金针决策 专家个股点评

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金针决策 专家个股点评

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：金针决策00 浏览：3110 回复：0

1. 中国国家统计局昨日公布数据显示，与上月相比，70个大中城市中，新建商品住宅价格下降的城市有5个，持平的城市有2个，上涨的城市有63个。环比价格上涨的城市中，最高涨幅为2.4%。与去年同月相比，70个大中城市中，价格下降的城市有1个，上涨的城市有69个。6月份，同比价格上涨的城市中，最高涨幅为16.7%，涨幅比5月份回落的城市有4个。

点评：中国6月份新建住宅价格整体环比涨势放缓，环比上涨城市数量减少。从结构来看，一线城市涨势仍较突出，二、三线城市涨幅缩窄明显，资源优势集中地城市需求相对稳健。如果新型城镇化规划短期内难以启动或出现成效，同时房地产需求端政策不变，这种差异化会继续下去。因此，项目集中在一线城市以及具有异地扩张优势的上市房企相对前景看好。

2. 新华网报道，18日人民银行依然全面暂停了公开市场例行操作，至此，本周共实现资金净投放1600亿元。

点评：央行暂停公开市场操作和国库现金定期存款招标帮助本周资金面维持稳定，对冲了市场仍未放松的情绪影响和财政存款缴存等影响。昨天1月以下各期SHIBOR微幅上涨，资金面总体保持平稳。

3. 中国商务部网站发布公告，根据《中华人民共和国反倾销条例》(以下称《反倾销条例》)的规定，2012年7月20日，商务部发布第40号公告，决定对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅反倾销立案调查。初裁认定，初裁认定，可能会对自美国进口多晶硅征收53.3%至57%的关税，对自韩国进口的多晶硅征收2.4%至48.7%的关税。

点评：中国对美韩多晶硅进行“双反”立案调查，是市场等待多时的多晶硅板块表现催化剂。美国产多晶硅占中国国内销量比例不算太大，目前在20%不到。尽管考虑到行业供求情况，该“双反”对多晶硅价格影响可能较小，但能够帮助国产多晶硅扩大市场份额，体现了在遭遇欧洲“双反”下中国对多晶硅行业的呵护。目前市场看好多晶硅的逻辑主要是国内需求的提升和对产能的限制优化。

4. 中国商务部网站17日发布公告，决定自18日起将原产于日产(北美)汽车有限公司的排气量在2.5升以上的进口小轿车和越野车所适用的反倾销税税率调整为3.6%，反补贴税税率调整为零。

点评：中国此次对部分大排量日产汽车征收反倾销税的税率不高，再考虑到这部分汽车销量在中国市场上占比极其有限，因此对国产汽车影响基本可以忽略。

5. 证券时报网报道，林业局网站消息，近期，中国银监会与国家林业局联合印发《关于林权抵押贷款的实施意见》(银监发〔2013〕32号，以下简称《实施意见》)。《实施意见》明确提出林农和林业生产经营者可以用承包经营的商品林做抵押，从银行贷款用于林业生产经营的需要，实现了林业资源变资本的历史性突破。

点评：商品林可以做抵押获得贷款，这有助于盘活林业公司的现金流，增加融资渠道，增加林业公司生产经营扩张的意愿和动力，林业资产价值也有望因此重估。加杠杆、资产负债表和经营业务的扩张是林业公司收益增加的有利条件。

6. 《中国证券报》报道，业内人士透露，在家电节能补贴政策退出以后，发改委等有关部门正会同业内企业商讨新一轮家电行业补贴政策事宜。此次政策的相关细则和实施办法仍在商讨之中，推出时点将在今年四季度初。政策的总体框架将是鼓励企业生产最高等级能效产品。与之前的节能补贴政策相比，此次新政将不再是普惠政策，有实力的龙头企业更加受益。

点评：家电节能补贴政策退出后，原先市场并没有对继续补贴有很大预期，如今补贴可能还有新一轮推出，料能提振家电股表现。如果此次政策不会是普惠政策，则行业龙头有望进一步扩大市场份额，家电股表现也会出现分化。

7. 永辉超市(行情 消息 资金)发布公告，本公司接到公司第二大股东民生超市有限公司（以下简称“民生超市 ”）的函告 , 民生超市于昨日通过上海证券交易所大宗交易系统出售了13,790,000股永辉超市(行情 消息 资金)股票。本次减持前，民生超市持有252,800,000股永辉超市(行情 消息 资金)股票，占永辉超市(行情 消息 资金)总股本的16.46%；本次减持完成后，民生超市现持有239,010,000股永辉超市(行情 消息 资金)股票，占永辉超市(行情 消息 资金)总股本的15.56%。

点评：永辉超市(行情 消息 资金)第二大股东减持永辉股份的力度不小，预计未来仍会抛售。永辉超市(行情 消息 资金)二季度业绩表现突出，此时正是较好的减持机会。第二大股东坚定减持会对市场造成一定负面影响，永辉超市(行情 消息 资金)短期股价或承压。

8. 《华尔街日报》报道，在金融股上涨的带动下，美国股市周四创出新高，因当日公布的就业和制造业数据表现强劲。道琼斯工业股票平均价格指数收盘涨78.02点，至15548.54点，涨幅0.5%。标准普尔500指数涨8.46点，至1689.37点，涨幅0.5%。这两大股指收盘均创出历史新高。

点评：美股对美联储退出QE的预期正在很好地消化，QE退出影响料逐渐减小，经济数据和企业盈利影响将逐步增加。美股连续上涨，在前日稍作休整后，昨晚再度因良好的经济数据推动上涨。
前海年底前或再推至10块土地
投资背景:
      据前海管理局相关人士日前透露，除首批3宗土地出让之外，前海今年底将再推8至10块土地，全年建设约500万平方米的建筑面积。同时，正向财政部上报的前海产业优惠目录也预计将在下半年正式出台，届时前海将通过税收优惠政策吸引更多企业入驻。
      据深圳某大型房地产企业内部人士透露，今年前海的基础设施建设还会继续提速，年底前将保证部分前海注册企业正式入驻，这也为当地开发商带来很大。
投资机会：
      市场人士分析，按照目前前海土地整备工作进度，前海争议地块的问题也有望很快得到解决。在前海拥有土地储备的企业或参照土地竞拍的政策底价，与政府协商后续土地整备及出让的具体方案。
      前海管理局局长张备在此前与香港企业的座谈会上公开表态，未来前海还将同香港业界合作，尽快梳理上报新一批具有前海特色、体现深港合作的先行先试政策，争取政策滚动创新。

二氯甲烷本月调价五次最高涨幅约20%
投资背景：
      继R22制冷剂涨价之后，作为氟化工原料的二氯甲烷近期也出现大幅上涨。率先拉涨的山东金岭化工本月已先后5次上调二氯甲烷出厂报价，每次涨幅在50至150元/吨不等，从7月1日的2250元/吨涨至7月18日2680元/吨，涨幅高达19.1%。衢州巨化二氯甲烷散水出厂报价7月18日涨至2600元/吨，并有继续上调计划，调幅在50至100元/吨。目前，各地价格普遍在2600元/吨以上，高端报价甚至到3000元/吨。
投资重点：
   　分析人士对上证报记者表示，国内二氯甲烷市场拉涨势头较猛，主要因为主产区山东厂家开工率维持在低位。目前，山东鲁西开工维持在一成，东岳开工在六成;山东海化(行情 消息 资金)装置停车检修，预计7月底重启，山东金岭开工受限，计划7月20日检修。“整体市场货源供应量偏紧，因此厂家炒涨声音不断，价格一路大幅上涨。”他表示，“除了限产，厂家屡屡祭出涨价措施。从7月8日开始，山东厂家涨幅在350-400元/吨，江苏厂家涨幅在150-350元/吨。市场方面，山东市场涨幅最大，在400元/吨左右，华东市场涨幅在200元/吨附近。”
   　业内普遍认为，厂家限产保价、库存低位、原料支撑等是导致二氯甲烷集体涨价的原因，前期下游回暖也是一大支撑，之前多年的反倾销则为国内企业赢得了市场份额。后市在供应面趋紧未变的情况下，短期仍有上涨空间。
      据公开资料显示，巨化股份(行情 消息 资金)旗下拥有二氯甲烷产能26万吨，其中相当一部分外销，是国内最大的二氯甲烷供应商，此前也是提起二氯甲烷反倾销期诉讼的两大龙头企业之一。
大型运输机发动机研发获重大突破
投资背景：
   　近日，有报道称中航工业成发研制的某型发动机取得重大突破。该发动机有望未来列装在新一代大型运输机运20上，该发动机研发取得重大突破，将有助于补齐国产发动机的研发短板，有望加速我国新一代大型运输机的规模化列装速度。
      该型号发动机为新一代涡扇发动机，未来有可能列装于新型国产大型运输机运20上。该型号发动机的试制取得重大突破，意味着我国自主航空发动机研制有了重大突破。
      在整个飞机制造过程中，航空发动机投入最大、研制周期最长、技术难度最高，是影响整个飞机性能和可靠性的关键所在，被誉为“制造业皇冠上的明珠”。但长期以来，国内航空发动机以引进为主，在此基础上进行发展、改进或仿制。专利引进或测绘仿制的发动机型号过多，延续时间过长，在某种程度上阻碍和束缚了我国航空发动机的自主研发，造成国产飞机普遍动力不足，也是国内飞机制造业木桶上的一块短板。
投资重点：
      有关发动机的研发取得重大突破，也意味着运20的规模化生产向前迈出一大步。目前，我国是继美、俄和乌之后第四个能够研制200吨级大型军用运输机的国家，运20不仅本身是战略运输机，还可以成为特种作战飞机平台，对我国国防、科技意义十分重大。
      战略运输机的列装及特种飞机平台将为运20创造出数量可观的需求空间。按列装300架，单价10亿元计，仅战略运输机需求空间将在300亿元。
      业内人士分析，作为主要生产单位，中航飞机(行情 消息 资金)未来将从运20项目中获得长期稳定收益，运20发动机研制取得重大突破，对于公司的利好首当其冲。其次，对于为发动机进行配套的成发科技(行情 消息 资金)、航空动力(行情 消息 资金)、中航重机(行情 消息 资金)等公司也将带来明显利好。