股商财富报告：小盘股有望独立于主板

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股商财富报告：小盘股有望独立于主板

来自：MACD论坛(bbs.macd.cn) 作者：ourown 浏览：1653 回复：0

        新浪财经客户端：制度变革提速政策底渐近 震荡市看成长题材

　　北京股商


　　股商视点：银行股分化 小盘股有望独立于主板


　　节后市场继续在频吹的暖风下缓步前行。消息面上定向降准预期、五月官方PMI数据提振市场，对冲IPO进行测试的不利因素，沪深两市早盘快速冲高，但这种好景仅仅持续了不到半个小时时间。


　　节日期间的一些利好预期和数据没能支持股指走强的原因，还是在于对货币政策松绑预期的失望。实际上，近期舆论对于降存准、甚至降息的争论颇为激烈，也牵动着市场的神经、弹拨着股指的脉搏。我们认为，在六月份结束之前，也就是上半年各项重要数据出炉之前，货币政策规模性刺激的概率微乎其微。从管理层的表态来看，总理及央行[微博]行长都已给出明确态度；从政策推行来看，无论是之前传言的国开行发债、还是定向降准，根本目的是引导资金流向以支持实体经济，而非印钞以量的规模来对冲。所以投资者对于舆论中货币政策松动的呼喊要保持一定警惕。


　　回到市场，今天热点方面鲜明但相对集中。小金属、油改板块一马当先，恒逸石化快速涨停，泰山石油、荣盛石化异军突起，连中石化[微博]都一度大涨近2%，本月石油勘探权的下方或将为更多民营企业带来机会，垄断行业的改革进一步推进，也推动相关个股重拾升势。小金属方面，镍业股依旧承担着领头羊的角色，华泽钴镍涨停创出新高，吉恩镍业也开启第二轮行情，镍涨价的预期继续蔓延。除此之外，TMT板块的回归使得创业板指数走出独立行情。全通教育的涨停拉动华谊兄弟、北巴传媒等教育传媒股反弹，而安防概念、次新股仍然是多方资金的主要阵地，受此影响，创业板指数单边上涨稳步推升，最高涨幅超过1%，不过午后在量能制约下逐级回落。


　　六月第一天整体市场冲高回落，并维持窄幅波动。技术上，下有20线支撑，上有60线压力，夹板之中求生存的上证指数想喘口大气都难。短线来说，我们的2030点明天继续得到考验。再看60分钟线，沪指一阴吃三阳，MACD顶背离，自1991点起来的上升通道跌破之后反抽到颈线位再度向下拐头，小型头肩顶的概率正在加大。再看B股指数，节前自后一天已经长阴破位，今天继续创出新低，向下打漏三个月的平台，B股指数的向下牵引对于A股的影响力不得不妨。


　　整体来说，明日继续保持谨慎策略，2030点支撑的有效性还要进一步检测，没有量的反弹不要轻易满仓追杀，局部热点要看持续性而定，控制仓位为主。


　　深度直击：苹果打造生态圈可穿戴设备迎发展良机


　　近日，一年一度的苹果开发者大会在旧金山举行。本次大会并没有像外界预计的那样发布硬件展品，而只发布了新款操作系统iOS8，其有两个特点最引人关注，一是内置的智能家居操作平台HomeKit，另一个则是健康应用操作平台HealthKit。上述亮点似乎暗示着苹果将发力智能可穿戴设备和智能家居市场。


　　实际上，有关这两个市场的各种说法和炒作已然很多，但不可否认的一个事实是，无论可穿戴设备还是智能家居，都还没有真正火起来。其与智能手机以及平板电脑等硬件设备相比，在销量上更存在巨大的差距。三星[微博]公司虽然宣称其推出的智能手表销量不错，但今年一季度的全球销量也不过50万台。而运动巨头耐克公司四月份甚至宣布要退出这一市场。至于智能家居，也基本上是看上去很美，离进入普通家庭还比较遥远。


　　而从这次的开发者大会可以看出，苹果的可穿戴设备和物联网战略实际上都是以手机或平板为核心，因为手机具有更强的使用黏性，通过手机来拉动可穿戴设备，比如HealthKit，实际上就是为各种可穿戴设备监测收集到的健康信息提供一个整合的平台，而这个平台就是在手机上。HomeKit也是如此，让手机成为指挥各种智能家电的中枢。而推出这两个操作平台，也是鼓励开发者开发出更多的应用，功能丰满之后，可穿戴设备的市场才有可能逐渐打开。鉴于手机是苹果公司最主要的产品，这一策略显得较为稳重。由此也可看出，苹果的可穿戴策略就是从自身的核心产品往外延伸，逐渐创造出市场需求。


　　另一家科技巨头谷歌[微博]的做法也比较类似，除了在无人驾驶汽车以及智能家居领域发力之外，谷歌公司刚刚推出一个卫星网络计划，将斥资10到30亿美元，以180颗小型高性能卫星为基础，让那些无法上网的地区得以通过卫星联网，从而实现全球互联。谷歌本以搜索为主业，在当下能上网的地方谷歌已基本实现饱和。而谷歌进入可穿戴设备和智能家居领域，同样是要扩大谷歌的使用人群。


　　可穿戴设备和智能家居无疑将是科技巨头下一步争夺的重点，至于如何切入对此，苹果的做法就是以手机为核心，从其发布的两款平台不难看出这一点。随着可穿戴设备和智能家居的不断发展，相关企业将会从中受益。


　　主力动向：市场资金流入油改概念、环保板块


　　今天收盘市场资金流入板块15家，市场资金流出板块84家，资金呈现分化态势，流入前三名的行业是：脱硫脱硝、环保行业、云计算，流出的板块是：生物制药、有色金属、房地产。今日两市先抑后扬，量能与昨日持平，两市资金流向分化，环保、油改走势凶猛，油改概念有望成为后市主流热点，逢回调可大胆参与。


　　大盘自2014年04月14日以来，流入前三名的行业是：电子信息、云计算、房地产；流出的板块是：食品行业、生物制药、化工行业。该阶段两市触底后震荡上行，煤炭、有色、券商等权重发力，指数快速上扬，经过调整后软件板块、新疆板块成为主流热点，引领两市上行，近期两市进入震荡整理期，油改概念有望成为新的主流热点，后市两市短期震荡后继续上行概率较大，逢回调可积极做多。


　　板块机会：大盘下跌不要过分紧张


　　本周三，A股两市低开低走，上证一路下探跌破多条均线，刺探2020点下方后在银行板块权重股带动下发起反攻收出一根下影线；创业板也是低开低走，不过在次新股及创业板中部分环保概念股的带动下，显得较为抗跌，盘中甚至出现红盘，双针探底蓄势，明日方向大家或已渐渐清晰。盘面上，仅空气治理、脱硫脱硝、环保工程等大环保概念股受第八届中国北京国际节能环保展览会将于6月8日开幕的消息刺激上涨，其余板块均为下跌，镍涨价、有色、蓝宝石、京津冀、新疆、特斯拉[微博]新能源等板块跌幅居前。


　　板块机会


　　环保板块


　　国务院新闻办公室6月4日举行新闻发布会，环境保护部副部长李干杰介绍环境质量状况，并答记者问。依据新的《环境空气质量标准》(GB 3095-2012)对SO2、NO2、PM10、PM2.5、CO和O3六项污染物进行评价，74个新标准监测实施第一阶段城市环境空气质量达标城市比例仅为4.1%，其他256个城市执行空气质量旧标准，达标城市比例为69.5%。酸雨分布区域主要集中在长江沿线及中下游以南，酸雨区面积约占国土面积的10.6%。中国作为一个负责任的国家，已经并将继续大力开展节能减排，建设生态文明和美丽中国。中国政府已宣布到2020年单位GDP二氧化碳排放比2005年下降40%-45%。另外，被誉为史上标准最严的《锅炉大气污染物排放标准》将于7月1日起实施，该排放新标将给相关环保产业带来几千亿元的投资需求。受消息刺激，概念股方面这次环保经历长时间的整理修复再次启动并非偶然，未来能否演化成软件替代的行情，投资者可以关注后期板块内龙头个股走势。


　　电子支付板块


　　互联网金融是将电子支付与金融业相结合的一种产物，也是金融供需存在缺口以及渠道创新下的必然产物，它最显著的优势就是对金融服务的创新，逐渐成为居民投资理财的新渠道。目前，互联网金融已成为传统金融之外非常重要的金融模式，在业务形态上，涉及互联网支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等。目前余额宝[微博]又推出了理财收益+彩票的创新玩法。相关电子支付概念股将收益，投资者适当关注。


　　操作策略：大弱小强 短线适时布局


　　市场回顾：周三A股收跌，上证综指盘中一度下挫逾1%，尾盘跌幅收窄，仍连续四个交易日走低，创业板指则回升翻红。盘中有色、房地产等权重板块走势低迷，而以空气治理为代表的环保股整体走强。截至收盘，沪指下跌13.48点，跌幅0.66%，报2024.83点，成交574.7亿元；深成指跌98.39点，跌幅1.34%，报7223.13点，成交810.1亿元，中小板指收盘跌1.28%，创业板指涨0.16%。


　　仓位管理：周二利好不涨，周三顺势下跌就理所应当了。比较欣慰的是创业板指午后走强，终以红盘报收，创业板虽然面临估值与新股发行压力，但经历3个月的快速下跌后，这里至少有3浪的修复走势，短线投资者近期可以重点关注中小市值个股，在股指调整完成后可进场交易。目前仓位控制在3成以内。


　　关注板块：自从国家确定将文化产业发展成为支柱性产业以来，有关文化产业的扶持政策纷纷出台。一系列扶持政策的出台也向社会传递出一个强烈信号，推进文化创意和设计服务与相关产业融合发展，是培育新的经济增长点、提升产业竞争力的重大举措。政策的持续加码推动了行业景气度的大幅提升，良好的业绩表现加之行业兼并重组带来的投资机会，相关概念股值得积极关注。


　　投资策略：进入6月份，就短期经济基本面而言，5月PMI指数50.8%，环比反弹超预期，这种反弹是对3-4月“旺季不旺”的修正、也是年初以来的一系列稳增长措施后经济企稳反弹的体现。但是，随着经济的企稳，进一步的刺激的预期也在降低，并且经济所面临的中长期结构矛盾难以因“稳增长”而化解，在“趋势下、浪花起”的逻辑下，周期行业弹性仍不足，市场焦点仍将集中在以创业板和中小板为代表的成长领域与各类主题上。走势上看，周三两市快速调整，符合我们近期的判断，本周的剩余两个交易日股指仍有向下调整的需求，投资者应当继续耐心等待与观察。短线来讲投资者可以重点关注两类标的，一类是基本面向好，半年报预喜的公司；第二类是技术上，上一波反弹已经突破最近的换手压力区，或者近60个交易日拒绝下跌的个股。