[转贴]自动交易猛增引发系统失控担忧

hellorex · 发表于 2010-1-26 22:16

[转贴]自动交易猛增引发系统失控担忧

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：hellorex 浏览：10081 回复：5

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自动交易猛增引发系统失控担忧 英国《金融时报》杰里米•格兰特伦敦报道 2010-01-26

计算机驱动的交易量猛增正在引发担忧：交易平台可能因失控系统触发的流氓交易而瘫痪。
目前，股票与衍生品交易日趋由计算机程序所用的数学算法来驱动。这些算法使得交易能够根据市场数据与消息自动进行，决定何时交易，交易量多少，类似于飞机的自动驾驶功能。
分析师们估计，目前有60%的股市交易以这种方式进行。
有一则新闻加重了这种担忧。跨大西洋证交所运营商——纽约证交所-泛欧交易所(NYSE Euronext)对瑞信(Credit Suisse)处以罚款，原因是后者未能控制好自己的交易算法，这在历史上还是首次。2007年瑞信的交易系统用数十万条“错误信息”轰炸NYSE的系统，迟滞了975只股票的交易。

交易商们表示，这远非孤立的案例。芝加哥商品交易所集团(CME Group)正在调查本月的一起案例，“迷你”标普指数期货合约的一名交易员“因疏忽大意，同时以买家和卖家的身份交易了近20万份合约”。
去年，伦敦股票交易所(LSE)的交易系统在巨额交易订单的压力下崩溃，导致交易中断3小时。一些交易商将此归咎于算法交易(algorithmic trading)导致的交易量激增。
交易技术公司RTS Realtime Systems的全球销售主管马克•范•瓦格特(Mark van Vugt)表示：“如果某一头寸规模突然猛增，而交易所或结算公司未能作出反应或逆转头寸，那么交易所自身也可能遭遇险情。”

译者/管婧

hellorex · 发表于 2010-1-26 22:16

好玩啊~~~~

狼町 · 发表于 2010-1-26 22:20

空军司令竞然是无人驾驶红炸鸡#*27*#

blissone · 发表于 2010-1-26 22:31

瑞信这个流氓 #*22*# #*22*#

xcmm · 发表于 2010-1-26 22:36

大力水手铁蛋 · 发表于 2010-1-26 22:50

如果有使用算法交易的资金跟踪交银的ETF，那前段时间的篮子错误，会在5分钟内让交银基金公司倒闭

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