国泰君安研究20120213

gtja01

国泰君安研究20120213

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：gtja01 浏览：10751 回复：0

研究所精粹
1. 食品饮料研究员调研了洋河股份后认为，尽管2012-2013年行业短期有小波折，但整个产业仍将维持较高景气，公司管理团队稳定，机制体制领先同行，与其他白酒企业相比，激励机制更到位，团队执行力强。预计11-13年EPS 4.46、7.09、9.85,12年高增长仍将维持，给予2012年25倍PE，目标价180元，维持增持评级。


2. 传媒行业研究员调研了东方明珠、光线传媒后认为，两家公司2012年发展前景符合我们此前判断，维持推荐评级（东方明珠2011-2013年EPS 0.16元、0.22元、0.30元，目标价8.8元；光线传媒2011-2013年EPS 1.6元、2.2元、3.1元，目标价88.0元）；同时继续重点推荐华谊兄弟、广电网络。