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发表于 2011-5-28 23:26
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T老师分析的很强大。。。中国神华的长期优点是不容置疑的。
"当情绪超越基本面之时投资机会就逐渐降临"。。。对于 大资金来说，神华无疑是最佳品种。
目前估值偏低。随着公司现货比例提高、外购煤盈利贡献及其对公司市场控制力的长远影响逐渐被市场所充分认识，公司估值将回归合理水平，给予2011年18倍估值，对应1-6个月目标价40元，目前股价29.75元，上涨空间35%，给予“买入”评级。
四季度成本费用上涨较为明显。公司综合毛利率呈逐季下滑态势,四个季度单季分别为:49.7%、48.8%、44.4%、43.1%。在四季度价格较高的水平下,成本上涨是拉低毛利率的主要原因。虽然年底是公司计提成本费用较为集中的时期,但公司煤炭、电力、运输三项业务毛利率均同比下滑1-4个百分点,在当前高通胀时期,我们应更加关注企业成本因素。销售费用率和管理费用率在四季度提升明显,但财务费用率和营业税金率小幅下降,也印证了各环节人工成本提升较为明显。
做为长线安全性品种，，，基本是不用再怀疑什么。
如果说有一点缺点来说，还是盘子较为庞大。目前在国家保民生、抑通胀政策和煤炭进入季节性淡季等因素看，短期缺少超越大盘的上涨动力。
如果有可能的话，也许技术分析图形也能超过这家民营企业。
如果这家民营企业的董事长周先生，在二级市场上卖出一股公司股票，我也就不再观看了。
可能的股价催化剂
一，回购增持概念，目前有健康元，中石油，中国神华。。。应该强于大盘
二，手握12亿现金。
三，曾经参股富奥公司49%，通过。。。途径，转让给某证券公司29%，目前持有富奥公司20%。
富奥公司重组标的，ST盛润，预计7.26日，ST盛润可能复牌。 |
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发表于 2011-5-28 10:33
