基于基本分析的技术分析

vIL6

前面各位，谢谢参与，我就不一一回复了。

有的朋友很急，要求来实际的。系统的阐述我会以美股为例，A股我在这里只举一个例子，以说明我所打的比方。

002570 贝因美，现在正像皮球一样从楼上往下掉，它是不是一个充气的篮球？现在看K线是看不出来的。不妨从基本分析着手：

贝因美是一个生产婴儿食品企业，生产两大类产品：1. 婴儿配方奶粉，2. 婴儿辅助食品（营养米粉）。配方奶粉产量41,011吨，收入34.7亿，毛利率大于60％，市场占有率10.8％，全国排名第三（包括国外品牌）；婴幼儿辅助食品产量7,433吨，收入2.9亿，毛利率高于56％，市场占有率21.57％，排名第二。随着募投项目的建成公司产能将增长1倍多。

贝因美有规模经济，有品牌，有一个较大的销售网络（全国23个省市设立26个分公司，有2200家经销商，覆盖8万个以上的零售终端），拥有一定的持续竞争优势。

现在由于高新企业称号被取消，需要补缴前两年税款，导致股票价格崩盘。显然这个问题不会影响到公司在主营业务上的竞争优势。这是一个充气的篮球，现在要做的是看看地板在哪里，你可以用技术分析的方法，长期投资者则还是会以估值为依据。

大家等一年后再来看看这个股票。

vIL6

我不想放马后炮，但是我要声明这不是推荐股票，如果照此买卖，盈亏自负。

vIL6

婴儿奶粉对价格不是很敏感，但对品牌忠诚度高，特别在发生三聚氰胺事件后。如果你想更多了解必需消费的一些情况，可以阅读我那个美股帖子。

97boy1672

多谢楼主分享，请继续！

caoyyanz2007

说到底就是买优质的股票, 暴跌后机构投资者才会托盘
比如麦当劳MCD, 高露洁CL, 苹果AAPL

vIL6

原帖由 caoyyanz2007 于 2011-10-24 13:18 发表
说到底就是买优质的股票, 暴跌后机构投资者才会托盘
比如麦当劳MCD, 高露洁CL, 苹果AAPL

曹兄好，有很多人相信K线已经反映了所有的信息，做技术分析不需要看基本面。其实，这是很片面的。已经看到的K线也许反映了过去的基本面，但一定没有完全反应未来的基本面。而由K线成交量延伸的技术指标，买入、卖出信号等等，逻辑上与未来涨跌并不存在因果关系，所以在一个由众多股票组成的市场中，完全按照技术信号买卖，最终演变为仅仅是一个概率问题。

所以，正确的做法先建立一个自己的股票池，其中选择股票的标准一定要在逻辑上正确，而后再运用一些技术分析手段获得效率和正收益。

优质股票也分很多类型，防守型、敏感型、周期性等。周期性优质股票波动很大，有时也会大跌的。

碧云biyun

#*)*# #bb#

狼影随行

不错，说得很通俗

xjkjrj

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晨曦888

那么，就要相对清晰知道自己手中拿着的是什么样的篮球。

caoyyanz2007

原帖由 <i>vIL6</i> 于 2011-10-24 19:07 发表  


曹兄好，有很多人相信K线已经反映了所有的信息，做技术分析不需要看基本面。其实，这是很片面的。已经看到的K线也许反映了过去的基本面，但一定没有完全反应未来的基本面。而由K线成交量延伸的技术指标，买入、卖出信号等等，逻辑上与未来涨跌并不存在因果关系，所以在一个由众多股票组成的市场中，完全按照技术信号买卖，最终演变为仅仅是一个概率问题。

所以，正确的做法先建立一个自己的股票池，其中选择股票的标准一定要在逻辑上正确，而后再运用一些技术分析手段获得效率和正收益。

优质股票也分很多类型，防守型、敏感型、周期性等。周期性优质股票波动很大，有时也会大跌的。

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你说的没错,以前我炒股只看技术面, 因为认为价格反映一切, 后来看到苹果AAPL这样的长线牛股, 大盘跟过山车一样, 它却稳步向上, 从而开始研究基本面, 美股(用finance.google上的财务数据)和A股(用sina上的财务数据) 的. 这样选择面一下就小多了, 摊子不会铺太大, 所以能更加的专注.


现在只用技术分析做那些基本面好的股票, 以及ETF, 因为它们的夏普比率sharp ratio高(sharp ratio=收益/风险). 重仓炒的话有信心. 那些垃圾股, YOKU, RENN那样的, 根本不敢重仓, 涨停也赚不到多少钱.  美国那些大的银行股其实也很烂的, 每年的利润收入波动非常大.   

我所谓的基本面好, 指的是利润每年都在增长, 最近5个季度不能大幅度波动, 毛利率高profit margin>15%, 每股净资产book value每年增加
这些简单的条件, 足够你选出美国的苹果, 谷歌, 甲骨文, 亚马逊, 高露洁, 麦当劳
以及中国的酿酒, 医药, 工程机械等公司.

cgyok

搬个板凳来听课，谢谢教授！

lky19792008

听楼主的话如读十年书，不过基本面如何分析呢？楼主能不能从这个方面多说说。是不是让我们按F10，从中找出理由？

xjkjrj

#*)*# #*)*# #*)*#

文刀泽武

原帖由 vIL6 于 2011-10-24 19:07 发表


曹兄好，有很多人相信K线已经反映了所有的信息，做技术分析不需要看基本面。其实，这是很片面的。已经看到的K线也许反映了过去的基本面，但一定没有完全反应未来的基本面。而由K线成交量延伸的技术指标，买 ...

不敢苟同，K线成交不不光反映了过去的基本面，也一定程度反映了未来的基本面。因为，这个市场，有更专业，更有实力的大资金在观察及操控它们。我们要做的是，通过走势量价分析，找到这些大资金，并找到证据证明这些资金是强大的。
002570，按我的标准，暂时还不能找到大资金的痕迹。更不能找到证据证明这些资金实力强大。

vIL6

002570，按我的标准，暂时还不能找到大资金的痕迹。更不能找到证据证明这些资金实力强大。
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你这个说法，正好支持我的说法，也就是你现在还不能从002570的K线和成交量上看到它的未来。而我从基本面出发认为，在这波下跌结束后，这个个股会走出长牛行情，我把它放在自选股中，等待时机。接着，技术分析可以派上用场，所以我也是个技术分析的粉丝。

vIL6

原帖由 文刀泽武 于 2011-10-26 17:56 发表

不敢苟同，K线成交不不光反映了过去的基本面，也一定程度反映了未来的基本面。因为，这个市场，有更专业，更有实力的大资金在观察及操控它们。我们要做的是，通过走势量价分析，找到这些大资金，并找到证据证 ...

文刀泽武兄，你讲的就是所谓的“跟庄”模式，以前是很流行的，但是，它是不是一个好模式，20年的中国股市已经证明了。应该好好思考其中的逻辑对不对，有时逻辑对了，但评估原因的手段和工具欠缺或不科学，这条路还是行不通的。

我保有

多谢教授分享#*)*#

文刀泽武

原帖由 vIL6 于 2011-10-26 19:40 发表


文刀泽武兄，你讲的就是所谓的“跟庄”模式，以前是很流行的，但是，它是不是一个好模式，20年的中国股市已经证明了。应该好好思考其中的逻辑对不对，有时逻辑对了，但评估原因的手段和工具欠缺或不科学，这 ...

感谢高手回复。首先说一下，我不知道什么是跟庄。我的主要思路，还是做市场上强势板块或概念中的强势个股。也是市场领头羊。我有一种可能不成熟的观念，市场具有自我发现功能。某个板块或概念集体放量大涨，必是市场上最强势资金经过充分衡量后而为之的。其实，按我的量价分析，当你的002570发现可以买入时，很可能我的系统也可以考虑买入了。
另，不知我是否理解清楚，你的意思是基本面选股，技术分析选时？

jiangjl234

#*d1*# #*d1*#   好帖