国泰君安个股研究20120203

gtja01

国泰君安个股研究20120203

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：gtja01 浏览：9010 回复：1

1、机械研究员认为：2012年中央一号文件中，与机械行业相关的主要内容将会：1）直接推动农业机械、农产品冷链设备需求；2）指出政府财政支出将在农业科技投入中发挥主导作用，表明农机购置补贴力度不会减弱，国家对大型冷库的财政补贴力度也不会减弱。重点推荐新研股份（300159）、烟台冰轮（000811）。


2，TMT研究员对于电子行业近期观点如下：
1）基于货币环境逐步宽松、外围经济企稳及自身库存周期考虑，电子行业有望自1季始订单缓慢回升。
2）由于11年末行业整体下滑幅度不及08年末，10-11年资本过大支出压力，以及10年高景气延至11年初，预计本轮回升速度不及09年，上半年行业同比较为平淡。
3）预计行业景气将于12年下半年明显回升，本轮高点可能出现在13-14年。
4）板块推荐集中在以下几个区域
第一，上年调整较为充分的光伏，推荐中环股份（002129）等；
第二，受益材料涨价、成本转移能力强、具估值优势、上半年同比大幅增长的稀土永磁，推荐宁波韵升（600366）、中科三环（000970）等；
第三，需求持续处于高位、攻防兼备的新兴消费电子，推荐歌尔声学（002241）、安洁科技（002635）、长盈精密（300115）等。

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