力学系统原理。一个小球高空落下之后会反弹，但是高度越来越小，逐渐静止。等待下一次抛升。不可能该小球反弹到半空，停留几下突然向上，那样的话，苹果就不会落到牛顿头上。因此，该小球轨迹一定是下降三角形（但是不一定向下突破）。
有句古话：读三国，掉眼泪。为什么？哭的是诸葛亮。六出祁山，终于失败，何也？逆天而行，违背规律。诸葛亮的获胜预期不断减弱，他明知却一意孤行，悲者，人生苦短也。他等不到下一次天道轮回，只能依靠回忆的精神支柱来支撑现实的行为。但是股市的波动周期对于人生来说，很小，值得等待。此为股民之幸事。
刚才看到不少回帖又不爽了，爽不爽也是平衡的，空头爽了多头不爽，反之亦然。行为反应心理，的确这样哈。
看《三枪拍案》去喽！~~~
[ 本帖最后由 跟班小妹888 于 2009-12-19 23:44 编辑 ] | 
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发表于 2009-12-19 17:59
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