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　　技术分析应该是交易系统核心的一部分，不管交易者如何进行分析（基本、学术及心理或者第六感等等），最后还得根据技术分析来进行操作。
　　如何进行操作？
　　在确定买点的同时应该定好止损！这时止损可以是固定比例或者使用潜随，由此确定出合理的仓位。
　　所以说技术分析的关键在于先确定出在何种趋势下进行多空交易，同时要有一定的成功率确定出大R交易程度，其次才是买点。买点应该是最次要的东西。。。

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　　(转帖)谈谈生存的思想（一）
　　有很多技术分析好手经常因一时疏忽栽于马下，此例很多。
　　我有一多年好友，93年就开始从事期货交易，比我早半年。技术分析水平是一流的，每次大趋势都会被他超前预测到。但是数年来，他一直赔钱，并不是经常赔，而是经常赢，几次较大的亏损就全盘栽进去。市场就是这个道理，一块钱翻倒10块钱，需要翻10倍。10块钱到一块钱，只须一倍。他为什么会这样呢，并不是他的技术分析水平不过硬。而是他在市场中的生存思想不健全，首先他不是圣人，他也会分析出错。在出错的时候，他过于相信自己的分析，而不相信是市场。一旦发现真正走反，已铸成大错，出错后已被深度套牢，若不及时处理在期货市场就有暴仓危险。
　　那么什么是生存的思想呢，这些东西既简单又复杂。简单的人人都知道一点，但复杂的你需要在市场不断摸索和磨练才能养成。
　　关于资金管理之道，我就不提了。谈谈善进、善退、善变
　　一、
　　善进：什么行情可以进，什么行情不能进。
　　有些人喜欢玩超级短线，打短差。有人曾经算过每天获利1%，那么一年积累下来将是一笔巨大的数。一些人把它奉为经典，甚至一些技术分析书籍也为之推波助澜。
　　现在已经成为一些股民的圣经，每天为了短利频繁炒作。一个10万的资金一个月居然能把成交量做到百八十万。最后究竟如何呢，我想最高兴的还是券商。我的一个朋友在一级市场中用6万做到了300万，他用四年时间研究所有的技术分析理论，并且有较深心得。并认为短线会获取巨利，他携70万资金进入二级市场进行炒作，他用了很多技术指标还包括自己发明的。结果一年下来70万只剩下15万了，为什么呢。他做的股票，我看了一遍。他并不是所有的股票赔钱，70%的股票还是获利，都是一些微不足道的利润。但是有几只股票为了搏短利，都是买在大顶上，被深度套牢。最后割肉换股，反复几次，资金皆无。他缺乏的是生存思想，过于相信自己，出现错误不能及时处理。
　　那么生存思想在这里就是指什么行情可以进，什么行情不能进。尤其对于短线炒家而言。
　　如果你对整体行情没有清楚地认识，那么就不要盲目打短线。打短线只能顺势而为，决不要逆势。比如有人喜欢在跌势时抢底或者抢反弹，这是最危险的，一旦处理不及时就会被深度套牢。所以决不要抢第一个底，只有在行情止稳后出现反弹，并且拉升速度较快。之后见第一顶，出现回落。做稳二底，才是最安全的介入点。
　　只有在趋势明朗的时候才能顺势打短。关键在于顺势短线一旦处理不当，你不会被套太长时间，或者太深，你还有机会走掉。如果控盘均线是5天，基本在5后就会解套。
　　但逆势短线一旦处理不当，则被套时间相当长，甚至几周，几月，几年。并且跌幅较深，能挺回来算是幸事。但很多情况下，因绝望和恐惧使你斩仓，惨遭损失。
　　那么什么行情不能进呢，这个就需要看你对市场的认识而言。不明朗势不进，顶部不进。顶部不进，这句话好像是废话。但是很多人经常买在顶部，这是最糟糕的事情。往往多次的利润积累，一次的失败，就回去了。那么如何判别顶部，这是相当重要的事情。甚至比判别底部还重要。大底，我们并不需要十分提前知道，我们不是庄家，只要形成后，被我见即可，再介入不迟。提前的盲目猜测，会招致不必要的操作失误。但是顶部则不然，它经常悄悄来临，你往往认为是正常的回调。但当你有察觉的时候，已经套牢了，如果处理不当，或者抱着侥幸心理，那么后果是很糟糕的。所以没有买到底并不可昔，但是买在顶上就是很糟的事情。我数年的研究，一直针对顶部，并且得出了相应的算法。因为没有这些研究，如何在市场如何生存也就是一件难事了。在这里针对时间上的注意我提一下。
　　对于短线而言：
　　单波连涨6-8天 股票就不要轻易介入，等回调走稳在考虑。
　　对于中线而言：周线单波连涨 6-8周的股票就不要轻易介入，弄不好会套住一个半月，甚至更长时间，幅度会更深。
　　对于长线而言：月线单波连涨 6-8个月的股票千万别因小利动手，一旦被套牢将可能半年内没指望，甚至更长时间。
　　对于价位而言，请参考我的软件。
　　二、善退
　　善进可以把买入的风险控制到最小，而善退却可以把利润扩张到最大化。如果只会善进不会善退，那么在市场只能博取蝇头小利。如果善进和善退都不会，那么市场对你来讲无疑风险巨大，你随时都容易被刮进风险的漩涡。
　　善退是指盈利时如何把利润扩张大最大化，发现市场转变时、或买入错误时如何将风险降低最下，将损失控制到最小。

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　　(转帖)如何能够一买就涨？
　　 买了就涨，是许多人梦寐以求的事情。其实对于操盘手来说，盘中预知股票将要拉升，并不是“可‘想’不可求”的事情，而是通过长期看盘、操盘实践，可以达到或者部分达到的境界。其中一个重要方法，是“结合技术形态研判量能变化”，尤其是研判有无增量资金。
　　
　　 一般说，量价关系，如同水与船的关系、水涨船高的关系。因此，只要有增量资金，只要增量资金足够，只要增量资金持续放大，则股价是可以拉升的。这里面的重要预测公式和方法是：
　　
　　 （一）首先预测全天可能的成交量。公式是：（ 240分钟÷前市 9： 30到看盘时为止的分钟数）×已有成交量（成交股数）。使用这个公式时又要注意：（ 1）往往时间越是靠前，离开 9：30越近，则越是偏大于当天实际成交量。（ 2）一般采用前 15分钟、 30分钟、 45分钟等三个时段的成交量，来预测全天的成交量。过早则失真，因为一般开盘不久成交偏大偏密集；过晚则失去了预测的意义。
　　
　　 （二）如果股价在形态上处于中低位，短线技术指标也处于中低位，则注意下列 6个事项：（ 1）如果“当天量能盘中预测结果”明显大于昨天的量能，增量达到一倍以上，则出现增量资金的可能性较大。（ 2）“当天量能盘中预测结果”一般说来越大越好。（ 3）注意当天盘中可以逢回荡，尤其是逢大盘急跌的时候介入。（ 4）如果股价离开阻力位较远，则可能当天涨幅较大。（ 5）如果该股不管大盘当天的盘中涨跌，都在该股股价的小幅波动中横盘，则一旦拉起，则拉起的瞬间，注意果断介入。尤其是：如果盘中出现连续大买单的话，股价拉升的时机也就到了。通过研判量能、股价同股指波动之间的关系、连续性大买单等三种情况，盘中是可以预知股票将要拉升的。
　　
　　 综合上述，也即：股价处于中低位，量能明显放大，连续出现大买单的股票中，有盘中拉升的机会。尤其是股价离开重阻力位远的，可能出现较大的短线机会。
　　
　　 （三）如果股价处于阶段性的中高位，短线技术指标也处于中高位，尤其是股价离开前期高点等重阻力位不远的话，则注意：（ 1）量能明显放大，如果股价反而走低的话，则是盘中需要高度警惕的信号。不排除有人大笔出货。这可以结合盘中有无大卖单研判。（ 2）高位放出大量乃至天量的话，则即使还有涨升，也是余波。吃鱼如果没有吃到鱼头和鱼身，则鱼尾可以放弃不吃。毕竟鱼尾虽然可以吃，毕竟肉不多、刺多。
　　
　　

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　　(转帖)盘中如何把握好高点、低点，如何做到买了就涨、卖了就跌？其中是有门道可以琢磨、总结的。长期看盘经验告诉投资人：盘中一天四小时的波动，大致分为单边上涨、单边下跌、震荡上升市、震荡下跌市、震荡平衡市等5种情况。但是，每一种市况，大盘盘中波动，大多有下列特点，即“两到三小波构成一大波”。也即：盘中的每一轮次的上涨或者下跌，大多会出现2到3波次，并且构成为一个段落，然后展开相反方向的、2到3波次为一个段落的下跌或者上涨。时间上，每个段落也即每个2到3波次的过程耗费的时间，大约为45到75分钟。尽管极强势和极弱势的时候，上述波形和节奏会被打破，但是极强势和极弱势的情况毕竟是极端情况。
　　　　由此而来的操作，可以注意：盘中每下跌2到3波，在震荡上升市可以考虑和注意买点是否出现；在震荡下跌市，则可以考虑卖点是否出现。在震荡上升市，选择强势股在盘中震荡下跌2到3波的时候买进，尤其是第三波低点高于第二波的话，往往有买了就涨的机会。在震荡下跌市，选择弱势股在盘中震荡反弹2到3波的时候卖出，尤其是第三波高点低于第二波的时候，往往有卖了就跌的机会。
　　　　其中，震荡下跌市，往往出现在下跌浪的中前段和中后段。往往早市连跌2到3波，然后上午就展开2到3波反弹，之后继续2到3波震荡下行，尾市再有2到3波的震荡反翘。2002年8月7日的走势图可为一例。值得注意的是：连续上涨出现高位的震荡下跌市，谨防见顶，可以结合其它体系综合研判；连续下跌出现高位的震荡上升市，谨防见底，但也需要结合其它体系综合研判。
　　　　而单边下跌市，往往出现在主跌浪的下跌中段也即主跌段。盘中如果上午单边下跌，然后下午出现2到3波的反弹的话，尤其是下午2点15分之前发生，也即1：15至2：15之间发生2波次的反弹的话，则2：45左右如果出现第三波反弹高点低于第二波反弹高点的情况，并且前市30分钟的情况是“第30分钟处于前30分钟最低点”的话，则谨防尾市出现深浅不等的跳水。当然，极弱势的时候，单边下跌市里面盘中也可能毫无反弹，打破每2到3波为一个段落的运作节奏，一波接着一波，每一波高点不断降低，每一波低点也不断降低。这种情况下每个高点都是卖出机会，最好的方法是开盘集合竞价全部卖出，走个干净。
　　　　对于单边上升市，或者单边上涨市，盘中如果有2到3波回落，但是回落缩量且幅度有限，甚至以横盘方式展开2到3波回落的话，则属于买进时机，并且尾市只要放量则有机会出现抢盘。当然，极强势的时候，单边上升市里面盘中也可能毫无反复，打破每2到3波为一个段落的运作节奏，一波接着一波，低点不断抬高，高点也不断抬高。这种情况下每个低点都是买进机会，

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　　(转帖)开盘三线的概念很简单，指的是将开盘后半个小时的走势按照整数划分为三段，也就是变成三根10分钟K线。此时的分析技巧没有什么特别之处，就是一种K线组合的分析，将平时大家主要运用在日K线当中的三根K线组合分析结论运用到10分钟K线分析当中。如果开盘三线的三根K线组合是一种向上攻击型的K线组合，则全天收阳的概率较大，如果开盘三线组合是一种向下破位的K线组合，则全天收阴的概率较大，假如开盘三线是一种没有明确多空方向的均衡组合，则全天的走势可能以震荡盘整为主，并且以小星体报收的可能性较大。
　　　　开盘三线主要用于判断全天是收阴收阳还是收星。但是对判断股指攻击强度有一定的困难。除了开盘三线之外，通常观察开盘的技巧还有开盘双线。
　　
　　　　开盘双线的情况稍微有点复杂，它指的是两根K线，第一根K线是9:30—9:45这一根15分钟K线，第二根K线是9:30—10:00这一根30分钟K线。可以看出来，这两根K线不是一种前后联系关系，从时间来看有一种包含关系。由于第二根K线的时间包含了第一根K线的时间，所以，这两根K线肯定有这样的特征：开盘价肯定是相同的，而且第一根K线的最高价与最低价肯定包含在第二根K线的最高价与高低价之间。
　　
　　　　观察开盘双线首先要观察两根K线的方向，如果两根K线方向相同，那么表示全天盘面有可能是多方（两根都是阳线）或空方（两根都是阴线）占优，其次比较两根K线的实体长短，在方向相同的情况下，如果第二根K线的实体长于第一根K线的实体，表现多方或空方能量的进一步确认，如果第二根K线的实体明显地短于第一根K线的实体，则表示多方或空方在盘中的优势是微弱的。
　　
　　　　假如开盘双线方向不同（一阴一阳或一阳一阴），此时就比较两根K线实体的长短，如果第二根K线的实体明显长于第一根K线的实体，则第二根K线的方向表示了全天的多空，这种反差越大，则多方或空方的力量就越明显。比如说第一根K线收短阴，而第二根K线的实体收出长阳，就是一种多方反击的信号。假如第二根K线的实体短于第一根K线的实体，则对判断全天走势的指导意义不大，全天有可能是一个震荡平衡市。
　　
　　　　无论是开盘双线还是开盘三线，对判断多空来说其意义都是相对的。它们的分析结论是建立在一种统计学的结论上，也就是说通过开盘双线或开盘三线来判断全天的大盘走势，其结论往往是大多如此 ，而不是一定如此。这一点在消息面变化比较复杂的情况下尤其应该注意，此时开盘双线或开盘三线的指导意义并不是很大。
　　
　　
　　
　　
　　

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　　日换手率的定义
　　
　　 所谓日换手率是指在某一个交易日中，某只股票当日的日成交量（成交股数）除以该股的流通股本，所谓的百分比日换手率是日成交量大小的另一种表达形态。每只股票随每一日的日成交量的不同而出现不同数值大小的换手率。日换手率体现出某只股票的市场人气，因此它是市场人气指标的一种，其显示出市场的筹码在一个交易日内转手率买卖的情形。
　　
　　 通常情况下，换手率愈高，意味着该股的股性较活跃，反之，则股性呆滞，鲜有市场追捧，换手率较高的股票多为市场热门股，题材或庄股，因此是短线或者阶段性操作的最佳对象。
　　
　　日换手率的分布
　　
　　 通过对深沪市场一千多只股票每日换手率的长期跟踪和观察，我们发现绝大多数股票的每日换手率在1%-25%之间（不包括上市前三日的上市新股），大量股票的日换手率集中1%-21%之间，大约70%的股票的日换手率低于3%。也就是说，3%是一个重要的分界，3%以下的换手率非常普通，通常表现没有较大的实力资金在其中运作，当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股已进入相对活跃状态，应该引起我们的注意，10%的日换手率在强势股中经常出现，属于股价走势的高度活跃状态，一般来说，这些股票正在或者已经广为市场关注。日换手率10%-15%的股票如果不是在上升的历史高位区或者见中长期顶的时段，则意味着强庄股的大举运作，若其后出现大幅的回调，在回调过程中满足日最小成交量或成交量的1/3法则或1/10法则则可考虑适当介入，当一只股票现超过15%的日换手率后，如果该股能够保持在当日密集成交区附近运行，则可能意味着该股后市具潜在的极大的上升能量，是超级强庄股的技术特征，因而后市有机会成为市场中的最大黑马！
　　
　　 日换手率 股票状态 盘口观察 资金介入程度 操作策略 走势趋向
　　
　　 1%-3% 冷清 不关注 散户资金 观望 无方向
　　
　　 3%-7% 相对活跃 适当关注 试探介入 原则观望 小幅上落
　　
　　 7%-10% 高度活跃 高度关注 大举介入 考虑买入或卖出 稳步上升或回落
　　
　　 10%-15% 非常活跃 重点关注 深度介入 大举买入或卖出 大幅上升或回落
　　
　　 15%-25% 极度活跃 极度关注 全线介入 短线进入或中线清仓 暴涨或暴跌
　　
　　

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　　(转帖)什么时间要盯住大盘!　　
　　
　　一般情况下，早盘9：30→10：00这半个小时，是最关键的时间段，大多数的变盘都发生在这一时间段，大多数情况下根据这半个小时的股价走势就可大体判断出整个一天的走势，是不得不盯的时间段。这一段时间是发生戏剧性变化的高发地段，因为经过了昨天一夜的思考、研究，大多数人都会根据自己的研究结果进行战略上的变动，所以开盘后的半小时会是各方征战比较激烈的时间段。
　　10：00→10：30这一段时间也是非常重要的时间段，因为一些后知后觉的交易者根据前半个小时的股价波动、走势看出了当天的趋势后，往往这时候进行实质性动作，对股价走势造成影响，还有一些主力在前半个小时的诱骗动作基本结束，达到了预期目的，真面目在这时也就要暴露出来了，所以这一段时间是仅次于早盘半小时的时间段，不得不防。
　　下午1：30→2：30这一段时间也是比较重要的，这一段时间也是变盘的高发地段，主力经过一天的拉抬或打压震荡，手中的筹码也根据自己的意愿进行了基本的换位，要买的买了，要卖的卖了，再利用最后的时间进行诱骗动作，以便利于自己第二天的做盘。
　　
　　还有两个时间段，就是上午11：15→11：30和下午2：45→3：00这一时间段，最后的十五分钟，往往主力要利用这一时间段进行诱骗，以利于自己的下一步做盘动作，尤其一些弱庄，更是喜欢这样做。这也是一种骗线，对于一些平时不看分时图的，只在盘后看K线图的业余股民造成非常大的影响，达到自己诱骗的目的。
　　
　　
　　

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　　一般来说，只要你把握了以下几点，就可以成功地逃脱顶部，避免被套的危险：
　　　　一、当你感到大盘短线没有上涨机会时，第一件事就是考虑卖股票；
　　　　二、当你选择卖股票时，你千万不要考虑诸如“我卖了以后再涨怎么办？”、“不会跌太深吧”、“反正行情还没完，等等何妨”等，这样，你就会犯大错误；
　　　　三、卖股票并不是说行情结束了，要明白这一点，就象一个人走累了休息一下，但并等于说他不走了一样！卖的意义在于：保住已有的胜利果实，这是最重要的；预防持续回调的风险，我们并不能永远正确，回调并不会因为我们认为调不深就调不深，先卖一下，可以有效预防我们预测失误的风险；更重要的是卖出后，我们就掌握了下一步操作的主动权，我想如果你已经卖出，面对目前的下跌，你的心情一定很坦然，你会很从容的在下跌中去挑选符合买入条件的股票，从而把握住下一次热点。
　　　　四、你一定要有原则或称纪律，比如什么条件下买、什么条件下卖，其实大家被套的原因并不是谁能谁不能的问题，很多股民买入的股票也非常好，但问题是大家往往不懂风险控制，不知道选择时机卖股票，当然，善于并敢于止损的人就更少了，这可能是一般投资者难以获利或赔钱的根本原因。
　　

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　　有人做过这样一个实验：把两辆外型完全相同的汽车停放在相同的环境里。其中，一辆车的引擎盖和车窗都是打开的，另一辆则封闭如常。打开的那辆汽车在三天内就被人破坏得面目全非，而另一辆汽车却完好无损。这时候，实验人员在剩下的这辆车的窗户上打了一个洞，仅仅一天功夫，车上所有的窗户都被人打破，内部的东西也全部丢失。这就是著名的“破窗户理论”。既然是坏的破的，让它再破一些也是无妨；对于完美的东西，大家都会不由自主地维护它，舍不得破坏。
　　 那么联系到股市上呢？你同样会发现这样一个道理：一个没有亏损的新手，比亏损程度很大的人赚钱是较容易的；一个保持赢利状态的股民，比亏损的人赚钱是更容易的；同样，那些亏损得接近破产了的人也是从一次亏损开始的。
　　 许多亏损程度很深的人，其实是需要暂时离开股市的。因为你一旦亏损很严重，往往会产生反正已经亏损那么多了，再亏损个几百几千也是接受得了的想法，因此，无原则的频繁买卖往往就会真的让一个人破产。破窗户理论其实透露的就是一种人类的心理惯性，我们有必要把它引用到自己的股票操作中来，做到尽量保持自己的赢利状态，不要轻易打破你的资金“窗户”。

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　　近期行情中投资者普遍有一个感觉，那就是赚不到钱，行情上涨的时候赚不到钱，下跌的时候更赚不到钱，而资本市场的资金却是趋利性的，进入证券市场就是为了寻求资本利得，现在我们就来讨论一下，在近期市场中，投资者应该如何来获取市场利润。
　　　　一、以静制动。诚然，在没有引入做空机制以前，中国证券市场的一个重要特征就是单边市场，只有做多才能赚钱，所以导致了广大投资者普遍的多头思维，不管行情好坏，手中都要持有一定的筹码，没有筹码，心里就不塌实；行情一有波动，就心痒不已，好像一定要买一些股票，其实，这是一种错误的思维。我们参与证券市场的运作，首先考虑的就是市场的大环境，当行情好的时候，多数个股都能够给投资者提供获利机会，而行情一旦转弱，则个股行情基本上与大盘同步沉沦，能够逆市飘红的个股寥寥无几，在某种程度上市场体现系统风险，每次操作都可能给投资者带来亏损，在这样的市场环境中，休息就是最佳的操作策略，现金为王就是最佳的操作状态。
　　
　　　　其实，一个高明的市场人士并不是时刻都关心市场的涨跌起落，在一定时候就暂时离开市场，该干啥就干啥去，一方面可以放松持续绷紧的心弦，另一方面以局外人的角度来看待市场，可能更加真切，所得出来的结论可能更加符合行情运行的自身规律。学会休息，以静制动是战胜股市的一个重要方面。
　　
　　　　二、出奇制胜。在周五的市场交易中，刚上市的新股八一钢铁(行情 消息 资金)的走势吸引了所有投资者的关注目光，该股7.38元的发行价，开盘仅8.00元，短线快速下探后在量能的配合下强势攻击，最高上攻11.50元，其股价放量拉升的同时带动了整个钢铁板块的同步活跃，如果当时在8元附近介入，则当天获利幅度接近25%，绝对是暴利机会，第二个交易日不管以什么价位抛出，投资者都有比较可观的利润空间，但是很多投资者都失之交臂，一个主要的原因就是操作思维没有及时求变。
　　
　　　　按照市场的普遍思维，八一钢铁(行情 消息 资金)7.38元的发行价是相对偏高的，相应其8元附近的开盘价也是相对合理的，根据现有的价值衡量标准，其定位也是相对偏高的，所以广大投资者并没有对该股的开盘报以太多的注意，但是市场主力并不是如此考虑问题，该股相对庞大的股本结构很适合主力资金的大规模进出，而开盘不足10%的获利空间使得主力资金认为这样的定位偏低，随后主力资金开始了积极的运作，在成交量的配合下展开强势攻击行情。
　　
　　　　如果投资者适当改变固有的思维定式，更仔细观察市场，可以发现，该股开盘5分钟的换手率高达26.6%，这是实行新股配售制度以来，换手最快的一个新股，对于该股1.3个亿的流通股本而言，绝对是主力资金的大规模建仓迹象，不管是处于中线的建仓目的还是处于短线的投机目的，能够有如此的换手，预示着短线有一定的市场机会。八一钢铁(行情 消息 资金)的走势超出了市场的普遍预期，给市场提供了一个短线的暴利机会，只有思维的求变才能把握其中的机会。其实，随着证券市场的发展，市场的运作更加规范，投资者群体也更加成熟，原来的暴利时代已经成为历史，与其他市场一样，证券市场利润趋向平均化，赚钱的难度越来越高，无论广大投资者还是机构投资者都在寻求新的发展思路，只有求变才能求发展，求利润。从前期中远发展的强势行情，到近期中海发展(行情 消息 资金)(600641(行情 消息 资金))、招商银行600036(行情 消息 资金))等大盘股的强势攻击，都超出市场的普遍预期，这是主力思路与市场思路相异的缘故，这就要求投资者经常调整思路，换一个角度看问题，投资者会发现天地广阔了很多，出奇制胜有助于投资者获取常人难以把握的暴利机会。
　　
　　　　三、以强谋胜。近期行情中投资者能够有一个感觉，在相对底部的股票似乎风险比较小，但这些股票基本上在底部徘徊，甚至再度出现破位走势，而股价在高位的股票却一直维持着强势行情，市场机会也基本上出自这些个股，这就给我们一个提示，买强不买弱将是投资者战胜市场的一个重要策略。
　　
　　　　就目前市场而言，我们应关注两类股票，其一是行情涌现的领涨品种，领涨品种能够给投资者提供安全的获利机会；其二是部分进入上升通道运行的控盘庄股。同时我们应把握几个原则：1.注意仓位的控制，控盘庄股不宜重仓参与。2.注意量能的变化，如果庄股在上升途中出现量能的异常变化，则应该出局观望。3.注意运行速率的变化，庄股一般以稳定的速率运行，如果运行速率改变，则风险将骤然加大。
　　
　　
　　
　　
　　
　　

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　　一、宗旨：跟随趋势，顺势而为。
　　二、关键：把握拐点。
　　三、核心：转势确认的原则：1、原趋势线被突破；2、回抽时不再创新低（高）；3、随后，突破先前反弹的高点。如果这三种情况依次出现，说明下降（上升）趋势已经改变。

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　　市场中存在的势可分为多类，
　　市场内外，各周期，各性质，各方向，，，
　　你所要探讨的是价能的趋势，还是量能的趋势，（从实战角度把它分解）
　　政策的趋势，热点（概念）的趋势，投资大众心理变化的趋势，操作者本身心理变化趋势等等，
　　趋势构成之基础是-----循环。

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　　股价--成交价。
　　股市里最流行，使用最多的语言就是成交价。买卖双方对话的结果--成交价决定着一切！成交价的位置和幅度又取决于国内外经济，政治，社会因素及买卖双方的心理因素。这些相关的影响交织在一起所形成的合力作用使股票的成交价依时间序列的前移就形成了价格上涨，下跌的走势。在现今股市里对价格的走势因引用的资料不同，而产生四大类预测的方法：基本面分析法，技术分析法,学术分析流法、心理分析法。（本文只讨论技术分析法）
　　 一般来说，股民们面对同样的资料和数据，会有不同的选择重点和显著的倾向性，得出的结论自然也会有性质上的差异,买入的股票的时机和价位有别。他们在作出决策前，对判断依据的侧重点也是极为不同的。大多在于理解过去的成交价与未来成交价的关系，希望站在现在穿越历史从而看到未来，其决策的目标在于对未来成交价走势的预测或未来成交价的预测。因此，技术分析者的判断依据侧重于对过去成交价格与未来成交价格的关系研究。其关注的焦点是市场的实际价格趋势，力图寻找何时为买入（或卖出）股票的最佳时期。
　　
　　 过去的成交价与未来成交价并没有直接的关联性。具有较长实践经历的操作者很容易发现，即便“历史重演了”，其“重演”时的价格规模、时间规模、成交量（持仓）规模等能全面描述价格特征的参量，与那一历史的参照对象在绝大多数情形下是极为不同的。因此，要在过去与未来价格本不直接的关系上找出有投资价值的关系，是颇为艰难的。股民们在这个时候往往很容易不自觉地充分发挥自己的“主观能动性”，使对未来价格走势或未来价位的预测带上浓厚的主观色彩,期望买入的股票走势与以往的牛股重演。
　　
　　二。股价的性质
　　
　　1．股票成交价的流动性和波动性
　　
　　 股票从其价格运行的表面现象来看，有两个显著的特征（当然还有其他特征），一是流动性，二是波动性。市场流动性是指在每一特定时间及相应价格上成交的难易程度，高度流动性即是指在市场流动力低谷区间仍然不存在流通障碍的变现能力，成交非常便捷容易。成交意味着什么？成交意味着买卖双方形成了完全相反的价值判断。因此成交越容易越密集，则流动性越高，买卖双方完全相反的价值判断的对立程度也就越高，因而价值判断越难。市场波动性是指在每一特定时间价格所具有的动荡跳跃特征。
　　
　　 2．成交价的高度随机性
　　
　　 多年来，大量精密的数学，统计手段反复检测了股票价格的波动特点，以无可辩驳的证据证明价格波动具有高度的随机性特征。高度随机性并非完全随机性，在价格波动高度随机性的表面下面，仍然隐藏着不少的规律性特点，只不过要辩识出在较长时段内都具有稳定的操作价值的规律性特点是非常困难的。
　　
　　 价格波动的随机性和规律性，既是一个关乎具体操作绩效的交易实践层面上的问题，又是一个与交易策略、交易哲理相关联的理论层面上的问题。现代证券投资理论派、实战派及各种分析流派对价格波动存在随机性这一认识是一致的，区别在于对随机性程度的不同理解，在于对随机性和规律性相互之间关系的认识不同而已。
　　
　　 由于股民们对证券市场的认识能力在不断提高，对价格波动规律的甄别、提取能力与早期的市场已不可同日而语，市场为了维护自身的生存，价格波动的随机性程度也在与日俱增，所以现代证券期货市场越来越呈现出高度的随机性特征。最具代表性的就是市场“骗线”，“骗量”现象的发生，即是图表陷阱时有发生。
　　
　　 对于随机性与规律性相互之间的关系问题，20世纪80年代以前的分析家和投资人倾向于认为，随机性与规律性之间是断裂的，相互之间没有依存关系。只要剔除了价格的随机现象，剩下的就是价格的波动规律。如传统技术分析中的均线理论就是这一认识的代表作。
　　
　　 现代分析科学揭示出：价格是在表象无规则运动下的决定性无序，是表象随机性、无规律中内含有序，无序中产生组织，产生规律。价格波动高度随机性是价格波动规律性成立和存在的前提基础，价格通过大量的高度随机性的游荡和无序波动自动地产生出组织，产生出有序，从而呈现出规律。一个层次上的价格波动规律在更高的层次上观察又是一种无序的、并不恒定的有序，规律的体现方式是随机的，通过这种方式，又在更高的层次上产生出新的有序、新的规律。这种规律性很容易使人想象正弦波那样的有序运动，在波峰和波谷，价格的未来方向被明确地指了出来--这是一种错误的理解。上述现代分析科学揭示出的随机性与规律性的关系，主要是指：规律性方面只部分地含有价格未来走势方向上的信息，规律性中的大部分揭示的却是价格波动的结构性特征。
　　
　　 既然价格波动具有高度的随机性特征，那么这种高度随机性对股民究竟意味着什么？价格的高度随机性不仅意味着任何人从局部而言从短期而言都有可能获利，但更重要的是意味着任何人从全局而言从长期而言获胜的概率非常之低。因此，股民们若希望在证券市场中能长期稳定地获胜，必须成功地解决如何在高度随机性的价格波动中寻找到非随机性，也即规律性部分，及其适用层次的问题。同时还必须解决价格波动不同层次的随机性部分对买入决策的负面影响的问题。也就是本文要谈的重点：股价异动。
　　
　　 3。券市场的投资交易，是一个“首负博弈”的过程，即投资交易的亏损方不但要输给盈利一方，而且双方都要交纳交易过程的各种费用。所以不但在证券本业中赢家的从业人员是靠证券输家来养活的，同时证券服务业的从业人员，从根本上也要由输家来供养。如果亏损方要养活包括自己在内的所有证券从业人员，那么输家不但从数量上还是资金量上都要远远超过赢家，才能维持证券市场自身的延续和生存。由此可以推论，市场的主要运动方向，一定是大多数投资人心理上最难以承受的方向，也一定是最出乎大多数投资人意料的方向。市场一定会用一切方法来证明大多数投资者和大多数资金投向在大多数时候都是错误的，市场自身生存的前提条件之一就是大多数投资决策的错误。这个“一切方法”就是西方经济理论中所谓的“看不见的手”，就是中国证券市场中所谓的“超级主力”。
　　
　　
　　 三。股价的趋势
　　
　　 道氏理论将价格波动分三个级别：主要（原始）趋势、次级（逆向、反复）趋势、日常（短期）波动：主要趋势是证券市场参与者获利的主要基础，次级趋势和日常波动则是证券市场存在及正常运转的基础。次级趋势的主要市场功能是隐蔽主要趋势，使市场走向的真正意图不被大多数人所觉察，并使大多数人在大多数时候被次级趋势所误导，从而作出错误的决策。日常波动的主要市场功能是使操作盈利看起来很容易，以诱使一批又一批的股民不断为市场注入资金，从而保证市场的延续和长盛不衰。次级移动和日常波动具体来说，就是以大量的市场假象的方式使投资人错误地进场，同时在投资人正确进场后使投资人错误地离场。次级趋势隐蔽主要趋势及日常波动诱资入市的市场功能，从根本上保证了只有少数人成为赢家，最终使以“风险”为特征的证券市场游戏规则得以维系。
　　
　　四。股价波动规律的理念
　　
　　 股价波动有时有规律，而有时又没有规律，股价波动存在随机性与非随机性双重特征。所谓随机性，是指数据的无记忆性，即过去的数据不构成对未来数据的预测基础。股价波动具有高度的随机性特征这一现象早已被投资理论界所证实。正是因为股价波动中隐含的随机性成份使得股票市场的诱惑力经久不衰。我们随便调查一下任一投资者的交易情况，会发现几乎所有的投资人有过赢利的经历，而且对某一小部分投资者而言，这种赢利的代价除了承担其资本损失的风险外，没有任何付出，这种现象在某种程度上助长了人们的不劳而获的心理。
　　
　　 相反，与随机性相对立的一面是，股价波动还存在非随机性特征。非随机性是指规律而言的，即市场具有线性性质，原因与结果之间存在必然关系；根据原因的力量与方向，可预测其结果。也就是说，投资人可以根据对过去市场价格波动模式的分析得出对未来市场价格运动模式的具有统计可靠性的预期。股价波动的非随机性特征的存在，也已被投资理论界证实。只是非随机性特征往往具有不稳定性的特点，即当众多投资人发现某一非随机性特征存在时，该特征一般趋于随时间的加长而消失。我们在二级市场上经常看到这样的现象：当某只股票脱离长期底部后，其股价沿着一条长期上升趋势线缓慢地、有规律地向上攀升，最后出现加速上扬，但这种加速上扬的趋势不会持续多久，很快股价就会调头向下或者在高位横盘震荡；某一段时期，大盘指数很有规律地按照某一固定周期在运行，如低点与低点的时间周期常出现为19个月左右。但随着时间的加长，我们会发现这一周期数已发生偏移，大盘指数又会按照另一个多数人不知道的新周期运行。股价波动中隐含的非随机成份是股票市场存在诱惑力的另一根源。由于这种非随机性的存在，使得众多理性投资人认为买股票不同于摸彩票或者赌博，所以，他们投注更多的精力和时间，诸如对经典投资分析技术理论的学习和应用，对潜在投资分析技术的挖掘和开发等，以试图把握股价波动的规律所在。
　　
　　 总之，股价波动有随机性成份，同时也有非随机性成份，其中，随机性特征是股价波动的本质特征。这种随机性与非随机性两者之间不是相互割裂的，而是伴随于股价波动的整个过程中。在某一特定的时间内，两者之间仅有一个处于主导地位，这种主导地位经常变换，于是就造成股价波动的有时有序、有时无序；有时可测，有时不可测。
　　
　　 我们多数股民普遍存在这么一种感受，你愈试图变得更 聪明，愈难以在市场上获利；你本想打算做短线投机，却因被套无奈做长线投资。不论你如何制定最佳的交易计划，到头来，市场总会偏离你的预期，甚至与你的预期相反。总之，市场似乎总在维护一个原则－－“大多数投资人在大部分时间是错的”这一原则。那么，多数人出错与股价波动的随机性特征之间有何内在联系呢？股价波动存在随机性特征是市场大多数人出错的主要原因。由于股价波动存在随机性特征，因此，股票二级市场上的“连赢”事件不具有“必然性”，它只能是“小概率”事件。“小概率”决定了市场的最终赢家只能是少数人。而这些少数赢家多数集中在专业投资者群体中，因为他们能够尽量规避股价波动中的随机性成份，并设法去捕捉非随机部分，从而能够在概率统计的基础上做出具有“大概率”事件的判断和决策。但这并不意味着这些专家就能够长胜不败，往往在市场的重要转折关头，专家也会同样因市场心理极端化倾向，最终成为多数人而出错。我国去年年初的网络科技股行情，由于受当时市场极端化情绪的感染，基金对网络科技股大举快速建仓，短时间造成这些股票价格高企，泡沫成份过大，由于股价在高位时散户跟风盘稀少，基金重仓股票在高位不能顺利兑现，从而最终使某些机构投资者变为市场的“多数人”，就是庄家被套。
　　
　　 由此看出，股价波动的随机性缘于市场参与者的心理波动。也就是说，人的心理因素决定随机性的存在。很显然，市场本身就是所有交易者的综合体，而股价波动也是由投资人的心理波动的合力而引发的。
　　
　　 由于任何投资盈利都来源于价格沿投资方向正向的移动，任何投资亏损都产生于价格沿投资方向反向的移动，所以投资人很自然地就会对价格移动方向最为关注，研判价格趋势也就天然地成了投资人进行分析活动的首要功课。目前大多数投资技巧类书籍阐述的主要是以趋势研判为重点的各种分析方法，也在相当程度上强化了投资人的“方向”意识、“趋势”意识。由于参与市场的人数、资金、方法等的大多数代表了错误投向的市场内在要求，以方向或趋势确认为研判重点的大多数人的习惯行为必然是低效的。因此：
　　 A：市场会用一切方法证明流行的观点是错误的。
　　 B：市场会用一切方法证明流行的操作方法是错误的。
　　 C：供求关系的基本原理为基础的传统经济理论发展起来的基本分析方法的流行运用方式，在证券市场中是低效的。
　　 D：技术分析方法的流行运用方式（公开的指标，公式）在证券期货市场中是低效的。
　　
　　五。成交价的常态波动和异动
　　成交价大多时候都是有一定的波幅震荡的，都属于一种常态分布，犹如一湖水面上的涟漪。这种情形下的买卖是由吃证券饭的专业机构所操纵，在相当长一段时间内都是分段持有等量的某一证券品种，高抛低接赚取差价而获利。而某一天股价大幅异动（指上升），打破了平静的空间，在有效的成交量等条件的配合下确认趋势，展开一轮上升行情，这才是我们常说的跟大牛股的介入点。而在成交价又趋于平缓时为卖出，的确为稳操胜券之道。
　　
　　

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　　昨天，在《时尚。先生》里读到这个标题，一下把我对股票的一些零星感悟串到了一起。九年来的喜怒哀乐汇成了一句话：简单，就是股市的本原！
　　
　　　　从最初的技术崇拜到概念崇拜到现在什么也不崇拜，从死多到死空再到现在的不知多空。其实，一开始我就不懂技术和概念，多头和空头。现在和九年前的区别除了年纪可能就是对生活的领悟了。我似懂非懂的懂了一点禅的道理：少即是多。
　　
　　
　　　　在股市里有无数的理论来解释涨跌，我却很难理解。我的眼里股市涨跌和花开花落，春来冬去，生老病死是一样的，花开了就会谢，人生了就会死，股票涨了就会跌。
　　
　　
　　　　买卖股票就更简单了，低买高卖。
　　
　　
　　　　大多数人会说，废话，谁不知道。问题是什么时候算高，什么时候算低。
　　
　　
　　　　回答更简单了，高低在你心中。如果你的投资愿意在60年到120年以后收回，那现在60倍的市盈率就是低。如果你不愿意，为什么别人愿意？
　　
　　

pitdoor

　　投资要赚钱，思维理智是前提，偏偏股市又是一个不理智的市场。为了解决这个问题，一些资深投资者积累了三维智慧的循环投资法则，其关键内容为量、价、时三个关键因素的循环规律。
　　
　　　　就大盘而言，只要包含当时的较近前期的持续成交量能较大，那么大盘的短线未来个股机会就非常大。只要包含当时的较近前期的持续成交量能不足，那么大盘的短线未来个股多数存在着下跌的危险。我们特别需要强调的是机会的多寡只与包含当时的较近前期的成交量能有关，而与大盘指数的短时涨跌无关。对于个股的机会来讲，最为重要的有两点，第一是与个股运行趋势顺势的转折点运动特征，即高位的阳线量能和低位的阴线量能；第二是与大盘运行趋势逆势的转折点特征。价格变化的跟踪意义主要在于不断用股票现价与基准价格相比来确定投资品种与投资时机，第一是指个股与本身基本面群体均价的比较，第二是指股票现价与主力历史成本价的比较。当股票现价低于基准价时，主力的动作风格有顺势特点，指数指标有较好的参考作用，此时跟风盘较为容易获得差价利益；当股票现价高于基准价时，主力风格有逆势特征，技术指标有反向参考意义，此时的庄股如果有较多跟风盘参与，下跌的可能性十分大。

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　　(转帖)有点晦涩上面的文章，利用技术面对大盘解盘
　　
　　　　影响大盘的技术面第一级指标是成交量，沪深股市只有比较大的成交量的背景才会出现强市，否则持续走强的可能性不大；影响大盘的第二级指标是中期均线(30日均线、60日均线)，中期均线的方向以及与股价的位置比较，将会使得大盘的走势趋势明显化：影响大盘的第三级指标是周KDJ指标，在两个技术指标到两个极端时，大盘的原有趋势走势会出现修正或者加速。
　　
　　　　利用领头股对大盘解盘
　　
　　　　当大盘出现明显的涨跌时，每阶段都会有一个或者几个对市场影响较大的个股出现，其出现技术性的走势特征与基本面消息的新变化也会对大盘的趋势起到修正与加速作用。同时应该注意市场成交量最大的一类板块的涨跌目的。
　　
　　　　利用主力面对大盘解盘
　　
　　　　市场上最大的主力群体，比如说基金的整体运作方向会对大盘的走势起到重要作用，跟踪基金的运作方向可以跟踪其重仓持有的个股整体表现。另外从涨跌靠前的个股幅度进行比较可以发现作空作多的力量对比，有没有明显的涨跌热点也是判断大盘涨跌是否具备持续性的参考。一般情况下，主力的有意集体行动往往涨跌持续度较大，而技术性质的波动不具备持续性。
　　
　　　　对个股解析的技巧
　　
　　　 对个股进行解盘的标准主要是判断短线个股机会与潜力个股机会。主要判判原则有以下几点：
　　
　　　　1.根据短期的入选涨跌排行榜的个股特征，来发现短线的市场机会与风险，特别是一定要防止这种风险。
　　
　　　　2.根据近期的个股成交量排名的特征，来发现市场是否有主力入场，一般情况下原来的不活跃股与基本面好的个股成交量放大说明主力进场积极；原来的活跃股与超跌股的成交量放大说明是老主力的折腾。
　　
　　　　3.根据盘中的成交买卖特征纪录以及组合性的指标的测量来发现新的潜力股，以及跟踪原有潜力股的动态变化进行分析。
　　
　　　　4.每阶段需要跟踪一些具有明显机会的个股，对于这些个股的机会一定不能放过。
　　
　　　　对操作的优化技巧
　　
　　　　对大盘与个股的解盘最重要的还是解决操作问题，常见的操作决断有下列方法。
　　
　　　　判断大盘中线走强的操作：
　　
　　　　1.适当地把资金投入成交量较大的热点板块与龙头品牌。
　　
　　　　2.根据组合技术指标进行有节奏的套利性质换股。
　　
　　　　3.及时地投向跟踪较长时间的潜力股。
　　
　　　　判断大盘中线走弱的操作：
　　
　　　　1.先想办法把仓位卖掉一半再说，这种操作要坚决果断，不能有幻想。
　　
　　　　2.设立条件卖掉剩下的一半个股，这种条件有两种，一种是止损位条件，另一种是上涨位条件。
　　
　　　　3.选择再次做多的条件是成交量连续放大。
　　
　　　　对大盘的走势心中无数的操作：
　　
　　　　1.小仓位根据组合技术指标运作，无论是已经重仓或者轻仓的现实局面都要调整到这个局面来。
　　
　　　　2.专门针对盲点机会进行防守性的操作。

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　　(转帖)量是资本市场运行的主要动力源(行情 消息 资金)，亦为股市中支撑股价涨跌的血液。在计算量能关系中，也要如股价一样设定量能的平均轨迹。只有将量能的平均线与价的平均线综合加以权衡，我们才能较为准确地把握后市的运行格局。主力吸筹有以下三种方式：
　　　　１、丘峰式量能：具体特征为每一次一低峰量能大于前一个循环中的低峰量能，此为主力介入征兆。一般而言，主力介入一只个股，都有一段默默吸筹的过程，一俟其吸筹完毕，即控盘达到３０％左右才会进入拉升。根据其丘峰量能的每波段运行所消耗的总成交量加以研判，如果超过流通盘，则表明主力吸筹完成。此时，如果Ｋ线图上也呈现出完善的波浪起伏，则可以低谷处介入。
　　　　２、高举高打式进货量能：其表现为该股经过长达半年以上的横盘整理，突然量能急剧放大，一举突破前期高点。具体量化则为５日均量迅速放大，但１０日均量线缓步攀升。从股价上看，为一根长阳将前期往复震荡整理的小阴线小阳线尽踩足下。一旦出现此类个股，投资者应密切关注其成交量的变化，具体而言市场上存在着以下两种情况。Ａ、主力继续高举高打，一意轧空，量能持续沿着中短期的通道上行，直到换手率达到８０％以上，方才进行缩量调整。反映在股价运行图上，则为长驱直上的快马走势，径自沿着５日均线上行；盘中即使有所回档，亦于５日均线处获得支撑。Ｂ、均线形态显示出冲高回落进行平台整理，但股价到放量处均线上方即告调整完毕。后期即使某一日量能低于５日均量，回落亦将在１０日或２０日均量附近受支撑，表明中短期内多空双方力量较为均衡。如出现此类状况，投资者可以在５日均量下叉１０日均量或即将下穿１０日均量时，于下影线部分介入。该类股票一般背后有较大的题材支撑，因此主力迫不急待地大举吸货，纵使成本再高亦在所不惜，其势在必得之心可见一斑。在现行的涨跌停板制度下，庄家一般把握投资者心理。放量直*涨停处，到午后开盘或收盘前后又数次将涨停板打开，令部分投资者产生获利了结心理，从而骗取足够筹码。３、散兵坑式吸筹量能：具体特征为集中在某一时间段内（时间不超过５日，一般１－２日）放量，随后量能突然萎缩，但每一次量能低谷均高于前一波底位量能。换而言之量能已步入上升通道。从Ｋ线组合看，在量能的第一个循环中，均突然拉出一根长阳线，随后回落。中长期看呈现箱体运行，后期若连续放巨量，超越前期最高量能处时即该股将进入如上所言的高举高打阶段，意味着该股拉升在即。入驻这类股票的主力都相当有耐心，一般而言，未在底位吸足筹码，绝不草率行事。而第一次偷袭，仅做试探市场反应，在数次从容洗盘后，震出不坚定分子，为今后发动总动员奠定基础。对于该类股票，投资者往往会在其突然拉升之时抛出，而狡猾的庄家正是利用这一心理在最后拉升期前夕，将一部分持股者扫地出门；只有真正有信心者，才能与庄共舞笑到最后。
　　

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　　大道至简，高手获利的不二法门是：波动、波动、再波动！只有理解波动、体悟波动、掌握波动你才能在股市中长久获利，游刃有余

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　　1.市场阶段循环状态判定技术：以短期中期均线判定短期与波段可操作性策略参照物
　　
　　 1.向上：视成交量的多少判定强市中的强市与强市中的弱市
　　
　　 2.向下：根据成交量的大小判定弱市中的强市与弱市中的弱市
　　
　　 3.走平：根据市场成交量大小决定资金的可操作性及舱位
　　2.市场机会储备分析技术：1.当前机会 量价异动 热点
　　
　　 2.等待机会 题材 主力建仓初期 主力建仓末期 主力重仓被套 申购新股 等等一些机会
　　
　　3.机会出现时买卖背景点把握技术：
　　 1.首先判定个股是属于什么样的机会，上升空间第一阻力位之量价关系。做什么样的策略{短。波段等}
　　 2.大盘处于什么状态出击个股时适合什么样的操作策略与资金舱位
　　
　　 3.熟练掌握攻击短中期结束点，阻力支撑位攻击洗盘需要的盘口量价关系，忘记买入价，纯技术操作。
　　 4.成交量的大小决定市场与个股的流动性与可操作性，知道高位与低位的流动性之不同意义与风险。
　　 5.熟练分配短线波段的资金管理技术，不得无纪律性的受市场波动情绪交易。资金舱位分配一但作出计划，坚决执行不得乱用。
　　4.突发事件的应变技术：略
　　
　　

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　　做股票多年以后，随着市场的扩大感觉机构，个人，咨询公司，单个基金都是那么的渺小，，
　　
　　
　　
　　从以前的概率中的概率到，，概率中的精确，到现在的不知道多空，不再预测市场，只知道风险在头脑中时刻占据。做好自己的操作平台吧。。。。。。