不否郡原，就是对不起自己的资金.对不起自己的良心——深度分析

宏柱

不否郡原，就是对不起自己的资金.对不起自己的良心——深度分析

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：宏柱 浏览：6769 回复：1

不否郡原，就是对不起自己的资金.对不起自己的良心——深度分析

1、郡原强行借壳北生，是地产公司公关成功的典范，至于用了什么手段，不用多猜，在当今社（she）会生态下，我们有屁股想就知道了。真是广西的悲哀啊！

2、现在北生已经重整成功，无退市之忧是肯定的。我们要坚信一点，在任何情况下广西都不可能让北生退市。退市永远不是北生的选项！吧里部分散户，是非不清，听信托们偷换该念，拿退市与郡原重组比较，取其优。把郡原当救命稻草，表现出一幅叫花子心态！祈求郡原赏赐点残汤剩水。现在郡原真把我们当叫花子了，居然想2.6元增发，真够黑的。

3、按北生4.08的停牌价计算，假如今年6月左右，在12元以下开盘。算上资金及时间成本，对散户来说绝对是赔本的。假如资金不被北生冻结，到现在，利润翻番不会有问题。按今年预估形式，到今年6月资金再增值100%也没问题。也就是说，4元资金到今年（1010年)6月，应该到12以上！如果郡原按2.6元增发，盘子扩大到17亿5多，每股收益0.2元，按当前小盘地产股30倍市盈率计算，也就每股值6元！何况到时郡原已是中盘，值6元都成问题！

4、郡原的地产资产，是在当前房地产泡沫巨大的情况下估值，水分本身就很重了！再益价一倍多，水分就重上加重。加之今明2年，地产有泡沫破灭的可能，被郡原重组面临巨大的系统性风险。地产上市当前处于被遏制状态，通过审核估计有一定难度，假如过会被否，也会加大我们的时间成本！

5、北生是通过破产重整完成净壳的，郡原对北生的债务重组没有付出任何成本。凭什么享受低价增发！低价增发重组的案例的确有，但重组方都要付出较大的债务重组代价，或消化垃圾资产的代价。比如st张铜，沙钢虽然低价增发，但人家要为张铜担任10几亿的债务责任！大量通过资产置换+增发的重组案例，重组方都要为消化垃圾资产付出较大成本，而增发价普片都在6元上方（比如海通集团）。郡原啥也没付出就来低价增发，真是天方夜潭！

6、我们最好是能阻止郡原重组北生。如果阻止不了，起码要让他大幅提高增发价（到6元以上），增发股数小于6亿。承诺2010年保证每股收益0.4-05元以上，20元以下不减持，这样才能保证开盘12元。才对得起我们冒着风险投资北生。不然郡原得逞，我的股票就是真正的垃圾了。郡原承诺3年内利润总和达不到多少才负责补足，是在玩花样耍滑头。我们等不到后年大后年，要的是2010年每股0.5元，不够就补足！

7、郡原本身是一个IPO上市绝对无望的公司，要来借壳北生上市，理应给我们北生原股东多付溢价。提高增发价，或10送10都是付溢价的办法。郡原想上市，我们有壳，是博弈双方。我们有资本向郡原讨价还价，以求得到公平合理的收益。千万不要把我们自己看成是叫花子，要求着郡原来重组，郡原如果知难而退，才是大家的福气！

8、北生前10大股东持股35%，其中起码北生集团的2800万股算法人股不参与投票，最多只有27%算公众股，有投票权。公众股总量最多为总股本的93%，公众股的2/3是总股本的62%。就算郡原把前10大股东里的公众股全部搞定，还需要散户给他贡献（62%-27%=）35%才能过关。散户持股占总股本的65%，只要有总股本的30%（散户持股的46%）投反对票，郡原就通不过！虽然郡原可能在散户中栽了大量拖拉机账户暗庄，但也不可能超过总股本20%。我们散户为了对自己的资金负责，只要众志成陈，团结一致，一定可以击退郡原！

9、强烈呼吁，吴鸣肖等10大股东内的自然人股东与我们散户占在一边，不要被郡原蒙骗。一起来反对郡原低价增发！

10.注入资产作价35.1亿元,20％净资产收益率后净利润每年应为7亿元,三年净利21亿元才对.
由此看郡原并不符合重组条件....应当全部否决此次重组方案.

如果2月4日郡原增发方案获得通过，我们将被郡原彻底绑架！

1、遏制地产泡沫是国家今后的长期战略，绝不会像08年那样虎头蛇尾，后续重磅措施将依次出台，不达

目的，不罢休，这是人民的要求。提高房贷首付、利率，征收房产税逐步实施是必然。今后房子将逐步由

现在的投资品回归为消费品。房价将踏上回归子路，炒房赚大钱，房产投资保值、地产暴利都将成为历史

。

2、郡原地产是在当前超级泡沫的状态下评估出来的，随着地产泡沫破灭，郡原地产10、11年有大幅缩水

的风险！

3、为配合国家遏制地产泡沫的行业政策，证监会已经停止地产公司IPO及重组过会审批。一旦我们通过郡

原重组议案，我们就被完全绑架到郡原的破车上，跌入万劫不复的深渊！证监会根本不会安排过会排队，

而处于无限期等待，1年、2年等待政策解冻。奉劝那些认为郡原重组就能尽快复牌的散户，千万要认清形

势！

4、郡原以2.6元/股，增发13.5亿股（总股本增至17.5亿股）对我们sha伤力巨大，是绝对不能接受的。按

10、11、12年3年承诺总利润136188万，如果按利润每年递增20%算，10年利润为37414万，每股盈利大概

0.2元。按30倍市盈率算，开盘顶多6元！

5、郡原承诺10、11、12年3年.总利润136188万，如果达不到，进行补偿。这种笼而统之承诺等于没有承

诺，纯粹是忽悠，我们绝不能接受。因为承诺是否兑现，要等到3年后才有定论。而10年，11年哪怕亏损

，我们也没有追究的权利。现实情况是，决定开盘价的是10年与11年利润，但在房地产调整大环境下，10

年，11年郡原地产效益可能极差，每股0.1元可能都难以保证。要想重组，郡原必须对3年分别承诺，账一

年一算，不然开盘价4元不保。

6、本人呼吁最好彻底否掉郡原重组，斩草除根。如否不掉，至少也要逼迫郡原大幅修改方案：

     （1）提高增发价到6元；

     （2）承诺10年盈利每股0.6元；

     （3）20元以下不减持。

7、北生已经完成重整，09已经盈利，3年无退市之忧。壳资源当前还是紧俏的，没有郡原必有好公司来重

组！不要被郡原托忽悠，什么郡原不重组，北生就要退市，纯属无稽之谈！大家尽管大胆否！！！

8、请大家千万记住：2月4日,738556 买入 99.00元 2股!!!

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